2008年度 決算説明会 2009年5月25日 レスポンシブル・ケア Page.1 目 次 1. 関西ペイントグループの状況 2. 2008年度 経営成績の概況 3. 各分野の状況 4. 各地域の状況 5. 第12次中期経営計画について 6. トピックス おわりに 2008年度 決算説明会 2009年5月25日 2008年度 決算補足説明 1. 連結財務諸表比較 2. 個別財務諸表比較 Page.2 1. 関西ペイントグループの状況 2008年度 連結売上高 2,299億円 2008年度 単独売上高 1,439億円（国内シェア18%） ■ 主なグループ会社と売上高 1% 5% 29% 設 立：1918年（大正7年）5月 資 本 金：256億円（2009年3月31日現在） （発行済株式数：272百万株） 従業員数：2,117名（2009年3月31日現在） （出向者含む） 国 内 関西ペイント販売 仕向地別 65% アジア アメリカ ヨーロッパ （自動車補修・建築、販売） 結 連 国内 （連結） 海 外 415 （429） NKMコーティングス 127 （107） （船舶、販売） カンペハピオ 73 （77） 久保孝ペイント 65 （74） （建築、製造販売） （工業、製造） 他15社 7% 9% 2% 扇商会 自動車 分野別 （連結） 22% 工 業 43% 建 築 船舶鉄構 （自動車・工業、販売） 分 法 持 17% （単位：億円） （ ）内は2007年度 258 （264） 80 （93） エル・ミズホ 60 （60） （工業、販売） 268 （332） ANEO（トルコ） 96 （76） TKP（タイ） 89 （124） TWK（台湾） 45 （68） （工業・自動車、製造） （自動車・工業、製造） （工業、製造） 他アジア11社、米1社、欧1社 エクシング （その他） KNPI（インド） （建築・自動車、製造） PKAF・US（米） （自動車、販売） 湖南湘江関西（中国） （自動車、製造） 139 （193） 98 （97） 中遠関西（上海） （中国） 66 （139） （船舶鉄構、製造） その他塗料 その他事業 他21社 他アジア15社、米6社、欧2社 ※ 2007年度 関西ペイント販売の実績は共販九州、共販四国の合算値 Page.3 2. 2008年度 経営成績の概況 【連 結】 自動車 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 実 績 実 績 実 績 実 績 実 績 予 想 実 績 実 績 売 上 高 1,801 1,857 1,967 2,109 2,312 2,565 2,299 2,080 121 建築 船舶鉄構 その他塗料 売上高（億円） 3,000 （単位：億円） 経常利益 工業 146 195 220 245 261 145 100 前年度比、減収減益（売上高▲10.4%、経常利益▲44.3%） 経常利益 経常利益（億円） 300 2,500 250 2,000 200 1,500 150 1,000 100 500 0 【単 独】 その他事業 50 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 自動車 売上高（億円） 2,000 工業 建築 船舶鉄構 その他塗料 その他事業 経常利益 経常利益（億円） 200 （単位：億円） 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 実 績 実 績 実 績 実 績 実 績 予 想 実 績 実 績 売 上 高 1,342 1,363 1,412 1,477 1,563 1,618 1,439 1,245 経常利益 84 97 121 141 150 145 72 160 1,500 120 1,000 35 前年度比、減収減益（売上高▲11.0%、経常利益▲50.4%） 0 80 500 0 40 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 0 Page.4 3. 各分野の状況 1. 自動車分野（新車） 【海外自動車用塗料（補修用塗料除く）】 ・2008年度は年度後半の需要減速に加え、 為替換算の影響を大きく受ける ・2009年度は輸出ウエイトの高いタイ、 トルコは、 引き続き景気減速影響を受けるも、 インド、中国は 景気減速が底を打ち、徐々に回復と想定 インド タイ 連結売上高（補修用塗料除く） インドネシア 台湾 マレーシア 中国 その他海外 売上高（億円） 500 385 400 281 300 327 310 295 196 200 120 141 100 0 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 【国内自動車用塗料（補修用塗料除く）】 ・2008年度は年度後半にかけ、景気減速による 自動車輸出の減少および在庫調整の影響を 大きく受ける ・2009年度前半は引き続き景気減速の影響が残るが、 後半にかけ、徐々に回復を見込む ・2009年度国内生産台数は前年度比▲15%を想定 連結売上高（補修用塗料除く） 売上高 売上高（億円） 国内四輪生産台数 700 11,501 650 600 550 12,500 11,790 11,500 10,894 10,323 10,356 10,617 614 635 9,994 10,500 589 500 450 生産台数 （千台） 555 514 528 530 8,500 475 400 350 9,500 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 8,500 7,500 Page.5 3. 各分野の状況 2. 自動車分野（補修）／工業分野 【自動車分野（補修）】 ■ 国 内 ・環境配慮型塗料の拡販を推進するも、鈑金塗装 需要減少に加え、景気減速の影響を受ける ・引き続き環境配慮型塗料の市場投入を中心に、 拡販促進 連結売上高 国内 海外 売上高（億円） 160 144 123 120 121 121 121 130 137 130 80 40 0 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 【工業分野】 ■ 国 内 ・2008年は缶包装材向けが堅調も、建設機械、 プレコートメタル向けは景気減速の影響を受ける ・引き続き、環境対応と高付加価値製品の投入により シェア拡大を目指す ■ 海 外 ・海外進出する日系メーカーへの塗料供給、塗装 技術サービス提供を継続 連結売上高 国内 売上高（億円） 海外 700 600 556 491 500 400 355 363 378 428 501 405 300 200 100 0 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） Page.6 3. 各分野の状況 3. 建築分野／船舶鉄構 【建築分野】 ■ 国 内 ・高付加価値製品の市場投入を継続も、景気減速 により需要減速 ・引き続き高付加価値製品を中心とした戦略商品の 市場投入・拡販を継続 ■ 海 外 ・現地通貨ベースでは拡大継続も、通貨換算の 影響を受ける 連結売上高 国内 500 400 439 354 368 384 ■ 海 外 ・新興国でのインフラ整備等に伴う防食塗料での 参入・展開を検討 436 401 395 200 100 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 【船舶鉄構】 ・造船需要の高まりを背景に増収継続 ・鉄構分野は大型物件の受注のほか、高機能・ 高付加価値製品の展開により増収を目指す 399 300 0 ■ 国 内 海外 売上高（億円） 連結売上高 国内 海外 売上高（億円） 250 207 200 210 181 150 100 101 89 89 89 99 50 0 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） Page.7 4. 各地域の状況 1. アジア連結子会社経常利益／持分法利益 【アジア連結子会社経常利益】 ・2008年度は、通貨換算の影響を受ける ・インド減益も、 マレーシア、 インドネシア、中国での 利益拡大によりカバー ・2009年度は景気減速の影響を受け、利益幅減少 経常利益（単純合算） インド （億円） タイ インドネシア 台湾 マレーシア 中国 その他海外 100 82 80 85 73 60 54 50 51 38 40 24 20 0 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 【持分法利益】 ・国内は横ばいも、世界同時不況により 中国海上コンテナ用会社の持分利益減少、 欧米自動車、韓国自動車は利益マイナス 国内 持分法利益（単純合算） 中国 インド その他アジア 欧米 （億円） 25 20 20 15 15 10 5 19 10 16 15 5 3 0 -5 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） Page.8 4. 各地域の状況 2. インド・中国の状況 【インド・カンサイネロラックペイント（KNPI）社】 ・現地通貨ベースでは増収も通貨換算の影響を受ける ・自動車分野は景気減速影響で減収も、建築は国内 成長による拡大継続 ・中長期的には、 日系自動車メーカーの生産拡大、 （バーワル工場） 建築分野の成長を見込み、再度、業績拡大へ インド・KNPI社業績推移と予想 売上高（億円） 38 300 31 12 100 0 ■ 船舶・海上コンテナ用 ・2008年度後半より景気減速による輸出減、鋼材価格の 影響を受け、海上コンテナ用需要が急減速 ・2009年度も景気減速の影響が続く その他 経常利益 経常利益 （億円） 21 42 335 270 50 39 332 215 27 26 30 268 186 40 265 20 10 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 【中国・合弁会社8社】 （広州関西塗料有限公司） 建築 60 400 167 ・2008年度前半は、 自動車販売・生産堅調により増収、 後半は自動車生産計画の見直しにより減速 ・2009年度は景気減速からの早期回復を見込む 工業 500 200 ■ 自動車用 自動車 0 中国・合弁8社単純合算業績推移と予想 自動車・工業 売上高（億円） 船舶 500 300 0 経常利益 （億円） 40 32 30 27 23 344 438 20 17 200 100 32 31 400 経常利益 210 123 157 229 348 14 266 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 （予 想） 20 10 0 Page.9 5. 第12次中期経営計画について 1. 業績推移 売上高（億円） 経常利益（億円） 3,500 3,000 350 2,565 2,500 2,000 400 3,200 300 2,299 2,080 261 1,800 1,618 1,439 1,500 145 1,000 200 145 1,245 175 100 連結売上高 100 72 単独売上高 35 0 2007年度実績 2008年度実績 【単 独】 2009年度計画 2010年度当初計画 2008年度 単独経常利益 0 （数値目標見直し検討中） （億円） 2007年度 連結経常利益 【連 結】 2009年度 2010年度 実 績 中 計 実 績 予 想 中 計 売 上 高 1,618 1,680 1,439 1,245 1,800 経常利益 145 150 72 35 175 （億円） 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 実 績 中 計 実 績 予 想 中 計 売 上 高 2,565 2,750 2,299 2,080 3,200 経常利益 261 275 145 100 350 Page.10 5. 第12次中期経営計画について 2. 2009年度予想についてのコメント 【2008年度実績比】 売上高 【国内】 自動車用、工業分野は景気減速の影響を受け減産計画 船舶分野は受注残もあり横ばい 【海外】輸出産業中心のタイ、 トルコは景気減速影響を受ける インド、中国は景気減速が底を打ち、徐々に回復と想定 原価・経費 原材料価格は現状の市場水準レベルで落ち着くと想定。 原価低減の推進を継続し、収益改善を目指す。 経常利益 単独▲37億円、国内連結▲1億円、海外連結▲9億円 持分法投資損益▲2億円、受取配当等の相殺減他＋3億円 Page.11 6. トピックス 1. 国内事業の収益性強化（汎用販売会社の統合） 汎用塗料部門の業績の伸長と経営の効率化を目指す 株式会社カンペ共販北海道 （26億円） 関西ペイント販売として合併 （平成21年1月1日付） 関西ペイント販売株式会社 （368億円） 株式会社カンペ共販九州 平成21年度中に合併へ （29億円） 株式会社カンペ共販四国 （17億円） （ ）内は2008年度売上 Page.12 6. トピックス 2. 高機能・高付加価値製品・システムの市場展開 アレスシックイ （内装用消石灰系仕上材） 自然素材として古くから用いられてきた漆喰を塗料化。 インフルエンザウイルスの感染力低減のほか、消臭、 ホルムアルデヒドの吸着・分解、 CO2の吸収、調湿などの機能を持つ。 病院や教育施設のほか戸建リフォームなどでの需要獲得へ。 ＜建築分野＞ 健康・環境に配慮した高付加価値製品の投入により需要拡大へ 景観条例色彩基準データベース 2005年に制定された景観法に基づき、各自治体が条例で定めた建物の外壁塗装可 能色を色彩チャートで表現。地域ごとの使用可能色を検索するシステムを当社ウェブ サイトで情報公開。 設計事務所や建設会社などの利用により新築・塗り替え需要獲得へ。 ＜建築分野＞ 色彩設計の重要性の高まりとサポートシステムの導入により需要拡大へ Page.13 おわりに 関西ペイントは貢献します 化学（Chemistry） と科学（Science）の融合で 夢のある製品を提案し続けます そして 世界のマーケットでお客様の満足に応え続けます 新しいケミカルカンパニーを目指します Page.14 2008年度 決算補足説明 2008年度 決算補足説明 Page.15 2008年度 決算補足説明 1.連結財務諸表比較 ■ 連結損益計算書 科 目 （前期→今期） 売上高 （2,565→2,299） 販売費及び一般管理費 （518→478） 営業外収支 （23→11） 特別損益 （2→20） 少数株主利益 （27→21） （単位：億円） 増 減 主な内訳 ▲266 国内 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲149 自動車・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲114 工業 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲33 建築 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲10 船舶鉄構 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・+23 他 海外 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲117 自動車 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲56 工業 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲22 建築 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲25 他 ▲40 人件費 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲11 物流費 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲7 他 ▲12 持分法投資損益 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲9 他 +18 固定資産売却益 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・+26 他 ▲6 ■ 連結貸借対照表 科 目 （前期末→今期末） 総資産 （2,828→2,406） 負債合計 （1,057→781） （単位：億円） 増 減 主な内訳 ▲422 現預金 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲15 売掛債権 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲181 有価証券 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲29 棚卸資産 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲50 有形固定資産 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲36 設備投資 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ +92 減価償却 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲72 他 投資有価証券 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲119 時価評価差額 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲150 取得・売却他 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・+31 他 ▲275 買掛債務 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲141 短期長期借入 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲10 未払法人税等 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲25 退職給付引当金 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲3 繰延税金負債 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲62 他 自己資本 （2007/3） → （2008/3） → （2009/3） 1,641 → 1,568 → 1,457 54.8% → 55.4% → 60.6% Page.16 2008年度 決算補足説明 2.個別財務諸表比較 ■ 個別損益計算書 科 目 （前期→今期） （単位：億円） 増 減 売 上 高 ＜塗 料＞ （325→281千トン） ▲43千トン （＠428→＠439/kg） +＠11/kg （1,390→1,235） ▲155 ＜その他塗料＞ （195→177） ▲18 ＜その他事業＞ （33→27） ▲6 売上原価 ＜塗 料＞ （＠322→＠346/kg） +＠24/kg （1,047→975） ▲71 ＜塗料以外＞ （197→178） ▲19 販売費及び一般管理費 （250→240） 営業外収支 （21→26） 特別損益 （▲0→22） 科 目 主な内訳 （前期末→今期末） （単位：億円） 増 減 主な内訳 ▲276 現預金 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲8 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ 売掛債権・ ▲149 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ±0 有価証券 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲12 棚卸資産 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ +3 有形固定資産 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・+48 設備投資 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ 減価償却他 ▲45 投資有価証券 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲95 時価評価差額 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ 取得・売却他 ・ ▲149 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ 他 +54 ▲218 買掛債務 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲121 設備関係債務 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲11 短期長期借入 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ±0 未払法人税 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲22 退職給付引当金 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲6 繰延税金負債 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲46 他 ▲13.3% 数量減 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲190 売上単価アップ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・+35 総資産 （1,997→1,721） 材料費 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲46 材料価格変動等 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・+78 数量減による材料費 ▲124 製造経費 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲5 VA他 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・▲20 ▲10 物流費 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ▲5 他 +5 受取配当金 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ +3 他 +22 ■ 個別貸借対照表 固定資産売却益 他 ・ ・ ・ ・ ・ ・+27 負債合計 （685→467） 自己資本 （2007/3） → （2008/3） → （2009/3） 1,420 → 1,312 → 1,254 62.1% → 65.7% → 72.9% Page.17 この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。 Page.18
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