豊田通商グループ成長戦略 2015年 2015年2月24日 24日 財務部IR 財務部IR室長 IR室長 渋谷 恭一 (証券コード：8015) 証券コード：8015) 目 次 １．豊田通商について ２．モビリティ分野の取り組み ３．経営ビジョン ４．ライフ& ４．ライフ&コミュニティ分野、アース& コミュニティ分野、アース&リソース分野の取り組み ５．パートナー・地域戦略（アフリカ事業の拡大） ６．利益推移・財務健全性・配当 ７．当社個人投資家様向けホームページのご紹介 © 2013 1 １．豊田通商について © 2013 2 トヨタグループ唯一の総合商社 （2014年 2014年3月31日時点） 31日時点） ・会社名 ： 豊田通商株式会社 ・事業内容 ： 総合商社 ・設 立 ： 1948年 1948年7月1日 ・代表者 ： 取締役社長 加留部 淳 (2011年 (2011年6月就任) 月就任) ・資本金 ： 649億 649億3千6百万円 ・主要株主 ： トヨタ自動車(21.6% トヨタ自動車(21.6%）を筆頭にトヨタグループで約 (21.6%）を筆頭にトヨタグループで約37 ）を筆頭にトヨタグループで約37％ 37％ ・連結会社数 ： 国内107 国内107社、海外 107社、海外533 社、海外533社 533社 ・従業員数 ： 単体： 2,809名 2,809名 連結： 50,423名 50,423名 ・格 格 付 ： R&I/A+ S&P/A Moody’s/A3 Moody s/A3 3 © 2013 名古屋本社 東京本社 豊田通商の歴史 【沿革】 1948年 年：豊田産業（株）の商事部門を継承し、「日新通商（株）」を設立 豊田産業（株）の商事部門を継承し、「日新通商（株）」を設立 1961年 年：名古屋証券取引所市場第二部に上場 1964年 年：ドミニカ共和国向けを皮切りにトヨタ完成車の輸出を開始 ⇒以後、トヨタグループの窓口商社として発展 1977年 年：東京証券取引所市場第一部に上場 2000年 年：加商（株）と合併、（株）トーメンと資本・業務提携 2006年 年：（株）トーメンと合併 2012年 年：フランス商社CFAO フランス商社CFAO S.A.に資本参画 S.A.に資本参画 © 2013 4 トヨタグループの紹介・当社格付 【R&I】 】格付（他総合商社、トヨタグループ 格付（他総合商社、トヨタグループ） グループ） トヨタグループ デンソー 豊田通商 A+ 三菱商事 AAAA- 三井物産 AAAA- 住友商事 AAAA- 伊藤忠 A+ 丸紅 A 双日 BBB トヨタ自動車 AA+ デンソー AA+ アイシン精機 AAAA- 豊田通商 豊田合成 ダイハツ 豊田自動織機 トヨタ紡織 トヨタ自動車 豊通鋼管 アイシン精機 日野自動車 トヨタ自動車九州 豊田中央研究所 ジェイテクト トヨタ車体 トヨタ自動車東日本 東和不動産 トヨタホーム © 2013 トヨタグループの先鞭役 安定評価（A ） 安定評価（A+） 5 ２．モビリティ分野の取り組み © 2013 6 当社独自の強固な自動車バリューチェーンの構築 アクセサリー・ 設備調達・据付 生産部品調達 開発・ 生産準備 テクノパーク 調達 原材料調達 金属加工 加工・物流 物流センター タイヤ組付け 車載コンテンツ 部品組付け CKD組立て CKD組立て 金属屑・廃棄物 販売・サービス リサイクル リサイクル 海外ディーラー ELV（廃車） ELV（廃車） 徹底したユーザー志向により川上から川下への事業を構築 © 2013 7 現場を持ち、現地・現物できめ細かなサービス提供 （例） 金属加工：自動車鋼板加工 豊田通商グループ 高炉メーカー 在庫 検品 加工 自動車工場 納品 ブランク（型抜き） ジャストイン タイムで納入 生産情報 生産計画 自動車鋼材・鉄鋼製品加工拠点：世界26 自動車鋼材・鉄鋼製品加工拠点：世界26拠点 26拠点 2014年3月末時点 「トヨタ生産方式」をトヨタ以外のメーカー・自動車以外の事業にも展開 © 2013 8 成長が見込まれる新興国が重要なマーケット （例） 販売・サービス：自動車販売 豊田通商グループ 自動車メーカー 輸出 卸売・ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 約21万台 21万台 世界18 世界18拠点 18拠点 お客様 小売販売 世界205 世界205拠点 205拠点14 拠点14万台 14万台 2014年3月末時点 新興国を中心に自動車の輸出・販売に注力 トヨタ車以外のブランドも展開中 © 2013 9 【モビリティ分野】 モビリティ分野】での新たな取り組み 小型ＥＶ（電気自動車）シェアリング FCV（水素自動車）向け水素ステーション FCV（水素自動車）向け水素ステーション ⇒小型EV 小型EVコムスのカーシェアリング実証実験に参加 EVコムスのカーシェアリング実証実験に参加 ⇒愛知県内2 愛知県内2ヵ所で水素ステーションを運営 トヨタグループ商社として次世代自動車の普及を促進 © 2013 10 当社の強み・特徴 開発 調達 新素材・ 先端技術 の提案・ 開発 最適調達 生産 部品製造・部品物流･ 自動車 トヨタ生産方式（TPS TPS） トヨタ生産方式（ TPS ） 組立・製造 販売 卸売・小売・ 販売金融 サービス リサイクル 中古車・アフター 金属屑・廃棄物・ サービス・ステー 使用済み自動車 のリサイクル ション ①資材や製品・商品の単なる売買ではなく、機能を強化するための 事業投資を行い、モビリティ事業をコアとする商社として、 枠にとらわれず、幅広い領域で機能を発揮、付加価値を提供 ②自動車事業で培ったノウハウを自動車以外の事業領域 にも展開 © 2013 11 ３．経営ビジョン © 2013 12 「GLOBAL 2020 VISION」 VISION」 当社グループの強みである自動車分野の事業領域の更なる強化 『 GLOBAL 2020 VISION 』 モビリティ 「次代の自動車の進化」に貢献する事業分野 ライフ& ライフ&コミュニティ 「生活環境の向上」に貢献する事業分野 アース& アース&リソース 「地球課題の解決」に貢献する事業分野 ライフ& ライフ&コミュニティ 自動車以外 TRY 1 アース& アース&リソース 自動車 モビリティ 2020 © 2013 「モビリティ分野」を拡大し、 「ライフ& 「ライフ&コミュニティ分野」「アース& コミュニティ分野」「アース&リソース分野」のシナジーを 創出することで、「１：１：１」の事業ポートフォリオを目指す 13 「GLOBAL 2020 VISION」 VISION」TRY１実現に向けた戦略 TRY１実現に向けた戦略 ①既存の事業において機能強化・ ①既存の事業において機能強化・改善への取り組み ②同時に、当社の強みを発揮できる領域を中心にTRY1 ②同時に、当社の強みを発揮できる領域を中心にTRY1実現に TRY1実現に 向け、積極的な新規事業投資の推進 ライフ＆ アース＆ コミュニティ分野 リソース分野 再生可能 医薬品卸売 ｴﾈﾙｷﾞｰ ＥＶ/ ＥＶ/ＰＨＶ ﾘﾃｰﾙ・ アフター 電力 HEV/FCV 消費財事業 マーケット 導入 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ © 2013 モビリティ分野 環境ﾘｻｲｸﾙ 14 ４．ライフ& ライフ&コミュニティ分野、 アース& アース&リソース分野の取り組み © 2013 15 【アース& アース&リソース分野】 リソース分野】リチウム事業【 リチウム事業【ライフ& ライフ&コミュニティ分野】 コミュニティ分野】テクノパーク ①アルゼンチン・リチウム事業 次世代自動車の普及に欠かせない資源の 安定供給を目指す © 2013 ②テクノパーク 中堅・中小メーカーを現地でサポート 海外進出を後押し 16 【ライフ& ライフ&コミュニティ分野】 コミュニティ分野】エレクトロニクス事業 ③エレクトロニクス事業の横連携 【ライフ＆コミュニティ分野】 ライフ＆コミュニティ分野】 トーメンエレクトロニクスを中核とし デジタル家電、アミューズメント、 グループ内の情報電子系商社４社 社会インフラ分野などで拡大 の横連携を強化 ﾄｰﾒﾝ ﾃﾞﾊﾞｲｽ ﾄｰﾒﾝ ｴﾚｸﾄﾛ ﾆｸｽ ｴﾚﾏ ﾃｯｸ 総合力を活かして、拡大する電子 豊通 ｴﾚｸﾄﾛ ﾆｸｽ 部品市場での地盤強化・拡販を図る 【モビリティ分野】 モビリティ分野】 次世代自動車（ＨＥＶ、ＰＨＶ）と 車体制御の高度化などで拡大 日本のエレクトロニクスNo 日本のエレクトロニクスNo１商社からグローバルプレーヤーを目指す No１商社からグローバルプレーヤーを目指す © 2013 17 【アース& アース&リソース分野】 リソース分野】 再生可能エネルギー事業 ④再生可能エネルギー事業 豊田通商 ユーラスエナジー 海外電力事業・プラント事業展開 ケニア地熱発電所建設プロジェクト受注 （同国総発電量の25 （同国総発電量の25％ 25％相当） 国内ナンバー１の風力発電業者 （当社出資比率60 （当社出資比率60％） 60％） 風力発電量（14/3 風力発電量（14/3末現在） 14/3末現在） 日本 586 （単位：千kw) （単位：千kw) 海外 1,599 133万世帯分相当 133万世帯分相当 2,185 当社が取組む発電事業 地 熱 太 陽 熱 太 陽 光 風 力 環境負荷の少ない持続可能な社会づくりに貢献 © 2013 18 【ライフ& ライフ&コミュニティ分野】 コミュニティ分野】パプリカ栽培事業 ⑤パプリカ栽培事業 農（栽培）、商（販売）、工（熱供給）連携による新しい農業ビジネスモデル。 © 2013 東北震災復興活動の一環。 19 【ライフ& ライフ&コミュニティ分野】 コミュニティ分野】マグロ養殖事業 ⑥マグロ養殖事業 新規参入する事業領域 既存事業領域 世界初の産学連携によるクロマグロ人工種苗量産化 © 2013 天然資源に影響を与えず、マグロの安定供給を目指す 20 ５．パートナー・地域戦略（アフリカ事業の拡大） © 2013 21 パートナー・地域戦略の重要性【 パートナー・地域戦略の重要性【モビリティ分野】 モビリティ分野】 GLOBAL 2020 VISION実現の為、パートナー戦略は重要 VISION実現の為、パートナー戦略は重要 ⇒事例として、アフリカ事業の拡大に向けたCFAO 事例として、アフリカ事業の拡大に向けたCFAOとの協業 CFAOとの協業 2014年3月末時点 当社担当30 当社担当30ヶ国 30ヶ国 販売 1万7千台 CFAO担当 CFAO担当32 担当32ヶ国 32ヶ国 販売 7万8千台 アフリカ 54ヶ国中 54ヶ国中52 ヶ国中52ヶ国カバー 52ヶ国カバー 販売 9万5千台 両社統合効果を高める取組み ① 物流コストの削減 当社担当国 CFAO担当国 CFAO担当国 ② 中古車販売・販売金融等 両社担当国 ③ 部品・アクセサリー販売 ④ 自動車のマルチブランド戦略 © 2013 22 パートナー・地域戦略の重要性【 パートナー・地域戦略の重要性【ライフ& ライフ&コミュニティ分野】【 コミュニティ分野】【アース 】【アース& アース&リソース分野】 リソース分野】 CFAO医薬品・コンシューマーグッズ CFAO医薬品・コンシューマーグッズ ケニア 地熱発電 日用品 日用品 飲料 飲料 菓子類 菓子類 化粧品 化粧品 医薬品 医薬品 ケニア・モンバサ港クレーン CFAO Network © 2013 CFAOの持つ物流ネットワークを活用 CFAOの持つ物流ネットワークを活用 ケニアアカデミー設立（CSR ケニアアカデミー設立（CSR) CSR 東アフリカでの事業展開 23 ６．利益推移・財務健全性・配当 © 2013 24 利益推移・財務健全性 13/3期 13/3期 14/3期 14/3期 15/3期 15/3期 19/3期 19/3期 実績 実績 計画 目標 売上高 PL （単位）億円 営業利益 当期純利益 63,043 1,158 674 77,432 1,613 730 9.6% 1.3 8.4% 1.1 ＲＯＥ 財務 指標 ネットＤＥＲ 86,000 1,620 760 120,000 2,600 1,300 12%～ ～15% 8.0% ① 12% 1.1 ② 1.5以内 1.5以内 当期純利益（当社計画値含む） トヨタ年間生産台数（当社推測値含む） 919 895 869 （単位）万台 856 812 759 710 728 734 753 688 630 573 1,300 目標 760 760 730 （単位）億円 675 662 674 12/3期 13/3期 計画 ※582 471 457 402 375 273 © 2013 188 206 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 ※合併による減税効果190 合併による減税効果190億円を除く 190億円を除く 11/3期 14/3期 15/3期 19/3期 25 配当 -2015年 2015年3月期は、5 月期は、5期連続の増配を予定期連続の増配を予定一株当り配当金 配当性向 60 26% 25% 24% 24% 50 23% 22% 23% 40 22% 30 21% 21% 56 50 （単位）円 20 42 21% 44 20% 28 10 19% 16 0 18% 10/3期 10/3期 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 14/3期 14/3期 15/3期 15/3期 （予定） 連結配当性向 20～ 20～25％を目処に安定配当 25％を目処に安定配当 © 2013 26 ７．当社個人投資家様向けホームページのご紹介 © 2013 27 当社HP 当社HP紹介（ http://www.toyota-tsusho.com/ir/individual/） tsusho.com/ir/individual/） HP紹介（http://www.toyota- 当社個人投資家HP 当社個人投資家HPへ是非アクセス下さい HPへ是非アクセス下さい © 2013 28 APPENDIX © 2013 29 当社株式のパフォーマンス（他総合商社比） 他商社対比高いパフォーマンス © 2013 30 当社株式のパフォーマンス（日経平均比） 日経平均を上回るパフォーマンス © 2013 31 豊田通商株式会社 財務部 ＩＲ室 E-mail: [email protected][email protected] 東 京）Tel: 京）Tel: 0303-43064306-8201 Fax: 0303-43064306-8818 © 2013 32
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