Portefeuille- en bonusoverzicht Rabo Inflatie Bonus Obligatie

Portefeuille- en bonusoverzicht Rabo Inflatie Bonus Obligatie XS0267322047
www.raboglobalmarkets.nl
Mogelijke (maximale) uitbetaling op 28 december 2016:
190.20%
28 december 2016
Overzicht opgetreden credit events & nog te behalen maximale bonus op
Credit event
nr
Naam bedrijf
soort bedrijf
Datum
Start
1
Restwaarde
27 oktober 2006
Thomson
Media
20 april 2015
(huidige stand van de bonus plus hoofdsom)
23 oktober 2009
63.25%
Bonus reductie
Maximaal te behalen
bonus*
Buffer voor verliezen
0.00%
100.00%
3.000%
9.80%
90.20%
2.706%
* Rekenvoorbeeld bonusreductie: elk van de 125 bedrijven welke is opgenomen in de iTraxx® Europe Series 6 index (zie overzicht hieronder) vertegenwoordigt 0,8% (1 gedeeld door 125) van de
portefeuille van de index. Als één bedrijf een credit event heeft ondergaan en de restwaarde is vastgesteld op 40%, dan is het verlies op de indexportefeuille 0,8% * (100% - 40%) oftewel 0,48% van de
portefeuille. De bonusuitkering is afhankelijk van de eerste 3% aan verliezen in de indexportefeuille. Daarom zal 0,48% verlies in de portefeuille resulteren in 0,48% gedeeld door 3% = 16% verlies van de
bonus. Als dit het enige credit event is gedurende de looptijd van de Rabo Inflatie Bonus Obligatie, dan zal, onafhankelijk van het moment van het credit event, de bonusuitkering op einddatum 84%
bedragen. Bij twee credit events zal dit 68% bedragen, bij een veronderstelde restwaarde van 40% voor beide credit events. Dit is echter geredeneerd op basis van een weging van 0,8% in de portefeuille
en een restwaarde van 40%. Indien deze waarden verschillen, zal ook de uitkomst anders worden, bijvoorbeeld: hoe hoger de restwaarde wordt vastgesteld, hoe lager het verlies in de bonus. De restwaarde
wordt via een veilingproces vastgesteld door de ISDA, de toezichthouder bij kredietderivaten (credit default swaps). Zie ook de woordenlijst op deze website voor uitleg van enige begrippen. Door
overnames, splitsingen en fusies kunnen de namen en gewichten in de portefeuilles veranderen.
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
Bonus reductie
40.00%
Maximaal te behalen bonus*
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
Start
Thomson
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De gegeven cijfers bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen door
veranderende marktomstandigheden worden beinvloed. Aan de verstrekte informatie kunnen geen rechten worden ontleend.
Onderstaande gegevens zijn van datum:
Itraxx
series 6
20 april 2015
aantal jaar tot aflossing:
1.7 jaar
Naam van bedrijf
Sector
Rating S&P
Rating Moody's
1
Royal Bank Of Scotland NV (heeft ABNAMRO overgenomen)
Banks
BBB-
Baa2 *-
2
Accor SA
Travel & Leisure
BBB-
3
Adecco SA
Support Services
BBB+
4
Aegon NV
Life Insurance
5
AB Electrolux
6
Gewicht
in index Land
CDS spread
2 jaar
(bieding)
0.8
GB
37
0.8
FR
26
Baa2
0.8
CH
37
A-
A3
0.8
NL
71
Household Goods & Home Construction
BBB
WR
0.8
SE
18
AB Volvo
Industrial Engineering
BBB
0.8
SE
23
7
Akzo Nobel NV
Chemicals
BBB+
Baa1
0.8
NL
11
8
Alliance Boots Holdings Ltd
Food & Drug Retailers
NR
WR
0.8
GB
42
9
Allianz SE
Nonlife Insurance
AA
Aa3
0.8
DE
18
10
Altadis SA
Tobacco
BBB
0.8
ES
12
11
ArcelorMittal Finance SCA
Industrial Metals & Mining
BB
WR
0.8
LU
41
12
Assicurazioni Generali SpA
Nonlife Insurance
NR
Baa2
0.8
IT
43
13
Aviva PLC
Life Insurance
A-
A2
0.8
GB
37
14
AXA SA
Nonlife Insurance
A-
A2
0.8
FR
30
15
BAE Systems PLC
Aerospace & Defense
BBB+
Baa2
0.8
GB
14
16
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
Banks
0.8
IT
150
17
Banca Popolare di Lodi SpA
Banks
NR
WR
0.8
IT
142
18
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
Banks
BBB
Baa2 *+
0.8
ES
53
19
Banco Comercial Portugues SA
Banks
B+
0.8
PT
211
20
Novo Banco SA
Banks
NR
WR
0.8
PT
298
21
Banco Santander SA
Banks
BBB+
(P)Baa1 *+
0.8
ES
53
22
Barclays Bank PLC
Banks
A
A2
0.8
GB
28
23
Bayer AG
Chemicals
A-
A3
0.8
DE
10
24
Bayerische Motoren Werke AG
Automobiles & Parts
A+
A2
0.8
DE
26
25
Bertelsmann AG
Media
BBB+
Baa1
0.8
DE
13
26
British American Tobacco PLC
Tobacco
0.8
GB
12
27
British Telecommunications PLC
Fixed Line Telecommunications
BBB
0.8
GB
15
28
Cadbury PLC (splitsing na overname door Mondelez)
Food Producers
NR
0.4
GB
NR
B1
B1
*-
*-
*-
ABaa2
Mondelez (na splitsing van Cadbury)
Food Producers
BBB
Baa1
0.4
US
8
29
UniCredit SpA (heeft Capitalia overgenomen)
Banks
BBB-
Baa2 *+
0.8
IT
64
31
Carrefour SA
Food & Drug Retailers
BBB+
(P)Baa2
0.8
FR
16
31
Casino Guichard Perrachon SA
Food & Drug Retailers
BBB-
0.8
FR
35
32
Centrica PLC
Gas, Water & Multiutilities
A-
Baa1
0.8
GB
59
33
BASF SE (heeft CIBA overgenomen)
Chemicals
A+
A1
0.8
DE
14
34
Commerzbank AG
Banks
Baa1 *-
0.8
DE
47
35
Cie de St-Gobain
Construction & Materials
BBB
Baa2
0.8
FR
21
36
Cie Financiere Michelin SCA
Automobiles & Parts
BBB+
0.8
CH
15
37
Compass Group PLC
Travel & Leisure
38
Continental AG
Automobiles & Parts
39
Daimler AG
Automobiles & Parts
40
Deutsche Bank AG
Banks
41
Deutsche Lufthansa AG
Travel & Leisure
BBB-
42
Deutsche Telekom AG
Mobile Telecommunications
43
Diageo PLC
Beverages
44
Dixons Retail PLC
General Retailers
45
E.ON AG
Gas, Water & Multiutilities
46
Edison SpA (overgenomen door EDF SA)
Gas, Water & Multiutilities
47
EDP - Energias de Portugal SA
48
A-
*-
A
Baa1
0.8
GB
8
BBB
Baa3
0.8
DE
43
A3
0.8
DE
17
0.8
DE
41
Ba1
0.8
DE
51
BBB+
Baa1
0.8
DE
13
A-
A3
0.8
GB
12
WR
0.8
GB
20
(P)Baa1
0.8
DE
20
BBB+
Baa3
0.8
IT
15
Electricity
BB+
Baa3
0.8
PT
32
EDF SA (heeft Edison overgenomen)
Electricity
A+
A1
0.8
FR
15
49
EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG
Electricity
A-
(P)A3
0.8
DE
40
50
Endesa SA
Electricity
BBB
WR
0.8
ES
19
51
Enel SpA
Electricity
BBB
Baa2
0.8
IT
23
52
European Aeronautic Defence and Space Co NV
Aerospace & Defense
A
(P)A2
0.8
FR
26
53
Fortum OYJ
Electricity
0.8
FI
27
54
France Telecom SA (Orange)
Fixed Line Telecommunications
0.8
FR
23
55
Gallaher Group Ltd
Tobacco
NR
0.8
GB
56
Gas Natural SDG SA (na overname Union fenesa)
Gas, Water & Multiutilities
BBB
WR
0.8
ES
22
57
GDF Suez (na fusie Suez & Gas de France)
Gas, Water & Multiutilities
A
A1
0.8
FR
16
58
GKN Holdings PLC
Automobiles & Parts
BBB-
Baa3
0.8
GB
59
Glencore International PLC
Mining
BBB
0.8
CH
60
Groupe Auchan SA
Food & Drug Retailers
A-
0.8
FR
36
61
Experian Finance PLC
Software & services
A-
0.8
GB
15
62
Hannover Rueckversicherung AG
Nonlife Insurance
AA-
0.8
DE
22
63
Hellenic Telecommunications Organization SA
Fixed Line Telecommunications
BB-
0.8
GR
558
64
Henkel AG & Co KGaA
Chemicals
A
A2
0.8
DE
17
65
Iberdrola SA
Electricity
BBB
(P)Baa1
0.8
ES
22
66
Imperial Chemical Industries PLC
Chemicals
NR
WR
0.8
GB
11
67
Imperial Tobacco Group PLC
Tobacco
BBB
0.8
GB
19
68
Intesa Sanpaolo SpA (na fusie)
Banks
BBB-
Baa2 *+
0.8
IT
52
69
ITV PLC
Media
BBB-
Baa3
0.8
GB
78
70
Kingfisher PLC
General Retailers
BBB-
Baa2
0.8
GB
15
AA
*-
A-
*-
A-
*-
BBB+
A3
A2
*-
*-
Baa1
Baa1
71
Koninklijke DSM NV
Chemicals
72
Koninklijke KPN NV
Fixed Line Telecommunications
A
A3
0.8
NL
14
BBB-
Baa3
0.8
NL
73
Koninklijke Philips Electronics NV
General Industrials
22
A-
Baa1
0.8
NL
74
Lafarge SA
14
Construction & Materials
BB+
Ba1 *+
0.8
FR
75
33
Linde AG
Chemicals
A+
A2
0.8
DE
9
76
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA
Personal Goods
A+
0.8
FR
8
77
Marks & Spencer PLC
General Retailers
BBB-
Baa3
0.8
GB
80
78
Metro AG
Food & Drug Retailers
BBB-
Baa3
0.8
DE
31
79
Muenchener Rueckversicherungs AG
Nonlife Insurance
AA-
0.8
DE
37
80
National Grid PLC
Gas, Water & Multiutilities
A-
Baa1
0.8
GB
14
81
Nokia OYJ
Technology Hardware & Equipment
BB+
Ba2
0.8
FI
36
82
Pearson PLC
Media
BBB+
Baa1
0.8
GB
13
83
Peugeot SA
Automobiles & Parts
B+
Ba3
0.8
FR
59
84
PPR (Kering)
General Retailers
BBB
0.8
FR
16
85
Reed Elsevier PLC
Media
BBB+
0.8
GB
12
86
Renault SA
Automobiles & Parts
BB+
0.8
FR
26
87
Rentokil Initial PLC
Support Services
BBB
0.8
GB
48
88
Repsol YPF SA
Oil & Gas Producers
BBB-
0.8
ES
34
89
Thomson Reuters UK Ltd
Media
NR
WR
0.8
GB
13
90
Royal & Sun Alliance Insurance PLC
Nonlife Insurance
NR
WR
0.8
GB
91
RWE AG
Gas, Water & Multiutilities
BBB+
Baa1
0.8
DE
25
92
Safeway Ltd
Food & Drug Retailers
NR
Baa2
0.8
GB
104
93
Sanofi
Pharmaceuticals & Biotechnology
AA
A1
0.8
FR
8
94
Siemens AG
General Industrials
A+
0.8
DE
12
95
Sodexo
Travel & Leisure
96
Solvay SA
Chemicals
97
Stora Enso OYJ
98
Ba1
0.8
FR
12
BBB+
ABaa2
0.8
BE
44
Forestry & Paper
BB
Ba2
0.8
FI
42
GDF Suez (na fusie Suez & Gas de France)
Gas, Water & Multiutilities
A
A1
0.8
FR
16
99
Svenska Cellulosa AB
Personal Goods
A-
Baa1
0.8
SE
100
Swiss Reinsurance Co Ltd
Nonlife Insurance
AA-
Aa3
0.8
CH
18
101
Tate & Lyle PLC
Food Producers
BBB
Baa2
0.8
GB
73
102
Telecom Italia SpA
Fixed Line Telecommunications
BB+
Ba1
0.8
IT
61
103
Telefonica SA
Fixed Line Telecommunications
BBB
Baa2
0.8
ES
31
104
Telekom Austria AG
Fixed Line Telecommunications
BBB
Baa2
0.8
AT
17
105
Telenor ASA
Mobile Telecommunications
A
A3
0.8
NO
32
106
TeliaSonera AB
Mobile Telecommunications
A-
A3
0.8
SE
28
107
Tesco PLC
Food & Drug Retailers
BB+
Ba1
0.8
GB
50
108
Royal Bank of Scotland PLC/The
Banks
Baa1 *+
0.8
GB
37
109
Thomson
Media
0
FR
110
ThyssenKrupp AG
General Industrials
111
UniCredit SpA
Banks
112
Unilever NV
Personal Goods
113
United Utilities PLC
114
115
A-
*0
BB
Ba1
0.8
DE
50
BBB-
Baa2 *+
0.8
IT
64
A+
A1
0.8
GB
7
Gas, Water & Multiutilities
BBB-
Baa1
0.8
GB
85
Gas Natural (heeft Union Fenosa overgenomen)
Gas, Water & Multiutilities
BBB
WR
0.8
ES
22
UPM-Kymmene OYJ
Forestry & Paper
BB+
Ba1
0.8
FI
28
116
Valeo SA
Automobiles & Parts
BBB
Baa3
0.8
FR
50
117
Vattenfall AB
Electricity
A-
A3
0.8
SE
14
118
Veolia Environnement SA
Gas, Water & Multiutilities
BBB
Baa1
0.8
FR
15
119
Vivendi SA
Media
BBB
Baa2
0.8
FR
20
120
Vodafone Group PLC
Mobile Telecommunications
A-
Baa1
0.8
GB
18
121
Volkswagen AG
Automobiles & Parts
A
A2
0.8
DE
32
122
Wolters Kluwer NV
Media
BBB+
Baa1
0.8
NL
12
123
WPP 2005 Ltd
Media
BBB
WR
0.8
GB
14
124
Zurich Insurance Co Ltd
Nonlife Insurance
AA-
A1
0.8
CH
19
125
Intesa Sanpaolo SpA (na fusie)
Banks
BBB-
Baa2 *+
0.8
IT
52
Rood: bedrijf heeft credit event ondergaan. Groen: geen credit event opgetreden bij dit bedrijf. Bij de bedrijven met een iets donkere groene kleur heeft een fusie, overname of splitsing
gespeeld. De CDS Spread is een belangrijke indicatie voor de kans op een credit event. De CDS spread is een weerspiegeling van de kredietopslag die bovenop de risicovrije rente dient te
worden betaald door het bedrijf als het geld aan wil trekken. Hoe hoger de CDS spread, hoe hoger de inschatting van het wanbetalingsrisico door de financiële markt. Oftewel: hoe groter dus
de kans dat een credit event zal kunnen optreden bij dit bedrijf.
Zie woordenlijst voor verklaring begrippen
data: Rabobank International/PIP

Download Report