2007年（平成19年）８月15日＜水＞ Copyright (C) NNA All rights reserved. 0488号−2 ものの、配当の５％相当は税控除の対象外と見なされる。英国では現在、外国子会社から受け取る配当に課税しているが、免税を導入すべきかを検討中だ。租税回避に対する法規［第10回］欧州持ち株会社設立地の選択 Greenback Alan LLP Tax Partner: Nick Nicolaou（ニック・ニコラウ）企業は欧州における業務が増えて複雑になってくると欧州持ち株会社（ホールディングカンパニー）を設立することが多い。また場合によっては法制面や税務面から持ち株会社が必要となることもある。持ち株会社をどの国に設立すべきかを一般化することはできず、自社の状況を子細に検討するのが大切だが、ここではその要因の１つとなる課税の問題に焦点を当てることにしよう。法人税の税率欧州では「被支配外国会社（Controlled Foreign Company/ＣＦＣ）規則」を導入している国が多い。入以来、欧州内の関連企業同士での例外としてはオーストリア、キプロこうした支払いには源泉税が課されス、ルクセンブルク、スイスがあなくなった。さらに英国やキプロる。ＣＦＣ規則は、法人税率の極めてス、ハンガリーは支払先がどこにあ低い国に持ち株会社や子会社を設立すろうと配当に源泉税を課していない。るのを阻止することを狙ったものだ。課税面でもう１つ考慮すべきなの英国はこの規則について欧州内では、源泉税が資産流動化の利益配分も適用するという姿勢を取っておにも適用されるかどうかという点り、欧州内の子会社には適用しないだ。オーストリアやデンマーク、ルドイツとは対照的だ。クセンブルク、スウェーデンでは配租税回避の手段としては他に「過小当と同じように源泉税を徴収してい資本」も挙げられる。親会社が子会るが、他の国では資産流動化の利益社に対し出資を少なくする代わりに配分には源泉税を課さないか、配当貸し付けを増やす仕組みだ。こうしと資産流動化の利益配分の間では異た過少資本の企業の場合でも、一部なる税率を適用している。の国は貸し付けに対する支払利子の租税控除額に制限を設けていない。西欧各国の法人税の基本税率はアキャピタルゲインへの課税ただ制限を設けている国や新たに制イルランドの12.5％を除き、平均し欧州の大半の国々では現在、「資本限の導入を計画している国も多い。て3 0 ％程度だ。前回も触れたよう参加免税（ p a r t i c i p a t i o n なお最近は不当な利益の獲得に租に、税率が最も高いドイツでも他の exemption）」を適用しており、外国税条約を使うといった「条約あさり租税も含めた実効税率は減税によって30％弱となる。一方、キプロスは子会社からの配当に対して課税しな（treaty shopping）」を阻止するたいほか、子会社の処分から生じるめの条項を設けることが多い。 10％、エストニアでは留保利益に対キャピタルゲインも免税としていする課税は免除。これまで持ち株会る。ただ子会社の売却時の主たる資産（以上の説明は、概要を示したもの社にとって好条件だったルクセンブが現地の不動産の場合には利益に課税で税務アドバイスではありません。ルクやスイスなどに対し、投資誘致する権利を保持している国が多い。個々の詳細などについては、会計士で激しい競争を展開している。租税条約と源泉税または税理士に直接お問い合わせ下配当の受領への課税さい。）欧州内では外国子会社からの配当通常、二重課税を防止するためのの受領に対して法人税を免除してい日系企業に強い会計事務所租税条約（ＤＡＴｓ/Double Taxa- る国が多い。ただ子会社が実際に営 Greenback Alan LLP tion Agreementﾕs）では条約締結相業していなければならないことや子手国への配当や利子、ロイヤル会社に最低限の納税義務が必要とティーの支払いに対する源泉税率をいった、適用に関するさまざまな条軽減している。欧州連合（ＥＵ）では件を設けている国もある。また中に皆様のニーズに合わせた多岐にわたるサービスをご提供致します。初回相談無料、日本人スタッフ(浦崎) までお気軽にお問い合わせ下さい。親会社・子会社に関する指令は間接的な対応を取っている国もあ Tel：+44 (0)20 7403 5959 Fax：+44 (0)20 7403 3111 （Parent/Subsidiary Directive）の導る。例えばドイツでは課税はしない Email：[email protected] Web：www.greenback-alan.co.uk 11 Raven Wharf, Lafone Street, London, SE1 2LR