ひふみアカデミー 2014年12月の運用報告

ひふみアカデミー
2014年12月の運用報告
2015/01/06(火)
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・当社の扱う金融商品は、金利や相場等の変動により、元本欠損が
生じる可能性があります。
2014年12月の振り返り
11/28を100として算出
106.0
104.0
102.0
100.0
98.0
96.0
94.0
ひふみ投信
+ 1.76%
TOPIX(配当込)
▲0.07%
92.0
90.0
（Bloombergよりレオス・キャピタルワークス作成）
1
保有銘柄推移
2014年　11月末
国内株式 97.14%
現預金
2.86%
銘柄数
101
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
3076
9616
4755
2445
8876
9058
6902
9830
2181
3769
2014年　12月末
国内株式 94.58%
現預金
5.42%
銘柄数
103
あい　ホールディングス　2.97%
共立メンテナンス　2.32%
楽天　2.22%
エスアールジータカミヤ　2.15%
リロ・ホールディング　2.15%
トランコム　2.07%
デンソー　2.05%
トラスコ中山　2.03%
テンプホールディングス
1.96%
GMOペイメントゲートウェイ
1.93%
Top 10 合計
21.85%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2445
9616
3769
6366
8876
3076
4901
1802
2181
2427
エスアールジータカミヤ　2.45%
共立メンテナンス　2.41%
GMOペイメントゲートウェイ
2.33%
千代田化工建設
2.23%
リロ・ホールディング　2.20%
あい　ホールディングス　2.18%
富士フイルムホールディングス
2.05%
大林組　1.99%
テンプホールディングス　1.96%
アウトソーシング
1.86%
Top 10 合計
21.66%
※）組入比率はマザーファンドの「純資産総額」に対する割合です。
2
12月の業種別騰落率（11/28～12/30）
6.5
6.4
鉱業(東証1)
石油･石炭製品(東証1)
保険業(東証1)
ｻｰﾋﾞｽ業(東証1)
空運業(東証1)
建設業(東証1)
鉄鋼(東証1)
金属製品(東証1)
ﾊﾟﾙﾌﾟ･紙(東証1)
ｺﾞﾑ製品(東証1)
化学(東証1)
繊維製品(東証1)
小売業(東証1)
水産･農林業(東証1)
陸運業(東証1)
電気･ｶﾞｽ業(東証1)
輸送用機器(東証1)
ｶﾞﾗｽ･土石製品(東証1)
海運業(東証1)
非鉄金属(東証1)
医薬品(東証1)
卸売業(東証1)
精密機器(東証1)
倉庫･運輸関連(東証1)
電気機器(東証1)
機械(東証1)
その他製品(東証1)
銀行業(東証1)
証券･商品先物取引(東証1)
不動産業(東証1)
食料品(東証1)
その他金融業(東証1)
情報･通信業(東証1)
-10.0
3.3
3.1
3.0
2.9
2.5
2.3
2.3
2.1
2.0
1.8
1.8
1.5
1.4
1.1
0.7
0.7
0.4
0.3
▲ 0.1
▲ 0.7
▲ 0.9
▲ 1.0
▲ 1.1
▲ 1.5
▲ 1.5
▲ 2.0
▲ 2.3
▲ 2.6
▲ 2.6
▲ 2.8
▲ 3.5
-5.0
0.0
5.0
10.0
（Bloombergよりレオス・キャピタルワークス作成）
3
2014年の振り返り
（Bloombergよりレオス・キャピタルワークス作成）
4
2014年金融緩和前後のパフォーマンス
（Bloombergよりレオス・キャピタルワークス作成）
5
2015年の展望（1）
（レオス・キャピタルワークス作成）
6
2015年の展望（2）-今後の運用の注目点
 アベノミクスの今後→どうでもよい
 「Activeな人」と「Activeではない人」の格差
 電子商取引率の増加
 BtoBのIT化
 自動車のEV化
 伊藤レポートによる資産効率革命
 医療介護・アクティブシニア関連
 オーナー企業のど根性（「羊の群れの中の狼」）
 訪日外国人観光客の増加
 「ヤンキーの虎」と「ベンチャーの虎」
7

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