UniReserve: USD A - Union Investment

Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 1 von 4
UniReserve:�USD�A
Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
0,5
Hoch�spekulativ
Der�UniReserve:�USD�A�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
0,5�Jahren�oder�länger.
Das�Fondsvermögen�wird�am�institutionellen�Geldmarkt�angelegt
und�vorzugsweise�in�auf�US-Dollar�lautende�Geldmarktinstrumente�und�andere Anlageformen�mit�kurzer�Zinsbindungsdauer�investiert.
Historische�Wertentwicklung�(in�US-Dollar)
per 29.02.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,06�%
seit�Jahresbeginn
– –0,08�%
1�Jahr
–0,49�%
–0,49�%
Indexierte�Wertentwicklung�(in�US-Dollar)�der�letzten
fünf�Jahre
3�Jahre
–0,35�%
–1,04�%
5�Jahre
–0,17�%
–0,83�%
10�Jahre
1,06�%
11,10�%
seit�Auflegung
2,32�%
60,33�%
2015
–0,46�%
– 2014
–0,31�%
– 2013
–0,20�%
– Abbildungszeitraum�29.02.2011�bis�29.02.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.�Die�Rendite�kann�in�Folge�von�Währungsschwankungen�steigen�oder�fallen.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UniReserve:�USD�A
Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�Februar�2016
Am�US-Staatsanleihemarkt�setzte�sich�die�freundliche�Entwicklung�aus�dem�Vormonat�fort.�Die�Marktteilnehmer�zeigten�sich�zunächst�wenig�risikobereit,�was�zu�einer�großen�Nachfrage�nach�sicheren�US-Schatzanweisungen�führte.�In�diesem�Umfeld�fiel�die
Rendite�für�Papiere�mit�zehn�Jahren�Restlaufzeit�deutlich�unter�die
Marke�von�1,7�Prozent.�Im�späteren�Verlauf�war�der�US-Rentenmarkt�lange�Zeit�ein�Spielball�der�Rohstoffnotierungen,�insbesondere�vom�Ölpreis.�Hoffnungen�auf�Förderkürzungen�sorgten�für
große�Schwankungen�bei�Rohöl.�Diese�wirkten�sich�unmittelbar
auf�die�Aktien-�und�Rentennotierungen�aus.�In�Summe�bewegten
sich�die�Renditen�dann�aber�mehr�oder�weniger�seitwärts.
Eine�gewisse�Unentschlossenheit�rührte�auch�aus�der�bevorstehenden�Sitzung�der�US-Notenbank.�Vor�dem�Treffen�der�Fed�Mitte�März�wollte�sich�offenbar�kein�Investor�zu�weit�aus�dem�Fenster
lehnen.�Gemessen�an�den�Geschäften�mit�Derivaten�ist�die�Wahrscheinlichkeit�zwar�nur�noch�sehr�gering,�dass�die�US-Notenbanker�im�März�die�Zinsen�erneut�anheben�werden.�Aus�den�Kommentaren�der�Fed-Mitglieder�ist�dies�so�aber�nicht�eindeutig�erkennbar.�Zweifelsohne�gibt�es�einige�Währungshüter,�die�auf�das
schwierige�Wachstumsbild�in�anderen�Ländern�verweisen,�einen
zu�starken�US-Dollar�als�problematisch�ansehen�und�auch�die�Entwicklung�beim�Ölpreis�sehr�genau�beobachten.�Darunter�sind�vor
allem�Notenbanker,�deren�Bezirke�große�Industriestandorte�umfassen.�Sie�erkennen�die�Schwäche,�die�auch�an�den�Einkaufsmanagerindizes�abzulesen�ist.�Andere�Notenbanker�plädieren�hingegen
dafür,�am�vorgezeichneten�Zinserhöhungspfad�festzuhalten.�Ihnen
spielten�im�Februar�einige�besser�als�erwartet�ausgefallene�Konjunkturdaten�ebenso�in�die�Hände�wie�eine�unerwartet�höhere�Inflationsrate.�Es�gibt�somit�im�Vorfeld�der�nächsten�Fed-Sitzung�keine�klare�Tendenz,�was�für�gewisse�Unsicherheit�sorgte.�Letztlich
ging�die�Rendite�von�Zehnjahresrenditen�im�Monatsverlauf�von
1,93�auf�1,74�Prozent�zurück.�Auf�Indexebene�(JP�Morgan�Global
Bond�US-Index)�bedeutete�dies�für�den�US-Rentenmarkt�ein�Plus
von�einem�Prozent.�Seit�Jahresbeginn�ergibt�sich�so�ein�Zuwachs
von�3,2�Prozent.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Bankschuldverschreibungen
Staatsanleihen
Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie
Sonstige
3
Liquidität
4
Restlaufzeit
5
Zinsbindungsdauer
6
63,46 %
17,98 %
12,59 %
2,38 %
3,59 %
1�Jahr�/�9�Monate
47�Tage
Rendite
0,15 %
7
AA
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�29.02.2016
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UniReserve:�USD�A
Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
974382
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
LU0059863547
Verwaltungsvergütung
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
USD
Auflegungsdatum
08.08.1995
zzt. 0,60�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. Von
der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank
abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der
8
Fondsgesellschaft�45,80�%�bis�52,80�%.
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�29.02.2016
983,00 USD
Fondsvermögen�per�29.02.2016
111 Mio. USD
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
0,00 USD�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,00 USD�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
9
Laufende�Kosten
0,73 %
10
Erfolgsabhängige�Vergütung
0,00 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
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Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�im�Anlagebereich�mit�kurzer�Zinsbindungsdauer�investiert
sein�möchten.
• ...�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�kurzlaufender,�variabel�ver-
zinslicher�Anleihen�und�Festgelder�in�US-Dollar.
• Chance�auf�Wechselkursgewinne�durch�Aufwertung�des�USDollar.
• Flexible,�bewertungstäglich�verfügbare�Anlage�ohne�Ausgabeaufschlag.
• Risikostreuung�durch�die�Investition�in�verschiedene�Anlageinstrumente�im�kurz-�und�mittelfristigen�Anlagebereich.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten. • ...�höhere�Ertragschancen�bei�entsprechend�höheren�Risiken�anstreben.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
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UniReserve:�USD�A
Geldmarktnaher�Fonds�für US-Dollar�Anlagen
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.�Fondsinterne�Kosten�sind�berücksichtigt.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
9
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�08.08.1995�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
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Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0059863547.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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