Seminar: Kredit- und Kontrahentenrisiken modellieren

+++ Management Circle Intensiv-Seminar +++
Kredit- und Kontrahentenrisiken modellieren
So wenden Sie mathematische und statistische Methoden
sicher im Kreditrisikomanagement an
Entwickeln und optimieren Sie Ihre
Kreditportfoliomodelle:
Umfangreiche
für
liche Leitlinien
aufsichtsrecht
ng
ru
ie
lid
Analyse und Va
ntifizierungsvon Risikoqua
verfahren
Typische Kreditportfoliomodelle: So funktionieren gängige Kreditportfoliomodelle wie Credit Metrics, Gordy-Modell und Credit Risk+
Ihre Referenten:
Prof. Dr. Stefan Reitz
Hochschule für Technik
■
Portfolioverlustverteilung: Verstehen Sie Verluste,
Risikomaße und Risikobeiträge richtig und analysieren
Sie Risikokonzentrationen und Granularität
Dr. Carsten S. Wehn
DekaBank
■
Stresstests: Typische Szenarien für Ausfallraten,
Migrationsmatrizen und für LGD
Direkt am PC mit zahlreichen
Excel Sheets und ausführlichen
Beispielrechnungen zu:
✔ CVaR-Bestimmung mittels
CreditMetrics€
✔ Monte-Carlo-Simulation von
Asset-Werten
✔ Portfolioverlustverteilung im
Gordy-Modell
✔ Rating-Berechnung
✔ Ermittlung von Kontrahentenrisiken und CVA
✔ Portfoliostresstests
Ihr Plus: Exklusiver Praxisvortrag der DekaBank zur
Validierung von Kreditrisikomodellen in der Bankpraxis.
Bitte bringen Sie Ihren Laptop oder
ein Tablet mit – im Hotel erhalten Sie
einen kostenfreien WLAN-Zugang.
Aufsichtliche Kreditrisikomessung: Nutzen Sie
interne Ratingverfahren, optimieren Sie Ihre
Kontrahentenrisikomessung bei Derivaten und
berechnen Sie den CVA
■
Validierung: So funktioniert die Validierung von
PD-, LGD- und CCF-Schätzung und bei RatingVerfahren
■
■
Ihr exklusiver Termin:
14. und 15. Juli 2016 in Frankfurt/M.
lg durch
Hoher Lernerfo
merzahl!
eh
iln
Te
e
zt
begren
Melden Sie sich jetzt an! Ihre Telefon-Hotline: + 49 (0) 61 96/47 22-700
1. Seminartag
Portfolioverlustverteilung und typische Kreditportfoliomodelle
s Erlernte
Sie setzen da
um, den
PC
direkt am
r Verfügung
zu
n
ne
Ih
ir
w
stellen.
Ihr Seminarleiter:
Prof. Dr. Stefan Reitz
Dozent, Hochschule für Technik, Stuttgart
Empfang mit Kaffee und Tee ab 8.45 Uhr
Validierung von Kreditportfoliomodellen
■
 
Herzlich willkommen
■
■
■
■
Begrüßung durch den Seminarleiter
Überblick über Inhalt und Aufbau des Intensiv-Seminars
Vorstellung der Teilnehmer
Abgleich der Seminarziele mit Ihren Erwartungen als
Teilnehmer
■
■
Dr. Carsten S. Wehn
Leiter Controlling Risikotragfähigkeit
und operationelle Risiken,
DekaBank, Frankfurt
 
Grundlagen der Kreditrisikomessung:
Portfolioverlustverteilung
■
■
■
■
■
■
Grundlegende Begriffe und Konzepte zur Messung
von Kreditrisiken
Wichtige Parameter: PD, LGD, EAD
Ratings und Migrationsmatrizen
Statistische Grundlagen: Zufallsvariablen und
Verteilungen
Anwendung der Portfolioverlustverteilung:
Risikomaße und Risikobeiträge
Analyse von Risikokonzentrationen und Granularität
 
Typische Kreditportfoliomodelle
■
■
■
■
■
■
■
■
■
■
 
Wie funktionieren gängige Kreditportfoliomodelle
und wozu werden sie verwendet?
Vermögenswertmodelle
Das CreditMetrics€ Modell
Schrittweise Berechnung eines Portfolio CVaRs
mit CreditMetrics€
Bonitätsvariablen und Rating-Simulationen
Bedeutung von Asset-Korrelationen und
Ausfallkorrelationen
Anwendung des Gordy-Modells für ein
Beispielportfolio
Modellierung von Ausfällen mittels Faktormodellen:
Credit Risk+
Hazard Rates und Sektoren in Credit Risk+
Grundlegende Rechenschritte beim CPV-Modell
www.managementcircle.de/07-82646
Zielsetzung der Validierung von Kreditportfoliomodellen
Validierung der Bausteine eines
Kreditportfoliomodells:PDs, LGDs und Migrationen,
Zusammenwirken der Bausteine im Portfoliomodell
Umgang mit den Ergebnissen der Validierung:
Prozessuale Aspekte, Risikosteuerung
 
Tagesabschluss
■
■
■
Zusammenfassung der Tagesergebnisse durch den
Seminarleiter
Beantwortung Ihrer offenen Fragen
Diskussion und anschließendes Get-together
 
Zum Vorgehen
Schritt für Schritt erfahren Sie mit vielen
Übungen direkt am PC:
■
■
■
welche Aspekte bei der Kreditrisikomessung, der
Validierung und dem Stresstesting in Banken eine Rolle
spielen.
was die aktuellen einschlägigen Anforderungen der
Aufsicht verlangen.
welche praktischen Umsetzungsmöglichkeiten es gibt.
 
Seminarzeiten
Am 1. Seminartag ab 8.45 Uhr: Empfang mit Kaffee und Tee,
Ausgabe der Seminarunterlagen
Beginn des Seminars
Business Lunch
Ende des Seminars
1. Seminartag
9.30 Uhr
12.30 - 13.45 Uhr
ca. 18.00 Uhr
2. Seminartag
9.00 Uhr
12.30 - 13.45 Uhr
ca. 17.00 Uhr
An beiden Seminartagen sind Kaffee- und Teepausen in Absprache mit
dem Seminarleiter und den Teilnehmern vorgesehen. 
2. Seminartag
Kreditrisikomessung, Validierung von Modellen und Stresstests
Ihr Seminarleiter:
Prof. Dr. Stefan Reitz
Es geht weiter
■
■
Kurzer Rückblick auf die Inhalte des ersten
Seminartages
Einführung und Überblick über die Themen
des zweiten Seminartages
Stresstests
■
■
■
■
 
Aufsichtliche Kreditrisikomessung
■
■
■
■
■
■
■
■
■
■
Risikogewichte bei internen Ratingverfahren
(IRB-Ansätze)
Methodische Grundlagen zur Schätzung der
PD mittels Score-Verfahren
Beispiel zur PD-Berechnung in Logit-Modellen
Methodische Grundlagen der Kontrahentenrisikomessung bei Derivaten
Die Marktbewertungsmethode
Anwendung der Marktbewertungsmethode auf ein
Beispiel
Messung von Kontrahentenrisiken mittels Interner
Modelle Methode und SA-CCR
Definition und Berechnung des Credit Value
Adjustments (CVA) gemäß CRR
Beispielrechnung zur CVA
Berechnung der Incremental Risk Charge im
Handelsbuch
 
Validierung
■
■
■
■
■
Komponentenorientierte Validierung bei
Rating-Verfahren
Aspekte der quantitativen PD-Validierung:
Trennschärfe, Kalibrierung, Stabilität
ROC-Kurve, Gini-Koeffizient
Statistische Tests: Binomialtest und HosmerLemeshow-Test
Quantitative Validierung von LGD- und CCF-Schätzung
 
Get-Together
Ausklang des ersten Tages in informeller Runde.
Management Circle lädt Sie zu einem kommunikativen
Umtrunk ein. Entspannen Sie sich in angenehmer
Atmosphäre und vertiefen Sie Ihre Gespräche mit dem
Seminarleiter und den Teilnehmern.
www.managementcircle.de/07-82646
■
■
■
Häufige Stresstests im Kreditrisikobereich
Identifikation von Rezessionen
Stresstests für Ausfallraten und Migrationsmatrizen
Beispielrechnung für den Expected Loss eines Portfolios
im Stressfall
Stresstests mit Faktormodellen
Stresstests für die LGD
Makroökonomische Stresstests: Regression und VektorAutoregressive Prozesse
 
Seminarabschluss
■
■
■
Zusammenfassung der Seminarergebnisse durch den
Seminarleiter
Beantwortung Ihrer offenen Fragen
Abschließende Diskussion
 
In diesem zweitägigen Seminar vermittelt Ihnen der
Seminarleiter anhand von konkreten Beispielfällen und
-portfolien die erforderlichen Umsetzungsschritte bei der
Kreditrisikomessung, der Validierung und beim Stresstesting. Diese können Sie mittels EXCEL-Beispielen und
-sheets selbst nachvollziehen und – zurück im Büro – direkt
anwenden.
 
Ihr 3-faches PLUS:
1) Intensive Wissensvermittlung 
Sie lernen die zentralen mathematischen und statistischen
Methoden für das Kreditrisikomanagement in Banken
kennen.
2) Praxisnahes Lernen 
Die zahlreichen Beispiele, Übungen und Simulationen
erleichtern Ihnen das Verständnis und ermöglichen ein
intensives Lernen.
3) Ausführliche Seminarunterlagen 
Die Teilnehmerunterlagen und Excel-Sheets helfen Ihnen
bei der Umsetzung in Ihrem Berufsalltag und dienen als
Nachschlagewerk.
Zum Seminarinhalt
Warum Sie dieses Seminar besuchen sollten:
Das Kreditrisikomanagement fordert von Ihnen ein fundiertes mathematisches und statistisches Know-how. Sie
müssen die unterschiedlichen Risikomanagement-Verfahren richtig anwenden, gleichzeitig aber auch die zugrunde
liegenden Berechnungen und Formeln der einzelnen Verfahren verstehen. Nur so können Sie Ergebnisse kompetent
analysieren und bewerten. Hinzu kommen immer neue
aufsichtsrechtliche Anforderungen, die Sie in diesem Kontext kennen müssen.
Sie haben noch Fragen? Gerne!
Rufen Sie mich an oder schreiben Sie mir eine E-Mail.
Gerne berate ich Sie persönlich und beantworte Ihre
Fragen zum Seminar.
Yvonne Hofmann
Projektmanagerin
Tel.: 0 61 96/47 22-696
E-Mail: [email protected]
 
So profitieren Sie von diesem Seminar
Nutzen Sie das Intensiv-Seminar, um sich genau dieses
kombinierte Fach- und Hintergrundwissen für das Kreditrisikomanagement anzueignen.  
Sie erfahren, wie einzelne Analyse- und Messmethoden
aufgebaut sind und welche mathematischen und statistischen Grundlagen auf diesen Analysen basieren. Darüber
hinaus lernen Sie, die Messmethoden direkt in der Risikopraxis anzuwenden. 
 
So verbessern Sie Ihr Methoden-Know-how und frischen
gleichzeitig Ihr Kredit-Risiko-Wissen auf.
Übungen für Ihre Bankpraxis:
■
CVaR-Bestimmung mittels CreditMetrics™ 
■
Monte-Carlo-Simulation von Asset-Werten 
■
Portfolioverlustverteilung im Gordy-Modell 
■
Rating-Berechnung 
■
Ermittlung von Kontrahentenrisiken und CVA 
■
Portfoliostresstests
Das lernen Sie hier
✔ Typische Kreditportfoliomodelle 
● CreditMetrics™: Ausfallmodellierung und CVaR 
● Asset-Korrelationen und Ausfallkorrelationen 
● Gordy-Modell, Credit Risk+ 
✔ Portfolioverlustverteilung 
● Erwarteter und unerwarteter Verlust 
● Risikobeiträge und Risikokonzentrationen 
● PD, LGD und EAD 
✔ Aufsichtliche Kreditrisikomessung 
● Interne Ratingverfahren 
● Kontrahentenrisikomessung bei Derivaten 
● Berechnung des CVA 
✔ Validierung 
● Validierung von Portfoliomodellen 
● Validierungsprozess bei Rating-Verfahren 
● Validierung von LGD- und CCF-Schätzung 
✔ Stresstests 
● Stresstests für Ausfallraten, Migrationsmatrizen 
● Stresstests für LGD 
● Makroökonomische Stresstests
www.managementcircle.de/07-82646
Ihr
-Service Paket:
Intensive Wissensvermittlung steht bei diesem Seminar
im Fokus. Unsere drei Servicebausteine bieten Ihnen den
größtmöglichen Nutzen. 
 
Praxisnah:  
Sie erhalten einen Rundum-Blick zu dem komplexen
Themenfeld der Modellierung von Kredit- und
Kontrahentenrisiken. Zudem profitieren Sie von topaktuellen Informationen zu den aktuellen aufsichtsrechtlichen Regelungen sowie hilfreichen Erfahrungen
und Hinweisen aus der Praxis.  
 
Unterstützung für Ihren Arbeitsalltag:  
Sie vertiefen Ihr Wissen durch den Erfahrungsaustausch
und lernen durch Übungen und konkrete Fallbeispiele,
die theoretischen Inhalte in Ihren Arbeitsalltag zu
übertragen.  
 
Intensiver Erfahrungsaustausch: 
Der Aufbau des Seminars ermöglicht eine intensive
und praxisnahe Wissensvermittlung. Nutzen Sie die
Möglichkeit, Ihre Fragen direkt mit den Experten zu
klären.
Ihr Expertenteam
ist hauptberuflich Professor für Wirtschafts- und Finanzmathematik an der Hochschule für Technik in Stuttgart
und darüber hinaus als Berater und Trainer in bankaufsichtlichen Themen tätig. Nach Studium und Promotion
an der Universität Gießen wechselte er zur Deutschen
Bundesbank in Frankfurt am Main, wo er zunächst als
Prüfer, später als Prüfungsleiter und stellvertretender
Abteilungsleiter im Bereich Bankenaufsicht tätig war.
Seine Schwerpunkte waren u. a. Portfolio-Risikomodelle,
Bewertung derivater Produkte, Risikomanagement, MaH
und Basel II-Umsetzung. Zu Beginn seiner Tätigkeit bei
der Bundesbank verbrachte Prof. Stefan Reitz einige
Monate im Risikocontrolling, im Risikomanagement und
in den Handelsbereichen Global Markets bzw. Global
Equities bei der Deutschen Bank in Frankfurt am Main
und London. Er ist Autor zahlreicher Fachpublikationen
zu den Themen Bankenaufsicht und Risikomanagement.
 
Dr. Carsten S. Wehn
leitet bei der DekaBank in Frankfurt/M. die Einheit
Controlling Risikotragfähigkeit und operationelle Risiken.
In dieser Funktion verantwortet er u. a. die Entwicklung
und Überwachung der Risikotragfähigkeit, makro-ökonomischer Stresstests sowie der AMA-Verfahren für
operationelle Risiken. Zuvor zeichnete er als Leiter
Risikomodelle verantwortlich für die methodische Weiterentwicklung adäquater bankinterner Portfoliomodelle für
Markt- und Kreditrisiken sowie deren Validierung und die
operative Überwachung der Kreditrisiken im ICAAP.
Wichtige Teilnehmerinformation
Das erlernte Fachwissen setzen Sie direkt in die Praxis
um. Bitte bringen Sie Ihren mit Excel ausgestatteten
Laptop oder ein Tablet mit – im Hotel erhalten Sie einen
kostenfreien WLAN-Zugang.
Ihr Management Circle-Veranstaltungsticket
Schnell, bequem und flexibel
bringt Sie die Deutsche
Bahn AG in Kooperation mit
Management Circle an Ihren
Veranstaltungsort.
Von jedem beliebigen DB-Bahnhof können Sie Ihre Reise
zu attraktiven Sonderkonditionen antreten:
Zum Veranstaltungsort
Bundesweit
2. Klasse
1. Klasse
€ 99,–
€ 159,–
Bei einer Hin- und Rückfahrt mit dem ICE von Frankfurt/M.
nach München können Sie z.B. in der 2. Klasse
€ 103,– sparen. Von Köln nach München beträgt die
Ersparnis € 185,–.
Mit diesem attraktiven Angebot fahren Sie und die Umwelt
gut! Weitere Details und Informationen zur Ticketbuchung
erhalten Sie mit Ihrer Anmeldebestätigung zur
Veranstaltung oder unter
www.managementcircle.de/bahn
Warum Sie dieses Seminar besuchen sollten
Das lernen Sie hier:
✔ Sie verknüpfen mathematisches und statistisches
Methodenwissen mit Risiko-Fachwissen. 
✔ Sie erfahren, welche mathematischen Grundlagen
sich hinter den verschiedenen Analysemethoden und
Messverfahren verbergen.  
✔ Sie lernen, die Verfahren direkt am PC in die Praxis
umzusetzen.
AKTUELL UND AUF DEN PUNKT!
Nutzen Sie unseren E-Mail-Service, um zeitgemäß Ihre
Top-Themen bequem per E-Mail zu erhalten.
Ihr persönliches Profil verwalten Sie unter:
www.managementcircle.de/email
AUCH ALS INHOUSE TRAINING
Zu diesen und allen anderen Themen bieten wir auch firmeninterne Schulungen an. Ihre Vorteile: Kein Reiseaufwand –
passgenau für Ihren Bedarf – optimales Preis-Leistungsverhältnis! Ich berate Sie gerne und erstelle Ihnen ein individuelles Angebot.
Rufen Sie mich an.
Daniela Rühl, Tel.: 0 61 96/47 22-615, E-Mail: [email protected]
www.managementcircle.de/inhouse
www.managementcircle.de/07-82646
Foto: ©Hans-Joachim Kirsche
Prof. Dr. Stefan Reitz
Für Ihre Fax-Anmeldung: + 49 (0) 61 96/47 22-999
Wer sollte an diesem Seminar teilnehmen?
 
Das Intensiv-Seminar richtet sich an Leiter, leitende und spezialisierte Mitarbeiter folgender Bereiche: Risikomanagement, Finanz- und
Rechnungswesen, Controlling, Interne Revision, Konzernsteuerung und
Reporting. Das Seminar behandelt die spezifischen Fragestellungen des
Risikomanagements für Finanzinstitute. Darüber hinaus wenden wir uns
an Verbandsvertreter und Unternehmensberater. 
Kredit- und Kontrahentenrisiken
modellieren
Ich/Wir nehme(n) teil am:
WS
❏ 14. und 15. Juli 2016 in Frankfurt/M.
1
07-82646
Name/Vorname
Position/Abteilung
2
Name/Vorname
Position/Abteilung
Termin und Veranstaltungsort
3
Name/Vorname
– 10
%
Position/Abteilung
Für die Seminarteilnehmer steht im jeweiligen Tagungshotel ein
begrenztes Zimmerkontingent zum Vorzugspreis zur Verfügung.
Nehmen Sie die Reservierung bitte rechtzeitig selbst direkt im Hotel
unter Berufung auf Management Circle vor.
Firma
Straße/Postfach
PLZ/Ort
Telefon/Fax
@ E-Mail
Datum
Mit der Deutschen Bahn ab € 99,– zur Veranstaltung.
Infos unter:
www.managementcircle.de/bahn
Über Management Circle
Als anerkannter Bildungspartner und Marktführer im
deutschsprachigen Raum vermittelt Management Circle
WissensWerte an Fach- und Führungskräfte. Mit seinen
200 Mitarbeitern und jährlich etwa 3000 Veranstaltungen
sorgt das Unternehmen für berufliche Weiterbildung auf
höchstem Niveau. Weitere Infos zur Bildung für die
Besten erhalten Sie unter www.managementcircle.de
Anmeldebedingungen
Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung
und eine Rechnung. Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Seminar
beträgt inkl. Business Lunch, Erfrischungsgetränken, Get-together und der
Dokumentation € 1.995,–. Sollten mehr als zwei Vertreter desselben Unternehmens an der Veranstaltung teilnehmen, bieten wir ab dem dritten
Teilnehmer 10% Preisnachlass. Bis zu zwei Wochen vor Veranstaltungstermin können Sie kostenlos stornieren. Danach oder bei Nichterscheinen
des Teilnehmers berechnen wir die gesamte Teilnahmegebühr. Die Stor
nierung bedarf der Schriftform. Selbstverständlich ist eine Vertretung des
angemeldeten Teilnehmers möglich. Alle genannten Preise verstehen sich
zzgl. der gesetzlichen MwSt.
Unterschrift
Ansprechpartner/in im Sekretariat:
Anmeldebestätigung bitte an:
Abteilung
Rechnung bitte an:
Abteilung
Mitarbeiter:
❍ BIS 100 ❍ 100 – 200 ❍ 200 – 500 ❍ 500 –1000 ❍ ÜBER 1000
Datenschutzhinweis
Die Management Circle AG und ihre Dienstleister (z.B. Lettershops) verwenden die bei Ihrer Anmeldung erhobenen Angaben für die Durchführung
unserer Leistungen und um Ihnen Angebote zur Weiterbildung auch von
unseren Partnerunternehmen aus der Management Circle Gruppe per Post
zukommen zu lassen. Unsere Kunden informieren wir außerdem telefonisch
und per E-Mail über unsere interessanten Weiterbildungsangebote, die
den vorher von Ihnen genutzten ähnlich sind. Sie können der Verwendung
Ihrer Daten für Werbezwecke selbstverständlich jederzeit gegenüber
Management Circle AG, Postfach 56 29, 65731 Eschborn, unter
[email protected] oder telefonisch unter 06196/4722-500
widersprechen oder eine erteilte Einwilligung widerrufen.
Anmeldung/Kundenservice
Telefon: Fax: E-Mail: Internet: Postanschrift: ✆
+ 49 (0) 61 96/47 22-700
+ 49 (0) 61 96/47 22-999
[email protected]
www.managementcircle.de/07-82646
Management Circle AG
Postfach 56 29, 65731 Eschborn/Ts.
Telefonzentrale: + 49 (0) 61 96/47 22-0
Hier online anmelden! www.managementcircle.de/07-82646
KP/SM/K
14. und 15. Juli 2016 in Frankfurt/M.
Adina Apartment Hotel Frankfurt Neue Oper
Wilhelm-Leuschner-Straße 6
60329 Frankfurt/M.
Tel.: 069/247474-553
Fax: 069/247474-599
E-Mail: [email protected]

Download Report