HEDGE FUND RESEARCH, INC. FOR IMMEDIATE RELEASE Contacts: Hedge Fund Research Kenneth Heinz Chicago/312.658.0955 [email protected] MacMillan Communications Mike MacMillan/Chris Sullivan New York/212.473.4442 [email protected] CitySavvy Henrietta Hirst London/+44 20 3371 0465 [email protected] 中国のヘッジファンドの 7 月業績は激しく下落した中国株価の下落によって HFRI 新興市場：中国指数はそれにつれて 7.7％下落した。アジアでのヘッジファンドに投資する総資本の規模は第 2 四半期末に最高点に達して、7 月に下落した。シカゴ（2015 年 8 月 13 日）-世界の先行的なヘッジファンドの産業の指数化によって、分析し研究した先行的な HFR が本日発表した 2015 年の第 2 四半期アジアヘッジファンド産業の報告のデータによると、7 月に投資した中国市場のヘッジファンドの業績は巨幅の下落を受けて、HFRI 中国指数は 7 月に 7.7％下落して、同期の上海総合指数の下落は 14％を超えて、1 日の下落幅を含めると、8.5％に近づいた。これらの業績の低迷によって、アジアでのヘッジファンドの投資規模は 7 月にダウンしたのがほぼ 100 億ドルに近づいて、2015 年上半期末のアジアヘッジファンド市場規模は歴史的な新高 1263 億ドル（約 7840 億人民元で、15.7 兆円）まで上昇した。その他のアジアヘッジファンドは同様に中国からの業績の悪化の衝撃を受けた。 HFRI 新興市場：新興アジア指数は 7 月-5.6％下落して、年間の業績に+4.5％まで下落させて、HFRI 日本指数はやや-0.2％下落して、年度の業績は 8.8％である。最近の業績不振の前に、アジアのヘッジファンドは 2015 年の第 2 四半期に 17.4 億ドルの純流入を得て、2014 年第 1 四半期以来の純流入の最大の四半期である。投資戦略から見れば、流入は株式ヘッジ策略に集中して、14.8 億ドルの純流入を得た。投 HFR / Page 2 資地域から見ると、新興アジアは、第 2 四半期で 19.6 億ドルの純流入を得た。日本と泛亚へ投入したヘッジファンドの全部は 2.2 億ドルの純流出を受けた。中国市場のボラティリティの増大につれて、多くの上場会社は立ち会い中止潮が出て、IPO も推出を暫く停止して、政府は悪意の空売りとレバーの運用上でさらに制限をした。アジアのヘッジファンドの実績及び中国の株式市場は、最近の数週間にも中国国家チームのエスクロー資金の影響を受けて、これらの国のエスクロー資金は中国の株式市場のエスクロー資金流動性の提供者になる。これらの基金の管理の規模は通常 400 億人民元程度であり、中国証金公司（アクションプラン）からリードし成立する。「中国の金融市場は激しい圧力を耐えて、方向性の下落や、流動性、構造や政策の圧力を含めて、中国の株式市場は 2007 年以来、最大の下落が出現して」、Kenneth J . Heinz、HFR 社長は「これらのいっぱいの挑戦と不透明な情勢が帳簿損失や多くの個人投資家の肉を切られることを招いたにもかかわらず、最近の発展も長期の精密で先端的な戦略と投資家にチャンスをもたらした。この混乱の地域性の金融局面が年末まで続くことができて、一列の復雑な予知できない結果をもたらすにもかかわらず、しかしヘッジファンドの株式市場の方向性 Beta を下落する特性は全世界の投資家の選択する重要な戦略的投資手段になろうとしていて、ヘッジ策略は投資家にこれらのマクロ傾向の投資口の中で効果的に必要のない策略と構造のリスクを減少しようとしている。」と言った Follow HFR on Twitter: @HFRINC Follow HFR on Weibo: @HFRASIA About HFR® HFR (Hedge Fund Research, Inc.) is the global leader in the alternative investment industry, specializing in the indexation and analysis of hedge funds. Established in 1992, HFR produces the HFRI, HFRX and HFRU Indices, the industry’s most widely used benchmarks of global hedge fund performance. HFR calculates over 100 indices of hedge fund performance ranging from industry-aggregate levels down to specific, niche areas of sub-strategy and regional investment focus. HFR Database, a comprehensive resource available for hedge fund investors, includes fund-level detail on historical performance and assets, as well as firm characteristics on both the broadest and most influential hedge fund managers. HFR has developed a detailed fund classification system, enabling granular and specific queries for relative performance measurement, peer group analysis and benchmarking. The HFR suite of analysis products leverages HFR Database to provide detailed, current, comprehensive and relevant aggregate reference points on all facets of the hedge fund industry. HFR also offers consulting services for clients seeking customized top-level or more sophisticated analysis. For the hedge fund industry’s leading investors and hedge fund managers, Hedge Fund Research is The Institutional Standard. ###