LABCO, UN LEADER EUROPEEN DE LABORATOIRES DE BIOLOGIE MEDICALE Labco est un acteur européen de premier plan des services de diagnostic médical, proposant une offre étendue : Répartition du chiffre d’affaires 2014 • diagnostic de biologie médicale avec un catalogue de plus de 5 000 analyses de routine et de spécialité ; 20141 CA c.650 M€ • diagnostic d’anatomo-pathologie ; • diagnostic d’imagerie médicale. Présent dans sept pays d’Europe, Labco s’appuie sur une plateforme paneuropéenne de plus de 160 laboratoires dont environ 40 plateformes techniques. EBITDA 20141, 2 c.131 M€ soit 20,2%1 1 Labco bénéficie du savoir-faire de près de 6 000 salariés et personnels médicaux et réalise chaque année plus de 150 millions d’examens. 2 Proforma de l’acquisition du Groupe SDN Tel que défini dans le Document de Base enregistré par l’AMF le 7 avril 2015 sous le numéro l.15-017 Royaume-Uni 4% Belgique 5% Suisse <1% Portugal 7% Italie 14% France 53% Espagne 18% UNE EMPREINTE PANEUROPENNE LARGEMENT DEPLOYEE Depuis sa création en 2003, Labco a développé des positions fortes en Europe • # 1 au Portugal et en Espagne • # 2 en France1 et en Italie2 • # 3 en Belgique et au Royaume-Uni3 Labco opère selon un modèle flexible s’adaptant aux systèmes de santé des différents pays européens. Il est ainsi devenu un expert des trois grands types de modèle d’organisation dans le secteur du diagnostic : 1. Les laboratoires de biologie médicale et les centres de diagnostic • Réseau de plus de 1 000 centres de collecte et de plus de 160 laboratoires de routine et de spécialité • Maillage de plus en plus fin des territoires grâce à la politique d’acquisitions dynamique du Groupe 2. L’externalisation et la sous-traitance des services de laboratoires aux hôpitaux • Savoir-faire reconnu développé en France, au Portugal et en Espagne, puis déployé avec succès au Royaume-Uni • Segment de marché en croissance en raison des contraintes de coûts et de productivité pesant sur les hôpitaux en Europe 3. Les services export pour des laboratoires de pays émergents (3) (3) 1 2 3 4 5 en tenant compte du récent rapprochement avec Cerba/Novescia pro-forma de l’acquisition du groupe SDN sur le marché de l’externalisation et de la sous-traitance des services de laboratoires aux hôpitaux basé sur le chiffre d’affaire au 31 décembre 2013. Source : L.E.K. Report au 31 décembre 2014 • Sous-traitance d’analyses pour des laboratoires de pays émergents depuis son laboratoire basé à Barcelone (Amérique Latine, Moyen-Orient, Europe de l’Est et Afrique du Nord) UN PROJET MEDICAL AU CŒUR DE LA STRATEGIE DU GROUPE Le projet médical de Labco • Enrichir continuellement l’offre de tests innovants au niveau européen • Proposer une offre intégrée de diagnostic avec de la biologie médicale, de l’anatomopathologie et de l’imagerie médicale • Détecter précocement des maladies grâce aux avancées de la biologie moléculaire Concrétisations récentes • Offre étendue d’analyses innovantes telles que le test non-invasif de détection des trisomies chez le fœtus ou le test de détection du cancer du côlon sans coloscopie • Investissement dans des équipements de séquençage ADN haut-débit et des PET Scans • Renforcement de l’offre de diagnostic intégrée (biologie et imagerie médicales combinées) avec l’acquisition de SDN En déployant son projet médical sur l’ensemble de la plateforme, Labco est idéalement positionné pour bénéficier de la transition de la médecine curative à la médecine de précision dite 4P – Personnalisée, Prédictive, Préventive et Participative Ne doit pas être publié, transmis ou distribué directement ou indirectement aux États-Unis d’Amérique, au Canada, au Japon ou en Australie. UN CONSOLIDATEUR MAJEUR DE L’INDUSTRIE SUR UN MARCHE ENCORE TRES FRAGMENTE Trois types d’opportunités de croissance externe Une croissance externe dynamique et créatrice de valeur • Plus de 160 acquisitions réalisées et intégrées avec succès depuis 2003 • Acquisitions incrémentales pour consolider le réseau de laboratoires et générer des synergies • Une méthodologie d’acquisition structurée • Depuis 2011 - En France, 90% des acquisitions intégrées aux plateformes techniques - 11 acquisitions destinées à enrichir le contenu médical du Groupe • Un pipeline d’opportunités d’acquisitions de plus de 70 laboratoires • Acquisitions permettant l’extension du maillage territorial, nouvelles plateformes de consolidation régionales • Acquisitions à contenu médical destinées à doter le Groupe de capacités technologiques nouvelles UNE EXCELLENCE OPERATIONNELLE DEMONTREE UNE CROISSANCE ININTERROMPUE Labco est un précurseur dans la recherche et l’exploitation des leviers de productivité dans le secteur du diagnostic Nombre d'acquisitions 650 CA en M€ 508 Concentration et automatisation de la production des analyses Optimisation des processus au sein du réseau Diffusion des meilleures pratiques au sein du réseau 426 514 547 455 35 28 236 16 Excellence médicale à coûts maîtrisés  Qualité de service accrue  Gains de productivité  Synergies 16 16 11 5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 UN MANAGEMENT INTERNATIONAL EXPERIMENTE Philippe Charrier dirige une équipe de 8 managers parmi lesquels: Philippe Charrier Directeur Général du Groupe • Philippe Cailly, Directeur des Systèmes d’Information Groupe • Etienne Couëlle, Directeur Général France • Ginette Leclerc, Directrice Juridique Groupe • Vincent Marcel, Directeur Financier Groupe Ancien Directeur Général de Oenobiol • Dr. Stuart Quin, Directeur Général UK Ancien Directeur Général de P&G France • Dr. Albert Sumarroca, Directeur Général Iberia Administrateur de Lafarge et Rallye (Groupe Casino) • Dr. Santiago Valor, Directeur Médical Groupe Diplômé de HEC Paris • Luis Vieira, Directeur du Développement Groupe CONTACTS Brunswick Agnès Catineau, Nathalie Baudon Tel.: +33 (0)1 53 96 83 83 [email protected] Ne doit pas être publié, transmis ou distribué directement ou indirectement aux États-Unis d’Amérique, au Canada, au Japon ou en Australie. 2014 Avertissement Vous êtes invités à lire le document de base qui a été enregistré auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») le 7 avril 2015 sous le numéro I.15-017. Le document de base contient une description détaillée de Labco, de son activité, sa stratégie, sa situation financière, ses résultats et des facteurs de risques liés à son activité. Il est disponible sur le site internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de Labco (www.labco.eu). Labco attire l’attention du public sur les facteurs de risques décrits au chapitre 4 du document de base. En particulier, les dispositions de l’article L. 6223-5 du Code de la santé publique interdiraient tout investissement, direct ou indirect dans le capital social d’une société exploitant un laboratoire de biologie médicale français à différentes catégories de personnes, en raison de leur activité ou de leurs liens avec certaines activités du secteur médical ou paramédical (les « investisseurs prohibés »). Si l’interprétation faite par le Groupe des dispositions légales susvisées exposée dans le document de base de la Société n’était pas retenue, le Code de la santé publique sanctionnerait l’investisseur, personne physique ou morale, venant à acquérir une participation quelconque dans le capital de la Société, dans l’hypothèse où cet investisseur appartiendrait à la catégorie des investisseurs prohibés. La concrétisation d’un ou plusieurs de ces risques peut avoir un effet défavorable significatif sur les activités, le patrimoine, la situation financière, les résultats ou les perspectives du groupe Labco, ainsi que sur le prix de marché des actions de Labco. Aucune communication, ni aucune information relative à cette opération ou à Labco ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel il doit être satisfait à une quelconque obligation d’enregistrement ou d’approbation. Aucune démarche n’a été entreprise (ni ne sera entreprise) dans un quelconque pays (autre que la France) dans lequel de telles démarches seraient requises. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre ou une sollicitation d’offre de vente ou de souscription de valeurs mobilières imposant l’établissement d’un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, telle que modifiée, notamment par la Directive 2010/73/UE dans la mesure où cette Directive a été transposée dans les Etats membres de l’Espace Economique Européen (ensemble, la « Directive Prospectus »). Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel. L’offre au public sera ouverte uniquement en France après la délivrance par l’AMF d’un visa sur un prospectus. S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen autres que la France (les « États membres ») ayant transposé la Directive Prospectus, aucune action n’a été entreprise ni ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un de ces États membres. Le présent communiqué de presse ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique, de l’Australie, du Canada ou du Japon. Ce communiqué de presse et les informations qu’il contient ne constituent ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, de titres financiers dans lesdits pays. Le présent communiqué de presse ne constitue ni ne fait partie d’aucune offre de titres financiers ou une quelconque sollicitation d’achat, de souscription ou de vente de titres financiers aux Etats-Unis d’Amérique. Des titres financiers ne peuvent être offerts, souscrits ou vendus aux EtatsUnis d’Amérique qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») et des lois d’Etats américains applicables aux titres financiers, ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les actions Labco n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et Labco n’a pas l’intention d’effectuer une quelconque offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique. Ce communiqué de presse ne constitue pas une invitation à s’engager dans, et n’a pas pour objet d’encourager, une activité d’investissement, au sens de la Section 21 du Financial Services and Markets Act 2000, tel qu’amendé (« FSMA »). Ce communiqué de presse est exclusivement destiné (i) aux personnes qui se trouvent hors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d’investissement (investment professionals) au sens de l’article 19(5) du FSMA (Financial Promotion) Order 2005 (le « Règlement »), (iii) aux personnes visées par l’article 49(2) (a) à (d) du Règlement (sociétés à capitaux propres élevés, associations non immatriculées, etc.) et (iv) à toute autre personne à qui ce communiqué de presse pourrait être adressé conformément à la loi (toutes les personnes mentionnées aux paragraphes (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »). Les actions de Labco visées dans le présent communiqué de presse sont uniquement destinés aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition des actions ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes Habilitées. 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