Quartalsbericht Q2/2015

KEY FACTS
█ 2. QUARTAL 2015:
One Campus mit One University eröffnet | SEITE 2
Annual Meeting 2015 mit neuen Zielen | SEITE 3
Deutscher Preis für Onlinekommunikation gewonnen | SEITE 3
Motel One eröffnet an den Hauptbahnhöfen von Wien und Manchester | SEITE 4
Rekordauslastung von fast 80% erreicht | SEITE 5
Umsatz steigt um 30% und EBITDA um 29% | SEITE 5
█ 1. HALBJAHR 2015:
5 Hotels mit 1.446 Zimmern in 2015 neu eröffnet | SEITE 5
9 Hotels der ersten Generation mit 739 Zimmern verkauft | SEITE 5
Standortnetz umfasst jetzt 50 Hotels mit 13.525 (Vj. 11.541) Zimmern | SEITE 5
Umsatz steigt um 29% auf 147 Millionen Euro | SEITE 5
EBITDA wächst um 22% auf 43 (Vj. 36) Millionen Euro | SEITE 5
Bilanz mit niedriger Nettoverschuldung | SEITE 6
Neue Standorte in Lübeck und Köln-Neumarkt gesichert | SEITE 7
█ ONE CAMPUS ERÖFFNET
Im Beisein von Münchens Bürgermeister Josef Schmid präsentierten am 24. April 2015 Dieter Müller,
Gründer und CEO Motel One, Daniel Müller, COO Motel One und Prof. Dr. Peter Thuy, Chief
Academic Officer der Internationalen Hochschule Bad Honnef · Bonn (IUBH), das Konzept des One
Campus. Der im Münchner Süden, im Stadtteil Giesing, entstandene One Campus umfasst das Motel
One München-City-Süd, das Head Office der Motel One Group und die One University. Es soll ein Ort
der Begegnung, der Inspiration und Kommunikation werden.
Die One University basiert auf
den beiden Säulen Aus- und
Weiterbildung sowie Innovation
und Vision. Zentraler Bestandteil der One University ist die
Weiterbildung aller Mitarbeiter
zu One Experts, einem modularen, zertifizierten Programm,
das individuell auf die Motel
One Mitarbeiter in unterschiedlichen Positionen zugeschnitten ist. Ziel ist es, die derzeit
rund 1.700 Mitarbeiter zu fördern und Karrierechancen aufzuzeigen.
Partner der One University ist die renommierte Internationale Hochschule Bad Honnef · Bonn
(IUBH), eine der führenden Hotelfachschulen Europas. Alle Trainings sind von der IUBH zertifiziert.
Sie betreut die akademischen Ausbildungsangebote, von Fernstudien bis hin zum dualen Studium der
Tourismuswirtschaft mit Schwerpunkt Hotelmanagement. Dieses schließt mit dem international anerkannten B.A. ab. Seit Herbst vergangenen Jahres gibt es die erste Klasse des Dualen Studiums mit
25 Studenten, die den praktischen Ausbildungsteil in verschiedenen Motel One und ihre Studienzeiten
mit den Professoren der IUBH an der One University absolvieren. Ausgestattet ist die One University
mit modernster Technik in zwölf Trainingsräumen, einer mit Fachliteratur bestückten Bibliothek, einer
Aula und diversen Rückzugsmöglichkeiten für ein effizientes Lernen. „Die One University ist mir eine
Herzensangelegenheit“, so Dieter Müller, Gründer und CEO der Motel One Group. „Wir möchten
unsere Mitarbeiter, ihre Motivation und Identifikation mit dem Unternehmen weiter stärken und mit
dem One Campus einen Ort schaffen, der den besonderen Motel One Spirit weiterträgt.“
█ ANNUAL MEETING 2015
Mit der Auftaktveranstaltung, der Eröffnung
des One Campus am Vorabend, fand am
25. April 2015 das Annual Meeting 2015 im
Haus der Kunst in München statt. Vor 340
Motel One Führungskräften, davon bereits
60 internationalen Teilnehmern, wurde die
Entwicklung des Unternehmens aufgezeigt
und spannende neue Themen vorgestellt.
Neben den Inhalten der One University waren
die wesentlichen Themen: Die Digitalstrategie
sowie die neuen Qualitätsziele der Hotels, begleitet von der Einführung eines Super-Incentives für die Mitarbeiter. Ziel ist es, die Gästezufriedenheit auf einem Niveau von über 90%
zu stabilisieren. Am Abend war der SzeneClub P1 von Türkis beherrscht.
█ DEUTSCHER PREIS FÜR ONLINEKOMMUNIKATION
Der „Deutsche Preis für Onlinekommunikation“ in der Kategorie „Intranet” ging am
10. Juni 2015 in Berlin an Motel One.
Motel One konnte sich mit dem Social Intranet „My One“, das zusammen mit der Agentur anythingabout aus Hamburg entwickelt
wurde, gegen die Mitnominierten Siemens,
Burda Media, comdirect bank und DZ BANK
Gruppe durchsetzen. My One vereint mit einem Wiki, einem sozialen Netzwerk und einem Diskussionsforum drei normalerweise
separate Systeme auf einer Plattform. Ausschlaggebend für den Gewinn waren, neben
den vielen Funktionen und der hohen Individualisierung von My One, vor allem die außergewöhnlich hohe Akzeptanz und Nutzung
des Tools durch die Mitarbeiter.
█ MOTEL ONE IN WIEN UND MANCHESTER ERÖFFNET
Das neue Motel One Wien-Hauptbahnhof befindet sich in
exzellenter Lage direkt am neuen Wiener Hauptbahnhof,
einem der größten Infrastrukturprojekte Europas. Dieser soll
ab Herbst 2015 täglich von etwa 1.000 Zügen mit 145.000
Besuchern frequentiert werden. 60 Meter hoch ragt das Gebäude, in direkter Nachbarschaft der ÖBB, der Konzernzentrale der Österreichischen Bundesbahnen, über die Donaumetropole und bietet damit einen atemberaubenden Stadtblick. Am neuen Dreh- und Angelpunkt Wiens werden Motel
One Gäste seit 27. Mai 2015 von beeindruckendem Interiordesign zwischen Wiens royaler Geschichte und eleganter
Moderne empfangen.
Der Hoteltower verfügt über 533 Zimmer in 17 Stockwerken
und wird nun bereits als viertes Motel One in Wien im Joint
Venture mit der Österreichischen Verkehrsbüro Group betrieben. Das Projekt wurde von der Hamburger ECE entwickelt. Endinvestor ist die Württembergische Immobilien
AG, beraten von der HIH Real Estate GmbH.
Ebenfalls in erstklassiger Lage in Manchester, gegenüber der
Piccadilly-Station, dem Hauptbahnhof von Manchester, feierte
das Motel One Manchester-Piccadilly mit 330 Zimmern am
16. Juni 2015 seine Premiere. Mit jährlich rund 24 Millionen
Fahrgästen ist Piccadilly Station, nach den Londoner Bahnhöfen, der größte und meist frequentierte Bahnhof Englands.
Über die Stadtbahn Metrolink ist zudem eine erstklassige
ÖPNV-Anbindung gegeben. Zum Manchester Conference
Centre sind es nur 600 Meter. Die Heimstadien der weltbekannten Fußballvereine Manchester United und Manchester
City sind beide in weniger als 20 Minuten erreichbar. Das
Interiordesign des Motel One erinnert in der One Lounge an
Manchester als einstige Hochburg der Textilindustrie und ist
gleichzeitig in der Bar eine Hommage an den Britpop und die
heute so lebendige Musikszene der Stadt. Das Projekt wurde
von Olympian Homes entwickelt. Endinvestor ist BAE Systems
Pensions Funds Trustees Ltd., managed by Lasalle Investment.
█ INCOME STATEMENT
Zum Vorjahr unverändert sind 50 Hotels in Betrieb. Der Verkauf der neun Hotels der ersten Generation wurde durch Neueröffnungen kompensiert. Die Kapazität stieg, wegen den nun größeren Hoteleinheiten, um 17% auf 13.525 (Vj. 11.541) Zimmer. Das 2. Quartal 2015 schloss, dank der guten Anlaufphasen der neuen Hotels, mit einer Rekordauslastung von 79,8 (Vj. 76,7)%. Der Umsatz stieg um
30% auf 83 (Vj. 64) Millionen Euro und der EBITDA um 29% auf 28 (Vj. 21) Millionen Euro.
P&L Statement
Statistics:
No. Hotels
No. Rooms
Occupancy (%)
RevRoSold (EUR)
Q2
2015
2014
+/-
YTD June
2014
2015
+/-
50
50
0,0
50
50
0,0
13.525
79,8
11.541
76,7
17,2
3,2
13.525
72,9
11.541
71,9
17,2
1,0
86,9
80,4
6,5
86,2
79,6
6,7
Income Statement:
Revenue
EBITDA
EBIT
OPERATING PROFIT
Capital gain hotel properties
EBT
NET PROFIT
kEUR
83.131
27.573
18.859
17.287
-751
16.536
10.947
kEUR
%
63.821
30,3
21.320
29,3
16.197
16,4
15.154
14,1
0 >100,0
15.154
9,1
10.193
7,4
kEUR
146.886
43.317
28.851
25.591
36.164
61.755
45.407
kEUR
%
114.268
28,5
35.555
21,8
25.195
14,5
22.651
13,0
0 >100,0
22.651 >100,0
15.176 >100,0
Performance:
EBITDAR
Lease payments
EBITDA
EBIT
OPERATING PROFIT
% Rev.
49,5
-16,3
33,2
22,7
20,8
% Rev.
% Pts.
48,0
1,5
-14,6
-1,7
33,4
-0,2
25,4
-2,7
23,7
-2,9
% Rev.
47,3
-17,8
29,5
19,6
17,4
% Rev.
% Pts.
46,2
1,1
-15,1
-2,7
31,1
-1,6
22,0
-2,4
19,8
-2,4
Für das 1. Halbjahr 2015 wurde auf Basis einer Auslastung von 72,9 (Vj. 71,9)% ein um 29% über
dem Vorjahr liegender Umsatz von 147 (Vj. 114) Millionen Euro erreicht. Der EBITDA kletterte auf 43
(Vj. 36) Millionen Euro. Nach Abschreibungen und Zinsen stieg der Operating Profit um 13% auf 26
(Vj. 23) Millionen Euro. Unter Berücksichtigung der Buchgewinne aus Immobilienverkäufen von
36 Millionen Euro wurde ein Gewinn vor Steuern EBT von 62 (Vj. 23) Millionen realisiert. Nach Steuern liegt der Gewinn für das 1. Halbjahr 2015 bei 45 (Vj. 15) Millionen Euro. Die relative Performance
ist auf Ebene des Operating Profit, durch den höheren Anteil von gemieteten Hotels, auf eine Umsatzrendite von 17,4 (Vj. 19,8)% abgesunken.
█ CASH FLOW STATEMENT UND BALANCE SHEET
Der operative Cash Flow stieg im 2. Quartal 2015 auf 22 (Vj. 16) Millionen Euro. Die Investitionen
beliefen sich auf 15 (Vj. 31) Millionen Euro. Der Cash Flow aus Finanzierungen blieb, aufgrund einer
Ausschüttung von 25 Millionen Euro, mit 19 (Vj. 1) Millionen Euro negativ.
Cash Flow
CF operating activities
CF investing activities
CF financing activities
CF for the period
Cash at beginning period
Cash at end of period
Q2 2015
2014
2015
kEUR
21.764
-14.981
-18.543
-11.760
133.960
122.200
+/-
2015
kEUR
%
16.142
34,8
-30.773
-51,3
1.385 <100,0
-13.246
86.386
73.140
11,2
55,1
67,1
YTD June
2014
+/-
kEUR
58.151
8.708
-32.424
kEUR
%
21.021 >100,0
-56.280 >100,0
3.864 <100,0
34.435
87.765
122.200
-31.395 >100,0
104.536
-16,0
73.140
67,1
Für das 1. Halbjahr 2015 liegt der operative Cash Flow bei 58 (Vj. 21) Millionen Euro. Der Cash Flow
aus Investitions- und Finanzierungsaktivitäten ist, neben der Ausschüttung an die Gesellschafter,
maßgeblich durch Immobilienverkäufe beeinflusst. Insgesamt belief sich der Mittelzufluss auf 34 (Vj.
-31) Millionen Euro. Die flüssigen Mittel stiegen um 67% auf 122 (Vj. 73) Millionen Euro.
Net Balance Sheet
and leverage framework
Fixed Assets
Equity
Net working capital
Net debt
EBITDA Rolling 12 months
Net Debt/EBITDA
June, 30
2015
kEUR
405.000
297.958
53.630
53.412
88.980
0,6
2014
%
100,0
73,6
13,2
13,2
kEUR
395.492
242.142
35.268
118.082
74.697
1,6
+/%
100,0
61,2
8,9
29,9
%
2,4
23,1
52,1
-54,8
19,1
-62,0
In der Bilanz stiegen die Fixed Assets um 2,4% auf 405 (Vj. 395) Millionen Euro. Die Eigenmittel erhöhten sich auf 298 (Vj. 242) Millionen Euro. Sie entsprechen nun einer Eigenfinanzierungsquote von
74 (Vj. 61)%. Das Net Working Capital stieg um 52% auf 54 (Vj. 35) Millionen Euro. Die Nettoschulden
verminderten sich, durch den hohen Cashbestand und die außerplanmäßige Tilgung der Bankdarlehen im Zusammenhang mit den Immobilienverkäufen, auf 53 (Vj. 118) Millionen Euro. Der Netto-Verschuldungsgrad (Gearing) sank auf 13 (Vj. 30)%. Das Verhältnis der Nettoschulden zum EBITDA sank
auf 0,6x (Vj. 1,6x).
█
HOTELS IN OPERATION UND IM DEVELOPMENT
Zum 30. Juni 2015 sind 50 Hotels mit 13.525 (Vj. 11.541) Zimmern in Betrieb. Die Anzahl der Hotels
blieb zum Vorjahr unverändert, die Kapazität stieg jedoch um 1.984 Zimmer. Es wurden neun Hotels
der ersten Generation verkauft und 9 Hotels mit größeren Kapazitäten neu eröffnet. Der Anteil der
Mietverträge stieg auf 82 (Vj. 71)% der Kapazität. Im Eigentum befinden sich aktuell 2.451 (Vj. 3.310)
Zimmer. Außerhalb Deutschlands sind 12 (Vj. 7) Hotels mit 3.624 (Vj. 1.930) Zimmern in Betrieb. Dies
entspricht einem Anteil von 27 (Vj. 17)%.
Struktur
June 30, 2015
Hotels
Rooms
June 30 2014
% Ro.
Hotels
Rooms
+/% Ro.
Hotels
Rooms
in operation:
Owned Hotels
11
2.451
18
20
3.310
29
-9
-859
Rented Hotels
39
11.074
82
30
8.231
71
9
2.843
Total
50
13.525
100
50
11.541
100
0
1.984
- Germany
38
9.901
73
43
9.611
83
-5
290
- International
12
3.624
27
7
1.930
17
5
1.694
Owned Hotels
9
2.422
40
8
2.453
36
1
-31
under development:
Rented Hotels
10
3.683
60
15
4.409
64
-5
-726
Total
19
6.105
100
23
6.862
100
-4
-757
- Germany
10
3.735
61
10
2.923
43
0
812
9
2.370
39
13
3.939
57
-4
-1.569
Owned Hotels
20
4.873
25
28
5.763
31
-8
-890
- International
Total secured:
Rented Hotels
49
14.757
75
45
12.640
69
4
2.117
Total
69
19.630
100
73
18.403
100
-4
1.227
- Germany
- International
48
21
13.636
5.994
69
31
53
20
12.534
5.869
68
32
-5
1
1.102
125
Im Development, der sogenannten Pipeline, befinden sich aktuell 19 (Vj. 23) Hotels mit 6.105
(Vj. 6.862) Zimmern. Unter Berücksichtigung dieser Pipeline ist das Wachstum auf 69 (Vj. 71) Hotels
mit 19.630 (Vj. 18.403) Zimmern vertraglich gesichert. Der eigene Immobilienbestand wächst dabei
wieder auf 20 (Vj. 28) Hotels mit 4.873 (Vj. 5.763) Zimmern. Die internationalen Kapazitäten steigen
mit 21 Hotels und 5.994 (Vj. 5.869) Zimmern auf 31%. Neu abgeschlossen wurden im 1. Halbjahr
2015 Projekte in Lübeck am Rathaus mit 114 Zimmern und Köln am Neumarkt mit 437 Zimmern. Beide Projekte sind Entwicklungen für den eigenen Immobilienbestand.
█
MARKT
Das starke touristische Wachstum in Europa setzt sich auch im 1. Halbjahr 2015 fort. So werden von
STR Global für Europa sowohl höhere Auslastungen als auch ein um 10,8% zum Vorjahr gestiegener
RevPAR gemeldet. UK mit einem Plus von 5% und Deutschland mit einem Plus von 7,7% bleiben die
stabilsten Märkte und Wachstumstreiber. Für die für Motel One relevanten Top-Destinationen werden
ebenfalls gute Zuwächse gemeldet. Berlin mit einem RevPAR-Plus von 5,3%, Brüssel 4,6%, Edinburgh 3,7%, Frankfurt 10%, Hamburg 5%, München 3,8%, Prag 18% und Wien mit 7,3%. Lediglich
London, als der größte europäische Hotelmarkt, musste mit -0,1% ein leichtes Minus hinnehmen. In
Deutschland blieben die Destinationen Düsseldorf -10,3%, Essen -8,3% und Nürnberg -4,3%, dem
Messezyklus geschuldet, im Minus (Quelle: STR Global).
█ AUSBLICK
Nach den Eröffnungen von London, Prag, Magdeburg,
Wien und Manchester im ersten Halbjahr 2015 steht nun
im dritten Quartal die Eröffnung des Motel One Amsterdam, des ersten Motel One in den Niederlanden, an. Das
Hotel liegt unmittelbar an der Amsterdamer Messe und
dem Kongresszentrum RAI und wird über 320 Zimmer
verfügen.
Hinsichtlich der Marktperformance gehen wir davon aus,
dass die Nachfrage weiter von den Megatrends Globalisierung und Urbanisierung befeuert wird. Risiken, die sich
negativ auf die Reisetätigkeit auswirken könnten, bleiben
mit den Konflikten in der Ukraine sowie dem Drohpotential
von terroristischen Anschlägen jedoch weiter vorhanden.
München, im Juli 2015

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