2015

2016年3月9日
変遷する
エネルギー市場
REvision 2016
イザディアリ
世界におけるクリーンエネルギー市場の新規投資額推移
2004年 – 2015年 ($BN)
4%
-7%
16%
16%
-8%
$318bn
$329bn
$316bn
$297bn
$272bn
32%
$274bn
0.8%
18%
$207bn
$206bn
36%
46%
$175bn
$128bn
42%
$88bn
$62bn
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Note: Total values include estimates for undisclosed deals. Includes corporate and government R&D,
and spending for digital energy and energy storage projects.
2012
2013
2014
2015
Source: Bloomberg New Energy Finance
1
クリーンエネルギー市場の新規投資額推移 -地域別2004年 – 2015年($BN)
欧州
$122
$73
$29
04
$38
米国
$132
$98
$88 $91
$69 $72
$52
$64
$59
$44 $36
$35 $41
$48
06
10
$55 $48 $52 $56
$11 $17
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
04
05
中国
07
08
09
11
12
13
14
15
アジア（中国除く）
$111
$94
$3
$17
$9 $11
04
05
06
07
$26
08
$52
$40 $44
09
10
11
$67 $68
$24 $26 $25
$15 $17 $20
12
13
14
15
04
05
06
07
08
09
$36
10
$46 $46
11
12
$69
$59 $66
13
14
15
Source: Bloomberg New Energy Finance
2
クリーンエネルギー市場の新規投資額推移 -セクター別2004年 – 2015年 ($BN)
風力
太陽光
$150
$97
$60
$18
04
$28
05
$74 $78
$104$108
$58 $60
$39
$36
$19
$9 $13
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
04
05
06
07
エネルギースマート技術(EST)
05
06
07
08
09
10
11
12
13
08
09
10
11
12
13
14
15
バイオ燃料
$33 $36 $37 $36 $41 $41
$28
$13 $13 $14 $18 $20
04
$113
$99
$82 $80 $89
$157
$139
$141
14
15
$27 $27
$3
$9
04
05
06
07
$17
08
$8
$8
$8
$5
$4
$3
$1
09
10
11
12
13
14
15
Source: Bloomberg New Energy Finance
3
地域別年間風力発電導入量予測 (洋上風力を含む),
2010–20E (GW)
12%
15%
-28%
45%
27%
-5%
2%
11%
-8%
4%
66.8
62.1
48.8
46.7
40.5
36.3
4.1
33.6
3.9
3.2
5.3
8.0
8.9
9.6
14.8
11.7
2.7
2.2
4.1
4.8
3.5
5.5
4.2
10.4
6.9
10.7
10.6
59.1
18.0
2010
2011
5.7
10.5
3.9
11.6
61.5
6.5
4.6
63.8
Offshore
10.2
14.0
12.1
3.2
8.9
5.1
12.3
RoW
15.1
3.5
14.5
7.1
3.7
6.2
10.0
9.0
8.1
8.3
8.1
21.3
22.6
21.7
21.0
21.0
2016
2017
2018
2019
2020
10.9
28.7
17.0
60.4
13.9
15.0
2012
2013
20.7
2014
2015
Latin
America
North
America
Europe
China
Source: Bloomberg New Energy Finance Note: North America includes the US and Canada. Some historical installation data has been revised. A table showing how this
forecast compares to our last Quarterly Outlook can be found in the appendix. Click here for underlying data.
4
新規太陽光発電の新規年間導入量の過去推移と
2018年までの予測 (GW) 「保守的シナリオ」
75.9GW
76.7GW
64.4GW
56.0GW
45.0GW
39.9GW
30.7GW
28.4GW
18.3GW
7.8GW
2009 2010 2011
Western Europe
China
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Eastern Europe
Japan
USA
India
Rest of World
Note: A conservative and optimistic forecast has been developed for each country. It is unlikely that all countries will come
in at the conservative or optimistic end, so for the global forecast, conservative is (sum of conservative country forecasts +
25%*(sum of optimistic – conservative forecasts). Global optimistic forecast is sum of conservative country forecasts +
75%*(sum of optimistic – conservative forecasts).
2018
Source: Bloomberg New Energy Finance
5
Source: Newcastle forward price
Jul 2017
Jan 2017
Jul 2016
Jan 2016
Jul 2015
Jan 2015
Jul 2014
Jan 2014
Jul 2013
Jan 2013
Jul 2012
Jan 2012
Jul 2011
Jan 2011
豪州産石炭価格 2011-2017年 ($/TONNE)
140
120
100
80
60
40
20
0
Source: Bloomberg
6
ガス価格競争分析, 様々な市場のLNGと価格
$/MMBtu
16
14
Historical
Japan-Korea spot
LNG marker
10
6
Forecast
96.0
NBP
12
8
GBp/therm
109.8
Indicative price range for US LNG
exports to Europe, with and without
tolling fees
68.6
NBP forward curve,
Q3 2015
54.9
Gazprom
contract
proxy*
NBP forward curve,
current
41.2
4
2
0
2011
82.3
27.4
Henry hub
BNEF Henry hub
price forecast
BNEF Henry hub
forward curve
2013
2015
2017
2019
13.7
0.0
2021
2023
2025
2027
2029
Source: Bloomberg New Energy Finance
7
稼働率と発電代：ドイツの事例
火力発電の稼働率
現在とBNEFの予測 (%)
平均の発電代
現在とBNEFの予測 (EUR/MWH NOMINAL)
100%
180
Max
80%
Highly efficient
CCGTs only
Median
60%
160
140
Coal
BNEF 2015 baseload
power price (real)
Gas
120
100
40%
Nuclear
80
Wind
60
20%
Solar
40
Min
20
0%
2015
2025 2033
Lignite
2015
2025 2033
Coal
2015
2025 2033
Gas
Source: Bloomberg New Energy Finance. Note: The capacity factor of a plant is the
ratio of total output per year to potential yearly output if the plant were running at full
nameplate capacity. Range excludes CHP plants, which naturally run at higher
capacity factors to deliver heat.
0
2015
Lignite
2020
2025
2030
2035
Source: Bloomberg New Energy Finance. Note: The realised power price of a plant
is the ratio of total power market revenues per year to total yearly output.
8
平準化発電コスト、米国と欧州
($/MWh NOMINAL)
欧州
200
Onshore wind
150
Utility-scale PV
100
Natural gas
Coal
50
0
2015
2020
2025
2030
2035
2040
米国
200
Onshore wind
150
Utility-scale PV
100
Natural gas
Coal
50
0
2015
2020
2025
2030
2035
2040
Source: Bloomberg New Energy Finance
9
平準化発電コスト、中国とインド
($/MWh NOMINAL)
中国
150
Onshore wind
100
Utility-scale PV
Natural gas
50
Coal
0
2015
2020
2025
2030
2035
2040
インド
150
Onshore wind
100
Utility-scale PV
Natural gas
50
Coal
0
2015
2020
2025
2030
2035
2040
Source: Bloomberg New Energy Finance
10
累積発電容量：OECD加盟国とOECD非加盟国
2012-40年 (GW)
OECD
NON-OECD
12,000
Flexible capacity
Solar thermal
Small-scale PV
Utility-scale PV
Wind offshore
Wind onshore
Biomass/WtE
Geothermal
Hydro
Nuclear
Oil
Gas
Coal
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2012 2015
2020
2025
2030
2035
2040
12,000
Flexible capacity
Solar thermal
Small-scale PV
Utility-scale PV
Wind offshore
Wind onshore
Biomass/WtE
Geothermal
Hydro
Nuclear
Oil
Gas
Coal
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2012 2015
2020
2025
2030
2035
2040
Source: Bloomberg New Energy Finance
11
世界の発電電力量
技術分野別 (TWh)
40,000
Solar thermal
Small-scale PV
Utility-scale PV
Offshore wind
Onshore wind
Biomass/WtE
Geothermal
Hydro
Nuclear
Oil
Gas
Coal
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
20122015
2020
2025
2030
2035
2040
Source: Bloomberg New Energy Finance
12
電力分野のCO2排出量推移 (MTCO2)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2012 2015
2020
2025
2030
2035
2040
Source: Bloomberg New Energy Finance
13
米国 CCSの平準化発電コスト ($/MWH) , CCSとガス火力
が等価になるために必要なガス価格 ($/MMBTU)
Note: Gas prices ($/MMBtu), shown in orange, represents price at which CCGT reaches parity with the CCS LCOE shown. We
assume a 250MWe plant, for PC + OXY (pulverised coal with oxycombustion), PC + MEA (pulverised coal with amine capture),
and IGCC + SEL (IGCC with Selexol capture). Nth-of-a-kind costs show costs with 100GW installed globally.
Source: Bloomberg New Energy Finance,
IECM
14
各国の自主的な約束草案（INDC）
は2度目標達成に不十分
●
●
●
世界の排出量の95%を占める160国・地域がCOP21を前にINDCを国連に提出した。
これらの目標を集計すると、2030年までに正味削減量は5.5GtCO2e/年になる。同様に2016-30年の累積で37Gtの削減になる。
これらの目標は2度目標達成に不十分で、2030年までにさらに1５-20Gt/年の削減が必要になる。同様に2016-30年にかけて累積で150Gt–劇
的なグローバルの排出削減。
IPCCによれば、‘炭素の予算(carbon budget)‘は約1,000GtCO2e残っているが、INDCが実行されたとしても、今世紀半ばに半分を使い果た
してしまう。
●
GtCO2e/yr
65
60
Pre-COP21 pledges
55
INDC
trajectory
50
45
Historical emissions
2 C trajectory
40
35
30
1990
1995
2000
2005
2010
2015
Note: ‘INDC’ refers to intended nationally determined contributions submitted by countries to the UNFCCC as part of the
Durban Platform negotiations – INDCs represent a country’s post-2020 low carbon and emission reduction targets
2020
2025
2030
Source: Bloomberg New Energy Finance,
UNFCCC, UNEP, IEA
15
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サービス機構には登録されておりません。
16
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