マネジメントインタビュー 2015年5月取締役常務執行役員野中淳一 1 2015年12月期第1四半期決算概況１Ｑ連結業績売上高、営業利益、経常利益が対前年で減少したが、通期計画達成に向けて順調な進捗 2015年（億円）売上高 2014年対前年増減 5,152 5,287 △134 △2.5％営業利益 ※ 262 300 △37 △12.6％経常利益 ※ 256 285 △29 △10.4％ 133 111 22 20.5％四半期純利益 ※ ※ 2015年度は、2014年度に対し企業結合会計適用によりのれん償却額57億円が減少平準化EBITDA 平準化EPS（円） 560 664 △104 △15.7％ 25 30 △5 △16.7％ Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED . All rights reserved 3 １Ｑセグメント別概況売上高（億円）日本綜合飲料 3000 2500 2,487 2,397 2015年度 2014年度 1,8221,905 2000 1500 874 839 1000 海外綜合飲料 500 58 0 日本綜合飲料海外綜合飲料医薬・バイオケミカル 54 その他営業利益（億円） 200 177 2015年度 146 150 131 2014年度 101 100 50 27 8 7 0 -12 -50 ・消費増税前駆け込み需要を取り込んだ前年に比べ、減収減益・キリンビールは、主力ブランド強化、機能系カテゴリー販売強化により、概ね計画どおりの進捗・キリンビバレッジは、炭酸カテゴリー拡大により、売上高が増加日本綜合飲料海外綜合飲料医薬・バイオケミカル Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED . All rights reserved ライオン・対前年減収ながら、飲料事業が再生計画の効果により増益し、のれん等償却後営業利益で増益を確保・全体としてほぼ計画どおりブラジルキリン・販売数量減少により減収ながら、単価アップ、販売費の効率的使用により増益・通期利益計画に対して順調医薬・バイオケミカル・新薬が順調に売上高を伸ばし、増収・研究開発費の増加等により減益となるも、計画どおりの進捗その他 4 通期計画達成に向けて① －日本綜合飲料販売計画の進捗－ビール類機能系カテゴリー拡大にスピーディーに対応ビール類全体でも計画を上回る販売数量（対前年 △8%） ※5社ビール類課税移出数量：△9％清涼飲料炭酸カテゴリーでのプレゼンス向上に成果消費税率増税前駆け込み需要の反動で市場が縮小する中、清涼飲料全体で前年並みを維持（対前年 +0％）２Q以降の取り組み • 顧客接点拡大によるビール類主力ブランド強化「のどごし＜青空小麦＞」発売 • 清涼飲料基盤ブランド強化、炭酸カテゴリーにおける「メッツ」ブランドの確固たるポジション確立 Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED . All rights reserved 「メッツ」新フレーバーと自販機用400mlPET 5 通期計画達成に向けて② －ブラジルキリン利益水準の回復－販売数量が減少するも、単価効果、コスト効率の向上により、計画どおりの EBITDAを創出 • 収益性の高いチャネル・商品の販売に注力 • 取引条件の適正化を推進 • 販売費の効率的な使用を徹底 EBITDA推移（百万レアル） 115 112 110 107 105 98 100 95 90 2013 1Q 2014 1Q 2015 1Q ２Q以降の取り組み • 収益性の高いチャネル・商品の販売を引き続き強化することにより、収益力の向上と販売トレンドの回復を図る • 単価アップ、販売費の効率的使用を継続する • 中期的視点で、営業スタッフの販売力強化、販売網強化等の施策を進める Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED . All rights reserved 6 会計方針の変更と第1四半期決算及び通期業績予想への影響改正された「企業結合に関する会計基準」を2015年度から早期適用することに伴い、のれん未償却残高が一部減少する（概要）既に子会社であった会社の株式を追加取得した際、取得対価と取得関連費用の合計と、増加持分との差額会計基準適用前会計基準適用後のれん（資産に計上）資本剰余金（純資産にマイナス計上）のれん償却額が減少する分、四半期及び通期の営業利益、経常利益、純利益への影響が発生（セグメント別のれん償却額）１Ｑ（実績）（億円）適用前適用後通期（予想）差異適用前適用後差異日本綜合飲料 6 0 △5 24 4 △20 海外綜合飲料 95 45 △49 381 186 △195 ライオン 81 32 △49 320 126 △194 ブラジルキリン 12 12 △0 54 53 △0 1 1 △0 6 5 △0 27 25 △1 104 99 △5 128 71 △57 510 290 △220 その他医薬・バイオケミカル合計 Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED . All rights reserved 7 通期業績予想修正 • 企業結合会計の早期適用に伴うのれん償却額の減少により、通期業績予想を修正する • 売上高、平準化EBITDA、平準化EPSへの影響はない（億円）売上高通期業績予想 1Q修正差異年初対前年増減 22,700 22,700 ー 742 3.4% 1,390 1,170 220 244 21.3% 日本綜合飲料 400 380 20 △81 △17.0% 海外綜合飲料 580 385 195 267 85.6% 医薬・バイオケミカル 450 445 5 61 15.7% 1,220 1,000 220 277 29.5% 620 400 220 296 91.4% 平準化ＥＢＩＴＤＡ 2,760 2,760 ー 28 1.0% 平準化ＥＰＳ（円） 121 121 ー 3 2.5% 営業利益経常利益当期純利益（定量目標） Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED . All rights reserved 8 機能系ビール類市場の取組みについて拡大する「機能系ビール類」市場 ■ 代表的な機能系ビール類商品通常の商品に比べて「糖質」や「プリン体」をカットした商品 ■ 機能系商品の開発の背景健康志向の高まりなどを背景に、食品・飲料において機能系商品全体への関心が高まる ■ 機能系ビール類市場拡大予測ビール類においてもその流れが顕著となり機能系ビール類市場が誕生特に2014年の「ゼロゼロ戦争」など健康志向の高まりに合わせた商品を各社が投入したことをきっかけに市場が活性化し、 2015年の予測でも大きく拡大する見込み＜拡大する機能系ビール類市場＞（万ケース）「淡麗アルファ」プリン体90%オフ 6400 6200 6000 5800 5600 5400 5200 5000 4800 2012年 ※ 当社調べ２００３年発売 2013年 2014年 2015年（当社予想）出典：業界紙、当社推定機能系ビール類商品一覧世界初の特許技術（※）等の技術開発力を活かし、お客様のニーズに合った商品を開発・販売 “糖質70%オフ” “プリン体0.00×糖質0” “糖質0・プリン体0・カロリーオフ” 2002年発売 2014年発売 2015年発売「プリン体0.00×糖質0」と本格的なうまさを両立した発泡酒アルコール入りビールテイスト飲料において世界で初めて糖質0・プリン体0・カロリーオフを実現した商品（当社調べ）「カラダもココロも心地よい」“糖質 70%オフ”の発泡酒 ※ﾌﾟﾘﾝ体ｶｯﾄ製法特許番号：第3730935号機能系ビール類市場の取組み機能系ビール類カテゴリーで高いシェアを獲得機能系商品市場シェアカテゴリー別市場構成比新ジャンル 37% 発泡酒 “KIRIN” 機能系ビール類カテゴリーで 40%以上のシェアを獲得ビール 47% 16% “機能系ビール類” 発泡酒・新ジャンル類における構成比が 30%を超えて成長中 Source: 2015年第一四半期販売数量に基づく（当社調べ）お客様、株主様へのメッセージこの資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 This material is intended for informational purposes only and is not a solicitation or offer to buy or sell securities or related financial instruments. 14