FONDO STRATEGICO 1 INVESTITORI Quota B: investitori pubblici (Provincia autonoma BZ, Provincia autonoma TN, Regione TAA e società controllate) Quota A: fondi pensione complementare territoriali Quota C: investitori qualificati Datori di lavoro Investimenti locali PRIORITÀ: Minibonds, Cambiali finanziarie, Obbligazioni („Decreto Svilupppo“ 2012) PMI Fondi Fondi di di pensione pensione complementare complementare territoriali territoriali FONDO STRATEGICO QUOTA A Effetto Leva lavoratori QUOTA B (*) Alto Adige Finance QUOTA C Mano pubblica Altri Altri Investitori Investitori * garantisce il capitale dei fondi di pensione complementare Caratteristiche fondo strategico Fondo mobiliare chiuso di diritto italiano suddiviso in due comparti: „Comparto Bolzano" e „Comparto Trento“ con durata massima di 10 (dieci) anni a decorrere dall‘unico closing ovvero, in caso di più closing, dal primo Closing. Scopo é di investire il patrimonio in strumenti finanziari non speculativi, emessi da soggetti con attività in regione: imprese di tutti i settori aventi sede legale e/o operativa nella ns. regione, dotate di una posizione di mercato ben definita, di una guida imprenditoriale valida, di un gruppo manageriale preparato ed esperto, di una buona solidità patrimoniale, di un‘adeguata redditività attuale e/o prospettica, di un significativo potenziale di creazione del valore e caratterizzate da stabilità o crescita prospettica dei flussi di cassa, con priorità per le microimprese, piccole imprese e medie imprese. Amministrazioni pubbliche, organismi di diritto pubblico, banche e/o consorzi di garanzia aventi sede legale e/o operative nella Regione Trentino Alto Adige Sono esclusi investimenti a favore di aziende in stato di crisi. 4 Alcuni schemi d‘intervento del FSTAA garanzia Fondo Centrale Garanzia PMI, Confidi, SACE ecc. listino Extra Mot Pro PMI Emette Mini-bond Intervento diretto Intervento indiretto Micro imprese e /o PMI Banca emette „cover bond“ FONDO STRATEGICO Con sottostante operazioni con micro imprese e PMI Intervento come Fondo dei Fondi PMI Emette Mini-bond Massimo 20% del FSTAA Sottoscritto da un Fondo Mini-bond Operativitá analoga al FSTAA 5 PRODOTTI Gli strumenti finanziari comprendono: Mini bond/ cambiali finanziarie Export Credit Notes Project Bond Obbligazioni territoriali cartolarizzazioni • La bontà degli emittenti viene verificata periodicamente per accertare la loro solidità finanziaria. 6 Vantaggi per l‘impresa: diversificazione fornitori di credito per quanto riguarda il medio/lungo termine con conseguente facilitazione di concessione credito sul breve da parte delle banche tradizionali devono mettere a disposizione meno garanzie personali e reali possono essere finanziati difficilmente bancabili piani di crescita crescita strutturale nella pianificazione e la struttura finanziaria, salto culturale, trasparenza Possibilità di quotazione in borsa (immagine) 7 STRUTTURA MINI BOND ADVISOR ADVISOR SPONSOR SPONSOR EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA SINGOLI SINGOLI INVESTITORI INVESTITORI QUALIFICATI QUALIFICATI FONDO FONDO STRATEGICO STRATEGICO 8 Vantaggi impresa devono mettere a disposizione meno garanzie personali e reali possono essere finanziati piano di crescita difficilmente bancabili crescita strutturale nella pianificazione e la struttura finanziaria, salto culturale, trasparenza 9 STRUTTURA CAMBIALI FINANZIARIE ADVISOR ADVISOR SPONSOR SPONSOR EMISSIONE CAMBIALI SINGOLI SINGOLI INVESTITORI INVESTITORI QUALIFICATI QUALIFICATI FONDO FONDO STRATEGICO STRATEGICO 10 Vantaggi impresa: finanziamento separato e dedicato per un progetto/fornitura estera liquidità immediata 11 STRUTTURA EXPORT CREDIT NOTES 1. Fattura pro-forma ESPORTATORE ESPORTATORE 6. Invio documenti 9. P IMPORTATORE IMPORTATORE 5. Spedizione merce aga me nto FONDO FONDO STRATEGICO STRATEGICO 8. O 10 . Pa 4. Invio L/C 3. Invio L/C BANCA BANCA DELL ‘ESPORTATORE DELL‘ESPORTATORE 7. Invio documenti kL /C c on sca de nz a gam en to a sca d 2. Richiesta emissione Lettera di Credito en za BANCA BANCA DELL ‘IMPORTATORE DELL‘IMPORTATORE 12 Vantaggi impresa Finanziamento completo del progetto Qualità del progetto viene valutato da professionisti esterni Finanziamento progetti anche non bancabili per dimensione e durata Nuovo partner professionale per tutta la parte finanziaria 13 STRUTTURA PROJEKT BOND SOCIET Á SOCIETÁ VEICOLO VEICOLO Senior debt in forma di Projekt Bond FONDO FONDO STRATEGICO STRATEGICO EIB EIB Equity 14 Vantaggi: Permette di mettere indirettamente dei fondi a disposizione per finanziamenti, concessi a piccole e medie imprese, che per la loro struttura non hanno accesso ai mercati alternativi 15 STRUTTURA CARTOLARIZZAZIONE •Che dispone di mutui di varia natura •Che necessitá di liquiditá BANCA BANCA crea SPV SPV (SPECIAL (SPECIAL PURPOSE PURPOSE VEHICLE) VEHICLE) Emette obbligazioni con Valore nominale pari ai crediti Al quale conferisce i mutui e le garanzie date dai diritti sulle ipoteche Paga le cedole con le rate che riceve dai mutui 16 Vantaggi impresa Permette di mettere direttamente dei fondi a disposizione per finanziamenti a piccole, medie imprese e microimprese, che per la loro struttura non hanno accesso ai mercati alternativi Condizioni favorevoli per le imprese 17 STRUTTURA OBBLIGAZIONI TERRITORIALI FONDO FONDO STRATEGICO STRATEGICO SOTTOSCRIVE OBBLIGAZIONI TERRITORIALI BANCA BANCA CONCEDE PRESTITI ALLE MICRO IMPRESE 18
© Copyright 2024 ExpyDoc
