レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト－ 米国成長株集中投資ファンド 外貨建てシリーズ 1601 米ドル建て ケイマン籍契約型公募外国株式投資信託（追加型） 月次レポート サブ・ファンドの特徴 ① 投資先ファンドへの投資を通じて、主に、長期にわたり優れた利益成長が期待でき、本来の企業価値に対して現在の株価 が割安であると判断する、米国の成長企業株式に投資します。 ② 個別企業の分析を重視したボトム・アップ手法により銘柄選択を行い、15から20銘柄程度＊に厳選してポートフォリオを構築 します。 ③ 投資先ファンドの運用は、ゴールドマン･サックス･アセット･マネジメントの米国グロース株式運用チームが行います。 ＊15-20銘柄を目安とします。ただし、投資環境やその他の要因により今後変更する可能性があります。 ※サブ・ファンドは、「ゴールドマン・サックス米国フォーカス・グロース（米ドル建て）」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズです。したがって、当ファンドと 投資先ファンドのパフォーマンスは異なることがあります。 2016年1月末現在 1口当たり純資産価格 ： 純 資 産 総 額： 設 定 日 ： 2015年6月30日 8.685米ドル 68.6百万米ドル 期間別騰落率（％） 1口当たり純資産価格推移 （米ドル） 12.00 1ヵ月 1口当たり純資産価格 ファンド 3ヵ月 6ヵ月 -11.28 -12.58 -15.08 1年 3年 設定来 - - -13.15 11.00 10.00 9.00 8.00 15/6/30 15/8/11 15/9/22 15/11/3 15/12/15 上記は過去の実績を示したものであり、将来の成果を保証 するものではありません。 16/1/26 1口当たり純資産価格およびファンドの期間別騰落率は管理 （年/月） 報酬等費用控除後のものです。 ゴールドマン・サックス（ケイマン諸島）ユニット・トラスト－GS 米国フォーカス・グロースの状況 組入銘柄数 ： 2 0 銘柄 組入上位銘柄 セクター* 比率 1 アップル 情報技術 9.1% 2 アルファベット（旧グーグル） 情報技術 8.3% 銘柄名 3 エクイニクス 金融 8.2% 4 アメリカン･タワー 金融 6.3% 情報技術 6.3% 6 ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス 生活必需品 6.3% 7 コストコホールセール 生活必需品 6.2% 8 ホールフーズ･マーケット 生活必需品 4.8% 金融 4.6% 一般消費財・サービス 4.5% 5 マスターカード 9 インターコンチネンタル・エクスチェンジ 10 ケイト・スペード&カンパニー 業種（セクター）*比率 資本財・サービス 2.1% 現金等 4.8% 情報技術 31.2% 一般消費財・サービス 10.4% ヘルスケア 12.4% 生活必需品 17.3% 金融 21.8% *セクターは、Global Industry Classification Standard(GICS®)(世界産業分類基準）のセクター分類を使用しています。金融セクターには不動産 投資信託も含まれます。 上記は基準日時点におけるデータであり、将来の成果を保証するものではなく、市場動向等により変動します。また、ポートフォリオの内容は 市場の動向等を勘案して随時変更されます。上記は情報提供を目的とするものであり、個別銘柄の売却・購入・保持等を推奨するものではあ りません。 1/6 レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト－ 米国成長株集中投資ファンド 外貨建てシリーズ 1601 米ドル建て ケイマン籍契約型公募外国株式投資信託（追加型） 月次レポート 2016年1月末現在 ゴールドマン・サックス（ケイマン諸島）ユニット・トラスト－GS 米国フォーカス・グロースの状況 組入銘柄数 ： 2 0 銘柄 組入上位銘柄 銘柄名 セクター* 事業内容 市場 比率 NASDAQ 9.1% 1 アップル 情報技術 パソコンメーカー。パソコンおよび関連製品と移動通信機器、各種関連ソ フトウエア、サービス、周辺機器、ネットワー キング・ソリュー ショ ンのデザ イン、製造、販売を手掛ける。製品は、オンライン・ストア 、自社小売店、自 社販売員、サードパーティ卸売り、再販業者を通して販売される。 2 アルファベット（旧グーグル） 情報技術 持株会社。子会社を通じ、ウェブベースの検索、広告、地図、ソフトウエア・ アプリケーション、モバイルオペレーティングシステム、消費者コンテンツ、 業務用ソリューション、eコマース、ハードウエア製品などを提供する。 NASDAQ 8.3% NASDAQ 8.2% 3 エクイニクス 金融 不動産投資信託。データセンター など を所有・運営。デ ータセンター の使 用契約を顧客と結ぶことで、継続的な収入を得る。デー タセンターの使用 により、ネットワーク・プロバイダー、クラウドサービス・プロバイダーなどの 顧客は、直接相互接続が可能になる。北米、欧州、アジア 、ドバイ、ブ ラジ ルで幅広く事業を展開。 4 アメリカン･タワー 金融 不動産投資信託。米国、メキシコ、ブラジル、インドにおいて無線通信塔の 所有・運営を行う。無線通信塔のスペースを大手携帯通信会社に賃貸 （リース）することで、継続的な収入を得る。 NYSE 6.3% 情報技術 クレジットカード会社。国際的な決済ソリューションの提供に従事。金融機 関のクレジット、デビット、および関連の決済プログラム に関する各種サー ビスを提供する。クレジットおよびデビットカードの決済処理、電子マネー、 ATM、トラベラーズチェックなどを手掛ける。 NYSE 6.3% 5 マスターカード 6 ウォルグリーン・ブーツ・アライアン ス 生活必需品 小売ドラッグストア 。処方薬や非処方薬、雑貨など を販売す る。プラ イマ リーおよび救急ケア、ウェルネス、薬品・病気管理サービス、ヘルス・フ ィッ トネスなどを含むヘルスサービスも提供する。 NASDAQ 6.3% 7 コストコホールセール 生活必需品 会員制倉庫型店舗。取り扱う商品は、食品、自動車用品、玩具、ハー ドウ エア、スポーツ用品、宝石、エレクトロニクス、衣類、ヘルス・美容品、その 他。 NASDAQ 6.2% 8 ホールフーズ･マーケット 生活必需品 自然食品スーパーマーケットチェーン。人工の香料、甘味料、着色料、保 存料、添加物を使わない幅広い商品を提供。機能食品、栄養補給食品な どの開発、製造、販売も手掛ける。 NASDAQ 4.8% 9 インターコンチネンタル・エクスチェ ンジ 金融 オンライン取引所。グローバル・コモデ ィテ ィと金融商品市場を運営す る。 電力エネルギー市場とソフトコモディティ取引所も経営する。原油・石油製 品、天然ガス、電力、排出権のほか、ココア、コーヒー、綿、オレンジジュー ス、砂糖などの農産物をベースとする先物取引を提供する。 NYSE 4.6% 一般消費財・サービス アパレルメーカー。紳士・婦人用の衣料品、アクセサリー、香水などのブラ ンド商品を企画・販売する。複数の衣料品ブランドを中心に、その他分野の ブ ラ ンドも 保有。世界各国の自社店舗、アウトレット スト ア、オンライン・ ショッピング・サイトなどで製品を販売する。 NYSE 4.5% 10 ケイト・スペード&カンパニー （事業内容出所：ブルームバーグ。なお、当社が作成したものが一部含まれる場合があります。） *セクターは、Global Industry Classification Standard(GICS®)(世界産業分類基準）のセクター分類を使用しています。不動産投資信託 は、金融セクターに分類されます。 上記は基準日時点におけるデータであり、将来の成果を保証するものではなく、市場動向等により変動します。また、ポートフォリオの 内容は市場の動向等を勘案して随時変更されます。上記は情報提供を目的とするものであり、個別銘柄の売却・購入・保持等を推奨 するものではありません。 2/6 レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト－ 米国成長株集中投資ファンド 外貨建てシリーズ 1601 米ドル建て ケイマン籍契約型公募外国株式投資信託（追加型） 月次レポート 2010年4月末現在 2016年1月末現在 運用チームのコメント 米国株式市場動向 米国株式市場の代表的な指数であるS&P500種株価指数は前月末比5.1％の下落となりました。軟調な中国製造業 PMI（購買担当者景気指数）などを背景に中国経済の減速懸念が高まり投資家のリスク回避姿勢が強まったことに 加え、原油安が加速したことなどを背景に、年初より世界の株式市場が下落するなか、米国株式市場も下落しました。 月末にかけては、OPEC（石油輸出国機構）とロシアが原油減産に関して協調する意向であるとの見方が広まり原油 価格が反発したことなどを受け、株式市場は上昇したものの、結局前月末を下回る水準で月を終えました。なお、 2015年12月に政策金利の引き上げを行ったFRB（米連邦準備制度理事会）は、1月26-27日に行われたFOMC（米連 邦公開市場委員会）後の声明で、世界経済と金融情勢を注視するとの文言を盛り込むとともに、2015年末に経済成 長が減速したと景気判断を引き下げました。また、10-12月期の実質GDP（国内総生産）速報値は年率換算で前期比 +0.7％となり前期から減速しました。セクター別では、電気通信サービス、公益事業、生活必需品セクターが上昇した 一方で、素材、金融、ヘルスケアなどのセクターが下落しました。 ポートフォリオ・レビュー スポーツ用品大手のナイキは、本ファンドのパフォーマンスにプラス寄与となりました。同社は12月末に、受注増が 前期比で加速するなど良好な内容の四半期決算を発表し、その後も株価は比較的堅調に推移しました。特に中国 における売上が依然として堅調だったことが、良好な業績の主な要因となりました。マクロ経済は厳しい環境が続い ているものの、同社は新製品のシューズ発売などを通じて世界中で成長を続けており、市場シェアを拡大していま す。当社では、平均販売価格の上昇により利益率の改善余地があると予想しており、同社の事業の質を高く評価し ていることや長期的な成長性などから、引き続き強気に見ています。 パソコン、モバイル機器および関連製品やソフトウェアなどの製造、販売を手掛けるアップルは、本ファンドのパ フォーマンスにマイナス寄与となりました。10-12月期の決算において、利益は市場予想を上回りましたが、売上高と 「iPhone」の販売台数が市場予想を下回りました。同社経営陣は厳しいマクロ経済環境に言及しましたが、当社では、 今回の決算内容や1-3月期の業績予想については、想定していたほど悪い水準ではなく、「iPhone」の販売台数の 伸び悩みに対する懸念は既に株価に織り込み済みであると考えています。また、同社に対する長期的な見通しに 変わりはなく、魅力的なバリュエーション、圧倒的なブランド力、そして革新性を高く評価しています。 自動車部品メーカーのボルグワーナーは、本ファンドのパフォーマンスにマイナス寄与となりました。1-3月期および 通期の会社計画が市場予想を下回る内容となるなか、特に今後数年間にわたる新規事業計画の大幅な下方修正 に注目が集まり、同社の成長性に対する懸念が広まったことなどから、株価が下落しました。しかし、環境問題に対 する意識の高まりなどから世界的に自動車の燃費要件と排出ガス規制が厳しさを増すなか、こうした規制などに対 応した商品の提供が可能な競争力のある企業のひとつとして同社の長期的な成長力を評価しており、これを考慮す ると現在の株価は魅力的な水準であると考えています。 上記に記載された市況や見通し等は、本資料作成時点でのゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの見解であり、将来の動向や結果を示唆 あるいは保証するものではありません。また、将来予告なしに変更する場合もあります。上記は情報提供を目的とするものであり、個別銘柄の 売却・購入・保持等を推奨するものではありません。 3/6 レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト－ 米国成長株集中投資ファンド 外貨建てシリーズ 1601 米ドル建て ケイマン籍契約型公募外国株式投資信託（追加型） 月次レポート ※詳しくは、販売会社より最新の「投資信託説明書（交付目論見書）」をお渡ししますのでご覧ください。 主な投資リスク 投資信託のお申込みに際しては、投資信託説明書（交付目論見書）等をよくお読みになり、契約内容およびリスク・手数料等をご理解い ただいたうえでお客様ご自身の判断と責任においてお取引ください。 4/6 レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト－ 米国成長株集中投資ファンド 外貨建てシリーズ 1601 米ドル建て ケイマン籍契約型公募外国株式投資信託（追加型） 月次レポート ※詳しくは、販売会社より最新の「投資信託説明書（交付目論見書）」をお渡ししますのでご覧ください。 お申込みメモ 株式会社ＳＭＢＣ信託銀行・ホームページ http://www.smbctb.co.jp 管理会社報酬：年率0.16％、受託会社報酬：年率0.01％（上限）、 管理事務代行会社、名義書換代理人、保管会社報酬：年率0.07％、 代行協会員報酬：年率0.01％、販売会社報酬：年率0.80％ 5/6 レッド・アーク・グローバル・インベストメンツ（ケイマン）トラスト－ 米国成長株集中投資ファンド 外貨建てシリーズ 1601 米ドル建て ケイマン籍契約型公募外国株式投資信託（追加型） 月次レポート ※詳しくは、販売会社より最新の「投資信託説明書（交付目論見書）」をお渡ししますのでご覧ください。 管理会社、その他関係法人 管 理 会 社 ：シティグループ・ファースト・インベストメント・マネジメント・リミテッド 販 売 会 社 ：商号等：株式会社ＳＭＢＣ信託銀行 登録金融機関：関東財務局長（登金）第653号 加入協会：日本証券業協会 保 管 会 社 お よ び 管 理 事 務 代 行 会 社 ：香港支店を通じて行為するシティバンク・エヌ・エイ 受 代 託 行 会 協 会 社 ：CIBC・バンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド 員 ：シティグループ証券株式会社 本資料のご利用にあたってのご留意事項等 ＳＭＢＣ信託銀行における投資信託取引に関する注意事項 ●投資信託は銀行預金ではなく、預金保険制度の対象ではありません。また、ＳＭＢＣ信託銀行で取扱う投資信託は金融商 品仲介口座を通じた取扱いの場合を除き、投資者保護基金の対象ではありません。 ●投資信託は、元本・利回りの保証はありません。 ●米国税法上の米国人(米国市民、米国居住者またはグリーンカード保有者)は、居住・非居住にかかわらず投資信託の取引 申込みができません。 ●ＳＭＢＣ信託銀行の判断により、取扱いが停止となることがあります。くわしくは、ＳＭＢＣ信託銀行にお問合せください。 その他のご留意事項 ※お申込みの際には、「外国証券取引口座約款」に基づき、外国証券取引口座を設定していただく必要があります。 ※本資料1/6ページから3/6ページはゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント提供の情報等に基づき、ＳＭＢＣ信託銀行 が作成しております。 ※本資料4/6ページから6/6ページは販売用資料としてＳＭＢＣ信託銀行が作成したものです。本資料に記載された情報は、 十分信頼に足ると考えられる情報源に基づいておりますが、その情報の正確性、完全性および公平性については、ＳＭＢ Ｃ信託銀行並びにその関連会社が保証するものではありません。また、その情報を使用することにより生ずる、直接または 間接のいかなる損失に対しても、責任を負うものではありません。本資料に記載された内容は作成時点のものであり、今後 予告なしに変更される事があります。 6/6
© Copyright 2024 ExpyDoc
