バンガード®・米国生活必需品セクターETF VDC 2015年12月31日現在投資アプローチ概要 • MSCI USインベスタブル・マーケット・生活必需品25/50インデックスのパフォーマンスへの連動を目指します。ベンチマーク • 米国の生活必需品セクターの大型株、中型株、小型株に投資します。経費率1 • 可能な限り、完全法を用いたパッシブ運用を行います。配当スケジュール • 完全法が規制上採用できない場合は、インデックス・サンプリング法を用いてインデックスの主要な特徴に近似します。（このファンドは現在、インデックス・サンプリング法を用いています。） ETF純資産総額 MSCI USインベスタブル・マーケット・生活必需品25/50 インデックス 0.10％四半期毎 26.64億米ドルファンド純資産総額 30.49億米ドル設定日 2004年1月26日 • ファンドはフルインベストメントを維持します。 • 低経費によってトラッキングエラーを最小限に抑えます。取引情報ベンチマークについて • MSCI USインベスタブル・マーケット・生活必需品25/50インデックスは、米国の生活必需品セクター株式銘柄で構成されています。 • このセクターは、食品・飲料・タバコの製造業者・流通業者のほか、非耐久家庭用品・パーソナル用品の製造業者など、傾向的にそれほど景気循環に対して敏感でない業種の企業で構成されています。ティッカー・シンボル VDC CUSIP番号 92204A207 IIV（イントラデイ・ティッカー） VDC.IV インデックス・ティッカー（Bloomberg） M5US5CSI 上場取引所 NYSE Arca • GICS基準により明確にセクターを分類しています。 • 大型株、中型株、小型株を含んでおり、対象セクター全体を幅広く網羅しています。 ETFの主なデータ MSCI US インベスタブル・バンガード・マーケット・米国生活必需品生活必需品25/50 セクターETF インデックスパフォーマンス実績 2015年12月31日までのトータルリターン2 VDC（設定2004年1月26日）四半期構成株式銘柄数年初来 1年間 3年間 5年間 10年間設定来時価総額の中央値 101 101 929億米ドル 929億米ドル 22.5倍 22.5倍基準価額（NAV）リターン3 7.15% 6.00% 6.00% 16.25% 14.67% 11.17% 10.46% 株価収益率市場価格リターン4 7.18 6.02 6.02 16.26 14.66 11.17 10.46 株価純資産倍率 4.7倍 4.7倍合成USインベスタブル・マーケット・生活必需品25/50 インデックス 7.18 6.04 6.04 16.38 14.82 11.21 10.38 株主資本利益率 2010年2月26日まではMSCI USインベスタブル・マーケット・生活必需品・インデックス、その後は MSCI USインベスタブル・マーケット・生活必需品25/50インデックス。 20.8% 20.8% 利益成長率 4.8% 4.8% 売買回転率5 5.8% ̶ 11.0% 11.0% 標準偏差 6 上に掲げたパフォーマンスのデータは過去の実績であり、今後の結果を保証するものではありません。投資リターンと元金価額は変動するため、投資家が持分を売却する時には、その価値が当初のコストを上回る、あるいは下回ることがあります。また現在のパフォーマンスは上述のデータを上回る、あるいは下回ることがあります。インデックスに直接投資することはできません。投資商品：FDIC保険対象外 • 銀行保証なし • 投資元金損失のリスクあり 1 直近の目論見書の記載から（2015年12月22日付）。ファンドの現在の経費率は、目論見書に記載されている数値よりも低い、または高い可能性があります。 2 期間1年未満の数値は累積のリターンです。それ以外の数値は平均の年次リターンです。ファンドのパフォーマンス実績は、配当金とキャピタルゲインの再投資を含む、税引前および経費差引後の数値です。ベンチマークとなるインデックスが示すのは、さまざまな金融資産にかかる、ファンドマネジャーによる運用がされていないリターン、あるいは平均リターンであり、ファンドの相対的なパフォーマンスを検討する上で、ファンドのトータルリターンとの比較対象となります。 3 米国東部時間午後4時、すなわちニューヨーク証券取引所の大引け時の基準価額。市場価格リターンは、NAVの計算が行われる時間、すなわち通常は米国東部時間午後4時における売り買い気配値の中間値を用いて計算します。 5 最新の会計年度の数字。売買回転率の計算には、バンガ一ドETFのクリエーション・ユニット（原資産バスケット）の引渡しを含む、現物による設定・解約の結果受渡し 4 される証券価額は含まれません。 6 ファンドの変動率の指標の一つで、過去のリターンの分散の程度を示します。過去3年間の月次リターンを基に計算し、標準偏差の値が大きいほど、潜在的な変動率が高いことになります。過去のパフォーマンス実績が36ヵ月に満たないファンドについては、標準偏差は計算されません。 Vanguard Consumer Staples ETF バンガード・米国生活必需品セクターETF VDC VDC 2015年12月31日現在 As of December 31, 2015 経費率の比較 Expense ratio1comparison 1 時価総額の内訳 Market capitalization breakdown 1.51% 大型株 Large Cap 中・大型株 Medium/Large Cap 50.9%50.9% 中型株 Medium Cap 14.1 14.1 27.0 27.0 Medium/Small Cap 中・小型株 3.6 3.6 Small Cap 小型株 4.3 4.3 0.51% 0.10% Consumer 米国籍 Goods Funds 米国消費財 Average セクター・ミューチュアルファンド平均値 Consumer Consumer バンガード・米国籍 Goods Funds Staples 米国 ETF 米国消費財 Avg ETFs 生活必需品セクター only ETF平均値セクターETF Ten largest holdings and % of total net assets2 保有上位10銘柄と純資産総額に占める割合 (%)2 Procter & Gamble Co. Procter & Gamble Co. Coca-Cola Co. Coca-Cola Co. PepsiCo Inc. Subindustry diversification as % of common stock3 産業サブグループ別の構成比率 Packaged Foods & Meats 3 18.8% 10.5% （普通株式の割合比較）(％) 10.5% 8.5 8.57.0 PepsiCo Inc. International Inc. Philip Morris 7.06.4 Altria Morris Group Inc. Philip International Inc. 6.45.3 CVS Health Altria Group Corp. Inc. Wal-Mart Stores CVS Health Corp.Inc. 5.35.0 Walgreens Boots Alliance Inc. Wal-Mart Stores Inc. Mondelez International Inc. Walgreens Boots Alliance Inc. Costco Wholesale Corp. Mondelez International Inc. Top ten as % of total net assets Costco Wholesale Corp. 純資産総額に占める上位10銘柄の割合 1 1 2 5.04.5 4.53.9 3.9 Soft Drinks 包装食品・肉 Household Products 清涼飲料 Tobacco 家庭用品 Drug Retail タバコ Hypermarkets & Super Centers 薬品小売り Food Retail 18.3 18.8% 18.1 18.3 14.0 18.1 9.3 14.0 8.3 9.3 3.8 大型スーパーマーケット・スーパーマーケット Agricultural Products 8.3 2.4 3.8 Personal Products 食品小売り 3.8 2.4 3.7 Distillers & Vintners 農産物 2.4 2.0 3.8 58.6% パーソナル用品 3.7 蒸留酒・ワイン 58.6% 2.4 2.0 Represents the expense ratio for the Vanguard ETF as reported in the most recent prospectus. There are material differences between mutual funds and ETFs. Unlike mutual funds, ETFs are priced continuously and bought and sold throughout the day in the secondary market (at a premium or discount to net asset value) with the assistance of a stockbroker, which entails paying commissions. Sources: Lipper, a Thomson Reuters Company, and Vanguard, December 31, 2014. 2 The holdings listed exclude any temporary cash investments and equity index products. 直近の目論見書に記載されているバンガードETFの経費率です。ミューチュアルファンドとETFとの間には大きな違いがあります。ETFはミューチュアルファンドと異なり、 3 Sector categories are based on the Global Industry Classification Standard system. 流通市場において終日にわたって絶えず値付けされ、証券ブローカーの仲介によって、基準価額にプレミアム／ディスカウントを加えて売買されます。この仲介に対しては Vanguard ETF Shares are not redeemable with the issuing Fund other than in very large aggregations worth millions of dollars. Instead, investors must buy or sell 手数料が支払われます。出所：Lipper, a Thomson Reuters Company、およびVanguard、2014年12月31日 Vanguard ETF Shares in the secondary market and hold those shares in a brokerage account. In doing so, the investor may incur brokerage commissions and may 記載された保有銘柄は一時的な現金投資および株式インデックス商品を含みません。 pay more than net asset value when buying and receive less than net asset value when selling. セクターは、世界産業分類基準（GICS）による分類です。 All ETF products are subject to risk, which may result in the loss of principal. Sector ETF products are subject to sector risks and non-diversification risks, which may result in performance fluctuations that are more extreme than fluctuations in the overall stock market. バンガードETFにおける受益証券の設定または交換は、通常数百万ドル単位のクリエーション・ユニット（原資産バスケットおよび現金）の引き渡しによってのみ行われます。 The funds or securities referred to herein are not sponsored, endorsed, or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any such funds or 投資家は、流通市場においてバンガードETFの受益証券の売買を行い、証券取引口座にこれらの受益証券を保有しなければなりません。その際、投資家は仲介手数料を課され securities. The prospectus or the Statement of Additional Information contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with Vanguard and ETF購入の際には基準価額を上回る金額を支払い、あるいは売却時には基準価額を下回る金額を受け取る可能性があります。ます。また、 any related funds. すべてのETF商品はリスクにさらされており、元金が失われる可能性があります。セクターETF商品はセクターリスクおよび非分散化リスクにさらされており、株式市場全体 For more information about Vanguard ETF Shares, visit vanguard.com, call 866-499-8473, or contact your broker to obtain a prospectus. Investment の変動以上に大きなパフォーマンス変動に繋がる可能性があります。 objectives, risks, charges, expenses, and other important information are contained in the prospectus; read and consider it carefully before investing. 3 本資料の中で言及されているファンドまたは証券に関して、MSCIはスポンサーではなく、そのようなファンドまたは証券の保証や販売促進を行うものではなく、またその © 2016 The Vanguard Group, Inc. All rights reserved. U.S. Patent Nos. 6,879,964; 7,337,138; 7,720,749; 7,925,573; 8,090,646; 8,417,623. ようなファンドまたは証券に対して何らの責任を負うものではありません。MSCIとバンガードおよびバンガード関連ファンドとの間に発生する限定的な関係性については、 Vanguard Marketing Corporation, Distributor. FA0955_1215 そのようなファンドまたは証券の目論見書または追加情報（Statement of Additional InformationまたはSAI）に詳しく記載されています。バンガードETFについての詳しい情報は取扱い証券会社にお問い合わせください。また、投資目的、リスク、手数料、経費、その他重要情報等を十分にご検討ください。 © 2016 The Vanguard Group, Inc. 無断転載を禁じます。米国特許番号6,879,964; 7,337,138; 7,720,749; 7,925,573; 8,090,646; 8,417,623. FA0955_1215