Volksbank AnlegerForum 2016 Volksbank Bielefeld-Gütersloh eG / SdK Tjark Schütte, 17. März 2016 HIGHLIGHTS GJ 2015 Starkes Jahresende – wie prognostiziert EBIT Erneut erfolgreiche E-Commerce-Hochsaison bei PeP Express profitiert von starkem TDI-Wachstum & Ertragsmanagement 3.700 3.400 Turnaround-Maßnahmen bei Global Forwarding beginnen Wirkung zu zeigen Supply Chain-Restrukturierungsmaßnahmen für 2015 plangemäß umgesetzt; erste positive Effekte realisiert Sehr starker Free Cashflow von 1,7 Mrd. EUR in GJ 2015 Klare Managementprioritäten auf dem Weg bis 2020 Übergangsjahr 2015 legt Fundament für Strategie 2020 Nutzung des strukturellen E-Commerce-Wachstums durch Ausbau des internationalen Paketgeschäfts Starke Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützen Strategieumsetzung Agenda 2015 umgesetzt, Ziele 2016/20 bestätigt, Dividendenvorschlag 0,85 EUR, 1Mrd. EUR Aktienrückkauf angekündigt ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 2 2015 WAR DAS JAHR DES ÜBERGANGS - DAS ZEIGT SICH AUCH IN DER GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR Gesamtjahres-EBIT erreicht Prognose dank starker Entwicklung in Q4 EBIT-Rückgang 2015 durch Einmaleffekte bedingt In Mio. EUR UMSATZ EBIT UMSATZ EBIT Q4 2015 Veränd. Q4 2015 Veränd. GJ 2015 Veränd. GJ 2015 Veränd. PeP 4.513 +3,7% 487 +14,6% 16.131 +2,8% 1.103 -15,0% Express 3.638 +6,7% 319 -8,3% 13.661 +9,4% 1.391 +10,4% Forwarding, Freight 3.736 -5,7% 99 +39,4% 14.890 -0,2% -181 <-100% Supply Chain 3.799 -3,9% 176 +9,3% 15.791 +7,2% 449 -3,4% 15.339 -0,2% 957 +5,7% 59.230 +4,6% 2.411 -18,7% Konzern ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 3 KONZERN-GUV 2015 Mio. EUR 2014 2015 Veränd. 56.630 59.230 +4,6% Umsatzwachstum gestützt durch Währungseffekte, organische Veränderung von -0,4%. Umsatzanstieg um 2,6% ohne Währungseffekte, niedrigere Treibstoffzuschläge und geänderte NHS-Umsatzerfassung EBIT 2.965 2.411 -18,7% Der positiven organischen Geschäftsentwicklung bei PeP, Express und DSC standen diverse Einmaleffekte und die schwache Geschäftsentwicklung bei DGF in H1 gegenüber davon PeP 1.298 1.103 -15,0% Die herausragende Geschäftsentwicklung im Paketbereich wurde durch Streikeffekte und weitere Einmaleffekte mehr als aufgehoben davon DHL 2.019 1.659 -17,8% Die positive organische Geschäftsentwicklung bei Express und DSC wurde durch die schwache Performance bei DGF und signifikante Einmaleffekte wie NFE mehr als aufgehoben Finanzergebnis -388 -354 +8,8% In erster Linie auf geringere Zinsaufwendungen für Pensions- und sonstige Rückstellungen zurückzuführen Steuern -400 -338 +15,5% Steuerquote von 16,4% entspricht Prognose (GJ 14: 15,5%) 2.071 1.540 -25,6% Rückgang des Konzernjahresergebnis in erster Linie auf EBIT-Entwicklung zurückzuführen 1,71 1,27 -25,6% Umsatz Konzernjahresergebnis1) Ergebnis je Aktie (in EUR) Anmerkungen des Managements 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 4 DIVIDENDENVORSCHLAG 2015: DIVIDENDE VON 0,85 EUR Verwendung des Free Cashflow Dividendenvorschlag von 0,85 EUR an die Hauptversammlung am 18. Mai 2016 d.h. Dividendenzahlung von 1,03 Mrd. EUR an DPDHL Group-Aktionäre am 19. Mai 2016 FINANZSTRATEGIE, UNVERÄNDERT BBB+ Rating erreichen / wahren 0,80 € € 0,65 59% € 0,70 58% 0,85 € 0,85 €2) Ausschüttungsquote soll weiter 40-60% des Nettogewinns betragen (unter Berücksichtigung der Kontinuität und Cashflow-Entwicklung) 0,70 € 53% 49% 50% 46% 60% Ausschüttungsquote vor Einmaleffekten1) 40% Einsatz überschüssiger Liquidität für Schrittweise Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen und / oder Aktienrückkäufe bzw. Sonderdividenden 2010 2011 2012 2013 1) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte 2) Vorschlag an die Hauptversammlung ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 2014 2015 Aktienrückkauf angekündigt; entspricht Finanzstrategie SEITE 5 PeP: ERWARTETE LANGFRISTIGE TRENDS BEI POST BESTÄTIGT Brief Kommunikation Umsatz Mio. EUR Brief Kommunikation Volumina Geschäftsentwicklung Mio. Stück -3,7% (Q4:-3,3%) -1,4% (Q4: +0,5%) 6.641 8.882 1) GJ 2014 8.555 6.545 GJ 2015 GJ 2014 • Volumenrückgang im Jahr 2015 stärker aufgrund des Streiks GJ 2015 • Preisgestaltung unterstützt Umsatzentwicklung Dialog Marketing Umsatz Mio. EUR Dialog Marketing Volumina • E-POST erfüllt Umsatz- und Breakeven-Ziel Mio. Stück -7,1% (Q4:-3,4%) -1,8% (Q4: -2,7%) 9.523 2.232 2.192 GJ 2014 GJ 2015 8.846 GJ 2014 GJ 2015 1) Angepasst aufgrund einer veränderten Zuordnung der Produktvolumina ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 6 PeP: VOLUMEN VON ÜBER 1,1 MRD. BEI PAKET DEUTSCHLAND IN 2015 Paket Deutschland Umsatz Mio. EUR Paket Deutschland Volumen Mio. Stück +9,5% (Q4: +9,6%) Geschäftsentwicklung +8,7% (Q4: +9,4%) 3.992 4.372 1.033 GJ 2014 GJ 2015 GJ 2014 1.123 Paket Deutschland mit starkem Wachstum, getrieben durch E-Commerce GJ 2015 Schrittweise Expansion in internationale Paketmärkte Paket Europa Umsatz1) DHL eCommerce Umsatz2) Mio. EUR +8,7% (Q4: +12,7%) Mio. EUR +23,5% (Q4: 21,6%) 676 735 1.004 GJ 2014 GJ 2015 GJ 2014 EBIT-Entwicklung aber aktuell durch Netzwerkinvestitionen in Deutschland und international belastet 1.240 GJ 2015 1) Paket Europa ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 7 EXPRESS: STARKES TDI-WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN Geschäftsentwicklung Time Definite International (TDI) Umsatz pro Tag, Mio. EUR +2,3% +3,3% 38,7 39,6 36,0 37,2 Q4 2014 Q4 2015 GJ 2014 GJ 2015 Starke Geschäftsentwicklung in allen Regionen im vierten Quartal. Weiterhin höchstes Volumenwachstum in Europa, anhaltend solides Wachstum in APAC DHL Express, TDI-Volumenwachstum 11,8% 12,8% 8,1% 9,7% 8,1% 6,7% Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag, TSD Stück +9,8% 748 821 Q4 2014 Q4 2015 693 753 GJ 2014 GJ 2015 ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 GJ 15 6,7% 1,0% Europa +8,7% Q4 15 MEA APAC Americas Fortgesetzte Investitionen in Netzinfrastruktur, Luftverkehrsbetrieb und Servicequalität zur Stärkung des Wachstums und zur kontinuierlichen Optimierung der Kostenstruktur Währungseffekte zum Teil kompensiert, aber auch in Q4 weiter ein Belastungsfaktor; Fokus auf lokale Gegenmaßnahmen, Initiativen zur Ertragsstärkung und Kostenmanagement SEITE 8 GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: WEITERE VERBESSERUNG DER OPERATIVEN ENTWICKLUNG GEGENÜBER TIEFPUNKT IN H1 Luftfracht, TSD Tonnen Geschäftsentwicklung Bruttoergebnis Luftfracht Mio. EUR -8,3% (Q4:-11,8%) +1,2% (Q4: wie Vj.) 4.046 3.712 GJ 2014 GJ 2015 Seefracht, TSD TEU1) 919 930 GJ 2014 GJ 2015 Schwache Hauptsaison markiert Abschluss eines schwierigen Geschäftsjahres, in dem die Branche nur geringfügig gewachsen ist und die Frachtraten unter Druck standen Starke Verbesserung der Bruttoergebnismarge in Q4 Ertragsentwicklung zeigt, dass der Turnaround-Plan greift – nach Q3 erneuter Anstieg des EBIT in Q4 nach Tiefpunkt in H1, dadurch zum ersten Mal seit 2013 Verbesserung im Vorjahresvergleich Bruttoergebnis Seefracht Mio. EUR -0,1% (Q4:-1,2%) -2,0% (Q4: +8,4%) 2.932 GJ 2014 Mio. EUR DGFF EBIT 102 2.930 GJ 2015 654 641 49 GJ 2014 GJ 2015 Q1 14 Q2 14 71 Q3 14 99 71 Q4 14 2) 17 40 47 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 2) Ohne NFE und sonstige Effekte, siehe S. 32 1) 20-Fuß-Containereinheit ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 9 SUPPLY CHAIN: RESTRUKTURIERUNGSPLAN FÜR 2015 UMGESETZT Neuabschlüsse, Mrd. EUR1) 1,34 1,35 Neuabschlüsse nach Sektoren, GJ 2015 Geschäftsentwicklung Others Financial Services 1% 8% Engineering & 5% Manufacturing Neuabschlüsse im vierten Quartal (504 Mio. EUR) führen zu Neugeschäft von deutlich über 1 Mrd. EUR im Gesamtjahr Technology 15% 15% 24% Consumer 16% Automotive GJ 2014 Retail 16% GJ 2015 Life Sciences & Healthcare 1) Annualisierter Umsatz inkl. Williams Lea Restrukturierungskosten 2015 Mio. EUR 150 55 25 Q1 Q2 31 39 Q3 Q4 ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 Stärkstes Umsatzwachstum in Q4 2015 in Nordamerika, Großbritannien und APAC Automotive, Consumer und Retail mit höchstem Umsatzwachstum auf Sektorebene; rückläufige Umsätze im Bereich Life Sciences & Healthcare durch die Änderung des Ausweises von Umsätzen in einem wichtigen Vertrag (NHS) Restrukturierungsagenda 2015 plangemäß umgesetzt, Investitionen von 150 Mio. EUR im Gesamtjahr Erste positive Restrukturierungseffekte in H2 2015 realisiert FY2015 2015 GJ SEITE 10 STRATEGISCHE AGENDA DPDHL GROUP Fundament für Umsetzung der Strategie 2020 im Jahr 2015 gelegt Portoerhöhung und Tarifvereinbarung stellen das deutsche Post- und Paketgeschäft auf eine solide Grundlage Internationale Expansion des Paketgeschäfts erweitert Möglichkeiten zur Ausschöpfung des Wachstumspotenzials im ECommerce Marktführerschaft des Express-Bereichs im TDI-Geschäft durch Investitionen in Netzwerk und Qualität weiter gestärkt Turnaround bei Forwarding schreitet voran, Weg für die IT-Erneuerung definiert Restrukturierungsmaßnahmen bei Supply Chain wie geplant umgesetzt …im Einklang mit unseren langfristigen strategischen und finanziellen Zielen: Profitieren vom Wachstum des E-Commerce und der Schwellenmärkte durch einzigartiges, breit aufgestelltes Geschäftsportfolio Klarer Fahrplan für Margenverbesserung in allen Unternehmensbereichen Solide Bilanz und bessere Cash-Generierung unterstützten die Strategie ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 11 ZUSAMMENFASSUNG PROGNOSE Prognose für 2016 und 2020 bestätigt Mrd. EUR 2016 2020 PeP > 1,3 ~ 3% CAGR 2013-20 DHL 2,45-2,75 ~ 10% CAGR 2013-20 CC/Anderes ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern 3,4-3,7 > 8% CAGR 2013-20 GJ 2016: Free Cashflow höher als Dividendenzahlung (Dividende für GJ15) Steuerquote von ~18% Bruttoinvestitionen (Gross Capex) von rund 2,2 Mrd. EUR ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 SEITE 12 EBIT-BRÜCKE 2015-16 EBIT-Anstieg 2016 durch Verbesserung der operativen Performance und Wegfall der 2015 verbuchten Einmaleffekte In Mio. EUR 3.400-3.700 313-613 Mio. ~380 Mio. 336 Mio. 2.411 ~200 Mio. + DSC: Restrukturierung + PeP: Streikeffekte + NFE-Abschreibung + NFE-Rückabwicklung + DGFF: Restrukturierung ~ -240 Mio. - DGFF: Verkauf der Beteiligung an Sinotrans - EXP: Zuschreibung - DSC: Immobilien (King´s Cross) + Einmaleffekte H2 PeP: - Portoerhöhung - Nächste Lohnerhöhung in Q4 Exp: - TDI-Wachstum - Maßnahmen gegen Währungseffekte DGFF: - Turnaround-Effekte - Pos. Restrukturierungseffekte DSC: 2015 Wie am 28. Okt. angekündigt Wesentliche einmalige Investitionen und Kosten 2015 ANLEGERFORUM 2016 | BIELEFELD | 17. MÄRZ 2016 Wesentliche positive Einmaleffekte 2015 - Pos. Restrukturierungseffekte - Umsatzwachstum Verbesserung der organischen operativen Performance 2016: ~10-20% 2016e SEITE 13 Volksbank AnlegerForum 2016 Volksbank Bielefeld-Gütersloh eG / SdK Tjark Schütte, 17. März 2016
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