2013年度決算説明会

2014年3月期
決算説明会
2014年5月26日
２０１３年度決算概要
単位：億円
2012年度
実績
2013年度
修正計画
2013年度
実績
１０１７．８
１０８０．０
１０９９．２
+81.4
+19.2
営業利益
１１．５
２５．０
２１．２
+9.7
△3.8
経常利益
１２．４
２４．５
２２．１
+9.7
△2.4
９．３
１６．０
１２．６
+3.3
△3.4
売上高
当期純利益
前期比
修正計画
対比
• 前期比では、売上高・利益とも増加
• 修正計画比では、日本での末端市場向け製品価格改定の遅れ、
国外での収益拡大遅れにより利益計画未達
2
２０１３年度生活分野業績
単位：億円
2012年度
実績
売上高
経常利益
2013年度
修正計画
2013年度
実績
前期比
修正計画
対比
６８７．８
７０８．０
７２７．０
+39.2
+19.0
１０．５
１４．０
１３．４
+2.9
△0.6
• 水産関連の需要は低調、農産関連は新規需要獲得もあり増加。
• 建材関連は消費増税前の需要増、土木関連は公共事業と東北復興需要増。
• 食品・流通関連は年度前半は低調も、後半需要盛り返し。
• 主力製品のエスレンビーズ・エスレンシートとも数量は前期並み。
• 原材料価格高騰に対する製品価格の改定は、化成品は適時実施も、グループ
会社での成形加工品を中心に時期遅れ。
• 固定費削減や省エネを中心としたＣＲ効果で挽回するも、修正計画比では減益。
3
２０１３年度工業分野業績
単位：億円
2012年度
実績
売上高
経常利益
2013年度
修正計画
2013年度
実績
前期比
修正計画
対比
３３０．０
３７２．０
３７２．２
+42.2
+0.2
１２．２
２０．０
１７．１
+4.9
△2.9
＜家電・ＩＴ＞
• 「テクポリマー」は、液晶パネルなど光拡散用途の需要回復と新用途の需要開拓も寄与し売上大
幅増加。
• 「ピオセラン」等の液晶パネル搬送用途において、日本で回復基調となった一方で、中国での需要
伸長は鈍化。
＜自動車＞
• 「ピオセラン」を用いた部材用途において、日本での着実な採用拡大と、米国での新規受注の効
果で好調に推移。
• 部品搬送用途は、部品現地調達の流れが加速し、日本の需要は減少する一方、タイ・韓国等での
需要が拡大。
＜利益＞
• 前期比増益も、グローバルでの収益拡大遅れで修正計画比では減益。
4
２０１３年度配当について
単位：円／株
2012年度
中間
期末
０
2013年度
年間
４．０
４．０
連結配当性向
４０．６％
中間
期末（予）
年間（予）
前年対比
４．０
７．０
＋３．０
連結配当性向
５１．９％
３．０
２０１３年度の期末配当金については、今期の業績等を総合的に勘案し、
１株当たり配当を４円とする予定です。
この結果、１株当たり年間配当は、前年度から３円増配の７円となる予定です。
5
中期経営計画
ENS2000-Challenge
の進捗と達成に向けて
中期経営計画 ENS2000-Challenge
２０１３～２０１５年度中期経営計画
前中期経営計画ＥＮＳ２０００で掲げた２０１９年度売上２０００億
円に向けた成長路線に再チャレンジする
↓
（計画名称）
ENS2000-Challenge
ＥＮＳ→ Evolution for the Next Stage
（計画コンセプト）
「ビジネスモデル変革と収益構造改革
のスピードアップ」（下線部は今年度追加）
7
中期経営計画 ENS2000-Challenge
ENS2000-Challenge 定量目標
単位：億円
２０１３年度
実績
２０１４年度
計画
２０１５年度
計画
１０９９．２
１１６０．０
１２００．０
（１４２．２）
（２１０．０）
（２２０．０）
（１２．９％）
（１８．１％）
（１８．３％）
営業利益
２１．２
３６．０
４２．０
（対売上高比率）
（１．９％）
（３．１％）
（３．５％）
経常利益
２２．１
３３．０
３９．０
当期純利益
１２．６
２０．０
２４．０
売上高
（国外売上高）
（対売上高比率）
２０１４年度より国外グループ会社の決算期を日本と合わせるため、２０１４年度の国外グ
ループ会社は１５ヵ月決算で計画に織込んでいる。
３ヶ月増分：売上高３４億円、経常利益１億円
8
中期経営計画 ENS2000-Challenge
ENS2000-Challenge ２０１４年度の重点施策
① 組織改革を活かした顧客トータルニーズ対応型ビジネスへの変革
• 新事業本部体制とＣＳチームを融合した顧客数・売上の拡大
② 国内外グループ会社の収益改善による営業利益率アップ
• グローバル収益拡大のスピードアップと国内地域代表会社の事業構造改革
③ コストダウン活動の成果刈り取りと投入資源（人・設備）の戦略的活用
• ＤＨ活動の水平展開促進と人員のフレキシブル配分対応
④ 新製品・新事業の上市・収益貢献の促進
⑤ グローバル展開や市場開拓をリードする、積極性・バイタリティのある人材の
育成
※ＣＳ(Cross-functional Solution)チーム・・・顧客やテーマごとに組織や地域の枠を超えたチーム編成により、ビジネスモデルを構築する。
※ＤＨ(Development Heart and soul)活動・・・設備・人・モノ・プロセスのあるべき姿を極限まで追及する生産性向上・生産革新活動。
9
２０１４年度からの新事業本部体制
第１事業本部＝生活分野、第２事業本部＝工業分野と、市場別組織を明確にし、プラス
チックス・ソリューション・カンパニーとしての事業展開をスピードアップする。
第１事業本部
第１事業本部
樹脂事業部
樹脂事業部
シート事業部
シート事業部
第２事業本部
産業資材事業部
輸送機器資材事業部
流通資材事業部
グローバル事業部
第３事業本部
機能性ポリマー事業部
生活資材事業部
第２事業本部
産業資材事業部
輸送機器資材事業部
機能性発泡事業部
機能性ポリマー事業部
化学品事業部
化学品事業部
10
２０１４年度生活分野計画
単位：億円
2013年度
実績
売上高
経常利益
2014年度
計画
前期比
７２７．０
７１０．０
△１７．０
１３．４
１７．０
＋３．６
• 連結営業利益率改善に向け、低利益率商品の売上減見込み。
実質前年比売上増。
• 原料値上げを末端製品まで転嫁完遂。
• ＤＨ活動（人や設備の効率改革、購買・物流費の削減）を全グループ会社で推進
し、コスト改革。
• 新設の「生活資材事業部」と地域グループ会社が協働して、グループ製商品の拡
販をスピードアップ。
• 省エネ技術（成形・ＥＰＳ・ＰＳＰ）の開発、養殖産業などＣＳチームでの関連商品拡
販。
11
２０１４年度工業分野計画
単位：億円
2013年度
実績
売上高
経常利益
2014年度
計画
前期比
３７２．２
４５０．０
＋７７．８
１７．１
２３．０
＋５．９
• 国外グループ会社１５ヵ月決算のため、１２ヶ月換算では実質前年比売上
４４億円増。
• 家電・ＩＴ関連では、テクポリマーの高付加価値用途開発と、中韓台を中心
にスマートフォンなど液晶パネル搬送資材の新規開拓、エアコンなど高機能
発泡構造材の開発。
• 自動車関連では、日本・国外での自動車部材採用拡大と、次世代自動車
部材の開発。部品搬送資材は日本からの搬送から国外での現地部品調達、
国外→国外の搬送需要にシフトして拡大。
12
２０１４年度グローバル売上計画
単位：億円
2012年度
実績
2013年度
実績
2014年度
計画
前期比
中国
５１．７
５６．７
８２．０
+25.3
その他
アジア
４６．９
６２．８
９６．０
+33.2
米州
６．５
１３．３
２０．０
+6.7
欧州
６．７
９．５
１２．０
+2.5
合計
１１１．７
１４２．２
２１０．０
+67.8
• 国外グループ会社１５ヵ月決算のため、１２ヶ月換算では実質前年比売上３４億
円増。
• アジア・米州を中心に工業分野主体の事業拡大を継続。
13
２０１４年度設備投資計画
単位：億円
2013年度実績
2014年度計画
３ヵ年計画累計
設備投資額
３４．４
４２．０
１１８．８
（うち土地）
（１．７）
（２．３）
（４．０）
減価償却費
３８．６
４０．０
１２０．０
■３ヵ年投資政策
・２０１３～２０１５年の設備投資総額は１２０億円以内に厳選し、償却範囲内に抑制する。
国内外成形加工拠点の拡充、物流改革の自社倉庫建設など戦略投資を優先。
■２０１３年度設備投資
■２０１４年度設備投資
・主な完工設備
・主な完工予定設備
タイ成形加工工場新設
米国成形加工工場能力増強
ＰＳＰ（化成品天理）倉庫・物流設備
テクポリマー（化成品関東）能力増強
インドネシア成形加工工場新設
台湾成形加工工場新設
タイ成形加工工場増設
米国成形加工工場倉庫増設
14
２０１４年度
配当計画
単位：円
2013年度予定
１株あたり配当額
連結配当性向
2014年度計画
2015年度計画
７．０
８．０
１０．０
５１．９％
３７．４％
３９．１％
■３ヵ年配当政策
・連結配当性向３０～４０％をメドとするが、株式市場や業績の動向
も踏まえ総合的に判断する。
15
本資料は、決算説明会当日配布した資料の抜粋版です。
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手し
ている情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業
績等はさまざまな要因により大きく異なる可能性があります。
16

Download Report