KEY FACTS - Motel One

KEY FACTS
█ 3. QUARTAL 2015:
Motel One in Amsterdam eröffnet | SEITE 1
Qualität kennt keinen Stillstand | SEITE 2
DEUTSCHE BUNDESBANK bestätigt Investment Grade | SEITE 3
Spitzenposition im TREUGAST Ranking | SEITE 3
Auslastungen und Ergebnisse auf hohem Niveau | SEITE 4
Wachstum auf mehr als 20.000 Zimmer gesichert | SEITE 6
Motel One erhält Deutschen Marketingpreis | SEITE 7
Ausbildungsprojekt für Flüchtlinge geplant | SEITE 7
█ MOTEL ONE AMSTERDAM ERÖFFNET
Im August eröffnete das erste Motel
One in der niederländischen Hauptstadt
Amsterdam mit 320 Zimmern. Mit seiner futuristischen Fassade ist das Gebäude ein Landmark direkt gegenüber
dem Messe- und Kongresszentrum RAI
und nahe dem Amstelpark. Die Lage
am RAI garantiert zudem die perfekte
und schnelle Anbindung zur Innenstadt
mit öffentlichen Verkehrsmitteln. In der
One Lounge sind die Themen Fahrrad
und Tulpen in einer künstlerischen
Form im Dekor und den Möbeln gekonnt umgesetzt.
█ FRÜHSTÜCK MIT BIO-PRODUKTEN UND FAIR TRADE
Das Frühstücksangebot zeichnet sich seit
Anfang des Jahres durch eine große Auswahl
an Bio-Produkten von regionalen Lieferanten
aus und vermeidet Verpackungen. Alles Bio
heißt es bei den Molkereiprodukten wie der
Käseauswahl, Milch, Joghurt und Butter. Auch
die Müslis und die Marmeladen sowie das
frische Roggen- und Vollkornbrot, die Brötchenauswahl und das Laugengebäck sind
bio-zertifiziert. Selbst der Kaffee ist bio und
trägt das Fair Trade Siegel. Die positiven
Bewertungen und Gästekommentare bestätigen das Konzept.
█ QUALITÄT KENNT KEINEN STILLSTAND
Die wichtigste Kennziffer im Unternehmen
bleibt die Zufriedenheit der Gäste. Motel
One hat nun bereits im dritten Jahr in Folge
die von den Mitarbeitern in den Hotels direkt
beeinflussbaren Faktoren verbessern können.
Sauberkeit und Freundlichkeit sind TOP
Werte für die gesamte Branche. Die höchste
Steigerung ist beim Frühstück, u.a. durch
die Einführung von Bio-Produkten und das
One Smile Servicekonzept, festzustellen. Es
liegen 116.089 (Vj. 79.850) Bewertungen auf
motel-one.com zugrunde.
Bewertungen motel-one.com
83,1
Frühstück
81,8
81,5
92,2
91,4
91,0
Sauberkeit
92,8
92,0
91,3
Freundlichkeit
76
78
2015/ 116.089
80
82
84
2014 / 79.850
86
88
90
92
2013 / 70.663
94
█ DEUTSCHE BUNDESBANK BESTÄTIGT INVESTMENT GRADE
Die Deutsche Bundesbank hat Motel One mit Schreiben vom
21.09.2015 die Notenbankfähigkeit mit Rangstufe 3 wie im
Vorjahr testiert. Dies bedeutet, dass Geschäftsbanken ihre an
Motel One ausgereichten Kredite als Sicherheit bei der Deutschen Bundesbank einsetzen können.
Das Bonitätsurteil wird von der zuständigen Bundesbankstelle auf Basis der Beschlüsse des EZB-Rates
nicht allein auf Bilanzzahlen, sondern auch unter Berücksichtigung unternehmensspezifischer Verhältnisse und aktueller Entwicklungen festgesetzt. Die Einstufung der DEUTSCHEN BUNDESBANK entspricht
einem vergleichbaren Investment Grade A der im Euroraum zugelassenen Ratingagenturen S&P und
FITCH oder einem Investment Grade A2 bei MOODY´S. Das Investment Grade für Motel One festigt das
Standing bei Investoren und unterstützt damit insbesondere die internationale Entwicklung.
█ SPITZENPLATZ IM TREUGAST INVESTMENT RANKING
Das auf der EXPO REAL veröffentlichte Treugast "Investment Ranking 2015" sorgte in diesem Jahr für
einige Überraschungen. Das Top-Rating gilt jedoch weiter für Motel One, Accor und GCH (vormals Grand
City).
„Motel One behauptet sich seit einigen Jahren souverän an der Spitze. Kontinuierliche Performance
sowie Portfolio-Zuwächse mit allein fünf neuen Betrieben im Jahr 2014 festigen die Position der Münchner Gesellschaft in der Spitzengruppe. Durch den Aufbau der One University stellt sich Motel One zudem einem wichtigen Zukunftsthema der Branche und zeigt, dass nicht nur quantitative Faktoren entscheidend sind für nachhaltigen Erfolg“, so die Treugast Solution Group.
Zum neunten Mal erschien anlässlich der Expo Real auch das Investment Ranking Austria, das die
Treugast Solutions Group in Kooperation mit Horwath HTL Austria herausgibt. In Österreich schneidet
Motel One als einzige Gesellschaft mit einem Blue Chip-Rating ab (Quelle: HospitalityInside
9.10.2015).
█ INCOME STATEMENT
Zum 30. September 2015 sind 51 (Vj. 52) Hotels mit 13.887 (Vj. 11.975) Zimmern in Betrieb. Der Verkauf
der neun Hotels der ersten Generation wurde durch Neueröffnungen kompensiert. Die Kapazität stieg,
wegen der nun größeren Hoteleinheiten, um 1.912 Zimmer. Das 3. Quartal 2015 schloss, dank der guten
Anlaufphasen der neu eröffneten Hotels, mit einer Auslastung von 79 (Vj. 79)%. Der Umsatz stieg um
27% auf 88 (Vj. 69) Millionen Euro und der EBITDA um 22% auf 30 (Vj. 25) Millionen Euro.
P&L Statement
Q3
2015
2014
Statistics:
No. Hotels
No. Rooms
Occupancy (%)
+/-
+/-
51
52
-1
51
52
-1
13.887
78,7
11.975
78,6
1.912
0,1
13.887
74,9
11.975
74,2
1.912
0,7
88,6
82,7
5,8
87,1
80,7
6,4
RevRoSold (EUR)
Income Statement:
YTD September
2015
2014
kEUR
kEUR
% py
kEUR
kEUR
% py
Revenue
88.254
69.637
26,7
235.140
183.905
27,9
EBITDA
30.348
24.853
22,1
73.664
60.408
21,9
EBIT
22.838
19.418
17,6
51.688
44.613
15,9
OPERATING PROFIT
21.698
20.317
6,8
47.288
42.968
10,1
Capital gain hotel properties
13
0
>100,0
36.177
0
>100,0
EBT
21.711
20.317
6,9
83.465
42.968
94,2
NET PROFIT
14.546
13.613
6,9
59.953
28.789
>100,0
Performance:
EBITDAR
% Rev.
% Rev.
% Pts.
% Rev.
% Rev.
% Pts.
50,5
49,7
0,8
48,5
47,5
1,0
-16,1
-14,0
-2,1
-17,2
-14,7
-2,5
EBITDA
34,4
35,7
-1,3
31,3
32,8
-1,5
EBIT
25,9
27,9
-2,0
22,0
24,3
-2,3
OPERATING PROFIT
24,6
29,2
-4,5
20,1
23,4
-3,3
Lease payments
Auflaufend per September 2015 stieg der Umsatz, bei einer Auslastung von 75 (Vj. 74)%, um 28% auf
235 (Vj. 184) Millionen Euro. Der EBITDA kletterte um 22% auf 74 (Vj. 60) Millionen Euro. Nach Abschreibungen und Zinsen stieg der Operating Profit um 10% auf 47 (Vj. 43) Millionen Euro. Unter Berücksichtigung der Gewinne aus Immobilienverkäufen von 36 Millionen Euro wurde ein Ergebnis vor Steuern
EBT von 83 (Vj. 43) Millionen realisiert. Nach Steuern liegt der Gewinn bei 60 (Vj. 29) Millionen Euro. Die
relative Performance stieg auf Ebene des EBITDAR auf 48,5 (Vj. 47,5)% zum Umsatz. Auf der Ebene des
Operating Profit fiel die Umsatzrendite, durch den höheren Anteil von gemieteten Hotels, auf 20,1 (Vj.
23,4)%.
█ CASH FLOW STATEMENT UND BALANCE SHEET
Der operative Cash Flow lag im 3. Quartal 2015 bei 29 (Vj. 35) Millionen Euro. Die Investitionen beliefen
sich auf 15 (Vj. 42) Millionen Euro. Der Cash Flow aus Finanzierungen stieg auf 4 (Vj. 1) Millionen Euro.
Der Mittelzufluss im 3. Quartal lag bei insgesamt 18 (Vj. -6) Millionen Euro.
Cash Flow
Q3 2015
2014
kEUR
2015
kEUR
+/% py
2015
kEUR
YTD September
2014
kEUR
+/% py
CF operating activities
29.101
35.043
-17,0
87.537
56.064
56,1
CF investing activities
-14.514
-41.856
-65,3
-6.091
-98.136
-93,8
CF financing activities
3.801
1.277
>100,0
-28.623
5.141
<100,0
CF for the period
Cash at beginning of the period
18.388
122.200
-5.536
73.141
<100,0
67,1
52.823
87.765
-36.931
104.536
<100,0
-16,0
Cash at end of period
140.588
67.605
>100,0
140.588
67.605
>100,0
Für die ersten neun Monate des Jahres liegt der operative Cash Flow bei 88 (Vj. 56) Millionen Euro. Der
Cash Flow aus Investitions- und Finanzierungsaktivitäten ist, neben der Ausschüttung an die Gesellschafter, maßgeblich durch Immobilienverkäufe beeinflusst. Insgesamt belief sich der Mittelzufluss auf 53
(Vj. -37) Millionen Euro. Die flüssigen Mittel stiegen zum 30.09.2015 auf 141 (Vj. 68) Millionen Euro.
Net Balance Sheet
and leverage framework
September, 30
2014
2015
kEUR
%
kEUR
+/%
%
Fixed Assets
411.609
100,0
431.550
100,0
-4,6
Equity
312.521
75,9
255.755
59,3
22,2
Net working capital
60.280
14,6
50.901
11,8
18,4
Net debt
38.808
9,4
124.894
28,9
-68,9
EBITDA Rolling 12 months
94.474
78.147
20,9
0,4
1,6
-74,3
Net Debt/EBITDA
Durch den Verkauf der FirstGen und die Sale & Leaseback-Transaktionen verminderten sich die Fixed
Assets in der Bilanz um 5% auf 412 (Vj. 432) Millionen Euro. Die Eigenmittel erhöhten sich auf 313
(Vj. 256) Millionen Euro. Sie entsprechen einer Eigenfinanzierungsquote von 76 (Vj. 59)%. Das Net Working Capital stieg um 18% auf 60 (Vj. 51) Millionen Euro. Die Nettoschulden verminderten sich, durch den
hohen Cashbestand und die außerplanmäßige Tilgung der Bankdarlehen im Zusammenhang mit den
Immobilienverkäufen, auf 39 (Vj. 125) Millionen Euro. Der Netto-Verschuldungsgrad (Gearing) sank auf
9 (Vj. 29)%. Das Verhältnis der Nettoschulden zum EBITDA sank auf 0,4x (Vj. 1,6x).
█
HOTELS IN OPERATION UND IM DEVELOPMENT
In Betrieb sind 51 (Vj. 52) Hotels mit 13.887 (Vj. 11.975) Zimmern. Es wurden neun Hotels der ersten
Generation verkauft und acht Hotels mit größeren Kapazitäten neu eröffnet. Der Anteil der Mietverträge
stieg auf 82 (Vj. 70)% der Kapazität. Im Eigentum befinden sich aktuell 2.493 (Vj. 3.564) Zimmer. Außerhalb Deutschlands sind, mit der Eröffnung von Amsterdam, 13 (Vj. 7) Hotels mit 3.944 (Vj. 1.930) Zimmern in Betrieb. Dies entspricht einem Anteil von 28 (Vj. 16)%.
Pipeline
September 30, 2015
Hotels
Rooms
September 30, 2014
%
Hotels
Rooms
+/- py
%
Hotels
Rooms
in operation
Owned Hotels
11
2.493
18
21
3.564
30
-10
-1.071
Rented Hotels
40
11.394
82
31
8.411
70
9
2.983
Total
51
13.887
100
52
11.975
100
-1
1.912
- Germany
38
9.943
72
45
10.045
84
-7
-102
- International
13
3.944
28
7
1.930
16
6
2.014
Owned Hotels
9
2.436
38
7
2.391
33
2
45
Rented Hotels
11
3.892
62
15
4.929
67
-4
-1.037
Total
20
6.328
100
22
7.320
100
-2
-992
- Germany
11
4.030
64
9
3.381
46
2
649
9
2.298
36
13
3.939
54
-4
-1.641
Owned Hotels
20
4.929
24
28
5.955
31
-8
-1.026
Rented Hotels
51
15.286
76
46
13.340
69
5
1.946
Total
71
20.215
100
74
19.295
100
-3
920
- Germany
49
13.973
69
54
13.426
70
-5
547
- International
22
6.242
31
20
5.869
30
2
373
under development
- International
Total secured
Im Development, der sogenannten Pipeline, befinden sich aktuell 20 (Vj. 22) Hotels mit 6.328 (Vj. 7.320)
Zimmern. Unter Berücksichtigung dieser Pipeline ist das Wachstum auf 71 (Vj. 74) Hotels mit 20.215
(Vj. 19.295) Zimmern vertraglich gesichert. Der eigene Immobilienbestand wächst dabei wieder auf 20
(Vj. 28) Hotels mit 4.929 (Vj. 5.955) Zimmern. Der internationale Anteil steigt auf 22 (Vj. 20) Hotels mit
6.242 (Vj. 5.869) Zimmern und entspricht 31 (Vj. 30)% der Gesamtkapazität. Neu abgeschlossen wurden
insgesamt sechs Projekte mit 1.640 Zimmern. Mit München, Köln, Lübeck und Aachen wurden vier weitere Standorte in Deutschland und mit Paris und dem zweiten Hotel in Amsterdam zwei weitere internationale Standorte gesichert.
█
MARKT
Das starke touristische Wachstum in Europa hat sich auch im 3. Quartal 2015 fortgesetzt. So werden von
STR Global für Europa auflaufend September höhere Auslastungen als auch höhere Preise gemeldet.
UK mit einem auflaufenden Plus im RevPAR (Umsatz pro verfügbarem Zimmer) von 4,9% und Deutschland mit einem RevPAR Plus von 6,7% bleiben die stabilsten Märkte und Wachstumstreiber.
Auch die für Motel One relevanten Top-Destinationen zeigen, mit Ausnahme der vom Messezyklus betroffenen Städte, im Vergleich zum Vorjahr ein deutliches Plus im RevPAR. London 1,8%, Berlin 4,8%,
Hamburg 3,6%, München 3,3% und Wien 8,4%. (Quelle: STR Global European Hotel Review September
2015).
█ AUSBLICK
Mit dem Deutschen Marketing Preis wird in diesem Jahr die Hotelgruppe Motel One ausgezeichnet.
Eine 20-köpfige Fachjury entschied sich mit großer Mehrheit für die ganzheitliche Marketingleistung der
europäischen Budget Design Hotelkette. Die Trophäe wird am 3. Dezember 2015 im Rahmen des Deutschen Marketing Tags im Stuttgarter ICS, Internationales Congresscenter, überreicht.
Nicht nur als Zeichen der Solidarität wird Motel One in Zusammenarbeit mit der Agentur für Arbeit und
der IHK ein Ausbildungsprojekt für Flüchtlinge aufsetzen. Dieses wichtige Projekt soll aufzeigen, dass
Flüchtlinge auch als Chance zu begreifen sind. Mit entsprechenden Investitionen in deren Qualifizierung
können sie mittelfristig einen wirksamen Beitrag dazu leisten, den Fachkräftemangel der Branche zu
vermindern.
Hinsichtlich der weiteren Konjunkturentwicklung sehen wir mit schwächeren Exporten nach China,
ersten Gewinnwarnungen und Investitionskürzungen der deutschen Industrie sowie einer Überhitzung
des Immobilienmarktes vermehrt Risiken.
München, im Oktober 2015

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