espa select bond dynamic

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ESPA SELECT BOND DYNAMIC
Anleihen-Dachfonds mit ESPA-Rentenfonds
Stand vom 30.11.2015
Anlagecharakteristik
Der ESPA SELECT BOND DYNAMIC ist ein aktiv verwalteter Anleihen-Dachfonds. Er veranlagt flexibel in die
unterschiedlichsten Anleihensegmente: nationale und internationale Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Emerging
Market Bonds in Hart– und Lokalwährung, Konvergenzanleihen aus dem „Neuen Europa“, aber auch internationale
Hypotheken– und Wandelanleihen. Die Gewichte der einzelnen Anleihensegmente werden im Rahmen der taktischen
Asset Allocation bestimmt, um auf Änderungen des Marktumfeldes reagieren zu können. Der Anteil von Risikopapieren
(Rating schlechter als "Investment Grade") mit höherer Verzinsung bzw. Wechselkursrisiken kann bis zu 60% des Fonds
betragen. Der Fonds eignet sich für den langfristigen Substanzaufbau.
Portfoliokommentar
Das Portfolio des ESPA Select Bond Dynamic war weiter relativ breit gestreut. Fonds, die in Euroland Staatsanleihen
und Euro Unternehmensanleihen (Investment Grade und High-Yield) investieren, bildeten im ESPA Select Bond Dynamic
weiterhin den Schwerpunkt der taktischen Allokation. Fonds, die in US High Yield Unternehmensanleihen investieren,
waren mit rund 15% und Fonds, die in Emerging Markets Staatsanleihen investieren, mit rund 10% im Portfolio vertreten.
Neu aufgenommen wurde ein Fonds, der in US-Mortgage Backed Securities investiert. Dem Portfolio beigemischt waren
geldmarktnahe Fonds, Fonds, die in internationale Staatsanleihen in Fremdwährung investieren und der Erste Total
Return Fixed Income Fonds. Der Fonds ist insgesamt positiv auf High-Yield Anleihen und Fremdwährungen, vorsichtig
gegenüber klassischem Zinsrisiko in der Eurozone ausgerichtet.
Fonds-Eckdaten
Fondsvolumen
EUR 127,33 Mio
Erstausgabetag
02.05.2007
Ausschüttung
02.05.
Vertriebszulassung
AT
Verwaltungsgebühr bis zu*/tatsächlich
Risikoeinstufung laut KID**
0,84 % p.a./0,84 % p.a.
1
2
3
Laufende Kosten
0,95 %
Rechtsform
Der Fonds entspricht nicht der europäischen Richtlinie 2009/65/EG
Empfohlene Behaltedauer
mindestens 6 Jahre
Depotbank
Erste Group Bank AG
Kapitalanlagegesellschaft
ESPA
4
5
6
7
*Angaben laut Fondsbestimmungen ** Kundeninformationsdokument
Anteilscheine
Art
ISIN
Bloomberg
Währung
Rechenwert
A (auss.)
AT0000A054L6
ESSBDYA AV Equity
EUR
99,89
T CAPL (thes.)
AT0000A054M4
ESSBDYT AV Equity
EUR
126,76
andere Anteilsklassen mit Ausschüttungs- und Steuerklassen auf Anfrage
Wertentwicklung lt. OeKB (in
%, p.a.) **
Währung
Jahresbeginn*
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
EUR
-0,48
-1,14
2,10
4,09
Wertentwicklung (Brutto)**
128
126
124
122
120
118
116
114
112
110
108
106
104
102
100
98
12/2010
10 Jahre
Fondsbeginn
3,58
Wertentwicklung Kalenderjahre (in %, in
Fonds-Basiswährung)**
20
14,4 %
10
5,95 %
5,91 %
1,49 %
0,11 %
12/2011
12/2012
12/2013
12/2014
Wertentwicklung (inkl. Ausschüttung) zwischen 30.11.2010 und 30.11.2015
0
2010
2011
2012
2013
2014
* absolut 1 Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt lt. OeKB Methode. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt.
Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag in Höhe von bis zu 3,00 % und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle
Konto- und Depotgebühren sind in der Darstellung nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen
Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.
1|2
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ESPA SELECT BOND DYNAMIC
Anleihen-Dachfonds mit ESPA-Rentenfonds
Anlagestruktur
Anleihenkategorien
Top 5 Wertpapiere
Staat/Staatsgarantiert
40,74 %
ESPA BOND EUR-HIGH YIEL.T
14,24 %
Unternehmen Non IG
30,51 %
ESPA BOND USA HIGH YLD T
14,00 %
Unternehmen IG
16,84 %
ESPA BOND EURO CORP. T
12,75 %
Kreditinstitute IG
8,56 %
ESPA BOND DOLLAR T
7,17 %
Kreditinstitute Non IG
2,35 %
T 1900 T
Pfandbriefe
0,66 %
Supranational
7,09 %
0
5
10
20
30
40
15
Bezugsgröße = Anteil FV
0,34 %
0
10
50
Bezugsgröße = Anteil relev. WP-Vermögen
Warnhinweise gemäß InvFG
2011
Kontaktdaten
Statistische Kennzahlen lt. OeKB (3 Jahre)
Sharpe-Ratio
0,52
Volatilität
3,93 %
Größter historischer Verlust
-4,69 %
Anteil positive Monate
61,11 %
Fondskennzahlen (nur Rentenanteil)
Durchschn. WP-Rendite
Mittlere Restlaufzeit
Mod. Duration
Duration
Kupon
Vorteile für den Anleger
• Breite Diversifikation durch Emittenten unterschiedlicher
Länder und Branchen.
• Attraktive Rendite durch Beimischung höher verzinster
Anleihenklassen.
• Aktives Management der Anleihenklassen und
Laufzeiten.
• Kursgewinne bei fallenden Zinsen möglich.
• Jederzeitiger Ein- und Ausstieg zum aktuellen
Aus-/Rückgabepreis.
• Für regelmäßiges Anlegen geeignet (s Fonds Plan).
• Investmentfonds sind Sondervermögen.
Zu beachtende Risiken
• Unternehmen außerhalb des Investment Grades haben
ein höheres Ausfallsrisiko.
• Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen.
• Kurse von Unternehmensanleihen hängen auch von
Unternehmensergebnissen ab.
• Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der
Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet
werden.
• Es besteht die Möglichkeit von Kreditausfällen.
• Kapitalverlust ist möglich.
3,75
5,94
4,23
4,44
3,87
%
Jahre
%
Jahre
%
Der ESPA SELECT BOND DYNAMIC kann zu wesentlichen Teilen in Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) iSd § 71 InvFG 2011 investieren.
Telefon: +43 (0)50100 19960
E-Mail: [email protected]
Order & Abwicklungsdetails
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Erste Asset Management GmbH
und RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.
Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und im „Amtsblatt zur Wiener Zeitung“ veröffentlicht.
Für die von der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Erste Asset Management GmbH und RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. verwalteten Alternative Investment
Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt.
Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie die Wesentliche Anlegerinformation/KID sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage
www.erste-am.com abrufbar und stehen dem interessierten Anleger kostenlos am Sitz der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der jeweiligen Depotbank zur Verfügung.
Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen die Wesentliche Anlegerinformation/KID erhältlich ist sowie allfällige weitere Abholstellen
der Dokumente sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich.
Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere
Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder
Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.
Medieninhaber und Hersteller: ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien, [email protected] | www.erste-am.at | Verlags- und Herstellungsort: Wien
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