Ergebnisse Q4/GJ 2015 Pressekonferenz Bonn, 9. März 2016 Frank Appel, CEO Lawrence Rosen, CFO AGENDA 1 Highlights Q4/GJ 2015 (Frank Appel) 2 Strategische Prioritäten (Frank Appel) 3 Finanzkennzahlen GJ / Q4 2015 (Larry Rosen) 4 Prognose 2016 (Larry Rosen) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 2 HIGHLIGHTS Q4/GJ 2015 EBIT Starkes Jahresende – wie prognostiziert § Erneut erfolgreiche E-Commerce-Hochsaison bei PeP § Express profitiert von starkem TDI-Wachstum & Ertragsmanagement 3.700 3.400 § Turnaround-Maßnahmen bei Global Forwarding beginnen Wirkung zu zeigen § Supply Chain-Restrukturierungsmaßnahmen für 2015 plangemäß umgesetzt; erste positive Effekte realisiert § Sehr starker Free Cashflow von 1,7 Mrd. EUR in GJ 2015 Klare Managementprioritäten auf dem Weg bis 2020 § Übergangsjahr 2015 legt Fundament für Strategie 2020 § Nutzung des strukturellen E-Commerce-Wachstums durch Ausbau des internationalen Paketgeschäfts § Starke Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützen Strategieumsetzung Agenda 2015 umgesetzt, Ziele 2016/20 bestätigt, Dividendenvorschlag 0,85 EUR, 1Mrd. EUR Aktienrückkauf angekündigt ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 3 2015 WAR DAS JAHR DES ÜBERGANGS – DAS ZEIGT SICH AUCH IN DER GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR Gesamtjahres-EBIT erreicht Prognose dank starker Entwicklung in Q4 EBIT-Rückgang 2015 durch Einmaleffekte bedingt In Mio. EUR UMSATZ EBIT UMSATZ EBIT Q4 2015 Veränd. Q4 2015 Veränd. GJ 2015 Veränd. GJ 2015 Veränd. PeP 4.513 +3,7% 487 +14,6% 16.131 +2,8% 1.103 -15,0% Express 3.638 +6,7% 319 -8,3% 13.661 +9,4% 1.391 +10,4% Forwarding, Freight 3.736 -5,7% 99 +39,4% 14.890 -0,2% -181 <-100% Supply Chain 3.799 -3,9% 176 +9,3% 15.791 +7,2% 449 -3,4% 15.339 -0,2% 957 +5,7% 59.230 +4,6% 2.411 -18,7% Konzern ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 4 SOLIDE ENTWICKLUNG: VERBESSERUNG VON EBIT UND CASHFLOW in Mio. EUR 3.0872) 2.965 2.865 § Kontinuierliches Wachstum des EBIT führt zu besserer CashGenerierung 2.665 2.436 2.411 3.0853) 1.835 1.724 1.669 1.345 725 749 786 7231) 846 846 968 1.030 484 § Die Dividende wird seit 2013 trotz erheblich höherer Investitionen (Capex) durch den Free Cashflow mehr als abgedeckt Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1Mrd. EUR angekündigt EBIT 2010 2011 2012 2013 2014 FCF Dividendenzahlung 2015 1) Um Einmaleffekte bereinigt (USt, Ausfinanzierung der Pensionsverpflichtungen, CoC) 2) ohne Einmaleffekte / Investitionen, siehe S.32 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 5 DIVIDENDENVORSCHLAG 2015: DIVIDENDE VON 0,85 EUR Verwendung des Free Cashflow Dividendenvorschlag von 0,85 EUR an die Hauptversammlung am 18. Mai 2016 d.h. Dividendenzahlung von 1,03 Mrd. EUR an DPDHL-Aktionäre am 19. Mai 2016 FINANZSTRATEGIE, UNVERÄNDERT BBB+ Rating erreichen / wahren 0,80 € € 0,65 € 0,70 0,85 € Ausschüttungsquote soll weiter 40-60% des Nettogewinns betragen (unter Berücksichtigung der Kontinuität und Cashflow-Entwicklung) 0,85 €2) 0,70 € 60% 59% 58% 53% 49% 50% 46% Ausschüttungsquote vor Einmaleffekten1) 40% Einsatz überschüssiger Liquidität für § Schrittweise Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen und / oder § Aktienrückkäufe bzw. Sonderdividenden 2010 2011 2012 2013 1) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte 2) Vorschlag an die Hauptversammlung ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 2014 2015 Aktienrückkauf angekündigt; entspricht Finanzstrategie SEITE 6 AGENDA 1 Highlights Q4/GJ 2015 (Frank Appel) 2 Strategische Prioritäten (Frank Appel) 3 Finanzkennzahlen GJ / Q4 2015 (Larry Rosen) 4 Prognose 2016 (Larry Rosen) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 7 PeP: ERWARTETE LANGFRISTIGE TRENDS BEI POST BESTÄTIGT Brief Kommunikation Umsatz Mio. EUR Brief Kommunikation Volumina Geschäftsentwicklung Mio. Stück -3,7% (Q4:-3,3%) -1,4% (Q4: +0,5%) 6.641 1) GJ 2014 8.882 8.555 GJ 2014 GJ 2015 6.545 GJ 2015 • Volumenrückgang im Jahr 2015 stärker aufgrund des Streiks • Preisgestaltung unterstützt Umsatzentwicklung Dialog Marketing Umsatz Mio. EUR Dialog Marketing Volumina • E-POST erfüllt Umsatz- und Breakeven-Ziel Mio. Stück -7,1% (Q4:-3,4%) -1,8% (Q4: -2,7%) 2.232 2.192 GJ 2014 GJ 2015 9.523 GJ 2014 8.846 GJ 2015 1) Angepasst aufgrund einer veränderten Zuordnung der Produktvolumina ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 8 PeP: VOLUMEN VON ÜBER 1,1 MRD. BEI PAKET DEUTSCHLAND IN 2015 Paket Deutschland Umsatz Mio. EUR Paket Deutschland Volumen Mio. Stück +9,5% (Q4: +9,6%) Geschäftsentwicklung +8,7% (Q4: +9,4%) 3.992 4.372 1.033 1.123 GJ 2014 GJ 2015 GJ 2014 GJ 2015 § Paket Deutschland mit starkem Wachstum, getrieben durch E-Commerce § Schrittweise Expansion in internationale Paketmärkte Paket Europa Umsatz1) DHL eCommerce Umsatz2) Mio. EUR +8,7% (Q4: +12,7%) Mio. EUR +23,5% (Q4: 21,6%) 676 735 1.004 GJ 2014 GJ 2015 GJ 2014 § EBIT-Entwicklung aber aktuell durch Netzwerkinvestitionen in Deutschland und international belastet 1.240 GJ 2015 1) Paket Europa ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 9 PAKETMARKT VERZEICHNET STARKES WACHSTUM Marktvolumen gesamt 9,5 Mrd. EUR Marktvolumen gesamt 6,8 Mrd. EUR DHL Parcel 44% DHL DHL Parcel Parcel 39% 39% 2010 Others Sonstige 61% 61% Der deutsche Paketmarkt – Leistungsindikatoren (KPIs) • Volumenwachstum von 5%-7% bis 2020 erwartet. Durchschn. jährl. Marktwachstum (CAGR) 2010-15: 7% • Breites Kundenspektrum • Mit die niedrigsten Paketpreise in Europa 2015 2015 2015 Others Sonstige 56% 56% • Zustellung am folgenden Werktag ist bundesweiter Standard DHL Paket • Durchschn. jährl. Volumenwachstum (CAGR) 2010-15: +9% • Begleitet von leichten Preisanstiegen • Kundenportfolio umfasst die 70 der 100 größten Online-Händler in Deutschland In einem dynamischen und wettbewerbsintensiven Markt entscheiden Kundenservice und -zufriedenheit über den Erfolg ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 10 WIR SIND QUALITÄTSFÜHRER AUF DEM PAKETMARKT Dichtestes Netzwerk für besten Kundenzugang... 28.000 B2C-Kundenzugangspunkte 14.000 DHL* Hermes ~2.750 Packstationen mit 280.000 Fächern stehen immer zur Verfügung 6.000 3.100 DPD UPS *umfasst Packstationen, Paketshops & Filialen ...mit marktführender Zustellperformance ...ist rund um die Uhr verfügbar Bundesweit in über 1.600 Städten vorhanden. 90% der Bewohner in Deutschland erreichen innerhalb von 10 Minuten eine Packstation ...mit den besten Mitarbeitern und dem besten Netzwerk ~90% Zustellung am nächsten ...regelmäßig durch Werktag Kundenumfragen bestätigt… ~98% Zustellung am übernächsten Werktag • Zustellung an jeden Haushalt in Deutschland ~95% erfolgreiche Zustellung beim ersten Zustellversuch • Arbeitgeber erster Wahl auf wettbewerbsintensivem Arbeitsmarkt: Gewinner beim CSR-Test von Stiftung Warentest • Sortierkapazität von 1 Million Pakete pro Stunde • 60.000 hoch qualifizierte und engagierte Zusteller(innen) (~98% interne Mitarbeiter) Wir bieten unseren Kunden das führende Leistungsversprechen ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE11 UNSERE VIELEN INNOVATIONEN BEDIENEN KUNDENWÜNSCHE DHL Kurierservice (seit 2013) Taggleiche Auslieferung für E-Commerce-Kunden • Taggleiche Zustellung • Zeitfenster am nächsten Werktag • Sofortige Abholung und Zustellung Paketkasten – von DPDHL Group eingeführt • Bundesweit erhältlich • Bequeme Ausliefermöglichkeit • Personalisierter Paketempfang • Paketkasten für Mehrfamilienhäuser Kofferraumzustellung • Gemeinsames Projekt von DHL, Amazon und führendem KfzHersteller in Deutschland • Unsere Vision: die Integration innovativer Zustellformen als weitere Lieferoption im OnlineHandel Ein starkes Netzwerk kombiniert mit Innovation ist die beste Erfolgsgarantie für die Zukunft ERGEBNISSEQ4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 12 PeP: ERFOLGE 2015 UND NÄCHSTE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN WICHTIGE GRUNDLAGEN IM JAHR 2015 GESCHAFFEN, KLARE MANAGEMENTPRIORITÄTEN FÜR 2016-2020 Meilensteine 2015 Prioritäten 2016-2020 Tarifvereinbarung Bewältigung des anhaltend rückläufigen Briefgeschäfts Angepasste Briefpreisregulierung Internationale Expansion des Paketgeschäfts PeP Weitere Förderung des Wachstums im deutschen Paketgeschäft Internationale Expansion des Paketgeschäfts Divisionales EBIT-Wachstumsziel unverändert bei 3% (CAGR 2013 – 2020) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 13 EXPRESS: STARKES TDI-WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN Geschäftsentwicklung Time Definite International (TDI) Umsatz pro Tag, Mio. EUR +2,3% +3,3% 38,7 39,6 36,0 37,2 Q4 2014 Q4 2015 GJ 2014 GJ 2015 § Starke Geschäftsentwicklung in allen Regionen im vierten Quartal. Weiterhin höchstes Volumenwachstum in Europa, anhaltend solides Wachstum in APAC DHL Express, TDI-Volumenwachstum 11,8% 12,8% 8,1% 9,7% 8,1% 6,7% Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag, TSD Stück +9,8% 748 821 Q4 2014 Q4 2015 693 753 GJ 2014 GJ 2015 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 GJ 15 6,7% 1,0% Europa +8,7% Q4 15 MEA APAC Americas § Fortgesetzte Investitionen in Netzinfrastruktur, Luftverkehrsbetrieb und Servicequalität zur Stärkung des Wachstums und zur kontinuierlichen Optimierung der Kostenstruktur § Währungseffekte zum Teil kompensiert, aber auch in Q4 weiter ein Belastungsfaktor; Fokus auf lokale Gegenmaßnahmen, Initiativen zur Ertragsstärkung und Kostenmanagement SEITE 14 EXPRESS: ERFOLGE 2015 UND NÄCHSTE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN TDI-MARKTFÜHRERSCHAFT WEITER GESTÄRKT, ANHALTENDE FOKUSSIERUNG AUF WACHSTUM UND ERTRAGSOPTIMIERUNG Meilensteine 2015 Prioritäten 2016-2020 Führende Servicequalität untermauert FOCUS 2020: Wachstum durch Qualität Anhaltende Investitionen in das Netzwerk Wachstumschancen bestimmen Netzwerkausbau Weitere Optimierung der operativen Effizienz Anhaltende Optimierung der operativen Performance Express EXP: Fortsetzung der EBIT-Erfolgsbilanz ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 15 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: WEITERE VERBESSERUNG DER OPERATIVEN ENTWICKLUNG GEGENÜBER TIEFPUNKT IN H1 Luftfracht, TSD Tonnen Geschäftsentwicklung Bruttoergebnis Luftfracht Mio. EUR -8,3% (Q4:-11,8%) +1,2% (Q4: wie Vj.) 4.046 3.712 GJ 2014 GJ 2015 919 930 GJ 2014 GJ 2015 § Schwache Hauptsaison markiert Abschluss eines schwierigen Geschäftsjahres, in dem die Branche nur geringfügig gewachsen ist und die Frachtraten unter Druck standen § Starke Verbesserung der Bruttoergebnismarge in Q4 § Ertragsentwicklung zeigt, dass der Turnaround-Plan greift – nach Q3 erneuter Anstieg des EBIT in Q4 nach Tiefpunkt in H1, dadurch zum ersten Mal seit 2013 Verbesserung im Vorjahresvergleich Bruttoergebnis Seefracht Seefracht, TSD TEU1) Mio. EUR -0,1% (Q4:-1,2%) DGFF EBIT -2,0% (Q4: +8,4%) 2.932 GJ 2014 Mio. EUR 102 2.930 GJ 2015 654 641 49 GJ 2014 GJ 2015 Q1 14 Q2 14 71 Q3 14 71 Q4 14 2) 17 40 47 Q1 15 Q2 15 Q3 15 99 Q4 15 2) Ohne NFE und sonstige Effekte, siehe S. 32 1) 20-Fuß-Containereinheit ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 16 DGFF: ERFOLGE 2015 UND NÄCHSTE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN TURNAROUND BEGINNT WIRKUNG ZU ZEIGEN, AGENDA FÜR DIE WEITERE AUSRICHTUNG DER IT-ERNEUERUNG DEFINIERT Meilensteine 2015 Einleitung des Turnarounds Bewertung und Entscheidung über NFE-Programm Definition eines alternativen Ansatzes zur IT-Erneuerung DGFF Prioritäten 2016-2020 Anhaltende Verbesserung der operativen Entwicklung Umsetzung der IT-Erneuerung DGFF: Umwandlungsrate Bruttoergebnis/EBIT verbessern ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 17 SUPPLY CHAIN: RESTRUKTURIERUNGSPLAN FÜR 2015 UMGESETZT Neuabschlüsse, Mrd. EUR1) 1,34 1,35 Neuabschlüsse nach Sektoren, GJ 2015 Geschäftsentwicklung Others Financial Services 1% 8% Engineering & 5% Manufacturing § Neuabschlüsse im vierten Quartal (504 Mio. EUR) führen zu Neugeschäft von deutlich über 1 Mrd. EUR im Gesamtjahr Technology GJ 2014 Automotive GJ 2015 15% Retail 15% 24% Consumer 16% 16% Life Sciences & Healthcare 1) Annualisierter Umsatz inkl. Williams Lea Restrukturierungskosten 2015 Mio. EUR 150 25 Q1 55 Q2 31 39 Q3 Q4 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 § Stärkstes Umsatzwachstum in Q4 2015 in Nordamerika, Großbritannien und APAC § Automotive, Consumer und Retail mit höchstem Umsatzwachstum auf Sektorebene; rückläufige Umsätze im Bereich Life Sciences & Healthcare durch die Änderung des Ausweises von Umsätzen in einem wichtigen Vertrag (NHS) § Restrukturierungsagenda 2015 plangemäß umgesetzt, Investitionen von 150 Mio. EUR im Gesamtjahr § Erste positive Restrukturierungseffekte in H2 2015 realisiert GJ FY2015 2015 SEITE 18 SUPPLY CHAIN: ERFOLGE 2015 UND NÄCHSTE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN RESTRUKTURIERUNG FÜR 2015 WIE GEPLANT UMGESETZT, IMPLEMENTIERUNG DER MITTEL- UND LANGFRISTIGEN AGENDA BEGONNEN Meilensteine 2015 Prioritäten 2016-2020 GROW – erste Schritte in Richtung Wachstumspfad unternommen Neue Wachstumschancen erschließen CONNECT – effektive und weltweit einheitliche Organisation etabliert FOCUS – höhere Effizienz und Produktivität im gesamten Unternehmen Supply Chain Globale Präsenz nutzen, um Kostenvorteile zu realisieren Weitere betriebliche Standardisierung und Nutzung von Skaleneffekten DSC: EBIT-Marge von 4-5% bis 2020 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 19 STRATEGISCHE AGENDA DPDHL GROUP Fundament für Umsetzung der Strategie 2020 im Jahr 2015 gelegt § Portoerhöhung und Tarifvereinbarung stellen das deutsche Post- und Paketgeschäft auf eine solide Grundlage § Internationale Expansion des Paketgeschäfts erweitert Möglichkeiten zur Ausschöpfung des Wachstumspotenzials im E-Commerce § Marktführerschaft des Express-Bereichs im TDI-Geschäft durch Investitionen in Netzwerk und Qualität weiter gestärkt § Turnaround bei Forwarding schreitet voran, Weg für die IT-Erneuerung definiert § Restrukturierungsmaßnahmen bei Supply Chain wie geplant umgesetzt …im Einklang mit unseren langfristigen strategischen und finanziellen Zielen: Profitieren vom Wachstum des E-Commerce und der Schwellenmärkte durch einzigartiges, breit aufgestelltes Geschäftsportfolio Klarer Fahrplan für Margenverbesserung in allen Unternehmensbereichen Solide Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützten die Strategie ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 20 AGENDA 1 Highlights Q4 2015 (Frank Appel) 2 Strategische Prioritäten (Frank Appel) 3 Finanzkennzahlen GJ / Q4 2015 (Larry Rosen) 4 Prognose 2016 (Larry Rosen) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 21 KONZERN-GUV 2015 Mio. EUR 2014 2015 Veränd. 56.630 59.230 +4,6% Umsatzwachstum gestützt durch Währungseffekte, organische Veränderung von -0,4%. Umsatzanstieg um 2,6% ohne Währungseffekte, niedrigere Treibstoffzuschläge und geänderte NHS-Umsatzerfassung EBIT 2.965 2.411 -18,7% Der positiven organischen Geschäftsentwicklung bei PeP, Express und DSC standen diverse Einmaleffekte und die schwache Geschäftsentwicklung bei DGF in H1 gegenüber davon PeP 1.298 1.103 -15,0% Die herausragende Geschäftsentwicklung im Paketbereich wurde durch Streikeffekte und weitere Einmaleffekte mehr als aufgehoben davon DHL 2.019 1.659 -17,8% Die positive organische Geschäftsentwicklung bei Express und DSC wurde durch die schwache Performance bei DGF und signifikante Einmaleffekte wie NFE mehr als aufgehoben Finanzergebnis -388 -354 +8,8% Steuern -400 -338 +15,5% Steuerquote von 16,4% entspricht Prognose (GJ 14: 15,5%) 2.071 1.540 -25,6% Rückgang des Konzernjahresergebnis in erster Linie auf EBIT-Entwicklung zurückzuführen 1,71 1,27 -25,6% Umsatz Konzernjahresergebnis1) Ergebnis je Aktie (in EUR) Anmerkungen des Managements In erster Linie auf geringere Zinsaufwendungen für Pensions- und sonstige Rückstellungen zurückzuführen 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 22 KONZERN-GUV Q4 2015 Mio. EUR 2014 2015 Veränd. 15.365 15.339 -0,2% Organischer Rückgang von -3,3% durch niedrigere Treibstoffzuschläge und geänderte NHSUmsatzerfassung. Ohne diese Faktoren und Währungseffekte wäre der Umsatz um +2,3% gestiegen EBIT 905 957 +5,7% Anstieg vor allem durch Entwicklung bei PeP und Turnaround bei Forwarding. Beinhaltet angekündigte Einmalkosten bei PeP, Express und Supply Chain davon PeP 425 487 +14,6% davon DHL 580 595 +2,6% Finanzergebnis -129 -99 +23,3% In erster Linie auf geringere Zinsaufwendungen für Pensions- und sonstige Rückstellungen zurückzuführen Steuern -112 -140 -25,0% Steuerquote von 16,3% Konzernperiodenergebnis1) 640 670 +4,7% Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,53 0,55 +3,8% Umsatz Anmerkungen des Managements Starke Geschäftsentwicklung während der Hauptsaison. EBIT beinhaltet Einmaleffekte i.H.v. -57 Mio. EUR, wie im Oktober 2015 angekündigt EBIT-Wachstum bei Forwarding, Freight und Supply Chain hat negative Einmaleffekte bei Express überkompensiert Ergebnis je Aktie steigt im Einklang mit EBIT-Wachstum 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 23 RÜCKGANG VON NETTOFINANZVERSCHULDUNG UND PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN IM JAHR 2015 Leistungsorientierte Pensionspläne (DBO): Rückgang um >1 Mrd. EUR gegenüber 2015 Nettofinanzverschuldung sinkt 2015 um ~ 400 Mio. EUR GJ15 in Mio. EUR 788 GJ15 in Mio. EUR 7.138 -1.929 6.070 2.656 -1.154 -1.499 Veränd. Nettofinanz- OCF vor Änd. des kurzverschuldes fristigen dung kurzfristigen Netto(31. Dez. Netto2014) vermögens vermögens Net Capex Dividendenzahlung 45 Sonstige Effekte Net Pension Provision Nettoend 2014 -1.093 Pensionsrückstellungen Ende 2014 Nettofinanzverschuldung -2.820 (31. Dez. 2015) Nettofinanzverschuldung (30. Sept. 2015) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 Net Pension Provision Nettoend 2015 Pensionsrückstellungen Ende 2015 Hauptgrund sind die höheren Diskontierungssätze SEITE 24 PeP – BEREICHSERGEBNISSE Q4 2015 Mio. EUR Q4 2014 Q4 2015 4.353 4.513 +3,7% EBIT 425 487 +14,6% EBIT beinhaltet Einmaleffekt i.H.v. -57 Mio. EUR und den Verbrauch der Postwertzeichenrückstellung i.H.v. +71 Mio. EUR Operativer Cashflow 478 797 +66,7% Starke Verbesserung durch positive Entwicklung des kurzfristigen Nettovermögens und höheres EBIT Capex 208 209 +0,5% Umsatz ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 Veränd. Anmerkungen des Managements Umsatzwachstum durch positive Entwicklung bei eCommerce und Parcel, organisches Wachstum von 2,8% Auf Vorjahresniveau, vorwiegend Investitionen in deutsche und internationale Paketinfrastruktur SEITE 25 INVESTITIONEN IN INTERNATIONALES E-COMMERCE WACHSTUM Neue Details in der Finanzberichterstattung ab Q1 2016: PeP EBIT-Ausweis für „Deutschland“ und „International“ 2015, Mio. EUR Umsatz EBIT Deutschland International Parcel & E-Commerce PeP 14.156 1.975 16.131 1.089 14 1.103 Deutschland = Post + Paket Deutschland; International = Paket Europa + DHL eCommerce Deutschland: Wachstum im Paketgeschäft, Rückgang im Briefgeschäft Durchschn. Volumenwachstum 2011-15 Paket +8,5%, Brief -2,0% 9,8% -0,8% 2011 9,8% -2,2% 2012 Paket Deutschland 7,4% -0,4% 2013 7,0% -1,4% 2014 8,7% -5.5% 2015 International: Partizipation am E-Commerce Wachstum außerhalb Deutschlands § Investitionen in den Netzwerkausbau kurbeln das Wachstum an: Internationaler Umsatz steigt 2015 um 18% § Fortsetzung der Expansion von DHL Parcel Europe im Jahr 2016 mit Ausweitung des Serviceangebots auf Frankreich, Dänemark, Finnland, Norwegen, Schweden, Estland, Lettland und Litauen § DHL eCommerce: starkes Wachstum in Indien/USA; Markteintritt in Thailand Brief (Brief Kommunikation + DM) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 26 EXPRESS – BEREICHSERGEBNISSE Q4 2015 Mio. EUR Q4 2014 Q4 2015 3.411 3.638 EBIT 348 319 Operativer Cashflow 578 671 +16,1% Höherer OCF durch gute operative Entwicklung Capex 296 360 +21,6% Umsatz ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 Veränd. Anmerkungen des Managements Umsatzwachstum durch starkes TDI-Volumenwachstum von 9,8%; organisches +6,7% Wachstum von 2,2%, aber Anstieg um +7,4% nach Bereinigung von Währungseffekten und niedrigeren Treibstoffzuschlägen Anhaltend starke operative Performance; EBIT-Rückgang bedingt durch -8,3% Einmaleffekte i.H.v. 66 Mio. EUR; negative Währungseffekte teilweise durch höhere operative Effizienz und Gegenmaßnahmen kompensiert Höhere Investitionen in die Hub- und Gateway-Infrastruktur sowie in die Modernisierung/den Ausbau der Luftfrachtflotte SEITE 27 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT – BEREICHSERGEBNISSE Q4 2015 Mio. EUR Umsatz Bruttoergebnis EBIT Operativer Cashflow Capex Q4 2014 Q4 2015 3.960 3.736 885 908 71 99 205 384 79 22 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 Veränd. Anmerkungen des Managements Rückgang des organischen Umsatzes um -7,9% spiegelt niedrigere Frachtraten im See- und Luftfrachtgeschäft sowie geringere Luftfrachtvolumina wider. Rückgang -5,7% um -3,1% unter Berücksichtigung von Währungseffekten und niedrigeren Treibstoffzuschlägen Selektive Strategie führt zu höherer Bruttoergebnismarge in allen +2,6% Geschäftssegmenten und ermöglicht trotz Rückgang der Luftfrachtvolumina ein höheres Bruttoergebnis Turnaround-Maßnahmen führen zu besserer operativer Geschäftsentwicklung. +39,4% Beinhaltet Anpassung um +13 Mio. EUR, vor allem im Zusammenhang mit der näheren Ausgestaltung der Pläne für die NFE-Rückabwicklung +87,3% Spiegelt gestiegenes EBIT und starke Working-Capital-Performance wider -72,2% Deutlicher Rückgang durch Einstellung des NFE-Programms SEITE 28 SUPPLY CHAIN – BEREICHSERGEBNISSE Q4 2015 Mio. EUR Umsatz Q4 2014 3.953 Q4 2015 3.799 EBIT 161 176 Operativer Cashflow 436 588 Capex 108 98 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 Veränd. Anmerkungen des Managements Rückgang des organischen Umsatzes um -9,2%, da die niedrigeren Treibstoffzuschläge und die geänderte NHS-Umsatzerfassung die positiven -3,9% Währungseffekte (hauptsächlich USD und GBP) mehr als aufwogen. Ohne Berücksichtigung dieser Effekte ist der Umsatz durch ein solides Geschäftswachstum und Neuaufträge um 3,3% gestiegen Anstieg des EBIT, da weitere Restrukturierungskosten (39 Mio. EUR) durch die +9,3% operative Performance überkompensiert wurden, die höheren Erträge aus Immobilientransaktionen sowie erste positive Restrukturierungseffekte +34,9% Anstieg durch EBIT-Performance und gutes Working-Capital-Management -9,3% Projektterminierung SEITE 29 AGENDA 1 Highlights Q4 2015 (Frank Appel) 2 Strategische Prioritäten (Frank Appel) 3 Finanzergebnisse GJ / Q4 2015 (Larry Rosen) 4 Prognose 2016 (Larry Rosen) ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 30 ZUSAMMENFASSUNG PROGNOSE Prognose für 2016 und 2020 bestätigt Mrd. EUR 2016 2020 PeP > 1,3 ~ 3% CAGR 2013-20 DHL 2,45-2,75 ~ 10% CAGR 2013-20 CC/Anderes ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern 3,4-3,7 > 8% CAGR 2013-20 GJ 2016: Free Cashflow höher als Dividendenzahlung (Dividende für GJ15) Steuerquote von ~18% Bruttoinvestitionen (Gross Capex) von rund 2,2 Mrd. EUR ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 31 EBIT-BRÜCKE 2015-16 EBIT-Anstieg 2016 durch Verbesserung der operativen Performance und Wegfall der 2015 verbuchten Einmaleffekte In Mio. EUR 3.400-3.700 313-613 Mio. ~380 Mio. 336 Mio. 2.411 ~200 Mio. + DSC: Restrukturierung + PeP: Streikeffekte + NFE-Abschreibung + NFE-Rückabwicklung + DGFF: Restrukturierung ~ -240 Mio. - DGFF: Verkauf der Beteiligung an Sinotrans - EXP: Zuschreibung - DSC: Immobilien (King´s Cross) + Einmaleffekte H2 PeP: - Portoerhöhung - Nächste Lohnerhöhung in Q4 Exp: - TDI-Wachstum - Maßnahmen gegen Währungseffekte DGFF: - Turnaround-Effekte - Pos. Restrukturierungseffekte DSC: 2015 Wie am 28. Okt. angekündigt Wesentliche einmalige Investitionen und Kosten 2015 ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 Wesentliche positive Einmaleffekte 2015 - Pos. Restrukturierungseffekte - Umsatzwachstum Verbesserung der organischen operativen Performance 2016: ~10-20% 2016e SEITE 32 Ergebnisse Q4/GJ 2015 Pressekonferenz Bonn, 9. März 2016 Frank Appel, CEO Lawrence Rosen, CFO Back-Up ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 34 DAS NETZWERK VON DHL PAKET DEUTSCHLAND Führendes Paketnetz in Deutschland – ausgewählte Daten & Fakten • 33 Sortierzentren • 220 lokale Zustellbasen • 61 mechanisierte Zustellbasen • 40.000 Fahrzeuge (inkl. 500 StreetScooter) • Sortierkapazität seit 2010 um ~60% gestiegen • Sortierkapazität bei 1 Million Paketen pro Stunde • Auslieferung von 3,9 Millionen Paketen je Werktag • Zu Spitzenzeiten Sortierkapazität bei 8 Millionen Paketen pro Tag ERGEBNISSE Q4/GJ 2015 | BONN | 9. MÄRZ 2016 SEITE 35
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