Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 1 von 4 UniReserve:�USD�A Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen 1 Risikoklasse: geringes�Risiko mäßiges�Risiko Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko hohes�Risiko sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ 0,5 Hoch�spekulativ Der�UniReserve:�USD�A�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige�Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 0,5�Jahren�oder�länger. Das�Fondsvermögen�wird�am�institutionellen�Geldmarkt�angelegt und�vorzugsweise�in�auf�US-Dollar�lautende�Geldmarktinstrumente�und�andere Anlageformen�mit�kurzer�Zinsbindungsdauer�investiert. Historische�Wertentwicklung�(in�US-Dollar) per 29.02.2016 Zeitraum annualisiert absolut Monat – –0,06�% seit�Jahresbeginn – –0,08�% 1�Jahr –0,49�% –0,49�% Indexierte�Wertentwicklung�(in�US-Dollar)�der�letzten fünf�Jahre 3�Jahre –0,35�% –1,04�% 5�Jahre –0,17�% –0,83�% 10�Jahre 1,06�% 11,10�% seit�Auflegung 2,32�% 60,33�% 2015 –0,46�% – 2014 –0,31�% – 2013 –0,20�% – Abbildungszeitraum�29.02.2011�bis�29.02.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.�Die�Rendite�kann�in�Folge�von�Währungsschwankungen�steigen�oder�fallen. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4497-201602-001 Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 2 von 4 UniReserve:�USD�A Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen 2 Kommentar�des�Fondsmanagements Zeitraum:�Februar�2016 Am�US-Staatsanleihemarkt�setzte�sich�die�freundliche�Entwicklung�aus�dem�Vormonat�fort.�Die�Marktteilnehmer�zeigten�sich�zunächst�wenig�risikobereit,�was�zu�einer�großen�Nachfrage�nach�sicheren�US-Schatzanweisungen�führte.�In�diesem�Umfeld�fiel�die Rendite�für�Papiere�mit�zehn�Jahren�Restlaufzeit�deutlich�unter�die Marke�von�1,7�Prozent.�Im�späteren�Verlauf�war�der�US-Rentenmarkt�lange�Zeit�ein�Spielball�der�Rohstoffnotierungen,�insbesondere�vom�Ölpreis.�Hoffnungen�auf�Förderkürzungen�sorgten�für große�Schwankungen�bei�Rohöl.�Diese�wirkten�sich�unmittelbar auf�die�Aktien-�und�Rentennotierungen�aus.�In�Summe�bewegten sich�die�Renditen�dann�aber�mehr�oder�weniger�seitwärts. Eine�gewisse�Unentschlossenheit�rührte�auch�aus�der�bevorstehenden�Sitzung�der�US-Notenbank.�Vor�dem�Treffen�der�Fed�Mitte�März�wollte�sich�offenbar�kein�Investor�zu�weit�aus�dem�Fenster lehnen.�Gemessen�an�den�Geschäften�mit�Derivaten�ist�die�Wahrscheinlichkeit�zwar�nur�noch�sehr�gering,�dass�die�US-Notenbanker�im�März�die�Zinsen�erneut�anheben�werden.�Aus�den�Kommentaren�der�Fed-Mitglieder�ist�dies�so�aber�nicht�eindeutig�erkennbar.�Zweifelsohne�gibt�es�einige�Währungshüter,�die�auf�das schwierige�Wachstumsbild�in�anderen�Ländern�verweisen,�einen zu�starken�US-Dollar�als�problematisch�ansehen�und�auch�die�Entwicklung�beim�Ölpreis�sehr�genau�beobachten.�Darunter�sind�vor allem�Notenbanker,�deren�Bezirke�große�Industriestandorte�umfassen.�Sie�erkennen�die�Schwäche,�die�auch�an�den�Einkaufsmanagerindizes�abzulesen�ist.�Andere�Notenbanker�plädieren�hingegen dafür,�am�vorgezeichneten�Zinserhöhungspfad�festzuhalten.�Ihnen spielten�im�Februar�einige�besser�als�erwartet�ausgefallene�Konjunkturdaten�ebenso�in�die�Hände�wie�eine�unerwartet�höhere�Inflationsrate.�Es�gibt�somit�im�Vorfeld�der�nächsten�Fed-Sitzung�keine�klare�Tendenz,�was�für�gewisse�Unsicherheit�sorgte.�Letztlich ging�die�Rendite�von�Zehnjahresrenditen�im�Monatsverlauf�von 1,93�auf�1,74�Prozent�zurück.�Auf�Indexebene�(JP�Morgan�Global Bond�US-Index)�bedeutete�dies�für�den�US-Rentenmarkt�ein�Plus von�einem�Prozent.�Seit�Jahresbeginn�ergibt�sich�so�ein�Zuwachs von�3,2�Prozent. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4497-201602-001 Fondsstruktur�nach�Ländern Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen Fondsstruktur Bankschuldverschreibungen Staatsanleihen Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie Sonstige 3 Liquidität 4 Restlaufzeit 5 Zinsbindungsdauer 6 63,46 % 17,98 % 12,59 % 2,38 % 3,59 % 1�Jahr�/�9�Monate 47�Tage Rendite 0,15 % 7 AA Rating Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�29.02.2016 Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 3 von 4 UniReserve:�USD�A Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen Fondsinformationen Konditionen WKN 974382 Ausgabeaufschlag 0,00�% ISIN LU0059863547 Verwaltungsvergütung Art�des�Investmentvermögens OGAW-Sondervermögen Fondswährung USD Auflegungsdatum 08.08.1995 zzt. 0,60�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der 8 Fondsgesellschaft�45,80�%�bis�52,80�%. Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahmepreis�per�29.02.2016 983,00 USD Fondsvermögen�per�29.02.2016 111 Mio. USD Ertragsverwendung ausschüttend�Mitte�November Barausschüttung 0,00 USD�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015) Steuerpflichtiger�Ertrag 0,00 USD�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich Verwaltungsgesellschaft Union�Investment�Luxembourg�S.A. Verwahrstelle DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg 9 Laufende�Kosten 0,73 % 10 Erfolgsabhängige�Vergütung 0,00 % Sparplan Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • ...�im�Anlagebereich�mit�kurzer�Zinsbindungsdauer�investiert sein�möchten. • ...�mäßige�Risiken�akzeptieren. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Teilnahme�an�den�Ertragschancen�kurzlaufender,�variabel�ver- zinslicher�Anleihen�und�Festgelder�in�US-Dollar. • Chance�auf�Wechselkursgewinne�durch�Aufwertung�des�USDollar. • Flexible,�bewertungstäglich�verfügbare�Anlage�ohne�Ausgabeaufschlag. • Risikostreuung�durch�die�Investition�in�verschiedene�Anlageinstrumente�im�kurz-�und�mittelfristigen�Anlagebereich. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4497-201602-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten. • ...�höhere�Ertragschancen�bei�entsprechend�höheren�Risiken�anstreben. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 4 von 4 UniReserve:�USD�A Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen. 5 Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich. 6 Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.�Fondsinterne�Kosten�sind�berücksichtigt. 7 Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS). 8 Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 9 Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�08.08.1995�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“. 10 Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und Vergleichsperiode�voneinander�abweichen. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt. Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0059863547. Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4497-201602-001
© Copyright 2024 ExpyDoc