Prospetto informativo - Crelove

PROSPETTO SEMPLIFICATO
Per l’offerta al pubblico di cui all’articolo 34-ter, comma 4 del Regolamento Consob n. 11971/99
Originariamente pubblicato in data 17/02/2014 – Ripubblicato in data 13/08/2014 per proroga periodo di
collocamento fino al 30/09/2014
(da consegnare al sottoscrittore che ne faccia richiesta)
Credito Lombardo Veneto S.p.A.
Sede Sociale, Legale e Amministrativa: Via Orzinuovi, 75 25125 Brescia (BS)
Iscritta al registro delle imprese di Brescia al n. 03515830168
Iscritta all’Albo delle Banche al n. 5744
Codice Fiscale e Partita IVA 03515830168 – Cod. ABI 03430.6
Tel. 030-6462900 - Fax 030-6462999 – Sito Internet www.crelove.it– e-mail: [email protected]
Capitale sociale e riserve al 30/06/2013: euro 32.000.000
Posta elettronica certificata (PEC): [email protected]
Prospetto Relativo all’offerta pubblica di sottoscrizione delle Obbligazioni
CRE.LO-VE S.P.A. 20/02/14 – 20/02/17 3,00%
CODICE ISIN IT0004997893
fino ad un ammontare nominale complessivo di Euro 10.000.000
La Banca Credito Lombardo Veneto, nella persona del suo legale rappresentante, svolge il ruolo di
emittente, di offerente e di soggetto responsabile del collocamento della presente offerta.
Il presente prospetto, redatto ai sensi dell’articolo 34-ter, comma 4, del Regolamento Consob
n.11971/99 e successive modifiche, non è sottoposto all’approvazione della Consob.
Pag. 1 di 8 INFORMAZIONI SULL’EMITTENTE
DENOMINAZIONE E
FORMA GIURIDICA
La denominazione legale dell’emittente è Credito Lombardo Veneto
S.p.A., mentre la denominazione commerciale è CRE.LO-VE
L’emittente è sottoposto a vigilanza prudenziale da parte di Banca d’Italia.
SEDE LEGALE E
AMMINISTRATIVA
La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A., ha sede legale in via Orzinuovi
n. 75, 25125 Brescia (BS).
Recapito telefonico: 030-6462900 Fax: 030-6462999
GRUPPO BANCARIO
DI APPARTENENZA
La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. non appartiene ad alcun gruppo
bancario ai sensi dell’art. 60 del D.Lgs.385/93.
La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. è iscritta al Registro Imprese di
Brescia al n. 03515830168 ed è iscritta all’Albo delle Banche al n° 5744,
codice meccanografico ABI 03430.6.
DATI FINANZIARI
SELEZIONATI
Dati finanziari
12/2013
Patrimonio di vigilanza
(in migliaia di euro)
Core Tier One Capital Ratio
Total Capital Ratio
Sofferenze lorde / impieghi lordi
Sofferenze nette / impieghi netti
Partite anomale lorde / impieghi lordi
29.377
52%
52%
-
INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI
PREZZO DI EMISSIONE
E VALORE NOMINALE
UNITARIO
Il prezzo di offerta è pari al 100% del valore nominale, con un valore
nominale unitario di 10.000 Euro, aumentato dell’eventuale rateo di
interessi qualora la sottoscrizione avvenga in data successiva alla data di
godimento del prestito, senza aggravio di spese ed imposte o altri oneri a
carico dei sottoscrittori.
La seguente tabella riporta il valore della componente obbligazionaria e delle
voci di costo connesse con l’investimento nelle Obbligazioni oggetto della
presente offerta:
Valore della componente obbligazionaria
Commissioni di collocamento
Oneri impliciti a carico del sottoscrittore
Prezzo di emissione (a spread di emissione)
Prezzo di sottoscrizione
Pag. 2 di 8 100%
0%
0%
100%
100%
PREZZO E MODALITA’
DI RIMBORSO
Le obbligazioni saranno rimborsate al 100% del valore nominale in unica
soluzione alla scadenza. Il pagamento delle cedole scadute ed il rimborso a
scadenza avverrà mediante accredito in conto corrente.
Qualora il pagamento cadesse in un giorno non lavorativo per il sistema
bancario, lo stesso verrà eseguito il primo giorno lavorativo successivo, senza
che ciò dia diritto a maggiori interessi. Non è previsto il rimborso anticipato
del prestito.
In caso di riacquisto delle obbligazioni prima della scadenza, queste potranno
successivamente essere conservate o rivendute.
DATA DI EMISSIONE
La data di emissione del prestito obbligazionario è il 20/02/2014.
La data di godimento è il 20/02/2014.
DATA DI SCADENZA
Le obbligazioni scadono in data 20/02/2017 e da tale data cesseranno di
produrre interessi.
CEDOLE LORDE
Ciascun titolo è munito di n. 6 cedole semestrali di interessi, scadenti dal
20/08/2014 al 20/02/2017.
Le obbligazioni fruttano un interesse fisso pagabile il 20 febbraio e il 20
agosto di ogni anno, calcolato sulla base dell’anno civile, assoggettati alla
ritenuta fiscale sancita dal D. Lgs. N. 239 del 01/04/1996 e dalle ulteriori
norme che si rendessero tempo per tempo applicabili.
Il tasso di interesse nominale annuo lordo applicato alle obbligazioni è pari al
3,00% (netto 2,40%). Il tasso di interesse semestrale lordo di ogni cedola è
pari al 1,5%.
Il tasso di interesse effettivo annuo lordo è pari al 3,020% (netto 2,416%).
RENDIMENTO
EFFETTIVO SU BASE
ANNUA E CONFRONTO
CON QUELLO DI UN
TITOLO DI STATO
Il rendimento annuo effettivo del titolo (in regime di capitalizzazione
composta, calcolato ipotizzando l’applicazione dell’imposta sostitutiva delle
imposte sui redditi nella misura del 20,00%) alla data di emissione e sulla
base del prezzo di emissione a € 10.000 (per ogni obbligazione di pari valore
nominale) è pari a:
Rendimento effettivo lordo: € 302,0
Rendimento effettivo netto: € 241,6
Confronto tra il presente Titolo ed un Titolo di Stato a tasso fisso di
similare scadenza:
La tabella sottostante presenta a titolo meramente esemplificativo, un
confronto fra i rendimenti offerti dall’Obbligazione a Tasso Fisso in
emissione ed una Obbligazione emessa dallo Stato Italiano come quella di un
BTp, ad esempio il BTp 01/02/2017 4,00% (IT0004164775) con riferimento
ai prezzi del 03/02/2014 (fonte: Bloomberg). Vengono di seguito
rappresentati i relativi rendimenti annui lordi e netti:
Caratteristiche
BTP 01/02/2017 4,00%
IT0004164775
Scadenza
Prezzo acquisto
Rendimento effettivo
annuo lordo
Rendimento effettivo
annuo netto
Pag. 3 di 8 01/02/2017
107,050
1,575%
CRE LO-VE
20/02/2017 3,00%
IT0004997893
20/02/2017
100
3,020%
1,378%
2,416%
GARANZIE
Il prestito obbligazionario non è assistito da garanzie.
CONDIZIONI DI
LIQUIDITA’ E
LIQUIDABILITA’
Le obbligazioni non saranno oggetto di domanda per l’ammissione alla
negoziazione su mercati quotati, né l’emittente si qualifica come
Internalizzatore Sistematico.
La liquidità del titolo è assicurata dal fermo impegno assunto da Credito
Lombardo Veneto S.p.A. di proporsi, nella negoziazione delle obbligazioni
di propria emissione, quale contropartita diretta con la clientela, offrendo un
prezzo calcolato sulla base di una valorizzazione giornaliera fornita da Cassa
Centrale Banca in conformità a quanto stabilito nel documento “Policy di
pricing di Credito Lombardo Veneto”, aggiornato tempo per tempo e a
disposizione della clientela che ne faccia richiesta.
Il prezzo delle Obbligazioni così determinato sarà diminuito, nel caso di
acquisto da parte della Banca, e aumentato, nel caso di vendita da parte della
Banca, di uno spread di negoziazione in funzione delle condizioni di mercato
di volta in volta presenti, e che comunque non potrà essere superiore
all’1,50%.
Ai prezzi determinati come sopra, la banca applicherà una commissione di
negoziazione prevista nella execution-trasmission policy della stessa, nella
misura massima di 50 bps.
SPESE E COMMISSIONI
A CARICO DEL
SOTTOSCRITTORE
Non sono applicate spese o commissioni di collocamento in aggiunta al
prezzo di emissione del titolo.
Si invita comunque l’investitore a prendere visione delle condizioni
economiche previste dal contratto quadro sui servizi di investimento.
REGIME FISCALE
Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che per
legge colpiscono o dovessero colpire le presenti Obbligazioni, i relativi
interessi ed ogni altro provento ad esse collegato.
Per le persone fisiche gli interessi, i premi e gli altri frutti delle Obbligazioni
sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n. 239 e
successive modifiche ed integrazioni. Per effetto di quanto disposto dal D.L.
13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, agli
interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni, viene attualmente applicata
una imposta sostitutiva nella misura del 20,00%.
Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs.
21 novembre 1997 n. 461 e successive modifiche ed integrazioni. Per effetto
di quanto disposto dal D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14
settembre 2011 n. 148, sulle plusvalenze, diverse da quelle conseguite
nell’esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo
oneroso ovvero nel rimborso delle obbligazioni, viene applicata un’imposta
sostitutiva nella misura del 20,00%.
La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. si incarica di operare le dovute
trattenute alla fonte.
TERMINE DI
PRESCRIZIONE DEGLI
INTERESSI E DEL
CAPITALE
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono dopo cinque anni dalla data di
scadenza delle cedole, per quanto riguarda gli interessi, e dopo dieci anni dalla
data in cui l’obbligazione è divenuta rimborsabile, per quanto riguarda il
capitale.
LEGISLAZIONE E FORO
COMPETENTE
Il prospetto del presente prestito obbligazionario è redatto secondo la legge
italiana. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte
Pag. 4 di 8 le condizioni fissate nel presente prospetto. Per qualsiasi controversia
connessa con il prestito, le obbligazioni o il presente prospetto, sarà
competente in via esclusiva il foro di Brescia.
Ove il portatore delle obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi
e per gli effetti del D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 (c.d. Codice del
Consumo), il foro competente sarà il foro di residenza o domicilio elettivo di
quest’ultimo.
INFORMAZIONI RELATIVE ALL’OFFERTA
PERIODO DI OFFERTA
Le obbligazioni offerte dal 17/02/2014 al 19/08/2014 per il tramite della
Banca e delle sue filiali come da prospetto iniziale, saranno prorogate fino
al 30/09/2014 o chiusura anticipata del collocamento. La sottoscrizione
delle obbligazioni sarà effettuata presso la sede della Banca e le sue filiali.
Il prospetto sarà reso disponibile anche attraverso il sito internet
www.crelove.it.
Le obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la sede e le
filiali Credito Lombardo Veneto S.p.A., con sede legale a Brescia (BS) –
Via Orzinuovi, 75, che opererà quale responsabile del collocamento ai sensi
della disciplina vigente.
Credito Lombardo Veneto S.p.A. è emittente ed unico collocatore del
prestito obbligazionario. Non sono, pertanto, previsti accordi con altri
soggetti per l’attività di sottoscrizione o di collocamento come non sono
previste commissioni addebitate ai sottoscrittori per il collocamento e/o per
la sottoscrizione del prestito obbligazionario.
La sottoscrizione sarà effettuata esclusivamente allo sportello (non è
prevista l’offerta fuori sede) previa sottoscrizione della seguente
modulistica da parte dell’investitore:
- Modulo di adesione
- Conferimento dell’ordine
- Attestazione dell’ordine.
All’investitore viene consegnata copia dei suddetti documenti.
L'Emittente si riserva la facoltà di estendere la durata del periodo di offerta,
stabilendo ulteriori Date di Regolamento, dandone comunicazione mediante
apposito avviso e pubblicato, in forma stampata nella sede legale
dell’Emittente e presso le proprie filiali incaricate del collocamento e in
forma elettronica sul sito internet dell’Emittente.
L’Emittente ha la facoltà di procedere all’emissione anche nell’ipotesi in cui
non sia sottoscritto l’Ammontare Totale oggetto dell’offerta.
La Banca si riserva, inoltre, la facoltà di procedere alla chiusura anticipata
dell’Offerta, sospendendo immediatamente l’accettazione di ulteriori
richieste, nel caso di raggiungimento dell’Ammontare totale offerto ed in
caso di mutate condizioni di mercato.
In caso di esercizio della facoltà di chiusura anticipata da parte della Banca
verrà data comunicazione, mediante apposito avviso disponibile presso la
sede e tutte le filiali della Banca, nonché sul sito internet www.crelove.it.
L’importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore
all’ammontare totale massimo previsto per l’emissione.
Pag. 5 di 8 AMMONTARE TOTALE,
NUMERO TITOLI E
TAGLIO MINIMO
L’ammontare totale delle obbligazioni è di nominali 10.000.000 di euro,
suddiviso in massimo n. 1.000 titoli al portatore del valore unitario di €
10.000 ammessi al sistema di gestione accentrata presso la Monte Titoli
S.p.A. in regime di dematerializzazione, ai sensi del D.Lgs. 24 giugno 1998,
n. 213 e della delibera Consob n. 11768 del 23 dicembre 1998. Pertanto non
potranno essere materialmente emessi.
L’importo minimo di sottoscrizione è pari a € 10.000. Tagli più elevati del
minimo saranno consentiti per importi multipli di € 10.000.
Il suddetto prestito è stato emesso a seguito della delibera del Consiglio di
Amministrazione della Banca il 28/01/2014.
L’Emittente si riserva la facoltà, nel periodo di validità dell’offerta, di
aumentare l’ammontare totale dell’emissione dandone comunicazione
tramite apposito avviso pubblicato in forma stampata nella sede legale
dell’Emittente e presso le proprie filiali incaricate del collocamento e in
forma elettronica sul sito internet dell’Emittente.
MODALITÀ DI
PUBBLICAZIONE DEI
RISULTATI
DELL’OFFERTA
L’emittente è esente dall’obbligo di trasmettere alla Consob le informazioni
relative ai risultati dell’offerta, ai sensi dell’art. 13, comma 4, del
Regolamento Consob n. 11971/99.
L’emittente si impegna a mettere a disposizione del pubblico, sia sul sito
internet della Banca (www.crelove.it), che presso la sede e tutte le filiali,
un avviso contenente i risultati dell’offerta.
DATA DI
REGOLAMENTO
Il pagamento del controvalore relativo all’importo sottoscritto
all’investitore sarà effettuato nel giorno stesso della sottoscrizione (Data di
Regolamento), che coincide con il giorno di godimento del prestito,
mediante addebito del rapporto collegato al deposito amministrato (conto
corrente o d/r nominativo) oppure per cassa.
I titoli saranno messi a disposizione degli aventi diritto in pari data mediante
deposito presso la Monte Titoli S.p.A.
FATTORI DI RISCHIO
La Banca invita gli investitori a prendere attenta visione del presente
prospetto, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi alla
sottoscrizione dell’obbligazione.
RISCHIO DI CREDITO
L’investitore che sottoscrive le obbligazioni diviene finanziatore della
Banca e titolare di un credito nei confronti della stessa per il pagamento
degli interessi e per il rimborso del capitale a scadenza. L’investitore è
dunque esposto al rischio che la Banca divenga insolvente o non sia
comunque in grado di adempiere a tali obblighi per il pagamento. Alla
Banca e alle obbligazioni non è attribuito alcun livello di “rating”. Va
tuttavia tenuto in debito conto che l’assenza di rating non è di per sé
indicativa della solvibilità della Banca e conseguentemente della rischiosità
delle obbligazioni stesse.
RISCHIO DI LIQUIDITÀ
È il rischio rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore
di vendere prontamente ed economicamente le Obbligazioni prima della
loro scadenza naturale ad un prezzo in linea con il mercato, che potrebbe
anche essere inferiore al prezzo di emissione del titolo.
La liquidità del titolo è assicurata dal fermo impegno assunto da Credito
Lombardo Veneto S.p.A. di proporsi quale contropartita diretta con la
Pag. 6 di 8 clientela per le obbligazioni di propria emissione. Per il dettaglio sulle
modalità di negoziazione si rimanda al paragrafo “condizioni di liquidità”.
Il sottoscrittore potrebbe, comunque, subire delle perdite in conto capitale
nel disinvestimento delle Obbligazioni in quanto l’eventuale vendita
potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al prezzo di sottoscrizione delle
Obbligazioni stesse.
Pertanto l’investitore, nell’elaborare la propria strategia finanziaria, deve
avere ben presente che l’orizzonte temporale dell’investimento nelle
Obbligazioni (definito dalla durata delle stesse all’atto dell’emissione e/o
della sottoscrizione) deve essere in linea con le sue esigenze future di
liquidità.
RISCHIO DI MERCATO
Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione del valore di
mercato (per effetto di movimenti dei tassi di interesse e delle valute) delle
obbligazioni, pertanto il valore di mercato delle obbligazioni potrebbe
diminuire durante la vita delle medesime a causa dell'andamento dei tassi di
mercato.
In generale, a fronte di un aumento dei tassi d’interesse, ci si aspetta la
riduzione del prezzo di mercato dei titoli a tasso fisso.
Sebbene un titolo a tasso variabile segua l’andamento del parametro di
indicizzazione, subito dopo la fissazione della cedola il titolo può subire
variazioni di valore in maniera inversa alle variazioni dei tassi di interesse
di mercato.
Per le obbligazioni a tasso fisso / zero coupon, l’impatto delle variazioni dei
tassi di interesse di mercato sul prezzo delle obbligazioni è tanto più
accentuato quanto più lunga è la vita residua del titolo. Conseguentemente,
qualora gli investitori decidessero di vendere le obbligazioni prima della
scadenza, il valore di mercato potrebbe risultare inferiore anche in maniera
significativa al Prezzo di Offerta delle medesime.
Il rimborso integrale del capitale a scadenza, permette all’investitore di poter
rientrare in possesso del proprio capitale e ciò indipendentemente
dall’andamento dei tassi di mercato.
DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO
Per l’intera durata dell’offerta al pubblico, possono essere consultati in formato cartaceo, presso la Sede
Legale e presso tutte le Filiali, e in formato elettronico, nel sito internet www.crelove.it, i seguenti
documenti:
- Statuto vigente dell’Emittente;
- Bilancio d’esercizio dell’Emittente, chiuso al 31/12/2013, contenente la relazione della società di revisione
ai sensi dell’art. 2409 codice civile;
- copia del presente Prospetto Semplificato;
- sintesi del documento “Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini della Credito Lombardo Veneto
S.p.A.”;
- policy di pricing.
La Banca provvederà, ai sensi dell’articolo 13, comma 2, del Regolamento Consob n. 11971/99, a pubblicare
sul proprio sito internet le informazioni relative ai risultati dell’offerta del presente prestito entro cinque
giorni lavorativi dalla conclusione dell’offerta.
Pag. 7 di 8 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’
PERSONE RESPONSABILI
La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A., in persona del suo legale
rappresentante, Presidente del Consiglio di Amministrazione, Prof.
Francesco Spinelli, dichiara di aver adottato tutta la ragionevole
diligenza richiesta ai fini della redazione del presente prospetto e attesta
che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a propria conoscenza,
conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A.
Il Presidente
Prof. Francesco Spinelli
Pag. 8 di 8

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