2016 年 1 月 18 日 米国市況ニュース 【株式市況】（ニューヨーク:1 月 15 日） ダウ工業株30種平均： 終値：15988.08 前日比：-390.97（-2.39％) ナスダック総合 終値：4488.42 前日比：-126.59（-2.74％) 1月15日(金)の米国株式市場は大幅反落。世界経済の先行き懸念や原油価格の大幅反落を背景とした世界的な株安の流れを 引き継いだ。ｾｸﾀｰではｲﾝﾃﾙやｼﾃｨｸﾞﾙｰﾌﾟなどが発表した10-12月決算で企業業績への懸念が高まったことから、半導体と銀行 株が特に大きく売られた。一方、金先物の反発を背景に産金株は大幅高となった。ストックス・ヨーロッパ600指数は大幅続落。世 界景気をめぐる懸念と原油の大幅下落を背景に弱気相場入りした。インドのムンバイセンセックス30種指数は続落。日用品最大 手ﾋﾝﾄﾞｩｽﾀﾝ･ﾕﾆﾘｰﾊﾞの決算が予想を下回ったことを受け、取引終盤に売りが膨らんだ。ブラジルボベスパ指数は大幅反落。原油 価格など商品相場の下落を背景に、ｴﾈﾙｷﾞｰ･資源株を中心に下落。 米国債市場(NY時間) 2年: 0.84 % (-0.05%) 10年: 2.03 % (-0.06%) 30年: 2.80 % (-0.08%) 米国債市場は上昇。中国経済の先行き懸念や原油価格の大幅下落を背景とした世界的な株安で安全資産への買いが入った。 【経済指標・イベント】発表日、予想は変更される可能性があります。 発表日 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 01/15 経済指標 【NYダウ工業株30種平均(日足)】 対象期間 調査 実績 前回 改定 19000 Dec Dec Dec Jan Dec Jan P -0.10% 0.20% -0.20% -4 -0.20% 92.9 -0.10% -0.10% -0.20% -19.37 -0.40% 93.3 0.20% 0.40% 0.30% -4.59 -0.60% 92.6 0.40% 0.30% --6.21 -0.90% -- 18000 小売売上高(前月比) 小売売上高(除自動車/前月比) 生産者物価指数(前月比) ﾆｭｰﾖｰｸ連銀製造業景気指数 鉱工業生産(前月比) ﾐｼｶﾞﾝ大学消費者ﾏｲﾝﾄﾞ 17000 16000 15000 15年7月 15年9月 決算発表予定：19日NFLX、IBM、CREE、DAL、20日GS、FFIV、KMI、21日VZ、UNP、AXP、SLB、SBUX、ISRG その他：1月15日時点でS&P500社中32社が決算発表済み。実績EPSは29.23㌦(前年同期比-3.79％)。 ﾎﾟｼﾞﾃｨﾌﾞｻﾌﾟﾗｲｽﾞ75％、ﾈｶﾞﾃｨﾌﾞｻﾌﾟﾗｲｽﾞ18.8％。 15年11月 25日移動平均線 16年1月 75日移動平均線 出所：Bloombergより東海東京証券アメリカ作成 【銘柄ニュース】 ティッカー WFC 銘柄名 ウェルズ・ファーゴ 終値 48.82ドル 前日比 -3.59％ (寄り前 10-12 月期決算発表)収入 219.02 億㌦(市場予想 218.38 億㌦)、調整後 EPS 1.03 ㌦(同 1.02 ㌦)、利鞘 2.92％。 USB Ｕ・Ｓ・バンコープ 39.05ドル -2.20％ (寄り前 10-12 月期決算発表)収入 52.11 億㌦(市場予想 51.16 億㌦)、調整後 EPS 0.79 ㌦(予想一致)、利鞘 3.06％(同 3.04％)。 WMT ウォルマート・ストアーズ 61.93ドル -1.79％ 試行中の小型店「ｴｸｽﾌﾟﾚｽ」店を含む 269 店舗(うち米国店舗 154 店)を閉店する計画で、従業員 1.6 万人に影響見込みと発表。 GE ゼネラル･エレクトリック 28.49ドル -1.96％ 中国の家電大手ﾊｲｱｰﾙ(青島海爾)に家電事業を 54 億㌦で売却することで合意したと発表。 RAX ラックスペース・ホスティング 18.84ドル -7.24％ ｱﾏｿﾞﾝ(AMZN)のｳｪﾌﾞｻｰﾋﾞｽ部門がｸﾗｳﾄﾞｻｰﾋﾞｽの価格を引き下げたことを受け、14 日にﾏｲｸﾛｿﾌﾄ(MSFT)もｸﾗｳﾄﾞｻｰﾋﾞｽの価格を 17％引き下げた。両社のｸﾗｳﾄﾞｻｰﾋﾞｽは RAX のﾗｲﾊﾞﾙ商品となる。 WYNN ｳｨﾝ･ﾘｿﾞｰﾂ 58.37ドル 13.34％ 4Q(10-12 月)の暫定業績をﾗｽﾍﾞｶﾞｽ事業で売上 3.87 億～3.95 億㌦(前年同期 3.768 億㌦)、調整後 EBITDA ﾍﾞｰｽ利益 1.23 億～ 1.31 億㌦(同 1.112 億㌦)、またﾏｶｵ事業で売上 5.52 億～5.6 億㌦(同 7.612 億㌦)、調整後 EBITDA ﾍﾞｰｽ利益 1.56 億～1.64 億㌦(同 2.412 億㌦)と発表。 DIS ウォルト･ディズニー 93.9ドル -5.26％ ﾊﾞｰｸﾚｲｽﾞはｽﾎﾟｰﾂ専門ｹｰﾌﾞﾙ TV 局 ESPN の契約者数減少などに関する懸念を理由に、「ｲｺｰﾙｳｪｲﾄ」→「ｱﾝﾀﾞｰｳｪｲﾄ」に格下げ し、目標株価を 98→89 ㌦に引き下げた。 GS ｺ ﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝ･ｻｯｸｽ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ 155.61ドル -3.58％ 住宅ﾛｰﾝ担保証券の販売をめぐる米当局の調査について、民事制裁金など約 51 億㌦を支払うことで原則合意し、これにより 4Q(10-12 月)の利益が約 15 億㌦押し下げられると 14 日発表。 LEN レナー 40.91ドル -0.34％ UBS は「中立」→「買い」に格上げ。ただし目標株価を 55→50 ㌦に引き下げた。 WWAV ホワイトウエーブ・フーズ 36.2ドル 1.43％ ﾊﾞｰｸﾚｲｽﾞは「ｲｺｰﾙｳｪｲﾄ」→「ｵｰﾊﾞｰｳｪｲﾄ」に格上げ。ただし目標株価を 51→45 ㌦に引き下げた。 ATVI ｱｸﾃｨﾋﾞｼﾞｮﾝ･ﾌﾞﾘｻﾞｰﾄﾞ 34.91ドル -1.38％ 仏ﾒﾃﾞｨｱ大手ﾋﾞﾍﾞﾝﾃﾞｨが ATVI の持ち株 5.7％全てを売却し、差し引き 11 億㌦の売却対価を取得したと発表。 AAPL アップル 97.13ドル -2.40％ ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞの子会社を利用して米国外での所得に対する課税を回避したとして欧州委員会から調査を受けている件で、3 月にも判 断が下される見込みで、80 億㌦超の追徴課税を受ける恐れがあると Bloomberg 報道。 NFLX ﾈｯﾄﾌﾘｯｸｽ 104.04ドル -2.82％ ﾕｰｻﾞｰが他国から仮想施設ﾈｯﾄﾜｰｸ(VPN)などを通じて自国で提供されていない TV 番組や映画を不正に視聴するのを阻止する 取り組みを強化すると発表。 AXP アメ リカン･エキスプレス 62.91ドル -0.60％ ｺｽﾄｺ(COST)関連のｶｰﾄﾞﾛｰﾝ資産をｼﾃｨに売却する契約を来月にも締結する方向で進めていると発表。 1/6 2016 年 1 月 18 日 香港市況ニュース 【株式市況】(香港：1 月 15 日) ハンセン指数 終値： 19,520.77 前日比： -296.64(-1.50%) H株指数 終値： 8,236.28 前日比： -223.35(-2.64%) レッドチップ指数 終値： 3,446.36 前日比： -84.67(-2.40%) 上海総合指数 終値： 2,900.97 前日比： -106.68(-3.55%) ハンセン指数は続落。中国本土の上海 A 株相場の下げが続き、昨年夏の安値を下回ったことを受けて、中国本土関連株に売り がかさんだ。また、香港ドルが対米ドルで下落したことも、資金流出への懸念につながった。ﾁｬｲﾅ･ﾚｰﾙｳｪｲ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ（00390）等の インフラ株やｼﾉﾍﾟｯｸ（00386）等の石油株、ﾁｬｲﾅ・ｺｽｺ HLD（01919）等の海運株が安かった。一方、ﾁｬｲﾅ・ﾃﾚｺﾑ（00728）や MGM ﾁ ｬｲﾅ HLD（02282）等がしっかり。 【マクロ関連ニュース】 中国人民銀行は15日、2015年12月の外国為替資金残高（中国で人民元に両替された外貨の量）は前月から7,082億元減少し、 24.9兆元となったと発表した。減少幅はこれまで過去最大だった2015年8月の3,184億元の2倍超に達した。また、同月末時点の中 国の外貨準備高は前月より1,079億元少ない3.3兆米ドル。減少幅は過去最大を更新した。人民元の先安観の強まりを受け、資 金流出が加速した様子がうかがえる。 【為替市場の動向】 香港市場1 月1 5 日終値 １香港ドル＝1 5 . 0 9 7 日本円 １香港ドル＝0 . 8 4 9 人民元 １人民元＝1 7 . 7 7 8 日本円 【ハンセン指数(日足)】 【経済指標・イベント】発表日、予想は変更される可能性があります。 発表日 国・地域 ｲﾍﾞﾝﾄ 期間 調査 実績 前回 改定 01/15 01/15 01/19 01/19 01/19 01/19 01/21 中国 中国 中国 中国 中国 香港 香港 ﾏﾈｰｻﾌﾟﾗｲM2(前年比) 資金調達総額(中国元) 鉱工業生産(前年比) 小売売上高(前年比) GDP (前年比) 失業率(季調済) CPIｺﾝﾎﾟｼﾞｯﾄ(前年比) Dec Dec Dec Dec 4Q Dec Dec 13.6% 1150.0b 6.0% 11.3% 6.9% 3.3% 2.4% 13.30% 1815.1b ------ 13.7% 1020.0b 6.2% 11.2% 6.9% 3.3% 2.4% -1018.1b ------ 27000 26000 25000 24000 23000 22000 21000 20000 19000 15年7月 15年9月 15年11月 16年1月 25 日移動平均線 75 日移動平均線 出所:Bloomberg より東海東京証券香港作成 【銘柄ニュース】 ティッカー 6 9 4 HK 銘柄名 ﾍﾟｷﾝ ｷｬﾋﾟﾀﾙ INT L ｴｱﾎﾟｰﾄ 終値 7 . 3 4 香港ドル 前日比 3.97% 同社はこのほど、北京首都国際空港の 2015 年 12 月の利用者数が前年同月比 3.0％増の 722.1 万人だったと発表した。内訳は、 国内路線が同 0.7％増、国際・香港・マカオ路線が同 10.8％増。一方、航空機の発着回数は同 0.8％増の 5.0 万回で、国内路線が 1.6％減少したが、国際・香港・マカオ路線が 7.9％増加した。2015 年通期では、利用者数が前年比 4.4％増の 8,993.8 万人、航空 機の発着回数が同 1.4％増の 59.0 万回だった。 2 2 3 8 HK ｸﾞｧﾝｼ ﾞｮ ｳ ｵｰﾄﾓｰﾋﾞﾙ 6 . 4 3 香港ドル 2.39% ① 同社は 14 日、2015 年 12 月期の純利益が前期比 20～45％増加する見通しを発表した。前期の純利益は 31.9 億元。2015 年 は自主ブランド乗用車の販売量が急増した上、合弁事業の業績が改善。自動車部品やサービス業務、自動車ローン、保険な どの関連事業も成長して増益に寄与した。 ② 同社は米ウーバー・テクノロジーズが中国で実施する増資に応じて 1 億米ドルを出資すると発表した。外電によると、 ウ―バーが中国で調達する金額は 70 億米ドルに上る。同社は 15 年 12 月にウ―バーとの提携を発表しており、出資につ いても合意していたが金額は協議して決めるとしていた。 1 1 8 6 HK ﾁｬｲﾅ ﾚｰﾙ ｳｪｲ ｺﾝｽﾄﾗｸｼｮ ﾝ 7 . 5 9 香港ドル -3.07% 同社は 14 日、子会社を通じて貴州省遵義市の高鉄新城開発投資会社と同市の高速鉄道建設プロジェクトの投資と EPC（設計、 調達、建設）方式による建設で合意したことを明らかにした。同社は設計や資材調達、建設工事の元請けを担当し、総投資額は 60 億元を見込む。 2 6 2 8 HK ﾁｬｲﾅ ﾗｲﾌ ｲﾝｼ ｭ ｱﾗﾝｽ 2 0 . 3 5 香港ドル -3.10% 同社は 14 日、2015 年通期の保険料収入が前年比 9.9％増の 3,641 億元だったと発表した。12 月は前月比 7.2％減の 168 億元。 2 3 1 8 HK ﾋ ﾟﾝｱﾝ ｲﾝｼ ｭ ｱﾗﾝｽ ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｵﾌﾞ ﾁｬｲﾅ 3 5 . 1 香港ドル -3.31% 同社は 14 日、2015 年通期の保険料収入が前年比 18.3％増の 3,857.0 億元だったと発表した。12 月は前月比 17.9％増の 332.2 億元。 2/6 2016 年 1 月 18 日 欧州市況ニュース 東海東京証券ヨーロッパ 【株式市況】（ロンドン：1 月 15 日） ユーロ・ストックス： 終値：2,952.48 -71.52（-2.37%） 英FTSE100： 終値：5,804.10 -114.13（-1.93%） 仏CAC40指数： 終値：4,210.16 -102.73（-2.38%） 独DAX指数： 終値：9,545.27 -248.93（-2.54%） 15 日（金）の欧州株式市場は大幅続落、ﾍﾞｱﾏｰｹｯﾄに突入した。世界経済見通し懸念、原油安再開により続落で始まった欧州株 式市場は、鉱業株、ｴﾈﾙｷﾞｰ株を筆頭に徐々に下値を切り下げる展開となったうえ、米 12 月小売売上高速報（前月比）の 0.1％減、 同国 1 月ﾆｭｰﾖｰｸ連銀製造業景気指数の市場予想比下振れを嫌気したことで下落に拍車がかかり、結局、1 年ぶり安値で取引を 終えた。個別銘柄では、米国のｵﾝｼｮｱ資産で総額 49 億ﾄﾞﾙ程度の減損処理を実施すると表明した英豪系 BHP Billiton が大幅安 となったほか、VW ﾌﾞﾗﾝﾄﾞの欧州市場占有率が 2007 年以来初めて低下した独ﾌｫﾙｸｽﾜｰｹﾞﾝが大きく値を下げた。 10年: 0.54 % 前日比: N.A. %) * 【ユーロ（独）国債市場 】 2年： -0.39 % 前日比: (-0.010 %) 30年: 1.31 % 前日比: (-0.045 %) 原油安、株安によりﾘｽｸ回避が先行し中核国債はﾌﾞﾙ・ﾌﾗｯﾄ化、周辺国債は全年限にわたり上昇した。*10 年債銘柄変更につき前日比較不能 【経済指標・イベント】発表日、予想は変更される可能性があります。 発表日 対象国 01/15 01/15 01/15 01/15 01/19 01/19 01/19 01/19 ｽﾍﾟｲﾝ ｽﾍﾟｲﾝ 英国 英国 ﾄﾞｲﾂ ﾄﾞｲﾂ 英国 英国 経済指標 【独 DAX 指数(日足)】 対象期間 調査 実績 前回 改定 Dec F Dec F Nov Nov Dec F Dec F Dec Dec ‐0.10% ‐0.40% 0.50% ‐0.10% 0.00% 0.20% 0.00% 0.20% ‐0.10% ‐0.40% ‐0.50% ‐1.10% ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐0.10% ‐0.40% 0.20% 1.00% 0.00% 0.20% 0.00% 0.10% ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ EU基準CPI(前年比) EU基準CPI(前月比) 建設支出(季調済/前月比) Construction Output SA YoY EU基準CPI(前月比) EU基準CPI(前年比) 消費者物価指数(前月比) 消費者物価指数(前年比) 13000 12500 12000 11500 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 15年7月 15年11月 16年1月 出所:Bloomberg より東海東京証券ヨーロッパ作成 25 日移動平均線 75 日移動平均線 【銘柄ニュース】 ティッカー M C FP 15年9月 銘柄名 LVM Hﾓｴﾍﾈｼｰ･ﾙ ｲｳﾞｨﾄﾝ 終値 1 3 7 . 4 ﾕｰﾛ 前日比 0.29％ ｽｲｽｼﾞｭﾈｰﾌﾞで新時計をお披露目すると、仏 Le Figaro 紙を引用し Bloomberg が伝えた。 UNA NA ﾕﾆﾘｰﾊﾞ 3 7 . 0 6 ﾕｰﾛ -1.17％ 仏 Exane BNP Paribas は同社による米 Colgate-Palmolive 買収には説得力があるとし、投資判断を「outperform」で据え置き。 C A FP カルフール 2 4 . 6 1 5 ﾕｰﾛ -1.38％ 2015 年 12 月期第 4 四半期（10-12 月）売上高は 224 億ﾕｰﾛ、仏売上高は 107 億ﾕｰﾛとｺﾝｾﾝｻｽ予想（各々226 億ﾕｰﾛ、107 億ﾕ ｰﾛ）とほぼ一致。通期（1-12 月）繰延営業利益は当初見通し（24.5 億ﾕｰﾛ）と大差ないと発表した。 SIE GY ｼ ｰﾒ ﾝｽ 8 1 . 7 ﾕｰﾛ -1.9％ 仏 Kepler Cheuvreux が投資判断を「hold」から「buy」に格上げ（目標株価は 105.00 ﾕｰﾛで据え置き）。 C FR VX フィナンシエ ール･リシ ュ モ ン 6 3 . 1 ｽｲｽﾌﾗﾝ -2.4％ ｽｲｽ Zuercher Kantonalbank が投資判断を「market perform」から「underperform」に格下げ（目標株価は未設定）。 BM W GY ＢＭＷ 7 8 . 0 2 ﾕｰﾛ -2.61％ 独政府が電気自動車普及拡大に向け支援金制度創設を検討と、同国 Funke Group 関連紙を引用し Bloomberg が伝えた。 C S FP アクサ 2 2 . 7 7 ﾕｰﾛ -2.67％ 同社を含む 2 社が英 Chelsfield 保有の同国ﾎﾃﾙ 2 軒を 1.8 億ﾎﾟﾝﾄﾞで取得することで合意。 LIN GY リンデ 1 2 0 . 7 5 ﾕｰﾛ -2.97％ 3 7 . 6 5 5 ﾕｰﾛ -3.03％ ｽｲｽ UBS が投資判断を「sell」から「neutral」に格上げ。 FP FP トタル 2015 年 12 月期第 4 四半期（10-12 月）欧州精製ﾏｰｼﾞﾝ（ERMI）は 1 ﾊﾞﾚﾙ当たり 38.1 ﾄﾞﾙで、前期の同 54.8 ﾄﾞﾙを大きく下回った。 ISP IM インテ サ･サンパオロ 2 . 8 0 2 ﾕｰﾛ -3.18％ 米 Citigroup は、利益率改善への期待を背景に伊大手行のなかで同行を選好。 AIR FP ｴｱﾊﾞｽ･ｸﾞﾙ ｰﾌﾟ 5 6 . 1 5 ﾕｰﾛ -3.21％ 南ｱﾌﾘｶ Investec が投資判断を「add」から「hold」に格下げ、目標株価を 63.00 ﾕｰﾛから 60.00 ﾕｰﾛに引き下げた。 BAS GY BASF 6 1 . 8 1 ﾕｰﾛ -3.3％ 傘下の独 Wintershall が資産交換の補償として露 Gazprom に資金を提供する。 VOW 3 GY フォルクスワーゲン 1 1 1 . 9 ﾕｰﾛ -3.53％ 欧州自動車工業会（ACEA）は VW ﾌﾞﾗﾝﾄﾞの 2015 年 EU + EFTA 地域市場占有率が 2007 年以来初めて低下、24.8％だったと発表。 ENGI FP ｴﾝｼ ﾞｰ 1 4 . 2 9 5 ﾕｰﾛ -4.12％ （A）米 Bernstein が同社を Preferred EU Utility Stocks の 1 社に指定。（B）米 Morgan Stanley が短期的な収益上振れが見込める 企業を選抜、同社を含む 15 社を high-conviction ideas に指定した。 ASML NA ASM Lﾎｰﾙ ﾃﾞｨﾝｸﾞ 7 1 . 7 5 ﾕｰﾛ -4.55％ 20 日（水）の本決算発表時に配当を 0.70 ﾕｰﾛから 0.80 ﾕｰﾛに引き上げると、Bloomberg が予想した。 3/6 2016 年 1 月 18 日 ASEAN市況ニュース 【株式市況】（シンガポール：1 月 15 日） シン ガポー ルS T指数 終値： 2 ,6 3 0 .7 6 前日比： - 1 3 .8 1 （ - 0 .5 2 ％） イン ドネシアジャカルタ総合指数 終値： 4 ,5 2 3 .9 7 6 前日比： 1 0 .7 9 5 （ 0 .2 4 ％） FTS Eブルサマレー シアK LCI 指数 終値： 1 ,6 2 8 .5 5 前日比： - 4 .8 9 （ - 0 .3 0 ％） フィリピ ン 総合指数 終値： 6 ,4 4 9 .5 0 前日比： 4 0 .7 4 （ 0 .6 4 ％） タイS ET指数 ベトナムVN指数 終値： 5 4 3 .0 4 終値： 1 ,2 4 5 .8 5 前日比： - 1 7 .4 4 （ - 1 .3 8 ％） 為替（ 対円） 1ｼﾝｶ ﾞﾎ ﾟｰ ﾙﾄ ﾞﾙ＝ 1ペソ ＝ 81.53 円 2.453 円 100ルピア＝ 1バー ツ＝ 0.841 円 3.229 円 前日比： - 9 .9 9 （ - 1 .8 1 ％） 1リンギ ＝ 26.591 円 100ドン＝ 0.5242 円 ・ 15 日（金）の ASEAN 株式市場は概ね下落。前日の米株高を引き継いで買いが先行するも、その後は中国株が不安定な値動 きとなったうえ、WTI 原油先物が時間外取引で軟調に推移したこと等を嫌気した売りに押される展開。 ・ フィリピン市場は反発。個別では、不動産のロビンソンズ・ランド（ティッカー：RLC PM）が前日比+5.49％と大幅高。BPO（ビジ ネス・プロセス・アウトソーシング）企業の旺盛なオフィスビル賃貸需要等を背景に、15 年 9 月期通期（14 年 10 月～15 年 9 月）の純利益が前年比+20％となったことが好感された。また、食品のユニバーサル・ロビナ（同：URC PM）は同+2.19％と 4 日 続伸。15 年 9 月期通期（14 年 10 月～15 年 9 月）の増収増益を好感した買いの流れが続いた インドネシア市場は小反発。個別では、自動車のアストラ・インターナショナル（同：ASII IJ）が同+2.13％と反発。政府が日本 から輸入する自動車に対する関税の引き下げを検討していると報じられたことが材料視された。また、首都ジャカルタでのテ ロ発生を嫌気して前日に売られた百貨店のマタハリ・デパートメント・ストア（同：LPPF IJ）は同+4.35％と急反発した。 ・ 【経済指標・イベント】 発表日 経済指標の発表日、予想は変更される可能性があります。 対象国 経済指標 対象期間 01/15 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 貿易収支 01/15 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 小売売上高(前年比) 海外送金(前年比) 01/15 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 01/18 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 非石油地場輸出(前年比) 【トピックス】 Dec Nov Nov Dec 調査 実績 前回 改定 $100m 3.4% 3.5% ‐4.4% ‐$236m 4.7% 3.2% ‐‐ ‐$346m 2.7% 0.2% ‐3.3% ‐$408m 2.6% ‐‐ ‐‐ インドネシア～12月の貿易収支は2ヵ月連続の赤字～ 15 日（金）に発表されたインドネシアの 15 年 12 月の輸出は前年同月比-17.66％（前月：同-17.97％）と 8 ヵ月連続の 2 桁減と なった。原油など資源価格の一段の下落を背景に石油・ガス輸出のマイナス幅が拡大した他、非石油・ガス輸出も引き続き低迷。 一方、船舶や機械等を中心に輸入がやや持ち直した結果、同月の貿易収支は-2.36 億ドル（前月：-4.08 億ドル）と、ブルームバー グ集計によるエコノミスト予想（+1.00 億ドル）に反して 2 ヵ月連続の赤字となった。なお、15 年通年の貿易収支は+75.1 億ドル（14 年：-22.0 億ドル）と 11 年以来 4 年ぶりの黒字を記録した。 シンガポールＳＴ指数(日足、以下同) 3500 インドネシアジャカルタ総合指数 5500 3200 5000 2900 4500 2600 15年7月 15年9月 FTSEブルサマレーシアKLCI指数 1800 15年11月 1700 1600 1500 15年7月 タイＳＥＴ指数 1600 1500 1400 1300 1200 15年7月 15年9月 15年11月 4000 15年9月 16年1月 15年7月 フィリピン総合指数 8000 7500 7000 6500 6000 15年7月 15年9月 16年1月 ベトナムＶＮ指数 650 15年11月 16年1月 15年11月 16年1月 15年11月 16年1月 600 550 15年9月 15年11月 16年1月 出所：株価、指数、経済指標及びチャートはブルームバーグより 東海東京調査センター作成 500 15年7月 15年9月 25 日移動平均線 4/6 75 日移動平均線 【注意事項】 このレポートは、東海東京調査センター（以下「弊社」）が作成し、弊社の許諾を受けた証券会社、及び情 報提供会社等から直接提供する形でのみ配布いたしております。提供されたお客様限りでご利用ください。 このレポートは、弊社の親会社である東海東京ファイナンシャル･ホールディングス株式会社の海外現地法 人である Tokai Tokyo Securities (USA), Inc．、Tokai Tokyo Securities Europe Limited、および TOKAI TOKYO SECURITIES (ASIA) LIMITED 作成の市況ニュースを、弊社が作成各社の同意を得て編集作業したもので、本資 料の著作権は「作成各社」にそれぞれ帰属しております。また、ASEAN 市況ニュースは、弊社が作成したもの で、著作権は弊社に帰属しております。 弊社は十分善良な管理者の注意義務を果して編集作業を行っておりますが、その正確性及び完全性に関して は保証するものではありません。 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や財産の状況等に変化が生じた場合、上場有価証券等の価格が変動することによって損失が生じるおそ れがあります。 ◎ 新株予約権、取得請求権等が付された上場有価証券等については、これらの権利を行使できる期間に制 限がありますのでご留意ください。 ◎ 上場有価証券等が外国証券である場合、為替相場（円貨と外貨の交換比率）が変化することにより、為 替相場が円高になる過程では外国証券を円貨換算した価値は下落し、逆に円安になる過程では外国証券 を円貨換算した価値は上昇することになります。したがって、為替相場の状況によっては為替差損が生 じるおそれがあります。 ※ 裏付け資産が、投資信託、投資証券、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等である場合には、その 最終的な裏付け資産を含みます。 ※ 新規公開株式、新規公開の投資証券及び非上場債券等についても、上記と同様のリスクがあります。 5/6 手数料等諸費用について 【１】 国内の金融商品取引所に上場されている有価証券等 国内の取引所金融商品市場における上場有価証券等の売買等についてお支払いいただく委託手数料等は、次 の通りです。 （１）国内の金融商品取引所に上場されている株券等（新株予約権付社債券を除く。） 委託手数料の上限は、約定代金の1.242％（税込）になります。 （２） 国内の金融商品取引所に上場されている新株予約権付社債券等 委託手数料の上限は、約定代金の1.08％（税込）になります。 ※上記金額が2,700円（税込）に満たない場合には、2,700円（税込）になります。 【２】 外国金融商品市場等に上場されている株券等 外国株券等（外国の預託証券、投資信託等を含みます。）の取引には、国内の取引所金融商品市場における外 国株券等の売買等のほか、外国金融商品市場等における委託取引と国内店頭取引の２通りの方法があります。 （１）外国金融商品市場等における委託取引 ① 国内取次ぎ手数料 国内取次ぎ手数料が約定代金に対して掛ります。 当該手数料の上限は、約定代金の1.404％（税込）になります。 ② 外国金融商品市場等における委託手数料等 外国株券等の外国取引にあたっては、外国金融商品市場等における委託手数料及び公租公課その他の諸費用 が発生します。当該諸費用は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、本書面上その金 額等をあらかじめ記載することはできません。 （２）国内店頭取引 お客様に提示する売り・買い参考価格は、直近の外国金融商品市場等における取引価格等を基準に合理的か つ適正な方法で算出した社内価格を仲値として、仲値と売り・買い参考価格との差がそれぞれ原則として2.75％ （手数料相当額）となるように設定したものです。当該参考価格には手数料相当額が含まれているため、別途手 数料は頂戴いたしません。 ※ 外国株券等の売買等にあたり、円貨と外貨を交換する際の為替レートは、外国為替市場の動向をふまえて当 社が決定した為替レートによるものといたします。 【３】 その他 募集、売出し又は相対取引の場合は、購入対価をお支払いいただきます。また、お客様との合意に基づき、別途 手数料をいただくことがあります。 6/6
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