バンガード® ・米国一般消費財・サービス・セクターETF VCR 2015年9月30日現在投資アプローチ概要 • MSCI USインベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス25/50インデックスのパフォーマンスへの連動を目指します。ベンチマーク • 米国の一般消費財・サービス・セクターの大型株、中型株、小型株に投資します。配当スケジュール • 可能な限り、完全法を用いたパッシブ運用を行います。 ETF純資産総額 • 完全法が規制上採用できない場合は、インデックス・サンプリング法を用いてインデックスの主要な特徴に近似します。ファンド純資産総額 MSCI USインベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス25/50インデックス経費率1 0.10% 四半期毎 17.97億米ドル 19.31億米ドル設定日 2004年1月26日 • ファンドはフルインベストメントを維持します。 • 低経費によってトラッキングエラーを最小限に抑えます。取引情報ベンチマークについて • MSCI USインベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス25/50インデックスは、米国の一般消費財・サービス・セクター株式銘柄で構成されています。 • このセクターは、自動車、アパレル、レジャー用品、ホテル、レストラン、消費者向け小売業など、景気循環に対し最も敏感な傾向にある製造業およびサービス業の企業で構成されています。 • GICS基準により明確にセクターを分類しています。ティッカー・シンボル VCR CUSIP番号 92204A108 IIV（イントラデイ・ティッカー） VCR.IV インデックス・ティッカー（Bloomberg） M5US5CDI 上場取引所 NYSE Arca ETFの主なデータ • 大型株、中型株、小型株を含んでおり、対象セクター全体を幅広く網羅しています。バンガード・米国一般消費財・サービス・セクターETF MSCI US インベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス25/50 インデックス 384 383 359億米ドル 438億米ドル 22.7倍 22.8倍株価純資産倍率 4.3倍 4.3倍株主資本利益率 20.2% 20.2% 利益成長率 13.4% 13.4% 2010年2月26日まではMSCI USインベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス・インデックス、売買回転率5 5.9% ̶ その後はMSCI USインベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス25/50インデックス。標準偏差 12.0% 12.0% パフォーマンス実績 2015年9月30日までのトータルリターン2 VCR（設定2004年1月26日）四半期年初来基準価額（NAV）リターン3 -4.26% 1.86% 11.02% 18.06% 18.65% 市場価格リターン 4 合成USインベスタブル・マーケット・一般消費財・サービス25/50インデックス -4.27 -4.24 1.87 1.92 1年間 11.01 11.14 3年間 18.06 18.19 5年間 18.65 18.78 構成株式銘柄数 10年間設定来 9.85% 8.82% 時価総額の中央値 8.82 株価収益率 9.86 9.99 8.97 6 上に掲げたパフォーマンスのデータは過去の実績であり、今後の結果を保証するものではありません。投資リターンと元金価額は変動するため、投資家が持分を売却する時には、その価値が当初のコストを上回る、あるいは下回ることがあります。また現在のパフォーマンスは上述のデータを上回る、あるいは下回ることがあります。インデックスに直接投資することはできません。投資商品：FDIC保険対象外 • 銀行保証なし • 投資元金損失のリスクあり 1 直近の目論見書の記載から (2015年12月22日付) 。ファンドの現在の経費率は、目論見書に記載されている数値よりも低い、または高い可能性があります。 2 期間1年未満の数値は累積のリターンです。それ以外の数値は平均の年次リターンです。ファンドのパフォーマンス実績は、配当金とキャピタルゲインの再投資を含む、税引前および経費差引後の数値です。ベンチマークとなるインデックスが示すのは、さまざまな金融資産にかかる、ファンドマネジャーによる運用がされていないリターン、あるいは平均リターンであり、ファンドの相対的なパフォーマンスを検討する上で、ファンドのトータルリターンとの比較対象となります。 3 米国東部時間午後4時、すなわちニューヨーク証券取引所の大引け時の基準価額。 4 市場価格リターンは、NAVの計算が行われる時間、すなわち通常は米国東部時間午後4時における売り買い気配値の中間値を用いて計算します。 5 最新の会計年度の数字。売買回転率の計算には、バンガ一ドETFのクリエーション・ユニット（原資産バスケット）の引渡しを含む、現物による設定・解約の結果受渡しされる証券価額は含まれません。 6 ファンドの変動率の指標の一つで、過去のリターンの分散の程度を示します。過去3年間の月次リターンを基に計算し、標準偏差の値が大きいほど、潜在的な変動率が高いことになります。過去のパフォーマンス実績が36ヵ月に満たないファンドについては、標準偏差は計算されません。 Vanguard Consumer Discretionary ETF バンガード・米国一般消費財・サービス・セクターETF VCR VCR 2015年9月30日現在 As of September 30, 2015 経費率の比較 Expense ratio1comparison 1 時価総額の内訳 Market capitalization breakdown 1.50% 大型株 Large Cap 中・大型株 Medium/Large Cap 29.2%29.2% 中型株 Medium Cap 23.9 23.9 29.3 29.3 Medium/Small Cap 中・小型株 9.7 9.7 Small Cap 小型株 8.0 8.0 0.46% 0.10% Consumer 米国籍 Services 米国消費者 Funds サービス・ Average セクター・ミューチュアルファンド平均値 Consumer Consumer バンガード・米国籍 Services Fds Discretionary 米国米国消費者 ETF Avg ETFs サービス･一般消費財・ only サービス・セクター ETF平均値セクターETF Subindustry diversification as % of common stock3 産業サブグループ別の構成比率 Internet Retail 3 11.9% 7.0% （普通株式の割合比較）(％) Ten largest holdings and % of total net assets 2 保有上位10銘柄と純資産総額に占める割合 (%)2 Amazon.com Inc. Amazon.com Inc. Walt Disney Co. Walt Disney Co. Home Depot Inc. 7.0% 5.7 5.75.2 Home Depot Inc. Comcast Corp. 5.25.0 McDonald's Corp. Comcast Corp. 5.03.3 Starbucks Corp. McDonald's Corp. NIKE Inc. Starbucks Corp. 3.33.0 Lowe's Cos. Inc. NIKE Inc. Priceline Group Inc. Lowe's Cos. Inc. Time Warner Inc. Priceline Group Inc. Top ten as % of total net assets Time Warner Inc. 純資産総額に占める上位10銘柄の割合 3.02.9 2.92.3 2.3 Restaurants インターネット販売 Movies & Entertainment レストラン Cable & Satellite 映画・娯楽 Home Improvement Retail ケーブル・衛星テレビ Apparel Retail 住宅関連用品小売り Automobile Manufacturers 10.6 11.9% 10.5 10.6 10.1 10.5 7.5 10.1 4.7 7.5 4.2 衣料小売り Apparel, Accessories & Luxury Goods 4.7 3.7 2.2 Auto Parts & Equipment 自動車製造 4.2 3.6 2.0 Hotels, Resorts & Cruise Lines アパレル・アクセサリー・贅沢品 3.7 3.6 2.2 38.6% 自動車部品・装置 2.0 ホテル・リゾート・クルーズ船 38.6% 3.6 3.6 1 Represents the expense ratio for the Vanguard ETF as reported in the most recent prospectus. There are material differences between mutual funds and ETFs. Unlike mutual funds, ETFs are priced continuously and bought and sold throughout the day in the secondary market (at a premium or discount to net asset value) with the assistance of a stockbroker, which entails paying commissions. Sources: Lipper, a Thomson Reuters Company, and Vanguard, December 31, 2014. 2 The holdings listed exclude any temporary cash investments and equity index products. 1 直近の目論見書に記載されているバンガードETFの経費率です。ミューチュアルファンドとETFとの間には大きな違いがあります。ETFはミューチュアルファンドと異なり、 3 Sector categories are based on the Global Industry Classification Standard system. 流通市場において終日にわたって絶えず値付けされ、証券ブローカーの仲介によって、基準価額にプレミアム／ディスカウントを加えて売買されます。この仲介に対しては Vanguard ETF Shares are not redeemable with the issuing Fund other than in very large aggregations worth millions of dollars. Instead, investors must buy or sell 手数料が支払われます。出所：Lipper, a Thomson Reuters Company、およびVanguard、2014年12月31日 2 記載された保有銘柄は一時的な現金投資および株式インデックス商品を含みません。 pay more than net asset value when buying and receive less than net asset value when selling. Vanguard ETF Shares in the secondary market and hold those shares in a brokerage account. In doing so, the investor may incur brokerage commissions and may All ETF products are subject to risk, which may result in the loss of principal. Sector ETF products are subject to sector risks and non-diversification risks, which may セクターは、世界産業分類基準（GICS）による分類です。 result in performance fluctuations that are more extreme than fluctuations in the overall stock market. バンガードETFにおける受益証券の設定または交換は、通常数百万ドル単位のクリエーション・ユニット（原資産バスケットおよび現金）の引き渡しによってのみ行われます。 The funds or securities referred to herein are not sponsored, endorsed, or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any such funds or 投資家は、流通市場においてバンガードETFの受益証券の売買を行い、証券取引口座にこれらの受益証券を保有しなければなりません。その際、投資家は仲介手数料を課され securities. The prospectus or the Statement of Additional Information contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with Vanguard and ます。また、ETF購入の際には基準価額を上回る金額を支払い、あるいは売却時には基準価額を下回る金額を受け取る可能性があります。 any related funds. すべてのETF商品はリスクにさらされており、元金が失われる可能性があります。セクターETF商品はセクターリスクおよび非分散化リスクにさらされており、株式市場全体 For more information about Vanguard ETF Shares, visit vanguard.com, call 866-499-8473, or contact your broker to obtain a prospectus. Investment の変動以上に大きなパフォーマンス変動に繋がる可能性があります。 objectives, risks, charges, expenses, and other important information are contained in the prospectus; read and consider it carefully before investing. 3 © 2015 The Vanguard Group, Inc. All rights reserved. U.S. Patent Nos. 6,879,964; 7,337,138; 7,720,749; 7,925,573; 8,090,646; 8,417,623. 本資料の中で言及されているファンドまたは証券に関して、MSCIはスポンサーではなく、そのようなファンドまたは証券の保証や販売促進を行うものではなく、またそのようなファンドまたは証券に対して何らの責任を負うものではありません。MSCIとバンガードおよびバンガード関連ファンドとの間に発生する限定的な関係性については、 Vanguard Marketing Corporation, Distributor. FA0954_0915 そのようなファンドまたは証券の目論見書または追加情報（Statement of Additional InformationまたはSAI）に詳しく記載されています。バンガードETFについての詳しい情報は取扱い証券会社にお問い合わせください。また、投資目的、リスク、手数料、経費、その他重要情報等を十分にご検討ください。 © 2015 The Vanguard Group, Inc. 無断転載を禁じます。米国特許番号6,879,964; 7,337,138; 7,720,749; 7,925,573; 8,090,646; 8,417,623. FA0954_0915