Raiffeisen Centro bank AG

PRODUKTINFORMATIONSBLATT (PIB) Raiffeisen Centrobank AG
www.rcb.at
PROTECT AKTIENANLEIHE
5,3 % DEUTSCHLAND PROTECT AKTIENANLEIHE
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise
und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
Datum der Aktualisierung:
09.03.2017 (Zertifikat in Zeichnung von 07.03.2017 – 04.04.2017)
ISIN / WKN:
AT0000A1U6J7 / RC0K60
Handelsplatz:
Wiener Börse Geregelter Freiverkehr, EUWAX (Börse Stuttgart)
Emittent:
Raiffeisen Centrobank AG, 1015 Wien, Österreich (Branche: Kreditinstitute, www.rcb.at)
Produktgattung:
Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, Protect Aktienanleihe (laut Produktklassifizierung des
Zertifikate Forum Austria)
1.
PRODUKTBESCHREIBUNG/FUNKTIONSWEISE
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise von Protect Aktienanleihe
Diese Protect Aktienanleihe bezieht sich auf die folgenden Aktien: BASF SE, Daimler AG und SAP SE. Sie hat eine feste Laufzeit und wird am
08.04.2019 fällig (Rückzahlungstermin).
Für die Einlösung der Protect Aktienanleihe gibt es die folgenden Möglichkeiten:
1.
Liegen die Schlusskurse der zugrundeliegenden Aktien am Letzten Bewertungstag (03.04.2019) auf oder über dem Basispreis
(=Startwert), entspricht der Auszahlungsbetrag dem Nominalbetrag.
2. Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, aber die zugrundeliegenden Aktien notieren während dem Beobachtungszeitraum
täglich (Schlusskurs) über ihrer jeweiligen Barriere, entspricht der Auszahlungsbetrag ebenfalls dem Nominalbetrag („ProtectFunktion“).
3. Liegt der Referenzpreis von zumindest einer der zugrundeliegenden Aktien unter dem Basispreis und der Schlusskurs von zumindest
einer der Aktien notiert während dem Beobachtungszeitraum mindestens einmal auf oder unter der Barriere von 55% des
Basispreises (=Startwert), erhalten Anleger die bei Ausgabe festgesetzte Anzahl (Anzahl Einheiten des Basiswerts pro EUR 1.000
Nominalbetrag) jener Aktie geliefert, welche die geringste Wertentwicklung aufweist (prozentuelle Entwicklung vom Ersten
Bewertungstag bis zum Letzten Bewertungstag). Der Bruchteil der Aktie wird nicht geliefert, sondern es wird ein entsprechender
Geldbetrag je Protect Aktienanleihe ausgezahlt.
Der Fixzinssatz in Höhe von 5,3% jährlich des Nominalbetrags wird in jedem Fall ausbezahlt.
Für den Fixzinssatz geht der Anleger das Risiko eines Kapitalverlustes ein und verzichtet auf Dividenden aus dem Basiswert.
Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu.
Basiswert
Aktienkorb bestehend aus: BASF SE (Xetra, DE000BASF111), Daimler AG (Xetra, DE0007100000), SAP SE (Xetra, DE0007164600)
2.
PRODUKTDATEN
Erläuterungen zu den Begriffen finden Sie unter www.zertifikate-forum.at in der Rubrik „Transparenz“
Nominalbetrag:
EUR 1.000,-
Barriere:
55% vom Startwert
Emissionsvaluta:
06.04.2017
Barriere erreicht:
Nein
Emissionspreis:
100%
Fixzinssatz:
5,3% jährlich
Erster Bewertungstag:
05.04.2017
Währung Produkt:
EUR
Letzter Bewertungstag:
03.04.2019
Währung Basiswert:
EUR
Basispreis ( = Startwert):
Schlusskurs jeder Aktie am Ersten
Bewertungstag
Letzter Börsenhandelstag:
02.04.2019
Rückzahlungstermin:
08.04.2019
Referenzpreis:
Schlusskurs am Letzten Bewertungstag
der Aktie mit der geringsten
Wertentwicklung gegenüber dem
Startwert (prozentuelle Entwicklung des
Basiswerts vom Ersten Bewertungstag
bis zum Letzten Bewertungstag)
Beobachtungszeitraum:
06.04.2017 – 03.04.2019
Zinszahltage:
09.04.2018, 08.04.2019
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3.
RISIKEN
Risiken zum Laufzeitende
Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag inkl. Fixzinssatz am Ende der Laufzeit niedriger ist als der Erwerbspreis.
Dies gilt insbesondere dann, wenn mindestens eine der Aktien im Beobachtungszeitraum mindestens einmal (täglicher Schlusskurs) auf oder
unter der Barriere notiert. Der Anleger verliert in diesem Fall den Anspruch, den Nominalbetrag zu erhalten. Die Höhe des
Rückzahlungsbetrages ist jetzt alleine vom Schlusskurs am letzten Bewertungstag der Aktie mit der geringeren Wertentwicklung abhängig.
Liegt der Referenzpreis in Relation zum Startwert unter dem Erwerbspreis, und der Fixzinssatz ist nicht hoch genug um diesen zu
kompensieren, erleidet der Anleger einen Verlust und es kommt zur Lieferung der zu Laufzeitbeginn definierten Stückzahl jener Aktie, welche
die geringere Wertentwicklung aufweist. Die Differenz zur „ganzen Zahl“ wird ausbezahlt. Ungünstigster Fall: Lediglich die Fixzinszahlung
kommen zur Auszahlung, wenn eine oder mehrere Aktien am Letzten Bewertungstag bei Null notieren.
Bonitäts-/Emittentenrisiko
Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass der Emittent seine Verpflichtungen aus der Protect Aktienanleihe - beispielsweise im Falle einer
Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung von Abwicklungsmaßnahmen - nicht erfüllen kann. Eine
solche Anordnung durch die Abwicklungsbehörde kann im Falle einer Krise/Bestandsgefährdung des Emittenten auch im Vorfeld eines
Insolvenzverfahrens ergehen. Dabei stehen der Abwicklungsbehörde umfangreiche Eingriffsbefugnisse zu. Unter anderem kann sie die
Ansprüche der Anleger aus der Aktienanleihe bis auf Null herabsetzen, die Aktienanleihe beenden oder in Aktien des Emittenten umwandeln
und Rechte der Anleger aussetzen. Hinsichtlich der grundsätzlichen Rangfolge von Verpflichtungen des Emittenten im Fall von
Eingriffsmaßnahmen der Abwicklungsbehörde siehe (www.fma.gv.at „Sanierung und Abwicklung“ www.rcb.at). Ein Totalverlust des
eingesetzten Kapitals ist möglich. Die Aktienanleihe unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. Raiffeisen Centrobank AG ist
eine 100 %ige Tochter der Raiffeisen Bank International AG – Rating der RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings
Preisänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Protect Aktienanleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Kündigungs- / Wiederanlagerisiko
Der Emittent kann die Protect Aktienanleihe bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse kündigen. In diesem Fall kann der Einlösungsbetrag unter
Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt
gekündigt wird und er den Einlösungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann.
4.
VERF ÜGBARKEIT
Handelbarkeit
Nach dem Emissionstag kann die Protect Aktienanleihe in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder verkauft werden. Der Emittent
wird für die Protect Aktienanleihe unter normalen Marktbedingungen fortlaufend An- und Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist er
jedoch rechtlich nicht verpflichtet. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. Verkauf der
Protect Aktienanleihe vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Der Wert der Protect Aktienanleihe während der Laufzeit kann deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis der Protect Aktienanleihe
hängt vorwiegend von der Kursentwicklung des Basiswerts ab, jedoch ohne diese Entwicklung in der Regel exakt abzubilden. Insbesondere
können die folgenden Faktoren wertmindernd auf den Marktpreis der Protect Aktienanleihe wirken:

Der Kurs einer/mehrerer Aktien des Aktienbaskets fällt

Das allgemeine Zinsniveau steigt

Eine Verschlechterung der Bonität der Emittentin

Die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden steigt

Ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen der Aktien)
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf die Protect Aktienanleihe wirken. Einzelne Faktoren können sich gegenseitig verstärken
oder aufheben.
5.
BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRA CHTUNG
Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung der Protect Aktienanleihe. Die
Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen:

Außerbörslicher Erwerb der Protect Aktienanleihe zu 101,5% (Emissionspreis zzgl. Ausgabeaufschlag) und Halten bis zum Laufzeitende.
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
Standardisierte Kosten in Höhe von 0,2% vom Emissionspreis. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie
Provision sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u.U. sogar erheblich) von den in der
Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.

Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt.
Referenzpreis = Aktie mit
Barriere nie berührt oder unterschritten
Barriere berührt oder unterschritten
der geringsten
Wertentwicklung
Brutto Rückzahlungsbetrag
Netto –
Rückzahlungsbetrag
(Brutto abzügl. Kosten)
Brutto - Rückzahlungsbetrag
Netto –
Rückzahlungsbetrag
(Brutto abzügl. Kosten)
120% vom Startwert
100% + 5,3% jährl.
98,3% + 5,3% jährl.
100% + 5,3% jährl.
98,3% + 5,3% jährl.
105% vom Startwert
100% + 5,3% jährl.
98,3% + 5,3% jährl.
100% + 5,3% jährl.
98,3% + 5,3% jährl.
98% vom Startwert
100% + 5,3% jährl.
98,3% + 5,3% jährl.
Lieferung* + 5,3% jährl.
Lieferung* + 5,3% jährl.
70% vom Startwert
100% + 5,3% jährl.
98,3% + 5,3% jährl.
Lieferung* + 5,3% jährl.
Lieferung* + 5,3% jährl.
50% vom Startwert
—
—
Lieferung* + 5,3% jährl.
Lieferung* + 5,3% jährl.
30% vom Startwert
—
—
Lieferung* + 5,3% jährl.
Lieferung* + 5,3% jährl.
Für den Anleger positive Entwicklung / Für den Anleger neutrale Entwicklung / Für den Anleger negative Entwicklung
*Physische Lieferung jener Aktie in der zu Laufzeitbeginn definierten Stückzahl (Aktienanzahl = Nominalbetrag / Kurs am Ersten Bewertungstag), welche die
geringste Wertentwicklung aufweist (prozentuelle Entwicklung der Basiswerte vom Ersten Bewertungstag zum Letzten Bewertungstag).
6.
KOSTEN/VERTRIEBSVERG ÜTUNG
Bestimmung des Preises durch den Emittent
Sowohl der Emissionspreis der Protect Aktienanleihe als auch die während der Laufzeit vom Emittenten gestellten An- und Verkaufskurse
beruhen auf internen Preisbildungsmodellen des Emittenten. Insbesondere ist in den Preisen eine Marge enthalten, welche der Emittent nach
freiem Ermessen festsetzt und die neben dem Ertrag des Emittenten u. a. die Kosten für die Strukturierung der Protect Aktienanleihe und
gegebenenfalls für den Vertrieb (Rückvergütung / Zuwendung) abdeckt.
Erwerbskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst
dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank. Andernfalls wird das Geschäft im Namen der Bank mit
einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür, sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B.
Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Die Bank erhält während der Zeichnungsfrist zuzüglich zum Emissionspreis einen Ausgabeaufschlag von bis zu 1,5% vom Anleger als Teil des
Erwerbspreises.
Laufende Kosten
Für die Verwahrung der Protect Aktienanleihe im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank vereinbarten Kosten an
(Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Beim Vertrieb der Aktienanleihe können Provisionen gezahlt werden. Die genaue Höhe ist bei der vertreibenden Bank zu erfragen.
7.
BESTEUERUNG
Die steuerliche Behandlung hängt von den perönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen
sein. Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der
der Protect Aktienanleihe einen Steuerberater konsultieren.
8.
SONSTIGE HINWEISE
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf der Protect
Aktienanleihe und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses
Produktinformationsblatt enthält wesentliche Informationen über die Protect Aktienanleihe. Um weitere ausführlichere Informationen,
insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die Protect Aktienanleihe verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle
Anleger den Prospekt lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der Raiffeisen Centrobank AG kostenlos
erhältlich ist oder unter www.rcb.at heruntergeladen werden kann. Die Angaben dieses Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der
Zeichnungsfrist.
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