N° e data : 140428 - 28/04/2014 Diffusione : 477910 Periodicità : Settimanale Corriere_140428_31_37.pdf Pagina 31 : Dimens.50.59 : % 689 cm2 Sito web: http://www.corriere.it Analisi Le proposte articolate dei consulenti di Moneyfarm adatte a diversi profili di rischio , lucette Tre menu da replicanti : piatti facili e per tutti i palati Da diecimila a 250 mila euro dalla massima prudenza al rischio calcolato come utilizzare gli Etf per investire a breve O per puntare al 6%% in cinque anni : , . DI PIEREMILIO Conservativo GADDA Liquidità in abbondanza azionari e Focalizzati obbligazionari solo su emissioni di buona qualità o al contrario dedicati ai titoli speculativi Panieri specializzati sulle materie prime oro e persino succo d arancia. Rappresentativi di singoli settori industriali o specifici all inflazione un pizzico di mercati e azioni globali la ricetta a base di 6 Etf per un investitore prudente con10 mila euro Per tenere la volatilità sotto controllo oltre metà della somma è destinata a titoli governativi a breve termine italiani e dell con scadenze comprese tra uno e tre anni Mille euro 10%% sono investiti in un indice di corporate bond investment grade americani che ' emergenti , , caffè temi d investimento , come i consumi emergenti Ogni benchmark ha i suoi quotati in Borsa come singoli titoli azionari E a essere combinati replicanti . adatti all interno di un portafoglio in rappresentanza ' facilmente , grazie a soglie d accesso Peri prudenti la metà in bond brevi per gli aggressivi tante azioni , , modello , 2 ,5%% ) . di 1.500 euro « Non si tratta di una rialzista sul metallo giallo " precisa il responsabile asset allocation ma di una piccola contro i rischi di coda legati agli effetti collaterali politiche monetarie scommessa " , permette di avere al biglietto verde copertura esposizione , ; altri 1.500 curo vengono destinati inflation in vista ai titoli linked « Oggi contro il pericolo di una futura scontato . risalita dei prezzi ) , deve essere esclusa a » spiega Claudio Barberis , , asset " costruiti dalla società responsabile di Due gli MoneyFarm consulenza finanziaria di ingredienti piccanti da MoneyFarm utilizzando 5%% di bond aggiungere esclusivamente Etf e pensati dei Paesi emergenti in per investitori con un profilo valuta locale e 12 ,5%% di di rischio crescente. scadenza del6 . . ' Markets e c' è spazio anche per le azioni africane Sui Bric c' è . un po' ditensione ancora ' l Africa invece , , . italiani a breve : non è nel di chi vuole alleggerire ' l esposizione agli gli analisti di l orizzonte di riferimento per un portafoglio ' MoneyFarm , deve essere di 4-5 anni La scommessa sul debito emergente vale da aggressivo almeno . corporale sola , ' , bond in dollari l asset allocation una puntata sull oro( 2 ,5%% una . ' ' titoli di dell area Euro con quota di debito italiano a comprese tra3 e 5 anni termine ( 7 ,5%% e corporate 12 ,5%% )e corporate bond di bond investment grade buona qualità ( 25%% 26 ,5%% distribuiti su tre Etf. diversificati tra zona Euro Stati Uniti e un paniere sulle emissioni inferiori a 5 anni. termine ( 12 ,5%% ) ) , , ' Stato globali rappresentate scadenze , ' dall Msci World All più diversificato rispetto ) breve ( : al tradizionale ) di base Altri 26 mila euro sono posizionati su un replicante dell Msci Emerging consumi Completa governativi Country 2 ,5%% ( governativi , media : azioni Sol Levante ' La restante metà del portafoglio è investita in ,15%% una durata finanziaria di 5 anni aggressivo per una da quasi il 10%% del paniere ed è fatta con due Etf uno specializzato sui governativi in valuta locale l altro sui a priori : su un , emergenti. Secondo . Ma questa ipotesi non allocation modello ) l altra da 6.250 euro focalizzata sui ) ulteriormente in questo caso una 4%% generico ( escluso mirino quota di titoli high yield europei ( 2 ,5%% più un ulteriore 5%% dedicato ai bond emergenti in valuta locale Il paniere stima un rendimento costa pochissimo perché il rischio inflattivo non è mila euro ( 10 paniere ultraespansive ». Il portafoglio piccola proteggersi dicate due scommesse delle prevede . , . , ' ( 34%% tra Europa Stati Uniti e Giappone All Asia sono de ( ' ' investimento , in prevalenza Paesi sviluppati ) spazio , di un probabile molto contenute a partire da pochi euro. Ecco tre portafogli " uno conservativo uno bilanciato e uno più , . ) apprezzamento , , , , ' 30%% , ai mercati azionari è riservata ) , ( azionaria del : , suddivisa tra Europa ( 10%% Usa ( 7%% Giappone ( 5%% )e mercati emergenti ( 8%% )che ricorda Barberis « hanno già sofferto molto » Trova all interno del paniere anche un Etc sull oro per un . . delle diverse classi di attivo delle possibilità si Moneyfarm suggerisce un mix di 13 Etf con un' ) , rispettivamente Eurozona pepato il aggressivo studiato per una somma di 250 mila euro oltre la metà del paniere 54%% : esposizione ' , Ben più portafoglio , , . Aggressivo ventaglio amplia . ' ' , Questa . Inequilibrio Per un portafoglio di 60 mila euro il bilanciato titoli agganciati , , di corporate bond un po . Indici , ) Msci World grazie un' esposizione del 18%% ai mercati emergenti. , ( , ) , specializzato 1/2 Copyright (Corriere Economia) Riproduzione vietata MONEYFARM N° e data : 140428 - 28/04/2014 Diffusione : 477910 Periodicità : Settimanale Corriere_140428_31_37.pdf Pagina 31 : Dimens.50.59 : % 689 cm2 Sito web: http://www.corriere.it PORTAFOGLIO CONSERVATIVO (10.000 euro Azioni 12 ) e globali in@nz@ ,5%% Bond Emergenti in valuta locale la app che fa il rating Arriva 5%% Corporate bond Investment Grade in dollari quotati in Piazza Affari agli strumenti Govemativi Italia a breve termine 10%% Bond Inflation tanti investitori che puntano sugli Etf hanno ora uno strumento in più per valutare e scegliere che cosa mettere in portafoglio. Arriva infatti dalla società di consulenza indipendente ( www.consultique.com e da MondoEtf ( www.etfplus.net provider specializzato nell informazione sul mondo degli traded fund una nuova app dedicata agli Etf quotati sulla Borsa di Milano L applicazione disponibile sia per iOs che per Android consente di disporre dell intero database di Etf ed Etc quotati in Italia con una scheda di informazioni per ogni singolo strumento e con soprattutto il rating misurato da Consultique che consente di selezionare gli strumenti più efficienti La gratuita della app permette la creazione di liste di preferiti e la composizione di portafogli ed è arricchita con statistiche per ogni prodotto rating Consultique liquidità tecniche di replica costi performance e volatilità La versione a pagamento ( 0 ,89 euro al mese offre la possibilità di scaricare uno dei quattro portafogli realizzati dall ufficio studi della società per altrettanti profili di rischio composti esclusivamente da Etf ed Etc. 25%% ' Linked 15%% Govemativi Italia Oro a 12 2 ,5%% Azioni Paesi emergenti Consultique breve termine ), ) ' ,5%% , Exchange Governativi euro a medio termine ' . , ' 8%% 12 Azioni Giappone ,5%% , Bond Inflation 5%% euro Linked Azioni Usa , 10%% 7%% Azioni Europa versione 10%% 12 Bond Emergenti invaluta locale ,5%% : , Corporate bond Investment Grade in dollari 5%% Obbligazioni high yield .5%% euro ( 250.000 euro a Africa Paesi Corporate bond Investment Grade in dollari ,5%% ) Bond Paesi emergenti in valuta locale Asia 4%% 7%% Azioni Giappone Bond 6 ,5%% Azioni Paesi emergenti in valuta forte Azioni Usa ,5%% RISERVATA Replica fisica o sintetica? Il dibattito è sempre aperto 10%% 2 ,5%% Azioni SINDACO RIPRODUZIONE e 16 ,5%% emergenti Azioni Asia ( consumi dibase O I Corporate bond Investment Grade in euro 3%% Azioni SILVIA breve termine 7,5%% Azioni , , Govemativi Italia 2 ,5%% 2 ,5%% Europa fisica o sintetica? La questione è stata , per diverso Replica al centro di un acceso dibattito per arrivare alla 15%% tempo Gli ingredienti , Dipende dall indice che si deve copiare « Bisogna valutare il sottostante " spiega Marcello Chelli referente per l Italia dei Lyxor Etf " Per alcuni come i paesi emergenti o le materie prime la sintetica è l unica soluzione l conclusione Etf utilizzati per la composizione dei tre portafogli Gli , ' ,5%% Oro 12 , . ) 12 PORTAFOGLIO AGGRESSIVO 10 , . Corporate bond Investment Grade in euro che entrambe le strategie sono valide ' . . ' Governativi euro a breve termine Governativi Italia a breve termine Governativi Corporate euro a medio termine bond Inv Grade . Didrix2 lbentEurSover Mufs Lyxor Eurozone 1-3 Aa Eur Didrix2 Mola Eur Sover Eurozone iShares Corporate Credit IG Eur I 3-5 Aa Eur 1-5yr I I Corporate bond Inv Grade . Bond I in dollari in valuta locale Emergenti Bond Emergenti in valuta forte iSharesMarkit iBant Usd Corporate Bond Dis Eur iShares III Batrlays EmMkt Local Govt Bond Dis Usd iShares Usd Emerging Markets Corps euro Didrix2 lima Euro Inflation-Linked ' , , è che non ci sia il rischio di controparte che deve essere importante , annullato con titoli a garanzia » Decisamente più favorevole alla fisica è la società DeAWM ( Deutsche Asset Wealth Management del gruppo Deutsche Bank ) che ha appena completato un programma di commutazione dalla modalità sintetica a quella fisica di 18 Etf db X-trackers azionari e ne ha aggiunti di nuovi Tra questi anche il primo in Europa a replica fisica sull indice CSI300 A-shares della Cina. « L operazione è stata decisa avendo osservato che gli investitori privati hanno una chiara preferenza per la replica fisica " dice Mauro Giangrande responsabile Passive Distribution di DeAWM Italia " E l iniziativa è stata subito premiata Da inizio anno sull offerta a replica diretta sono arrivati flussi per 560 milioni di euro ». . , . Obbligazioni high yield euro iShares Markit iBant Euro Highreld Bond Dis Eur I Inflation linked , ' etf Afts Btp 1-3Y ItalyGovt Bond Eur in euro iShares III Barclays Euro Corporate Bond Dis Eur . , ' , ' Aa Eur , Azioni Globali Azioni Europa Lyxor entscil All Country World Eur Lyxor Msci Europe Eur , Azioni Usa iSharesS&P ' 500 Dis Eur . Azioni Giappone AzioniPaesi emergenti Azioni Asia Lyxor lapan TopixDis Eur DbtxMsd Emerging Markets Idx Udts Etf Eur Lyxor Msci AC ' . P O RIPRODUZIONE Azioni Asia"consumi di base Azioni Africa Oro Fonte Mufs Lyxor Etf Msci Asia Ex Lyxor . PU. Asia-Pacifica lapan Dis Eur lap Cons Rapi es Aa RISERVATA Eur Pan Afrka Dis Eur Effs Meta! on Gold Commodity Secured Eur MoneyFarm 2/2 Copyright (Corriere Economia) Riproduzione vietata MONEYFARM
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