フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープン - フィデリティ投信

受益者のみなさまへ
運用報告書
毎々、格別のお引き立てにあずかり、厚くお礼申し上げます。
さて、
「フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープンポートフォリオB（為替
ヘッジあり）」は、2010年6月22日に第102期、7月22日に第103期、8月23日
に第104期、9月22日に第105期、10月22日に第106期、11月22日に第107期
決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類追加型投信／海外／債券
信託期間原則無期限です。
「フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープンポートフォリオB（為替
ヘッジあり）」は主としてマザーファンドに投資を行います。実質外貨
建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図る
ことを基本とします。
下記の運用方針はファンドの主要な投資対象である「フィデリティ・
ハイ・イールド・ボンド・オープン・マザーファンド」の運用方針です。
●
米ドル建高利回り事業債
（ハイ・イールド・ボンド）を主要な投資
対象とします。
●
個別企業分析に基づき、
米ドル建高利回り事業債（ハイ・イールド・
ボンド）を中心に投資することにより、高水準の利息等収入の確
保を図るとともに値上り益の追求を目指します。
運用方針
●
個別企業分析にあたっては、
フィデリティのアナリストによる独自
の企業調査情報を活用し、個別の企業の信用分析とポートフォリ
オ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運
用を行います。
●
ポー
トフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散
を図ります。
●
債券等の組入比率は、
原則として高位を維持します。ただし、市況
動向等により弾力的に変更を行う場合があります。
●
市況動向、資金動向等によっては上記のような運用ができない場
合もあります。
第27作成期（2010年 5 月25日∼2010年11月22日）
第102期（決算日 2010年 6 月22日）
第103期（決算日 2010年 7 月22日）
第104期（決算日 2010年 8 月23日）
第105期（決算日 2010年 9 月22日）
第106期（決算日 2010年10月22日）
第107期（決算日 2010年11月22日）
Fidelity High Yield Bond Open B
フィデリティ・ハイ・イールド・
ボンド・オープン
ポートフォリオB（為替ヘッジあり）
ベビーフィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープン・マザーファ
ファンドンド受益証券を主要な投資対象とします。
主要運用対象
マザー米ドル建高利回り事業債（ハイ・イールド・ボンド）
を主要
ファンドな投資対象とします。
組入制限
ハイ・イールド・ボンドへの実質投資割合には、制限を設
ベビーけません。株式への実質投資割合は、投資信託財産の
ファンド純資産総額の20％以下とします。外貨建資産への実質
投資割合には制限を設けません。
ハイ・イールド・ボンドへの投資割合には、制限を設けま
マザーせん。株式への投資割合は、投資信託財産の純資産総
ファンド額の20％以下とします。外貨建資産への投資割合には
制限を設けません。
毎月22日
（ただし休業日の場合は翌日以降の最初の営業日）に決算
分配方針を行い、収益分配方針に基づき分配を行います。ただし、必ず分配
を行うものではありません。
〈当運用報告書の記載内容に関するお問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社カスタマー・コミュニケーション部
東京都港区虎ノ門4丁目3番1号城山トラストタワー
電話番号：03-4560-6391
受付時間：営業日の午前9時∼午後5時
お客様の口座内容などに関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお尋ね下さい。
基準価額をご確認いただけます｡
パソコンからご利用の方
www.fidelity.co.jp/fij/
携帯からご利用の方
www.fidelity.co.jp/m/
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な種
類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用実績」
と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益分配金を
再投資したもの）
」についてご説明します。
設定来の運用実績
（円）
22,000
18,000
累積投資額
基準価額
［参考指標］バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・
コンストレインド・インデックス（ヘッジコスト調整後）＊
14,000
10,000
6,000
2,000
97/5/23
（設定時）
00/1
02/10
05/7
08/4
10/11/22
グラフは月末ベース
＊当ファンドはベンチマークを設定していません。参考指標としてバンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・
コンストレインド・インデックス（ヘッジコスト調整後）を記載しています。
※参考指標はファンド設定日前日を10,000円として計算しています。
■設定来の運用実績
■累積リターン
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資し
過去6ヶ月間過去1年間
過去3年間
設定来
たと仮定した場合の推移を示しています。フィデリティ・
ファンド
ハイ・イールド・ボンド・オープンポートフォリオＢ
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
(為替ヘッジあり）に設定時の10,000円で投資し、収益分
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資する
配金が出た場合は、そのすべてを再投資にまわします。
ことにより算出しています。ただし、申込手数料および収
その結果、グラフは2010年11月22日にお客さまの累積投資
益分配金にかかる税金は考慮しておりません。
額は15,623円になったことを示しています。ただし、申込
手数料および収益分配金にかかる税金は考慮しておりま
せん。
− 1 −
9.77％
15.97％
28.12％
56.23％
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
当作成期の市場環境
■受益者のみなさまへ
受益者のみなさま、フィデリティ・ハイ・イールド・ボ
当作成期（2010年５月25日∼2010年11月22日、以下当
期）の米国ハイ･イールド債券相場は、バンク・オブ・ア
ンド・オープンポートフォリオＢ（為替ヘッジあり）に
メリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・
ご投資いただき、誠にありがとうございます。2010年６月
コンストレインド・インデックスで＋10.34％と上昇しま
22日に第102期、７月22日に第103期、８月23日に第104期、
した。同期間中、米10年国債は＋5.39％、米投資適格社
９月22日に第105期、10月22日に第106期、11月22日に第107
債は＋5.76％となりました。期末時の米国ハイ・イール
期と、決算を迎えましたので、期中の運用状況をご報告申
ド債券の利回り（上記インデックス・ベース）は、前期
末の9.18％から7.83％に、米10年国債利回りは同3.25％
し上げます。
から2.78％へ低下し、両者の利回り格差は5.94％から
5.05％へ縮小しました。
当期の米国ハイ・イールド債券相場は、ほぼ一貫して
上昇基調で推移しました。期初は、世界的な景気悪化懸
■基準価額の推移(当報告書作成期間：第102期∼第107期)
念より株式から債券に資金がシフトしたことや、高い利
回りがトータルリターンを下支えしたことなどから相場
（指数）
115
は上昇しました。期中旬には、米企業の2010年４−６月
110
期の決算や、景気指標が良好であったことなどから、相
場は続伸しました。ただし、相場は若干調整して期末を
105
迎えました。なお、デフォルト率に関しては、引き続き
100
下落傾向が続きました。
95
業種別では、当期はすべてのセクターが上昇しました。
90
10/7/7
10/8/23
10/5/24
（作成期首）
＊作成期首を100として指数化
中でも、保険セクター（＋26.45％）、放送セクター
（＋14.17％）などが特に大きく上昇しました。また、格
付け別の騰落率は、ダブルＢ格（＋9.96％）、シングルＢ
累積投資額
基準価額
10/10/8
10/11/22
（作成期末）
＊為替ヘッジ付きのインデックスが存在しないため、ベンチマークを
設定していません。
格（＋10.38％）、トリプルＣ格以下（＋10.99％）でした。
※文中の騰落率は、米ドル、現地期末ベースです。また、
リターン、利回りの数値はバンク・オブ・アメリカ・
メリルリンチのインデックスによるものです。
− 2 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■運用経過
■今後の市場見通し及び投資方針
当期中、当ファンドの累積リターンは＋9.77％でした。
当ファンドは為替ヘッジを行っているため、円ドル相場の
変動の影響は極力回避されますが、ヘッジにかかわるコス
トがかかっております。また、当ファンドについては、ヘッ
ジコスト調整後の公式インデックスがないためベンチ
マークを設定しておりませんが、参考指標としてバンク・
オブ・アメリカ・メリルリンチ・ＵＳハイ・イールド・マ
スターⅡ・コンストレインド・インデックス（ヘッジコス
ト調整後）を用いています。なお、当ファンドは、フィデ
リティ・ハイ・イールド・ボンド・オープン・マザーファ
ンド受益証券を組入れることにより実質的な運用を当該
マザーファンドにおいて行っています。
以下、当期の運用経過については、フィデリティ・ハイ・
イールド・ボンド・オープン・マザーファンドについて記
載しています。
ファンドは引き続き徹底した企業分析に基づき、個別銘
柄の選択を重視した運用を行いました。当期末時点で、
ファンドの平均格付けはＢ、業種別では、通信セクター、
健康サービスセクター、エネルギーセクターが保有比率で
上位を占めました。
当期のファンドの対ベンチマークでの運用実績には、主
に以下の要因が寄与しました。
プラス要因
・各種金融セクター、化学セクター、電力セクター、自
動車セクターにおける銘柄選択など
・通信セクター、放送セクターの保有比率を、ベンチ
マークに対し高くした点
・エネルギーセクター、製紙セクターの保有比率を、ベ
ンチマークに対し低くした点
引き続き、米国ハイ・イールド債券市場は魅力的である
と考えています。長期的な平均から見ると、バリュエー
ションは依然として妥当と思われます。また、米国ハイ・
イールド債券相場の利回りは約８％です。このことから、
来期は一桁台後半のクーポンに近いリターンを想定して
います。これは、現在の低金利環境や低いデフォルト率の
もとでは魅力的であると考えています。
ファンドでは、低格付けの社債の一部で利益を確定しま
した。当ファンドの運用スタイルは個別企業調査に基づく
「ボトム・アップ・アプローチ」です。加えて、ファンド
は、ポートフォリオ全体の観点からも、リスク管理を行っ
ています。現在、Ｂ格やＣＣＣ格の債券の保有比率をベンチ
マークに対して高く保有しています。ただし、ＣＣＣ格以
下の債券については、今後割高になった場合などには、利
益確定売りを行うことも検討します。
引き続き、通信セクター、ケーブルテレビセクター、テ
クノロジーセクター、自動車セクターなどの、ファンダメ
ンタルズの改善が見られ、バリュエーションからも魅力的
と思われるセクターをベンチマークに対して高く保有す
る予定です。
なお、当ファンドは、中長期的な投資信託財産の成長を
追求することが主目的となっております。お客様におかれ
ましては、中長期的な展望で当ファンドにご投資ください
ますようお願い申し上げます。
マイナス要因
・ケーブルテレビセクター、ゲームセクターにおける銘
柄選択など
・保険セクターの保有比率をベンチマークに対し低く
した点
・サービスセクター、ヘルスケアセクターの保有比率
を、ベンチマークに対し高くした点
− 3 −
Harley Lank
2010年11月22日
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■収益分配金
分
配
金
第102期
第103期
第104期
第105期
第106期
第107期
70円
70円
70円
70円
70円
70円
当ファンドは、毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利息等収入と売買益（評価益を含みます。
）等の全額とします。
・分配金額は、委託会社が基準価額の水準等を勘案して決定します。※ただし、必ず分配を行うものではありません。
・収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
当作成期につきましては、この方針に基づき上記表中の分配額（１万口当たり）とさせていただきました。
− 4 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■ ポートフォリオの概略（マザーファンド・ベース）
（2010年11月22日現在）
【組入上位10銘柄】
【組入上位5業種】
銘柄
業種
格付
比率
1 SERVICEMASTER PK 10.75% 2015/7/15 144
支援−サービス
B
2.5%
金融／投資
B
1.6%
B
1.0%
2 CIT GROUP INC 7% 2017/5/1
3 SHIP FINANCE 8.5% 2013/12/15 航空／鉄道を除く運輸
4 INTELSAT LTD 11.25% 2016/6/15
通信
CCC/Caa 0.9%
5 FORD MTR CREDIT CO 8% 2016/12/15
自動車ローン
6 HCA INC 9.25% 2016/11/15
健康サービス
BB/Ba 0.9%
7 SPRINT CAP GLBL 6.9% 2019/5/1
通信
BB/Ba 0.9%
8 FORD MTR CR LLC 8.125% 2020/1/15
自動車ローン
9 RITE AID CORP 7.5% 2017/3/1
非食品・医薬品小売
B
0.9%
10 HCA HLDGS INC 7.75% 2021/5/15 144A
健康サービス
B
0.8%
B
B
0.9%
通信 11.4%
健康サービス 9.5%
エネルギー 9.5%
金融／投資 8.3%
公益 6.1%
0.9%
0
5
10
15（％）
上位10銘柄合計： 11.3%
【資産別組入状況】
【格付別組入状況】
格付なし
1.6%
株式
2.0%
債券
90.8%
新株予約権証券
（ワラント）
現金・その他
CC/Ca以下
0.5%
CCC/Caa
15.9%
0.0%
A以上
1.0%
BBB/Baa
6.8%
BB/Ba
26.0%
7.2%
B
48.2%
（注１）当頁のグラフ、表にある比率は、組入上位10銘柄、資産別組入状況は対純資産総額比率、組入上位５業種は対投資資産比率、格付別組入
状況は対投資債券比率です。また、それぞれの項目を四捨五入して表示しています。なお、表示桁数未満の処理方法の違いから他頁の比率
と異なる場合があります。
（注２）格付については、S&P社またはムーディーズ社による格付を採用し、S&P社の格付を優先して採用しています。（「プラス／マイナス」の
符号は省略しています。）なお、両社による格付のない場合は、「格付なし」に分類しています。
− 5 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■最近５作成期の運用実績
基
作
成
期
準
価
額
参
考指
税込期中
(分配落)
分配金騰落率
標※
新株予約権付社債
債
券債
券純資産
期中 (転換社債) 組入比率先物比率総
額
騰落率組入比率
23作成期(2008年11月25日)
円
6,057
円
％
420 △27.6
％
368.203 △33.3
％
1.6
％
84.6
％
−
百万円
793
24作成期(2009年５月22日)
25作成期(2009年11月24日)
26作成期(2010年５月24日)
27作成期(2010年11月22日)
7,161
8,214
8,258
8,630
420
420
420
420
491.770
607.965
647.315
712.627
0.7
0.3
−
−
93.1
93.8
91.3
94.1
−
−
−
−
956
1,054
1,488
1,234
25.2
20.6
5.6
9.6
33.6
23.6
6.5
10.1
※当ファンドはベンチマークを設定していません。参考指標としてバンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデッ
クス(ヘッジコスト調整後)＊を記載しております。
＊バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックスとは、メリルリンチ社が算出・公表するハイ・イールド・
ボンド市場の動きを示す指数です。
＊参考指標は2006年８月末日よりメリルリンチ・ハイ・イールド・マスターⅠ・インデックス（ヘッジコスト調整後）から変更となっておりますため、バンク・オブ・ア
メリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックス（ヘッジコスト調整後）の値は基準価額の計算日当日のスポットレートと
１ヶ月物のフォワードレートより算出したヘッジコストを考慮したものに調整を加えたものです。
（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。（分配金を再投資することにより算出した累積リターンとは異なります。）
（注２）当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「新株予約権付社債（転換社債）組入比率」「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注３）債券先物比率＝買建比率−売建比率
（注４）23作成期対応期間（第78期∼第83期）、24作成期対応期間（第84期∼第89期）、25作成期対応期間（第90期∼第95期）、26作成期対応期間（第96期∼第101期）、27作成
期対応期間（第102期∼第107期）の各作成期末税込分配金は、各作成期対応期間の累計です。
■過去６ヶ月間の基準価額と市況等の推移
基
決算期
第102期
第103期
第104期
第105期
第106期
第107期
年
月
準価
日
額
参
考指
騰落率
標
新株予約権付社債
債
券債
券
(転換社債)
騰落率組入比率組入比率先物比率
(期首) 2010年５月24日
円
8,258
％
−
647.315
％
−
％
−
％
91.3
％
−
(期末)
(期首)
(期末)
(期首)
(期末)
(期首)
(期末)
(期首)
(期末)
(期首)
(期末)
8,432
8,362
8,464
8,394
8,482
8,412
8,635
8,565
8,739
8,669
8,700
2.1
−
1.2
−
1.0
−
2.7
−
2.0
−
0.4
658.920
658.920
672.243
672.243
679.797
679.797
694.303
694.303
710.789
710.789
712.627
1.8
−
2.0
−
1.1
−
2.1
−
2.4
−
0.3
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
96.8
96.8
91.0
91.0
91.6
91.6
93.5
93.5
86.4
86.4
94.1
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
2010年６月22日
2010年６月22日
2010年７月22日
2010年７月22日
2010年８月23日
2010年８月23日
2010年９月22日
2010年９月22日
2010年10月22日
2010年10月22日
2010年11月22日
（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
− 6 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
(ａ) 信
(投
(販
目
報
会
会
託
信
売
(受
託
(ｂ) 売買
(株
銀
委
託
(ｃ) 保
管
費
(ｄ) そ
の他
合
の
手
数
用
諸
計
費
酬
社)
社)
第102期∼第107期
69円
（33）
（33）
行)
（2）
料
式)
0
（0）
等
2
用
4
75
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の売買委託手数料
（b）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（c）保管費用等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料および保管費用等は、このファンドが組入れている
マザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含
みます。
（注２）
（d)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。また、①投資信託振替制度に係る手数料お
よび費用、②有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、
印刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費
用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書の
作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする公告
に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項
を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンドの監査人、
法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2010年５月25日から2010年11月22日まで）
決
算
期
第
口
フィデリティ･ハイ･イールド･
ボンド･オープン･マザーファンド
設
数
102 期 ∼
定
金
千口
129,142.270
額
千円
283,369
第 107 期
口
解
数
千口
224,481.034
約
金
額
千円
487,896
（注）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
第102期∼第107期
フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープン・マザーファンド
(ａ) 期中の株式売買金額
2,454千円
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
103,362千円
(ｃ) 売買高比率 (ａ)／(ｂ)
0.02
項
目
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末（決算日の属する月については決算日）の仲値で
換算した邦貨金額の合計です。
■利害関係人との取引状況等（2010年５月25日から2010年11月22日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
− 7 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■組入資産の明細（2010年11月22日現在）
●
親投資信託残高
種
類
フィデリティ･ハイ･イールド･
ボンド･オープン･マザーファンド
期首(前作成期末)
口
数
千口
664,825.339
当
作成
数
千口
569,486.575
口
期末
評価
額
千円
1,279,180
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
(2010年11月22日現在)
目
フィデリティ･ハイ･イールド･
ボンド･オープン･マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
当作成
評価額
千円
1,279,180
33,544
1,312,725
期末
比
率
％
97.4
2.6
100.0
（注１）外貨建資産は当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月22日における邦貨換算レートは１アメリカ・ドル＝83.58円です。
（注２）フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープン・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建資産(5,758,053千円)の投資信託財産総額(5,899,047千円)
に対する比率は、97.6％です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(2010年６月22日)
項
目
(Ａ) 資
産
コール・ローン等
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･
オープン･マザーファンド(評価額)
未
収
入
金
(Ｂ) 負
債
未
払
金
未払収益分配金
未
払
解
約
金
未払信託報酬
その他未払費用
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
元
本
次期繰越損益金
(Ｄ) 受益権総口数
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
(2010年７月22日)
(2010年８月23日)
(2010年９月22日)
(2010年10月22日) (2010年11月22日)現在
第102期末
2,380,420,619円
11,583,024
第103期末
2,355,002,993円
452,748
第104期末
2,341,454,880円
2,025,685
第105期末
2,403,375,840円
696,476
第106期末
2,464,371,547円
1,463,637
1,214,385,681
1,176,135,684
1,157,105,483
1,223,848,626
1,221,429,767
1,279,180,744
1,154,451,914
1,172,690,784
1,155,028,940
10,110,453
5,893,058
1,562,353
95,980
1,207,729,835
1,444,350,544
△236,620,709
1,444,350,544口
8,362円
1,178,414,561
1,156,468,138
1,141,391,740
9,994,519
3,283,816
1,603,571
194,492
1,198,534,855
1,427,788,459
△229,253,604
1,427,788,459口
8,394円
1,182,323,712
1,167,529,331
1,148,716,800
9,768,793
7,019,656
1,723,698
300,384
1,173,925,549
1,395,541,975
△221,616,426
1,395,541,975口
8,412円
1,178,830,738
1,189,825,121
1,177,216,780
9,918,661
696,476
1,594,844
398,360
1,213,550,719
1,416,951,698
△203,400,979
1,416,951,698口
8,565円
1,241,478,143
1,208,514,894
1,193,446,680
10,140,317
2,757,716
1,669,274
500,907
1,255,856,653
1,448,616,757
△192,760,104
1,448,616,757口
8,669円
1,252,132,755
1,297,092,888
1,264,944,160
10,013,177
19,770,875
1,755,897
608,779
1,234,498,324
1,430,453,941
△195,955,617
1,430,453,941口
8,630円
第 105 期
1,395,541,975円
30,483,867円
9,074,144円
第 106 期
1,416,951,698円
48,600,304円
16,935,245円
第 107 期
1,448,616,757円
28,287,968円
46,450,784円
第105期末
51,437円
1,543,407円
第106期末
53,846円
1,615,428円
第107期末
56,636円
1,699,261円
第105期末
203,400,979円
第106期末
192,760,104円
第107期末
195,955,617円
（注１）各期における期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は以下の通りです。
第 102 期
第 103 期
第 104 期
期首元本額
1,801,822,277円
1,444,350,544円
1,427,788,459円
期中追加設定元本額
20,761,537円
24,729,723円
28,323,293円
期中一部解約元本額
378,233,270円
41,291,808円
60,569,777円
（注２）各期末における未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第102期末
第103期末
第104期末
受託者報酬
50,390円
51,722円
55,598円
委託者報酬
1,511,963円
1,551,849円
1,668,100円
（注３）各期末における投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通りです。
第102期末
第103期末
第104期末
元本の欠損
236,620,709円
229,253,604円
221,616,426円
− 8 −
第107期末
2,531,591,212円
277,713
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
■損益の状況
項
目
(Ａ) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
(Ｂ) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(Ｅ) 前期繰越損益金
(Ｆ) 追加信託差損益金
( 配当等相当額 )
( 売買損益相当額 )
(Ｇ) 計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ )
(Ｈ) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金
( 配当等相当額 )
( 売買損益相当額 )
分配準備積立金
繰
越
損
益
金
第102期(自2010年５月25日
第104期(自2010年７月23日
第106期(自2010年９月23日
第102期
第103期
−円
−
26,649,299
90,153,899
△63,504,600
△1,658,333
24,990,966
△37,215,606
△214,285,616
(167,196,794)
(△381,482,410)
△226,510,256
△10,110,453
△236,620,709
△216,694,113
(164,844,018)
(△381,538,131)
67,863,067
△87,789,663
−円
−
16,344,196
56,098,697
△39,754,501
△1,702,083
14,642,113
△19,361,684
△214,539,514
(164,099,625)
(△378,639,139)
△219,259,085
△9,994,519
△229,253,604
△216,744,582
(161,979,898)
(△378,724,480)
65,939,162
△78,448,184
至2010年６月22日)
至2010年８月23日)
至2010年10月22日)
第104期
1,901円
1,901
13,887,718
38,884,697
△24,996,979
△1,829,590
12,060,029
△11,986,134
△211,921,528
(159,588,501)
(△371,510,029)
△211,847,633
△9,768,793
△221,616,426
△213,777,652
(157,813,865)
(△371,591,517)
63,182,846
△71,021,620
第103期(自2010年６月23日
第105期(自2010年８月24日
第107期(自2010年10月23日
第105期
−円
−
32,914,612
59,550,358
△26,635,746
△1,692,820
31,221,792
△7,788,252
△216,915,858
(161,611,500)
(△378,527,358)
△193,482,318
△9,918,661
△203,400,979
△219,110,660
(159,511,776)
(△378,622,436)
62,775,624
△47,065,943
第106期
−円
−
26,868,725
51,106,816
△24,238,091
△1,771,821
25,096,904
15,526,819
△223,243,510
(165,210,212)
(△388,453,722)
△182,619,787
△10,140,317
△192,760,104
△225,406,871
(163,184,082)
(△388,590,953)
62,044,910
△29,398,143
至2010年７月22日)
至2010年９月22日)
至2010年11月22日)
第107期
−円
−
6,097,997
85,678,439
△79,580,442
△1,863,769
4,234,228
31,617,282
△221,793,950
(162,316,560)
(△384,110,510)
△185,942,440
△10,013,177
△195,955,617
△225,415,015
(158,793,285)
(△384,208,300)
60,088,386
△30,628,988
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第 102 期
第 103 期
第 104 期
第 105 期
第 106 期
第 107 期
受託者報酬
50,390円
51,722円
55,598円
51,437円
53,846円
56,636円
委託者報酬
1,511,963円
1,551,849円
1,668,100円
1,543,407円
1,615,428円
1,699,261円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年率0.35％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）第102期末における配当等収益から費用を控除した額（7,701,956円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）
、信託約款に規定さ
れる収益調整金（167,252,515円）及び分配準備積立金（67,863,067円）より分配対象収益は242,817,538円（１口当たり0.168115円）であり、うち10,110,453円（１口当たり0.007000円）を分配金
額としております。
第103期末における配当等収益から費用を控除した額（7,789,451円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）
、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）
、信託約款に規定さ
れる収益調整金（164,184,966円）及び分配準備積立金（65,939,162円）より分配対象収益は237,913,579円（１口当たり0.166631円）であり、うち9,994,519円（１口当たり0.007000円）を分配金額
としております。
第104期末における配当等収益から費用を控除した額（7,912,669円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）
、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）
、信託約款に規定さ
れる収益調整金（159,669,989円）及び分配準備積立金（63,182,846円）より分配対象収益は230,765,504円（１口当たり0.165359円）であり、うち9,768,793円（１口当たり0.007000円）を分配金額
としております。
第105期末における配当等収益から費用を控除した額（7,723,859円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）
、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）
、信託約款に規定さ
れる収益調整金（161,706,578円）及び分配準備積立金（62,775,624円）より分配対象収益は232,206,061円（１口当たり0.163877円）であり、うち9,918,661円（１口当たり0.007000円）を分配金額
としております。
第106期末における配当等収益から費用を控除した額（7,976,956円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）
、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）
、信託約款に規定さ
れる収益調整金（165,347,443円）及び分配準備積立金（62,044,910円）より分配対象収益は235,369,309円（１口当たり0.162479円）であり、うち10,140,317円（１口当たり0.007000円）を分配金
額としております。
第107期末における配当等収益から費用を控除した額（6,392,112円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）
、有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）
、信託約款に規定さ
れる収益調整金（162,414,350円）及び分配準備積立金（60,088,386円）より分配対象収益は228,894,848円（１口当たり0.160016円）であり、うち10,013,177円（１口当たり0.007000円）を分配金
額としております。
■分配金のお知らせ
決算期
第102期
第103期
第104期
第105期
第106期
第107期
年月日
2010年６月22日
2010年７月22日
2010年８月23日
2010年９月22日
2010年10月22日
2010年11月22日
１万口当たりの分配金(税込み)
70円
70円
70円
70円
70円
70円
（注１）受益者が収益分配金を受け取る際、収益分配金落ち後の基準価額が個別元本と同額の場合または個別元本を上回っている場合には、収益分配金の全額が普通分配金となり、収益分配金落ち後の基準
価額が個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が特別分配金となります。
（注２）特別分配金が発生した場合は、収益分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該特別分配金を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
（注３）個人の受益者が受け取る普通分配金に対する課税について
<2011年12月31日まで>
10％（所得税７％、地方税３％）の税率により源泉徴収（申告不要）されます。
<2012年１月１日以降>
20％（所得税15％、地方税５％）の税率により源泉徴収（申告不要）されます。
※法人の受益者の場合は取扱いが異なります。
※税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
− 9 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
運用報告書
《第27期》
決算日 2010年11月22日
（計算期間：2010年５月25日から2010年11月22日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●
●
●
運用方針
●
●
●
米ドル建高利回り事業債（ハイ・イールド・ボンド）を主要な投資対象とします。
個別企業分析に基づき、米ドル建高利回り事業債（ハイ・イールド・ボンド）を中心に投資することにより、
高水準の利息等収入の確保を図るとともに値上り益の追求を目指します。
個別企業分析にあたっては、フィデリティのアナリストによる独自の企業調査情報を活用し、個別の企業の信
用分析とポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行います。
ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散を図ります。
債券等の組入比率は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があ
ります。
市況動向、資金動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主要運用対象
米ドル建高利回り事業債（ハイ・イールド・ボンド）を主要な投資対象とします。
組入制限
ハイ・イールド・ボンドへの投資割合には、制限を設けません。
株式への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の20％以下とします。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
− 10 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
■当期の市場環境
■運用経過
２頁をご参照ください。
当期中、当ファンドの累積リターンは、＋3.76％でした。
以下、３頁をご参照ください。
■基準価額の推移
■今後の市場見通し及び投資方針
３頁をご参照ください。
（指数）
110
基準価額
参考指数※
105
100
95
90
10/5/24
（期首）
10/7/7
＊期首を100として指数化
10/8/23
10/10/8
10/11/22
（期末）
※当ファンドはベンチマークを設定していません。
参考指数として、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデッ
クス
（円換算）
を記載しています。
− 11 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
■最近５期の運用実績
基
決
算
準価額
期中
騰落率
円
％
13,889 △32.0
17,352
24.9
20,085
15.8
21,647
7.8
22,462
3.8
期
23期(2008年11月25日)
24期(2009年５月22日)
25期(2009年11月24日)
26期(2010年５月24日)
27期(2010年11月22日)
参
考指
56,233
73,343
85,696
92,449
94,698
数※
新株予約権付社債
債
券債
券純資産
期中 (転換社債) 組入比率先物比率総
額
組入比率
騰落率
％
％
％
％
百万円
△36.7
1.6
85.2
−
4,453
30.4
0.7
95.7
−
5,251
16.8
0.3
94.8
−
5,630
7.9
−
94.4
−
6,034
2.4
−
90.8
−
5,673
※当ファンドはベンチマークを設定していません。参考指数としてバンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデ
ックス（円換算)＊を記載しております。
＊バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックスとは、メリルリンチ社が算出・公表するハイ・イールド・
ボンド市場の動きを示す指数です。
＊参考指数は2006年８月末日より、メリルリンチ・ハイ・イールド・マスターⅠ・インデックス（円ベース）から変更となっておりますため、バンク・オブ・アメリカ・
メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックス（円換算）の値は基準価額の計算日当日の株式会社三菱東京UFJ銀行が午前10：00
に発表する仲値を換算レートとして算出したものに調整を加えたものです。
（注）債券先物比率＝買建比率−売建比率
■当期中の基準価額と市況等の推移
基
年
(期
(期
月
準価
日
額
参
考指
騰落率
首)
数
騰落率
新株予約権付社債
(転換社債)
組入比率
債
券
組入比率
債
券
先物比率
2010年５月24日
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
円
21,647
22,068
21,632
21,965
21,461
21,979
21,753
％
−
1.9
△0.1
1.5
△0.9
1.5
0.5
92,449
93,845
92,114
93,365
91,204
93,039
91,916
％
−
1.5
△0.4
1.0
△1.3
0.6
△0.6
％
−
−
−
−
−
−
−
％
94.4
96.0
96.3
92.2
91.3
90.0
89.7
％
−
−
−
−
−
−
−
2010年11月22日
22,462
3.8
94,698
2.4
−
90.8
−
末)
（注）騰落率は期首比です。
■１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
(ａ) 売
(株
(ｂ) 保
(ｃ) そ
項
買委
目
託手
管
の他
合
費
の
当
数
用
諸
計
費
料
式)
等
用
期
0円
(0)
4
−
4
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
（a）売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
（b）保管費用等＝
期中の平均受益権口数
（注２）
（c)その他の諸費用には、投資信託財産に関する租税および信託事務の処理
に要する諸費用等を含みます。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 12 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
■売買及び取引の状況（2010年５月25日から2010年11月22日まで）
（１）株式
株
外国
買
付
数
金
額
株
百株
ア
メ
リ
カ
売
付
数
金
額
百株
千アメリカ･ドル
−
−
(31.83)
千アメリカ･ドル
26
31.89
(26)
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）（）内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
（２）新株予約権証券
証
外国
券
買
付
数
金
額
証券
ア
メ
リ
カ
証
券
売
付
数
金
額
証券
千アメリカ･ドル
0
478
千アメリカ･ドル
−
−
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
（３）公社債
買
付
額
売
付
額
外国
アメリカ
社
千アメリカ･ドル
債
券
13,315
千アメリカ･ドル
14,098
(5,242)
（注１）金額は受渡し代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）（）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
（注４）金額の単位未満は切捨て。
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(ａ) 期中の株式売買金額
(ｂ) 期中の平均組入株式時価総額
(ｃ) 売買高比率 (ａ)／(ｂ)
当
期
2,454千円
103,362千円
0.02
（注１）売買高比率は小数点以下２位未満切捨て。
（注２）期中の株式売買金額には、増資、配当株式等は含まれておりません。なお、単位未満は切捨て。
（注３）期中の平均組入株式時価総額は、月末に残高がない月数を除いた単純平均とし、単位未満は切捨て。
（注４）外貨建株式の邦貨換算は、期中の株式売買金額、期中の平均組入株式時価総額とも各月末（決算日の属する月については決算日）の仲値で換算した邦貨金額の合計
です。
− 13 −
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
■当期中の主要な売買銘柄（2010年５月25日から2010年11月22日まで）
●
公社債
当
買
期
付
銘
売
柄
金
SERVICEMASTER PK 10.75% 2015/7/15 144
HCA HLDGS INC 7.75% 2021/5/15 144A
CIT GROUP INC 7% 2017/5/1
ILFC MTN 7.125% 2018/9/1 144A
SLM CORP MEDIUM 8.45% 2018/6/15
APRIA HEALTH 11.25% 2014/11/1 WI
ANADARKO PETRO 8.7% 2019/3/15
NIELSEN FIN 7.75% 2018/10/15 144A
M/I HOMES 8.625% 2018/11/15 144A
RITE AID CORP 8% 2020/8/15 144A
額
千円
95,098
45,551
43,899
28,749
27,992
26,906
26,623
24,527
23,525
20,717
銘
付
柄
金
CHARTER COMM 8% 2012/4/30 144A
TXU ENERGY CO 10.875% 2017/11/1 WI
AVAYA INC PIK 10.125% 2015/11/1 WI
TL ACQSTNS 10.5% 2015/1/15 144A
FREESCALE SC 9.235% 2014/12/15 WI
FIRST DATA CORP 9.875% 2015/9/24
STEEL DYNAMICS MC 2016/4/15
HCA HEALTHCARE 8.75% 2010/9/1
EDUCATION MGMT 8.75% 2014/6/1
APRIA HEALTH 11.25% 2014/11/1 144A
額
千円
79,608
51,042
41,616
40,821
38,138
35,702
35,434
32,279
28,888
26,906
（注１）金額は受渡し代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）公社債には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2010年５月25日から2010年11月22日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
■組入資産の明細（2010年11月22日現在）
下記は、フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープン・マザーファンド全体（2,525,747.632千口）の内容です。
（１）外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
DELTA AIR LINES INC
AES TR III 6.75% CV PFD
GMAC INC 7 PFD 144A PERP
GMAC ALLY 7 PCT SERIES REGS PF
GEORGIA GULF CORP NEW
（アメリカ・・・ＯＴＣ）
PTV INC PFD 10%
株数、
金額
小計
銘柄数<比率>
株数、
金額
合計
銘柄数<比率>
株
数
当
株
数
百株
190.97
37
3
1.89
248.83
百株
190.97
37
3
1.89
248.83
0.06
481.75
6
481.75
6
−
481.69
5
481.69
5
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
262
21,962
182
15,270
264
22,065
166
13,901
476
39,785
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 14 −
−
1,351
−
−
−
業
運輸
公益事業
各種金融
各種金融
素材
− 素材
112,984
<2.0％>
112,984
<2.0％>
種
等
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
（２）外国新株予約権証券
期首(前期末)
銘
柄
証
当
券数
（アメリカ）
RDA HLDG CO 2/19/14 WT
証券数、
金額
小計
銘柄数<比率>
証券、
金額
合計
銘柄数<比率>
証
券数
証券
−
−
−
−
−
証券
478
478
1
478
1
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
0
0
0
0
−
<0.0％>
−
0
−
<0.0％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
（３）公社債
（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当
区
ア
分
メ
リ
合
額面金額
カ
評
価
外貨建金額
期
額
組入比率
邦貨換算金額
末
うちＢＢ格
以下組入比率
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
％
％
％
％
％
62,468
61,614
5,149,712
90.8
82.3
55.7
28.6
6.5
−
−
5,149,712
90.8
82.3
55.7
28.6
6.5
計
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当
銘
柄
（アメリカ）
DELTA AIR 7.9%
CLEAR CHANNEL 6.25% 3/15/11
GMAC LLC MTN 7.25% 3/02/11
MIRANT AMERICAS 8.3% 5/1/11
CLEAR CHANNEL COM 4.4% 5/15/11
UTILICORP YANK 7.75%
GMAC LLC MTN 6.875% 9/15/11
ECHOSTAR DBS 6.375%
IPALCO MC 11/14/11
SENIOR HOUSING 8.625%
ALLY LLC MTN 7% 2/01/12
SPRINT CAP CORP 8.375%
CLEAR CHANNEL 5% 3/15/12
STATION CASINO 6%
CSC HLDGSS 6.75%
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
0.0000
6.2500
7.2500
8.3000
4.4000
7.7500
6.8750
6.3750
8.6250
8.6250
7.0000
8.3750
5.0000
0.0000
6.7500
千アメリカ･ドル
190
90
113
330
185
310
55
440
210
320
208
260
170
280
420
− 15 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
0
0
89
7,503
113
9,527
334
27,995
182
15,269
322
26,946
56
4,711
453
37,878
220
18,429
338
28,283
215
17,972
275
23,061
161
13,533
0
11
438
36,683
償還年月日
2049/12/15
2011/03/15
2011/03/02
2011/05/01
2011/05/15
2011/06/15
2011/09/15
2011/10/01
2011/11/14
2012/01/15
2012/02/01
2012/03/15
2012/03/15
2012/04/01
2012/04/15
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
当
銘
柄
（アメリカ）
CHARTER COMM 8% 4/30/12 144A
GMAC LLC 6.625% 5/15/12
GMAC LLC MTN 6.625% 5/15/12
SIERRA PAC RES 7.803%
AMR CORP 9%
GMAC GLBL 6.875% 8/28/12
RAINBOW NATL 8.75% 144A
INTELSAT SUBSID 8.5% 1/15/13
INTL LEASE FIN 5.25 1/10/13
MGM MIRAGE INC 6.75% 4/01/13
TOYS-R-US 7.875% 4/15/13
INTL LEASE FIN 5.875% 5/01/13
COMMERCIAL VHCL 8%
SONIC AUTO 8.625%
UNITED AIRLNS 9.875% 8/13 144A
SAN PASQUAL CAS 8% 144A
INTL LEASE MTN 5.625% 9/20/13
NEXTEL COMM 6.875% SER E 10/13
NXP BV 3ML+275 10/15/13
CHUKCHANSI 8% 144A
MILLAR WEST 7.75%
INTL LEASE FINANCE 6.625 11/13
TERREMARK WRLD 9.5% 11/13 144A
SHIP FINANCE 8.5%
SENSUS MET 8.625%
NORTEK INC 11% 12/1/13
NEXSTAR FINANCE 7%
SUNGARD DATA 4.875 1/15/14
NEXSTAR BROADCA PIK 7% 1/15/14
NIELSEN FINANCE VNU 11.625% 2/14
MGM MIRAGE INC 5.875%
ORASCOM TEL 7.875% 2/14 144A
NEXTEL COMM 5.95% SER F
TRW AUTO INC 7% 3/15/14 144A
GNC PIK 10.00938% 3/15/14
OMEGA HTHCARE 7%
REALOGY CORP 10.5% 4/14
DIGICEL LTD 12% 4/01/14 144A
BURLINGTON MTN 11.125 4/15/14
AVIS BUDGET 7.625 5/15/14
AVIS BUDGET 3ML+250 5/15/14 WI
BANK AMER GMTN 7.375 5/15/14
MGM MIRAGE 10.375% 5/15/14
DIGITALGLOBE 10.5% 5/1/14 WI
AMER CAS&ENT MTN 11 6/15/14 WI
INTL LEASE FIN 5.65 6/1/14
TENET HEALTH 9.875%
KABEL DEUTSCHL 10.625% 7/01/14
CONNACHER OIL 11.75% 7/14 144A
CASELLA WASTE MTN 11% 7/15/14
FOUNDATION PA 7.25%
NIELSEN FIN LLC 10 8/1/14
VERSO PAPER HLD 3ML+375 8/1/14
RAINBOW NAT 10.375% 144A
WATERFORD GAME 8.625 9/14 144A
DELTA AIR INC 9.5 9/15/14 144A
NXP BV/FDG 7.875% 10/15/14
DRUMMOND CO 9% 10/15/14 144
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
8.0000
6.6250
6.6250
7.8030
9.0000
6.8750
8.7500
8.5000
5.2500
6.7500
7.8750
5.8750
8.0000
8.6250
9.8750
8.0000
5.6250
6.8750
3.0390
8.0000
7.7500
6.6250
9.5000
8.5000
8.6250
11.0000
7.0000
4.8750
0.5000
11.6250
5.8750
7.8750
5.9500
7.0000
5.7500
7.0000
10.5000
12.0000
11.1250
7.6250
2.7856
7.3750
10.3750
10.5000
11.0000
5.6500
9.8750
10.6250
11.7500
11.0000
7.2500
10.0000
4.0368
10.3750
8.6250
9.5000
7.8750
9.0000
千アメリカ･ドル
125
75
340
125
245
150
115
90
75
5
510
35
130
67
45
80
5
185
30
120
60
200
75
635
225
396
82
180
247
75
235
100
35
130
50
190
360
245
200
210
220
1
205
80
120
145
175
415
160
40
140
45
40
46
47
35
215
50
− 16 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
131
10,995
77
6,480
351
29,377
131
10,974
252
21,117
156
13,101
115
9,635
90
7,550
74
6,252
4
403
534
44,650
35
2,925
118
9,941
67
5,669
49
4,137
79
6,619
4
416
185
15,500
28
2,382
79
6,619
56
4,713
205
17,133
74
6,237
646
54,002
228
19,087
422
35,316
80
6,759
179
15,025
241
20,173
86
7,240
209
17,480
93
7,772
34
2,866
141
11,788
48
4,084
193
16,197
317
26,553
284
23,804
208
17,384
213
17,858
207
17,330
1
93
228
19,061
89
7,488
118
9,879
144
12,058
190
15,942
431
36,073
172
14,442
44
3,677
143
11,964
47
3,939
36
3,008
47
3,979
25
2,140
38
3,225
220
18,463
53
4,440
償還年月日
2012/04/30
2012/05/15
2012/05/15
2012/06/15
2012/08/01
2012/08/28
2012/09/01
2013/01/15
2013/01/10
2013/04/01
2013/04/15
2013/05/01
2013/07/01
2013/08/15
2013/08/01
2013/09/15
2013/09/20
2013/10/31
2013/10/15
2013/11/15
2013/11/15
2013/11/15
2013/11/15
2013/12/15
2013/12/15
2013/12/01
2014/01/15
2014/01/15
2014/01/15
2014/02/01
2014/02/27
2014/02/08
2014/03/15
2014/03/15
2014/03/15
2014/04/01
2014/04/15
2014/04/01
2014/04/15
2014/05/15
2014/05/15
2014/05/15
2014/05/15
2014/05/01
2014/06/15
2014/06/01
2014/07/01
2014/07/01
2014/07/15
2014/07/15
2014/08/01
2014/08/01
2014/08/01
2014/09/01
2014/09/15
2014/09/15
2014/10/15
2014/10/15
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
当
銘
柄
（アメリカ）
TENNECO AUTO 8.625%
SALLY HOLDINGS 9.2511/15/14WI
HCA INC 9.125% 11/15/2014
USI HOLD 3ML+3.875 11/14 144A
APRIA HEALTH 11.25% 11/1/14 WI
APRIA HEALTH 12.375 11/1/14 WI
OWENS BROCKWAY 6.75%
BIO RAD LABS 6.125%
NAVIOS MARIT 9.5% 12/15/14 WI
OPTI CANADA INC 8.25% 12/15/2014
OPTI CDA INC 7.875% 12/14
GMAC LLC 6.75% 12/01/14
INTELSAT SUBSID 8.875% 1/15/15
HCA INC 6.375%
TL ACQSTNS 10.5% 1/15/15 144A
DIGICEL GRP LTD8.875 1/15 REGS
CROWN CASTLE INTL 9% 1/15/15
VIASYSTEMS INC 12% 1/15 144A
EDGEN MURRAY 12.25% 1/15 WI
ARAMARK CORP 8.5% 2/1/15
CHESAPEAKE ENER 9.5% 2/15/15
REDDY ICE 11.25% 3/15/15
FREEPORT MCMOR 8.25% 4/01/15
WESTERN EXP 12.5% 4/15/15 144A
NORANDA ALU PIK FRN 5/15
ECHOSTAR DBS 7.75 5/31/15
CIT GROUP INC 7% 5/1/15
ATP O & G 11.875% 5/1/15 144A
INEOS FINANCE 9% 5/15/15 144A
TENET HEALTH 9% 5/01/15
SHINGLE SPRINGS9.375 6/15 144A
PETROHAWK ENRG 7.875% 6/01/15
CLAIRE’S STORES 9.25% 6/1/15
GRAY TELEVIS MTN 10.5% 6/15 WI
MGM MIRAGE INC 6.625%
VWR FDG INC 10.25% 7/15
FRESENIUS US FN II 9 7/15 144A
SERVICEMASTER PK10.75 7/15 144
NEXTEL COMM 7.375% SER D
MAC-GRAY CORP 7.625%
QUICKSILVER RES 7.75% 8/01/15
LAMAR MEDIA 6.625% 8/15/15
LAMAR MEDIA CRP6.625 8/15/15
OFFSHORE GROUP 11.5% 8/15 144A
AIR CANADA 9.25% 8/01/15 144A
ILFC 8.625% 9/15/15 144A
CATALINA PIK 10.5 10/1/15 144A
CROWN AMERS LLC 7.75% 11/15/15
TENNECO 8.125% 11/15/15
CERIDIAN 11.25% 11/15/15
AVAYA INC PIK 10.125 11/1/15WI
AVAYA INC MTN 9.75% 11/1/15
REVLON CON PROD 9.75 11/15 WI
FMG RES AUG LTD 7% 11/15 144A
HARBINGER GR 10.625 11/15 144A
CHECKOUT CRP 0% 11/15/15 144A
ATLAS PIPELNE 8.125 12/15
CONNACHER OIL 10.25 12/15 144A
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
8.6250
9.2500
9.1250
4.1606
11.2500
12.3750
6.7500
6.1250
9.5000
8.2500
7.8750
6.7500
8.8750
6.3750
10.5000
8.8750
9.0000
12.0000
12.2500
8.5000
9.5000
11.2500
8.2500
12.5000
5.1928
7.7500
7.0000
11.8750
9.0000
9.0000
9.3750
7.8750
9.2500
10.5000
6.6250
10.2500
9.0000
10.7500
7.3750
7.6250
8.2500
6.6250
6.6250
11.5000
9.2500
8.6250
10.5000
7.7500
8.1250
11.2500
10.8750
9.7500
9.7500
7.0000
10.6250
8.1250
10.2500
千アメリカ･ドル
410
220
240
100
165
145
170
140
166
190
130
250
150
35
345
300
120
90
305
355
120
185
200
65
146
130
300
395
100
240
80
140
30
40
65
242
130
1,615
485
235
225
85
110
145
85
290
230
220
100
280
523
45
90
165
50
60
260
180
− 17 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
422
35,340
231
19,306
251
20,986
86
7,250
181
15,135
160
13,421
174
14,546
142
11,905
172
14,411
134
11,274
91
7,605
258
21,574
154
12,944
34
2,910
355
29,700
303
25,387
132
11,057
101
8,462
259
21,668
372
31,154
136
11,433
188
15,771
212
17,739
55
4,631
129
10,853
139
11,680
297
24,885
356
29,795
105
8,817
261
21,864
56
4,747
146
12,227
28
2,356
40
3,401
56
4,726
257
21,522
150
12,603
1,724
144,092
476
39,826
230
19,297
231
19,322
86
7,264
112
9,400
155
12,997
89
7,512
316
26,480
245
20,545
228
19,123
105
8,817
270
22,583
521
43,560
44
3,742
94
7,879
168
14,066
49
4,126
36
3,021
269
22,491
178
14,893
償還年月日
2014/11/15
2014/11/15
2014/11/15
2014/11/15
2014/11/01
2014/11/01
2014/12/01
2014/12/15
2014/12/15
2014/12/15
2014/12/15
2014/12/01
2015/01/15
2015/01/15
2015/01/15
2015/01/15
2015/01/15
2015/01/15
2015/01/15
2015/02/01
2015/02/15
2015/03/15
2015/04/01
2015/04/15
2015/05/15
2015/05/31
2015/05/01
2015/05/01
2015/05/15
2015/05/01
2015/06/15
2015/06/01
2015/06/01
2015/06/29
2015/07/15
2015/07/15
2015/07/15
2015/07/15
2015/08/01
2015/08/15
2015/08/01
2015/08/15
2015/08/15
2015/08/01
2015/08/01
2015/09/15
2015/10/01
2015/11/15
2015/11/15
2015/11/15
2015/11/01
2015/11/01
2015/11/15
2015/11/01
2015/11/15
2015/11/15
2015/12/15
2015/12/15
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
当
銘
柄
（アメリカ）
SEQUA CORP 11.75% 12/1/15 144A
SEQUA CORP PIK 13.5 12/15 144A
CLEARWIRE CORP 12% 12/15 144A
CLEARWIRE ESCROW 12 12/15 144A
LANDRYS RESTR 11.625 12/15 WI
OMEGA HEALTH 7% 1/15/16
HELIX ENRGY SOL 9.5 1/16 144A
ICAHN ENTFIN 7.75% 1/15/16 WI
HCA INC 6.5% 2/15/16
TENN GAS PIPELI 8% 2/1/16
DRUMMOND CO 7.375% 2/15/16
AIR CANADA 12% 2/01/16 144A
IPALCO 7.25% 4/1/16 144A
AES CORP 9.75% 4/15/16
AVIS BUDGET 7.75% 5/15/16
GEORGIA PAC LLC 8.25 5/16 144A
NIELSEN FINANCE VNU 11.5% 5/01/16
TECK RESOURCES 10.25% 5/16 W/I
CIT GROUP INC 7% 5/1/16
QWEST CORP 8.375% 5/01/16 WI
VENTAS REALTY 6.5% 6/1/16
INTELSAT LTD 11.25% 6/16
HEALTHSOUTH 10.75% 6/15/16
MGM MIRAGE INC 7.5% 6/01/16
VENTAS REALTY LP 6.5% 6/1/16
CALPINE CONSTR 8% 6/01/16 144A
INTELSAT JACKSON 9.5% 6/15/16
INTELSAT JACKSON 11.5% 6/15/16
NTH AM ENRGY 10.875% 6/16 144A
RITE AID CRP 9.75% 6/12/16 W/I
HUNTSMAN INTL 5.5% 6/30/16
RITE AID CORP 10.375% 7/15/16
CENVEO CORP 10.5% 8/15/16 144A
STATION CASINOS INC 7.75% 8/16
CLEAR CHL COMM PIK 11.75% 8/16
VIASAT INC 8.875% 9/15/16 WI
ILFC MTN 6.75% 9/1/16 144A
AMER INTL GRP GLB 5.6 10/18/16
HCA INC 9.25% 11/15/2016
CCH II LLC/CCH MTN 13.5% 11/16
NOVA CHEMICALS 8.375 11/1/16WI
MGM MIRAGE 10% 11/01/16 144A
FORD MTR CREDIT CO 8% 12/15/16
FREESCALE SC 10.125 12/15/16WI
EXPRO FINANCE 8.5% 12/16 144A
MCJUNKIN RED MAN 9.5% 12/16144
MGM MIRAGE INC 7.625% 1/15/17
GEORGIA GULF 9% 1/15/17 144A
INTELSAT PIK 11.5% 2/4/17 W/I
READERS DIGE 3ML+650 2/17 144A
TRW AUTO 7.25% 3/15/17 144A
RITE AID CORP 7.5% 3/01/17
RDS ULTRADEEP 11.875 3/17 144A
ILFC 8.75% 3/15/17 144A
GENERAL CABLE 7.125% 4/1/17 WI
UNITED SURGICAL 8.875% 5/01/17
UNITED SURG 9.25% 5/01/17
CC HOLDINGS GS 7.75% 5/17 144A
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
11.7500
13.5000
12.0000
12.0000
11.6250
7.0000
9.5000
7.7500
6.5000
8.0000
7.3750
12.0000
7.2500
9.7500
7.7500
8.2500
11.5000
10.2500
7.0000
8.3750
6.5000
11.2500
10.7500
7.5000
6.5000
8.0000
9.5000
11.5000
10.8750
9.7500
5.5000
10.3750
10.5000
0.0000
11.7500
8.8750
6.7500
5.6000
9.2500
13.5000
8.3750
10.0000
8.0000
10.1250
8.5000
9.5000
7.6250
9.0000
12.5000
9.5000
7.2500
7.5000
11.8750
8.7500
7.1250
8.8750
9.2500
7.7500
千アメリカ･ドル
100
40
460
245
30
240
160
405
240
35
340
110
135
95
45
105
225
127
395
240
155
600
150
235
30
445
451
300
140
215
155
390
95
60
439
30
110
50
575
252
145
140
565
310
110
200
25
125
169
265
275
612
175
210
40
235
190
140
− 18 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
108
9,026
44
3,692
491
41,041
261
21,859
32
2,682
245
20,510
168
14,041
413
34,526
238
19,958
41
3,443
348
29,127
116
9,722
146
12,242
109
9,150
45
3,779
117
9,807
259
21,720
157
13,168
392
32,766
289
24,175
161
13,537
642
53,658
163
13,681
208
17,431
31
2,620
478
39,982
481
40,238
321
26,891
156
13,105
233
19,497
151
12,663
406
33,981
98
8,218
0
1
339
28,368
32
2,711
118
9,883
51
4,314
616
51,542
300
25,122
156
13,118
136
11,437
633
52,968
297
24,873
110
9,193
186
15,545
22
1,843
135
11,361
179
14,976
263
21,982
298
24,938
584
48,849
185
15,467
229
19,219
40
3,376
244
20,426
198
16,594
154
12,900
償還年月日
2015/12/01
2015/12/01
2015/12/01
2015/12/01
2015/12/01
2016/01/15
2016/01/15
2016/01/15
2016/02/15
2016/02/01
2016/02/15
2016/02/01
2016/04/01
2016/04/15
2016/05/15
2016/05/01
2016/05/01
2016/05/15
2016/05/01
2016/05/01
2016/06/01
2016/06/15
2016/06/15
2016/06/01
2016/06/01
2016/06/01
2016/06/15
2016/06/15
2016/06/01
2016/06/12
2016/06/30
2016/07/15
2016/08/15
2016/08/15
2016/08/01
2016/09/15
2016/09/01
2016/10/18
2016/11/15
2016/11/30
2016/11/01
2016/11/01
2016/12/15
2016/12/15
2016/12/15
2016/12/15
2017/01/15
2017/01/15
2017/02/04
2017/02/15
2017/03/15
2017/03/01
2017/03/15
2017/03/15
2017/04/01
2017/05/01
2017/05/01
2017/05/01
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
当
銘
柄
（アメリカ）
EDISON MISSION 7% 5/15/17
AMERICAN INTL GRP 5.45 5/18/17
CIT GROUP INC 7% 5/1/17
PENSON WW 12.5% 5/15/17 144A
CROWN AM LLC 7.625% 5/15/17
INTERGEN NV 9% 6/30/17 144A
CB RICHARD ELLS 11.625 6/15/17
WIND ACQUI 11.75 7/17 144A USD
INTERPUBLIC GROUP 10% 7/17
WIND ACQ 12.25% PIK 7/17 144A
MYLAN INC 7.625% 7/15/17 144A
CAPELLA HTHCR 9.25% 7/17 144A
TARGA RES LP 11.25 7/15/17
TOYS R US PPTY 10.75 7/17 WI
FIDELITY NATL 7.625% 7/17 144A
CHESAPEAKE ENER 6.5% 8/15/17
ENTRAVISION COMM 8.75 8/17 144
DIGICEL LTD MTN 8.25% 9/17 144
ILFC MTN 8.875% 9/1/17
TOWER AUTO 10.625% 9/1/17 144A
HERCULES OFFSHR 10.5 10/17 144
VALEANT PHARMA 6.75 10/17 144A
TXU ENERGY CO 10.875% 11/17 WI
LBI ESCROW 8% 11/01/17 144A
CEQUEL HLDG I 8.625 11/17 144A
MGM RESORTS 11.125% 11/15/17
NAVIOS MARITI 8.625 11/17 144A
NAVIOS MARIT 8.875% 11/01/17
SPANSION LLC 7.875% 11/17 144A
ANTERO RES FIN 9.375% 12/17 WI
DUPONT FABROS 8.5 12/15/17 WI
CLEAR CHANNEL 9.25% 12/17 W/I
CLEAR CHANNEL WW 9.25% 12/17WI
STAR GAS PRT 8.875% 12/17 144A
MERCER INTL 9.5% 12/1/17 144A
ALLY FINL 6.25% 12/01/17 144A
TOYS R US PROP 8.5% 12/17 WI
AMERICAN INTL 5.85% 1/16/18
SCOTTS MIRACLE GRO 7.25% 1/18
ICAHN ENT/FIN 8% 1/15/18 WI
DRS TECH INC 7.625% 2/01/18
PETROLEUM DEV GLB 12% 2/15/18
SEVERSTAL COL 10.25% 2/18 144A
WIND ACQU 7.25% 2/15/18 144A
FREESCL SEMI 10.125% 3/18 144A
ARVINMERITOR 10.625% 3/15/18
SONIC AUTOMOTIVE 9% 3/15/18 WI
VIDEOTRON LTEE 9.125% 4/15/18
CEVA GROUP 11.5% 4/1/18 144A
FREESCALE SC 9.25 4/15/18 144A
CCO HLDGS/CAP 7.875% 4/18 144A
LAMAR MEDIA 7.875% 4/15/18 WI
OWENS ILL 7.8%
REYNOLDS GROUP 8.5 5/15/18 144
MCE FINANCE 10.25% 5/18 144A
TENET HEALTH 10% 5/01/18
PLAINS EXPLORATION 7.625% 6/18
EL PASO NAT GAS 7.25% 6/01/18
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
7.0000
5.4500
7.0000
12.5000
7.6250
9.0000
11.6250
11.7500
10.0000
12.2500
7.6250
9.2500
11.2500
10.7500
7.6250
6.5000
8.7500
8.2500
8.8750
10.6250
10.5000
6.7500
10.8750
8.0000
8.6250
11.1250
8.6250
8.8750
7.8750
9.3750
8.5000
9.2500
9.2500
8.8750
9.5000
6.2500
8.5000
5.8500
7.2500
8.0000
7.6250
12.0000
10.2500
7.2500
10.1250
10.6250
9.0000
9.1250
11.5000
9.2500
7.8750
7.8750
7.8000
8.5000
10.2500
10.0000
7.6250
7.2500
千アメリカ･ドル
20
275
1,070
75
80
485
170
265
65
267
80
70
110
120
55
250
70
500
45
180
70
60
36
150
130
215
45
60
55
180
85
130
30
45
55
80
140
35
205
205
120
125
185
200
430
45
40
210
245
165
60
55
50
220
200
240
30
280
− 19 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
15
1,328
281
23,559
1,061
88,759
69
5,798
86
7,254
514
42,968
196
16,446
296
24,806
76
6,369
295
24,659
87
7,321
74
6,201
128
10,756
135
11,283
58
4,930
257
21,521
73
6,143
527
44,088
49
4,113
191
16,022
56
4,738
59
5,002
26
2,196
164
13,728
136
11,408
243
20,350
45
3,798
64
5,372
55
4,596
189
15,834
92
7,761
141
11,843
32
2,714
45
3,770
55
4,654
78
6,561
150
12,578
36
3,031
217
18,161
209
17,476
123
10,353
140
11,701
195
16,312
200
16,779
471
39,443
50
4,250
41
3,468
233
19,526
262
21,910
176
14,790
63
5,278
58
4,895
54
4,544
224
18,801
228
19,098
273
22,867
31
2,664
306
25,625
償還年月日
2017/05/15
2017/05/18
2017/05/01
2017/05/15
2017/05/15
2017/06/30
2017/06/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/07/01
2017/07/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/08/15
2017/08/01
2017/09/01
2017/09/01
2017/09/01
2017/10/15
2017/10/01
2017/11/01
2017/11/01
2017/11/15
2017/11/15
2017/11/01
2017/11/01
2017/11/15
2017/12/01
2017/12/15
2017/12/15
2017/12/15
2017/12/01
2017/12/01
2017/12/01
2017/12/01
2018/01/16
2018/01/15
2018/01/15
2018/02/01
2018/02/15
2018/02/15
2018/02/15
2018/03/15
2018/03/15
2018/03/15
2018/04/15
2018/04/01
2018/04/15
2018/04/30
2018/04/15
2018/05/15
2018/05/15
2018/05/15
2018/05/01
2018/06/01
2018/06/01
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
当
銘
柄
（アメリカ）
TRANS LLC/CORP11.375 6/18 144A
SLM CORP MEDIUM 8.45% 6/15/18
AIG INTL MTN 8.25% 8/15/18
NXP BV/NXP FDG 9.75% 8/18 144A
ACCURIDE CORP 9.5% 8/1/18 144A
FERRO CORP 7.875% 8/15/18
AIRCASTLE LTD 9.75% 8/18 WI
MULTIPLAN IN 9.875% 9/1/18 144
ILFC MTN 7.125% 9/1/18 144A
UHS ESCROW CORP 7% 10/18 144A
GENON ESCROW 9.5% 10/18 144A
ABI ESCROW 10.25% 10/18 144A
NIELSEN FIN 7.75 10/15/18 144A
BLUE ACQUIS 9.875% 10/18 144A
DINEEQUITY 9.5% 10/30/18 144A
CARRIZO OIL& 8.625% 10/18 144A
DAVITA INC 6.375% 11/01/18
MICHAELS STRS 7.75% 11/18 144A
CLEARWATER PPR 7.125 11/18 144
AIRMED GROUP 9.25 11/1/18 144A
SABRA HLTH/CAP 8.125 11/18 144
M/I HOMES 8.625% 11/18 144A
SUNGARD DATA 7.375% 11/18 144A
FRAC TECH 7.125% 11/18 144A
NCL CORP LTD 9.5% 11/18 144A
MEDASSETS 8% 11/15/18 144A
CHESAPEAKE ENERGY 7.25% 12/18
ALLY LLC MTN 8% 12/31/18
REGENCY ENGY 6.875% 12/18
BOYD GAMING 9.125% 12/18 144A
DUNKIN FIN 9.625% 12/18 144A
PETCO ANIMAL 9.25% 12/1/18 144
ANADARKO PETRO 8.7% 3/15/19
HCA INC 8.5% 4/15/19
REYNOLDS GRP 9% 4/15/19 144A
REYNOLDS GRP 7.125% 4/19 144A
SPRINT CAP GLBL 6.9% 5/01/19
FOREST OIL 7.25% 6/15/19
ANADARKO PETE 6.95% 6/15/19
TENET HEALTH 8.875% 7/1/19
QUICKSILVER RES 9.125% 8/15/19
NOVA CHEMICALS 8.625 11/1/19WI
UNITED RENTALS NA 9.25% 12/19
FORD MTR CR LLC 8.125% 1/15/20
ENERGY FUTURE 10% 1/15/20 144A
DENBURY RES DEL 8.25% 2/15/20
MGM MIRAGE MTN 9% 3/15/20 144A
SLM CORP MTN 8% 3/25/20
LINN ENERGY 8.625 4/15/20 144A
CCO HLDGS/CAP 8.125 4/20 144A
AFLF 98-A E 8.25
MYLAN INC 7.875% 7/15/20 144A
FIDELITY NATL 7.875% 7/20 144A
WYNN LAS VEG 7.75 8/15/20 144A
TEXAS INDS 9.25% 8/15/20 144A
PRIDE INTL 6.875% 8/15/20
RITE AID CORP 8% 8/15/20 144A
ALLY FINL INC 7.5 9/15/20 144A
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
11.3750
8.4500
8.2500
9.7500
9.5000
7.8750
9.7500
9.8750
7.1250
7.0000
9.5000
10.2500
7.7500
9.8750
9.5000
8.6250
6.3750
7.7500
7.1250
9.2500
8.1250
8.6250
7.3750
7.1250
9.5000
8.0000
7.2500
8.0000
6.8750
9.1250
9.6250
9.2500
8.7000
8.5000
9.0000
7.1250
6.9000
7.2500
6.9500
8.8750
9.1250
8.6250
9.2500
8.1250
10.0000
8.2500
9.0000
8.0000
8.6250
8.1250
0.0000
7.8750
7.8750
7.7500
9.2500
6.8750
8.0000
7.5000
千アメリカ･ドル
175
345
200
100
10
25
35
150
340
20
105
185
295
150
95
40
80
75
25
60
35
295
80
40
25
25
145
410
115
120
150
150
295
185
100
100
630
210
85
355
120
115
40
500
75
79
70
190
200
145
2,000
145
75
160
75
60
245
185
− 20 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
201
16,838
356
29,803
233
19,495
109
9,152
10
902
26
2,188
38
3,195
159
13,289
369
30,903
20
1,753
103
8,644
196
16,428
300
25,087
157
13,132
99
8,287
40
3,343
80
6,736
73
6,166
26
2,193
62
5,240
35
2,969
299
25,025
80
6,686
40
3,343
25
2,105
25
2,120
154
12,876
426
35,638
119
9,948
114
9,603
150
12,583
150
12,537
363
30,340
203
17,047
102
8,525
103
8,629
612
51,207
214
17,902
96
8,037
386
32,341
129
10,831
126
10,548
44
3,727
586
49,023
77
6,503
86
7,246
76
6,377
191
16,039
214
17,927
154
12,937
330
27,581
157
13,179
81
6,785
171
14,342
78
6,550
64
5,365
256
21,398
190
15,926
償還年月日
2018/06/15
2018/06/15
2018/08/15
2018/08/01
2018/08/01
2018/08/15
2018/08/01
2018/09/01
2018/09/01
2018/10/01
2018/10/15
2018/10/15
2018/10/15
2018/10/15
2018/10/30
2018/10/15
2018/11/01
2018/11/01
2018/11/01
2018/11/01
2018/11/01
2018/11/15
2018/11/15
2018/11/15
2018/11/15
2018/11/15
2018/12/15
2018/12/31
2018/12/01
2018/12/01
2018/12/01
2018/12/01
2019/03/15
2019/04/15
2019/04/15
2019/04/15
2019/05/01
2019/06/15
2019/06/15
2019/07/01
2019/08/15
2019/11/01
2019/12/15
2020/01/15
2020/01/15
2020/02/15
2020/03/15
2020/03/25
2020/04/15
2020/04/30
2020/05/15
2020/07/15
2020/07/15
2020/08/15
2020/08/15
2020/08/15
2020/08/15
2020/09/15
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
当
銘
柄
（アメリカ）
UNITED RENTAL 8.375% 9/15/20
ARCH COAL INC 7.25% 10/01/20
GENON ESCROW 9.875% 10/20 144A
VALEANT PHARMA 7% 10/20 144A
CHC HELICOPTER 9.25 10/20 144A
CB RICHARD 6.625% 10/15/20 144
CHESAPEAKE 6.875% 11/15/20
DAVITA INC 6.625% 11/01/20
UNIVISION 7.875% 11/01/20 144A
HEXION US FIN 9% 11/15/20 144A
ASBURY AUTOM 8.375% 11/20 144A
SUNGARD DATA 7.625% 11/20 144A
PRECISION DR 6.625% 11/20 144A
NV ENERGY INC 6.25% 11/15/20
ENERGY FUT CO 10% 12/01/20
JABIL CIRCUIT 5.625% 12/20
HANESBRANDS 6.375 12/15/20 144
CALFRAC HLDGS 7.5% 12/20 144A
COVANTA HLDG 7.25% 12/01/20
MOMENTIVE PERF 9% 1/21 144A
HUNTSMAN INTL 8.625% 3/21 144A
CONTL AIR ERJ1 9.798% 4/1/21
HCA HLDGS INC 7.75% 5/21 144A
FERRELLGAS 6.5% 5/21 144A
TENASKA ALA 7% 144A
MIRANT AMERICAS 8.5% 10/01/21
NAVISTAR INTL 8.25% 11/1/21
OMEGA HLTH 6.75% 10/15/22 144A
NSG HLDS LLC 7.75% 12/25 144A
MONTELL F YANK8.1 3/15/27 144A
LUCEENT TECH 6.5%
FORD MOTOR 6.625% 2/15/28
FORD MOTOR 6.625% 10/01/28
SPRINT CAP CRP 6.875% 11/15/28
FORD MOTOR 6.375%
DELTA AIR 8.3%
FORD MOTOR 7.45%
GMAC 8% GLOBAL
GMAC LLC MTN 8% 11/01/31
SLM CORP MTN 5.625% 8/01/33
小
合
種
普通社債券
計
計
類
利
期
率
額面金額
％
8.3750
7.2500
9.8750
7.0000
9.2500
6.6250
6.8750
6.6250
7.8750
9.0000
8.3750
7.6250
6.6250
6.2500
10.0000
5.6250
6.3750
7.5000
7.2500
9.0000
8.6250
9.7980
7.7500
6.5000
7.0000
8.5000
8.2500
6.7500
7.7500
8.1000
6.5000
6.6250
6.6250
6.8750
6.3750
0.0000
7.4500
8.0000
8.0000
5.6250
−
−
千アメリカ･ドル
125
30
105
80
125
40
120
70
65
15
25
80
75
130
91
50
130
65
90
20
180
151
545
80
230
250
70
85
220
235
275
150
95
630
85
590
25
85
300
15
62,468
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
− 21 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
126
10,604
32
2,682
103
8,666
79
6,669
130
10,917
40
3,368
125
10,480
70
5,923
67
5,636
15
1,281
25
2,126
80
6,753
76
6,362
131
11,028
94
7,890
50
4,199
125
10,485
65
5,446
90
7,587
20
1,705
194
16,247
156
13,072
546
45,664
79
6,652
245
20,504
248
20,790
75
6,318
85
7,175
199
16,663
239
20,034
226
18,962
151
12,647
95
8,011
544
45,546
83
6,962
0
0
27
2,278
90
7,546
319
26,703
11
957
61,614
5,149,712
−
5,149,712
償還年月日
2020/09/15
2020/10/01
2020/10/15
2020/10/01
2020/10/15
2020/10/15
2020/11/15
2020/11/01
2020/11/01
2020/11/15
2020/11/15
2020/11/15
2020/11/15
2020/11/15
2020/12/01
2020/12/15
2020/12/15
2020/12/01
2020/12/01
2021/01/15
2021/03/15
2021/04/01
2021/05/15
2021/05/01
2021/06/30
2021/10/01
2021/11/01
2022/10/15
2025/12/15
2027/03/15
2028/01/15
2028/02/15
2028/10/01
2028/11/15
2029/02/01
2029/12/15
2031/07/16
2031/11/01
2031/11/01
2033/08/01
−
−
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープン･マザーファンド
■投資信託財産の構成
項
(2010年11月22日現在)
目
株
式
公
社
債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
当
期
評価額
千円
112,984
5,149,712
636,350
5,899,047
末
比
率
％
1.9
87.3
10.8
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、11月22日における邦貨換算レートは１アメリカ・ドル＝83.58円です。
（注２）公社債には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
（注３）当期末における外貨建資産(5,758,053千円)の投資信託財産総額(5,899,047千円)に対する比率は、97.6％です。
（注４）評価額の単位未満は切捨て。
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(Ａ) 資
産
コール・ローン等
株式 ( 評価額 )
公社債 ( 評価額 )
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
前
払
費
用
(Ｂ) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(Ｃ) 純資産総額 ( Ａ − Ｂ )
元
本
次期繰越損益金
(Ｄ) 受益権総口数
1万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
■損益の状況
(2010年11月22日現在)
当期末
円
5,983,594,651
480,873,428
112,984,490
5,149,712,877
137,299,536
246,095
100,437,319
2,040,906
310,312,692
222,704,148
87,608,544
5,673,281,959
2,525,747,632
3,147,534,327
2,525,747,632口
22,462円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
2,787,675,479円
期中追加設定元本額
225,666,315円
期中一部解約元本額
487,594,162円
（注２）当ファンドの当期末元本額の内訳は以下の通りです。
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＡ(為替ヘッジなし) 1,956,261,057円
フィデリティ･ハイ･イールド･ボンド･オープンポートフォリオＢ(為替ヘッジあり)
569,486,575円
当期(自2010年５月25日至2010年11月22日)
目
当
期
円
当
等
収
益
236,768,524
取
配
当
金
1,804,909
項
(Ａ) 配
受
受
そ
息
金
227,595,369
7,368,246
(Ｂ) 有価証券売買損益
売
買
益
△26,280,869
407,461,391
売
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
解約差損益金
△433,742,260
△1,126,621
209,361,034
3,246,861,570
268,698,118
△577,386,395
(Ｈ) 計 ( Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ )
3,147,534,327
次期繰越損益金(Ｈ)
3,147,534,327
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
の
取
他
利
収益
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 22 −

Download Report