マーケットウィークリー・751号産業ニュース 2013.10.11 炭素繊維市場が拡大、日本メーカーの競争力高まる作成者：柿崎裕日本メーカーが炭素繊維市場シェア 60％弱炭素繊維市場が拡大期を迎えている。鉄より強く、アルミより軽い特徴を活かして航空機、宇宙、スポーツ、レジャー、医療機器、建設、機械、自動車など用途は拡大している。炭素繊維は技術力や多額の設備投資、研究開発などが必要で参入壁が非常に高い。事実、1990年代に日米欧アジアの多くの企業が参入したが、顧客からの要求レベルの高さや、中長期に渡る開発費用の負担などで00年頃から事業撤退、事業譲渡、生産縮小を余儀なくされた。そんな中で日本メーカーは経営ビジョンがぶれなかったことや、20年以上に及ぶ政府からの開発費用の支援などを受けて世界をリードしている。特に帝人（3401）の子会社の東邦テナックス、東レ（3402）、三菱ケミカルＨＤ（4188）の子会社三菱レイヨンの3社で世界シェア60％弱を占めている。製造コストなどの問題はあるが、今後は自動車用途が本格的な普及期に入ると見られ、日本メーカーは中長期的な市場拡大の恩恵を享受しよう。炭素繊維の特徴は軽く、強く、錆びない炭素繊維は1879年にトーマス･エジソンによって発明された素材である。最大の特徴は軽くて、強くて、錆びない。比重は鉄の4分の1で、アルミやガラス繊維よりも軽い。比強度は鉄の10倍、ひずみにくさを示す比弾性率は7倍。その他の特性としては加工性が良く、耐熱性、耐低温性、耐薬品性、Ｘ線透過率に優れ、熱や電気の伝導性が高い。さらに環境にも優しい。炭素繊維を1トン製造する時に二酸化炭素を約20トン排出するが、自動車や航空機の軽量化に伴い燃費向上などトータルでは排出量の大幅削減につながる。具体的には自動車30％、航空機20％を軽量化することで、10年間でそれぞれ約50トン、約1,400トンの削減効果が見込まれている。炭素繊維の使用方法は単独ではばらけてしまうため、多くの場合が樹脂と一緒に使われる。糸を一方向に並べ、シート状にした後で樹脂を浸透させる。これは炭素繊維強化樹脂（以下ＣＦＲＰ carbon fiber reinforced plastics）と呼ばれている。理想的な素材ではあるが、問題点もいくつかある。炭素繊維自体の価格が鉄やアルミに比べ非常に高く、製造工程が多く、破損した場合は全部を取り替えなければならないがリサイクル市場がないなどデメリットがある。 ◇ＰＡＮ系炭素繊維の大手メーカー年間の生産能力（単位：トン）企業名 06年 08年 10年 12年［レギュラートウ（ＲＴ）］東レ 10,900 17,900 17,900 21,100 東邦テナックス 9,100 11,800 13,900 13,900 三菱レイヨン 5,200 7,400 7,400 7,400 ヘクセル（米国） 2,500 4,000 4,200 7,200 台湾プラスチックス 2,150 6,150 6,150 6,900 サイテック（米国） 2,300 2,300 1,900 3,400 ダウアクサ（米国･トルコ）－－ 1,500 1,500 ［ラージトウ（ＬＴ）］ゾルテック（米国） 6,200 8,500 10,500 11,500 ＳＧＬ（ドイツ） 2,900 3,900 4,000 4,000 三菱レイヨン 500 750 750 2,700 （注１）レギュラートウは糸数が 2 万 4,000 本までのもの、ラージトウは 4 万本以上のもの（注２）炭素繊維はＰＡＮ系とピッチ系がある。前者アクリロニトリルから後者は石油副産物から製造、性能面も異なる（出所）炭素繊維協会資料、各社資料よりＣＡＭ作成マーケットウィークリー・751号 2013.10.11 東レが米国炭素繊維を買収、自動車向けに参入 13年9月27日に東レは米国炭素繊維メーカー・ゾルテック社の全株式を5億8,400 万ドルで買収すると発表した。かねてからラージトウへの参入を検討していた東レに対して、売却の打診があったと見られる。買収価格は直近3カ月の平均価格に約20％のプレミアムを付けて買い取る。素材セクター内ではやや割高な買収価格であるが、市場成長性や技術力などを考慮すれば許容範囲であろう。ゾルテック社は1988年にラージトウ炭素繊維事業に参入した。13年の生産能力は1万2,200トンで、世界3位の生産能力を持つ。12.9期の業績は売上高が1億8,600万ドル、営業利益が2,564万ドル。売上高の50％以上が風力発電用ブレーキ向けである。今回の買収で炭素繊維のグローバルでの生産能力が30％超になる。これは世界シェア2位の帝人を20％近く引き離すことになる。さらに製品ラインナップの拡充や、長期的に需要をけん引する自動車向けでも競争力が高まったと言えよう。東レは高機能のレギュラートウに経営資源を集中させていた。しかし自動車向けは部位によりラージトウとレギュラートウの使い分けが進むと見られ、今回の参入に至った。自動車向けで技術進歩ポテンシャルがもっとも高い自動車向けに採用されない最大の要因は価格であろう。ＣＦＲＰの価格は数万円/㎏と、鉄の約100円/㎏、アルミの約500円/㎏に比べて割高である。作業工程が多く、1日の生産量が限定されているため、生産コストが高い。東レはＲＴＭという新しい成型技術を使い、生産時間を短縮させている。一方で帝人はＧＭと量産化に向けて共同開発を実施している。加熱すると柔らかくなる熱可塑性樹脂ＣＦＲＰを使い自動車生産に求められている1工程1分を達成した。さらに熱可塑性樹脂ＣＦＲＰは再利用や補修にも優れている。高級車以外にも採用が拡大自動車向けの炭素繊維の用途が拡大している。炭素繊維が使用されている自動車は従来ランボルギーニのアヴェンタドールLP700-4や、トヨタ自動車のレクサスＬＦＡなどの2,000万円を超える高額自動車や、受注生産による生産台数が極めて尐ないものに限られていた。しかしＢＭＷ社の電気自動車 i3は量産化予定で、価格も相対的に低い。13年9月から量産を開始し、11月に欧州で発売予定である。価格が3万4,950ユーロ（約465万円）。車重は1,195㎏と、同じく電気自動車である日産自動車ＬＥＡＦの1,440㎏に比べて大幅な軽量化が図られている。 ◇主なＣＦＲＰ採用車社名日産自動車フィアットトヨタ自動車ランボルギーニマクラーレン・オートモーティブ富士重工業ダイムラーＢＭＷ車名 GT-R AifaRomeo 8C Spider レクサスLFA Aventador LP700-4 MP4-12C インプレッサWRX STIts Mercedes-Benz SL i3 適用部位ラジエータ外板・後部リッドキャビンキャビンキャビンルーフ後部リッド内側キャビン発売 2007年 2009年 2010年 2011年 2011年 2011年 2012年 2013年価格 869万円約2,650万円 3,750万円約4,000万円約2,800万円 422万円約920万円約465万円（出所）各社資料よりＣＡＭ作成 ◇主な炭素繊維関連企業銘柄コード帝人 3401 東レ 3402 三菱ケミカルＨＤ 4188 （単位：円、倍）株価 216 609 428 （注）株価は10月8日の終値、ＰＥＲは14.3期予（出所）各社資料よりＣＡＭ作成ＰＥＲコメント 26.7 東南アジアやインドなどで用途開発を推進 14.2 14.3期予の炭素繊維複合材の売上高1,050億円 13.0 大型産業・自動車用途に重点を置いて事業展開