2015年3月期第1四半期決算説明会

2015年3月期
第1四半期決算説明会
2014年7月31日
日本郵船株式会社
目次
1) 2015年3月期第1四半期決算
P.2 – 4
2) 2015年3月期通期業績予想
P.5 – 7
3) セグメント別状況
P.8 – 12
1
2015年3月期第1四半期決算(サマリー)
1Q決算
前年同期比増収増益。特に営業利益は大幅改善。
14/3期
（億円）
売上高
上期
1Q
2Q
5,284
5,606 10,891
下期
通期
3Q
4Q
5,652
5,828 11,481 22,372
15/3期
1Q
1Q比較
増減
5,823
539
営業損益
67
132
199
157
92
250
449
115
48
経常損益
114
141
256
247
80
327
584
120
5
85
119
205
78
46
125
330
102
16
¥97.72
¥98.34
¥98.03
¥99.56 ¥103.39 ¥101.47
¥99.75
¥102.40
¥4.68
燃料油価格 $643.46
$613.86
$628.66
$624.11
$616.36
-$27.10
当期
純損益
為替レート
$621.30
$617.82
$619.56
2
2015年3月期前年同期比較（セグメント別）
14/3期
事業
セグメント
（億円）
一
般
貨
物
輸
送
事
業
定期船
航空運送
物流
(単純合計)
不定期
専用船
事業
不定期
専用船
そ
の
他
事
業
客船
不動産
その他
消去・全社
連結
1Q
1,485
▲ 6
201
▲ 24
1,047
5
2,733
▲ 24
2Q
1,558
▲ 2
218
▲ 23
1,070
24
2,847
▲ 1
2,304
132
2,466
116
上期
3,043
▲ 8
420
▲ 48
2,117
30
5,581
▲ 26
3Q
1,540
12
240
▲ 3
1,112
22
2,893
32
4Q
1,590
▲ 11
227
▲ 22
1,085
11
2,903
▲ 22
4,771
249
2,508
202
2,605
97
下期
通期
15/3期
1Q
1Q決算
3Q決算
1Q比較
増減
3,131
6,174
0
▲ 7
468
888
▲ 25
▲ 73
2,197
4,315
34
65
5,797 11,379
10
▲ 16
1,668
▲ 1
223
▲ 22
1,098
14
2,990
▲ 10
183
4
21
1
51
8
256
14
5,113
299
9,884
548
2,525
119
220
▲ 12
108
132
240
103
108
212
452
▲ 5
17
11
0
▲ 3
▲ 4
7
24
25
49
25
24
49
99
9
9
19
9
9
18
38
459
475
934
451
541
992
1,927
3
0
2
4
0
3
6
▲ 346 ▲ 340 ▲ 686 ▲ 329 ▲ 354 ▲ 684 ▲ 1,371
0
0
0
0
0
0
0
5,284
5,606 10,891
5,652
5,828 11,481 22,372
114
141
256
247
80
327
584
121
3
24
9
449
1
▲ 287
▲ 4
5,823
120
12
8
0
0
▲ 9
▲ 1
59
▲ 4
539
5
※ （上段）売上高
（下段）経常損益
□不定期専用船はパナマックスの市況悪化により、前年同期比減益。
一方、定期船、物流、客船の改善により、全体として増益。
3
経常損益前年同期比増減分析
1Q決算
海運市況は一部で悪化なるも、コスト削減、円安、燃料油安等の効果で増益
（億円）
円安
20
今期 1 0 2.4円/ $、4 .68 円の円安
燃料油安
11
今期 $ 6 1 6 .3 6 / MT、$ 2 7 .1の下落
海運市況変動
コスト削減
為替差損益
その他
合計
▲ 68
60
定期船部門 4 1
▲ 51
33
償却延長 13
5
4
2015年3月期通期業績予想(サマリー)
業績予想
前年度比で増収増益。前回予想比、ドライバルクの市況前提見直しにより下方修正。
14/3期（実績）
上期
（億円）
1Q
売上高
営業損益
経常損益
当期
純損益
為替レート
下期
2Q
10,891
5,284
5,606
3Q
5,652
157
92
327
256
141
247
205
85
5,828
250
132
114
4Q
11,481
199
67
15/3期（予想）
80
125
119
78
46
通期
22,372
449
584
330
上期
1Q(実)
2Q
11,710
5,823
5,887
280
115
165
300
120
180
120
102
18
下期
通期
11,550 23,260
360
640
350
650
230
350
¥97.72 ¥98.34 ¥99.56 ¥103.39 ¥99.75
¥102.40 ¥100.00 ¥100.00 ¥100.60
燃料油価格 $643.46 $613.86 $621.30 $617.82 $624.11
$616.36 $620.00 $620.00 $619.09
通期
増減
前回
予想比
（通期）
888
100
4%
0%
191
▲ 60
42%
-9%
66
▲ 50
11%
-7%
20
0
6%
0%
□ 経常利益（年間）に対する感応度
為替レート：通期 100.6円/$
1円の円安で約17億円の増益
燃料油価格：通期 $619.09/MT $1/MTの燃料油価格下落で約1.6億円の増益
□ 配当：年間5円（中間2円＋期末3円）を予定
5
2015年3月期通期業績予想（セグメント別）
14/3期（実績）
事業
セグメント
（億円）
一
般
貨
物
輸
送
事
業
不定期
専用船
事業
そ
の
他
事
業
定期船
航空運送
物流
(単純合計)
不定期
専用船
業績予想
15/3期（予想）
1Q
1,485
▲ 6
201
▲ 24
1,047
5
2,733
▲ 24
2Q
1,558
▲ 2
218
▲ 23
1,070
24
2,847
▲ 1
上期
下期
3,043
▲ 8
420
▲ 48
2,117
30
5,581
▲ 26
3,131 6,174
0
▲ 7
468
888
▲ 25 ▲ 73
2,197 4,315
34
65
5,797 11,379
10 ▲ 16
2,304
132
2,466
116
4,771
249
5,113
299
通期
9,884
548
通期
通期
増減
1Q(実)
1,668
▲ 1
223
▲ 22
1,098
14
2,990
▲ 10
2Q
1,762
16
227
▲ 23
1,147
21
3,135
15
上期
下期
3,430
15
450
▲ 45
2,245
35
6,125
5
3,360 6,790
20
35
455
905
▲ 35 ▲ 80
2,315 4,560
40
75
6,130 12,255
25
30
616
42
17
▲ 7
245
10
875
46
2,525
119
2,520
141
5,045
260
4,990 10,035
330
590
151
42
108
132
240
212
452
121
139
260
215
475
23
▲ 5
17
11
▲ 4
7
3
22
25
▲ 5
20
13
24
25
49
49
99
24
26
50
45
95
▲ 4
不動産
9
9
19
18
38
9
11
20
15
35
▲ 3
459
475
934
992 1,927
449
521
970 1,050 2,020
93
その他
3
0
2
3
6
1
▲ 1
0
0
0
▲ 6
▲ 346 ▲ 340 ▲ 686 ▲ 684 ▲ 1,371 ▲ 287 ▲ 453 ▲ 740 ▲ 880 ▲ 1,620 ▲ 249
消去・全社
0
0
0
0
0
▲ 4
▲ 6 ▲ 10 ▲ 15 ▲ 25
▲ 25
5,284 5,606 10,891 11,481 22,372 5,823 5,887 11,710 11,550 23,260
888
連結
114
141
256
327
584
120
180
300
350
650
66
客船
※ （上段）売上高
（下段）経常損益
□ コスト削減、ドライバルカーの償却負担軽減などにより、前年度比で収支良化を見込む。
6
2015年3月期通期業績予想
（セグメント別・前回今回予想比較）
事業
セグメント
（億円）
一
般
貨
物
輸
送
事
業
定期船
航空運送
物流
(単純合計)
不定期
専用船
事業
不定期
専用船
そ
の
他
事
業
客船
不動産
その他
消去・全社
連結
前回予想
上期
下期
前回予想差
今回予想
通期
上期
下期
業績予想
通期
上期
下期
通期
3,420
25
470
▲ 30
2,360
25
6,250
20
3,345
0
460
▲ 40
2,425
45
6,230
5
6,765
25
930
▲ 70
4,785
70
12,480
25
3,430
15
450
▲ 45
2,245
35
6,125
5
3,360
20
455
▲ 35
2,315
40
6,130
25
6,790
35
905
▲ 80
4,560
75
12,255
30
10
▲ 10
▲ 20
▲ 15
▲ 115
10
▲ 125
▲ 15
15
20
▲ 5
5
▲ 110
▲ 5
▲ 100
20
25
10
▲ 25
▲ 10
▲ 225
5
▲ 225
5
4,885
300
4,980
345
9,865
645
5,045
260
4,990
330
10,035
590
160
▲ 40
10
▲ 15
170
▲ 55
230
480
0
20
45
95
15
30
1,070
2,105
5
5
▲ 935 ▲ 1,865
▲ 15
▲ 25
11,620 23,160
355
700
260
25
50
20
970
0
▲ 740
▲ 10
11,710
300
215
475
▲ 5
20
45
95
15
35
1,050
2,020
0
0
▲ 880 ▲ 1,620
▲ 15
▲ 25
11,550 23,260
350
650
10
5
0
5
▲ 65
0
190
0
170
▲ 45
▲ 15
▲ 5
0
0
▲ 20
▲ 5
55
0
▲ 70
▲ 5
▲ 5
0
0
5
▲ 85
▲ 5
245
0
100
▲ 50
250
20
50
15
1,035
0
▲ 930
▲ 10
11,540
345
※ （上段）売上高
（下段）経常損益
□ドライバルカーの市況悪化により、主に上期を前回予想より下方修正。
7
セグメント
セグメント別状況 ①
１．定期船事業 – コンテナ船：
輸送量・スペース（1,000 TEU）
1Q
2Q
3Q
4Q
通期
1Q(実）
2Q
下期
通期
前回
予想比
(通期)
154
179
169
161
663
180
210
375
764
68
199
204
198
186
787
202
221
403
826
0
77%
124
88%
135
85%
125
86%
128
84%
512
89%
148
95%
150
93%
273
93%
571
8%
12
143
87%
144
93%
135
93%
137
93%
560
91%
153
97%
159
95%
291
94%
603
95%
8
1%
14/3期（実績）
アジア
輸送量
→北米スペース
消席率
アジア
輸送量
→欧州スペース
消席率
15/3期(予想）
運賃推移　（指数表示　09/3期　1Q=100）
1Q
2Q
3Q
4Q
通期
1Q（実）
2Q
下期
通期
前回
予想比
(通期)
アジア→北米
100
96
93
94
96
91
93
93
92
▲2
アジア→欧州
69
73
70
77
72
72
75
72
73
2
14/3期（実績）
15/3期（予想）
□ 積高：北米・欧州航路共に、前回予想比増。
□ 運賃：北米は前回予想を下回る想定。一方、欧州は前回予想を上回る想定。
8
セグメント
セグメント別状況 ②
２．航空運送事業（NCA）
14/3期（実績）
下期
上期
1Q
売上高
（億円）
経常損益
（億円）
輸送重量
千トン
百万
輸送量(RTK) トンキロ
百万
供給量(ATK) トンキロ
YIELD指数
MOPS
09/3期
1Q=100
2Q
420
201 218
▲ 48
▲ 24 ▲ 23
201
98 103
1,216
596 620
1,761
868 893
90
90
89
$120
US$ per
(ｼﾞｪｯﾄ燃料) bbl
$116
3Q
4Q
468
240 227
▲ 25
▲ 3 ▲ 22
206
105 101
1,254
642 612
1,737
892 845
95
97
94
$123
$124 $124 $122
通期
888
▲ 73
407
2,470
3,498
93
$121
15/3期（予想）
上期
下期
1Q
2Q
(実)
450
455
223
227
▲ 45
▲ 35
▲ 22 ▲ 23
224
221
115
109
1,338
1,365
690
648
1,961
1,893
975
986
94
94
93
95
$120
$120
$120 $120
通期
前回
予想比
(通期)
905
▲ 25
▲ 80
▲ 10
445
▲ 20
2,703
▲ 69
3,854
▲ 24
94
1
$120
-$5
□日本発貨物の荷動きに復調傾向が見られたものの、輸送重量は前回予想を下回り、
経常損益を下方修正。
9
セグメント
セグメント別状況 ③
３．物流事業
14/3期（実績）
（億円）
13/3期
（実績）
上期
15/3期（予想）
2Q
2,117
3Q
4Q
1Q（実）
4,315
1,047 1,070 1,112 1,085
30
経常損益
1,098
22
▲ 225
40
75
5
1,147
65
24
4,560
35
34
47
5
2,315
2Q
2,245
2,197
売上高 3,668
通期
上期
下期
通期
1Q
下期
前回
予想比
(通期)
11
14
21
□ 航空貨物輸送は、日本発を中心に取り扱いが回復。海上貨物輸送は、堅調に推移。
ロジスティクスは、南アジアで好調。
10
セグメント
セグメント別状況 ④
４．不定期専用船事業 – １）バルク・エネルギー輸送部門の市況動向：
ドライバルカー市況／タンカー市況
14/3期（実績）
ー
タンカー
前回予想
（通期）
1Q
2Q
3Q
4Q
通期
1Q(実)
2Q
下期
通期
888
1,292
1,854
1,371
1,348
983
1,184
1,506
1,295
1,560
6,255 19,148 27,441 16,180 17,256 11,884 18,000 23,000 18,971
20,000
Panamax (Pac)
7,264
8,612 13,125 10,654 9,914
6,834
8,084
11,000
Handymax (Pac)
7,709
8,146 11,960 8,988
9,201
9,022 10,000 11,250 10,381
12,000
Handy (Pac)
6,620
6,884
7,628
8,083
9,500
BDI
ド
ラ
イ
バ
ル
カ
15/3期 (予想)
Cape (4TC)
VLCC
8,739
8,267
6,500
7,750
9,500
9,000
8,458
12,542 12,571 37,817 28,724 22,913 14,050 17,500 36,250 26,013
25,000
※ ドライバルク船型別市況（スポット傭船料） 4TC = 4航路平均、Pac = 太平洋ラウンド単位 = $/day
□ 1Qは根強く残る船腹余剰感から、市況は全体的に低迷。ただし、前年同期比改善。
□ ２Ｑ以降市況は回復に向かう見込みなるも、船種によりばらつきがあり、
ＶＬＣＣを除き前回予想より下方修正。
11
セグメント
セグメント別状況 ⑤
４．不定期専用船事業 –２）自動車船：
自動車輸送台数
14/3期（実績）
上期
1Ｑ
輸送台数
(万台)
2Ｑ
15/3期　（予想）
下期
3Ｑ
4Ｑ
通期
1Q
(実)
177
182
2Q
94
94
6%
83
93
5%
364
4
1%
1%
1%
92
4%
9%
179
2%
2%
前年同期比
3%
通期
185
360
88
下期
前回
予想比
(通期)
上期
0%
6%
-2%
□ １Ｑは、前年同期比６％増。日本出し・外地出し共に積取は好調。
□ 通期予想も前年度を若干上回る見込み。
12
ご清聴有難うございました
13

Download Report