Zet uw pensioenkapitaal efficiënt aan het werk

Zet uw pensioenkapitaal efficiënt aan het werk
Bijlage “Netto”,
- 20 Sep. 2014
Pagina 50
Waarmee moet u rekening houden als u een bestemming zoekt voor het kapitaal van uw groepsverzekering? Hoe zorgt u elke maand
voor een extra inkomen van 1.500 euro? En wat als uw centen in vastgoed zitten en uw partner plots ziek wordt?
Het is zover. U hebt de foto's van uw kinderen van uw computer gehaald, al uw spullen in een doos gestopt en de afscheidsdronk
waarop uw collega's u hebben getrakteerd zit erop... U bent met pensioen. Vandaag begint een nieuw leven. Wanneer uw oudcollega's volgende week weer allemaal aan het werk zijn, gaat u vissen, golfen of slaapt u gewoon lekker uit. Zalig.Behalve dan
dat uw wettelijk pensioen wellicht lager zal liggen dan uw laatste loon. Het bedraagt maximaal 1.500 euro (het brutobedrag is
momenteel begrensd op 2.750 euro). Jean-François Masset, private banker bij Degroof, legt uit waarom dat een probleem kan
vormen: 'Doorgaans behouden wij de levensstandaard en de daarmee gepaarde gaande uitgaven waaraan wij gewend waren in
de laatste jaren van ons professionele leven. Maar zodra je met pensioen bent, daalt dat inkomen gevoelig. Het is goed dat het
wettelijk pensioen er is, maar het volstaat vaak niet om de levensstandaard te behouden.'Als u behoort tot de 65 procent werknemers
die tijdens hun loopbaan een groepsverzekering hebben opgebouwd en u net als 45 procent van de Belgische gezinnen aan
pensioensparen hebt gedaan, beschikt u gelukkig over een mooie spaarpot. Die spaarcenten zult u weldoordacht moeten gebruiken
opdat dat kapitaal zijn rol van 'aanvullend pensioen' kan vervullen, bij voorkeur tot het einde van uw leven. Hoe maximaal profiteren
van uw pensioenkapitaal?
1. Sta stil bij uw toekomstige inkomsten en uitgaven
'In de eerste plaats, en nog vóór het pensioenkapitaal vrijkomt', zo adviseert Jean-François Masset, 'moet iedereen nadenken over zijn
levensstandaard en zijn voorziene toekomstige financiële inkomsten en uitgaven. Door antwoord te geven op dergelijke vragen krijg je
een duidelijker beeld over de bestemming van het extralegale pensioenkapitaal, zij het via de tweede of de derde pijler, of in sommige
gevallen zelfs de vierde pijler.' Bent u van plan een auto te kopen als u vroeger altijd met een bedrijfswagen hebt gereden? Zult u een
hospitalisatieverzekering afsluiten als uw werkgever daar tot nu toe voor heeft gezorgd? Vervalt uw hypothecaire lening binnenkort?
Zou u graag veel gaan reizen? Bent u bereid een deel van uw hobby's op te geven, of wilt u integendeel maximaal genieten van uw
nieuwe vrijheid? Zodra u uw toekomstige financiële behoeften duidelijk in kaart hebt gebracht, zal het veel eenvoudiger zijn om een
beslissing te nemen.
2. Ga voor de juiste beleggingsmix
Toch hangt alles uiteindelijk af van hoeveel kapitaal u hebt opgebouwd, zo verduidelijkt David Feyaerts, die particulieren adviseert over
hun pensioen. 'Wie minder dan 100.000 euro ontvangt, zal wellicht eerder geneigd zijn het kapitaal in een veilig verzekeringsproduct
te beleggen, terwijl iemand die meer dan 1 miljoen kan beleggen, bijvoorbeeld in fondsen, een comfortabele rente via dividenden en
coupons kan opstrijken.'Een werknemer die 3.000 euro bruto verdiende, zal van zijn groepsverzekering gemiddeld tussen 80.000
en 140.000 euro ontvangen. Een kaderlid dat het dubbele opstreek, kan rekenen op een bedrag tussen 250.000 en 400.000 euro,
terwijl werknemers van het 'niveau C' nog veel hogere bedragen kunnen ontvangen, sterk afhankelijk van de arbeidsovereenkomst
die de werknemer heeft gesloten. Voor pensioensparen ligt de mediaan op 20.000 euro.'Als vermogensbehoud het doel is en we
rekening houden met de inflatie moet vandaag een kapitaal van 500.000 euro volstaan voor een jaarlijks verbruik van 12.000 euro,
jaarlijks geïndexeerd tegen 2,5 procent. Dat geeft een idee van het kapitaal dat nodig is om een aanvullend pensioen van 1.000
euro per maand te genereren', aldus Jean-François Masset.Volgens Frank Vranken, de hoofdstrateeg van Puilaetco Dewaay Private
Bankers, is de vraag hoe men zijn kapitaal het beste kan inzetten zeer complex. U moet immers een evenwicht vinden tussen 'het
handhaven van de levensstandaard, het behoud van voldoende liquide middelen in geval van tegenslag en het voorkomen van
ernstig waardeverlies'.Vranken pleit ervoor om 70 procent van het kapitaal te investeren in een beleggingsportefeuille die voor 35
procent uit aandelen bestaat. 'Welk deel van de portefeulle moet worden belegd in aandelen, kan worden berekend door de leeftijd
van de gepensioneerde - in dit geval 65 - af te trekken van 100', legt de Puilaetco-bankier uit. Maar beleggen in aandelen betekent
niet zomaar risico's nemen: er moet een portefeuille worden opgebouwd met aandelen die stabiele inkomsten genereren, een
goede zichtbaarheid bieden en voldoende liquide zijn. De rest van de portefeuille moet dan bestaan uit veiligere activa: obligaties.
De obligatieportefeuille moet een zeer klein segment veilige obligaties uit de eurozone bevatten, gewoon voor de zekerheid.
Rendement behalen zonder obligaties van opkomende markten en in vreemde valuta's is immers moeilijk. Ten slotte moet een goede
beleggingsmix volgens Frank Vranken ook aandelen van vastgoedbevaks bevatten, vanwege hun rendement en hun 'veilige' karakter.
3. Mik op voldoende liquiditeit
Behalve in financiële instrumenten kunt u ook overwegen om het kapitaal te investeren in vastgoed, dat aanlokkelijk is door zijn
relatieve soliditeit en zijn rendement. Maar aan die optie is een risico verbonden: het gebrek aan liquiditeit. Een appartement verkoopt
u immers niet zoals aandelen. Wie nadenkt over de bestemming van zijn pensioenkapitaal moet altijd rekening houden met de
liquiditeit. Ideaal is dat er een bepaalde som contant geld wordt opzijgezet. Het precieze bedrag moet u op voorhand goed proberen
in te schatten. Het moet een vast bedrag zijn dat zeer liquide blijft, bijvoorbeeld door het op een spaarrekening te bewaren.'Het doel
Copyright © 2014 gopress. Alle rechten voorbehouden
is een reserve opzij te houden om eventuele uitzonderlijke kosten op te vangen. Denk aan kosten voor medische verzorging, maar
ook voor grote werkzaamheden in een woning of een nieuwe wagen', geeft Jean-François Masset als voorbeelden. 'Hoe groot de
reserve zal zijn, moet ieder voor zich bepalen, afhankelijk van de zekerheid die hij nastreeft. Tegelijk moet ook rekening worden
gehouden met het zwakke rendement dat vandaag te verdienen is met dat soort financiële instrumenten', aldus Masset.Voor het
geval het opzijgezette reservebedrag toch niet zou volstaan, moet u er zich op voorhand van vergewissen dat de geselecteerde
beleggingsinstrumenten voldoende liquide zijn en bij een uitstap geen onnodige kosten of te hoge belastingen genereren.www.tijd.be/
pensioentool
Investeren in vastgoed: toch niet altijd een goede keuze
Wanneer René 65 jaar wordt, ontvangt hij 290.000 euro van zijn groepsverzekering. Met dat kapitaal wil hij een appartement kopen
om het te verhuren, ook al is hij al eigenaar van meerdere woningen. Aangetrokken door de rendementsbeloften van de woningmarkt
en gerustgesteld door de solide eigenschappen van bakstenen is hij ervan overtuigd dat hij een goede beslissing neemt. Terecht?
Vastgoed is voor René toch niet zo'n goede keuze. In de eerste plaats omdat een investering in vastgoed een liquiditeitsrisico
inhoudt. Zal hij zijn pand snel en voor een correcte prijs kunnen verkopen als hij dringend geld nodig heeft, bijvoorbeeld als zijn
vrouw ziek wordt?Volgens Jean-François Masset van Bank Degroof 'is vastgoed een activaklasse die zeker niet mag ontbreken in
een algemene vermogensportefeuille, om de risico's zoveel mogelijk te spreiden. Wel moet er worden gestreefd naar een redelijk
evenwicht tussen roerende en onroerende goederen. Als we vertrekken van het principe dat de meeste gezinnen aan het einde van
hun loopbaan eigenaar zijn van het huis waarin ze wonen, zou de toevoeging van een nieuw vastgoedeigendom het evenwicht kunnen
verstoren of het bestaande onevenwicht nog kunnen versterken.'Bovendien moeten alle gevolgen van een vastgoedaankoop worden
afgewogen. 'Zo worden vaak de registratierechten vergeten bij de berekening van de rentabiliteit, net als het risico dat een huurpand
blijft leegstaan. Ook problemen in verband met vastgoedbeheer en de relaties met de huurders kunnen de beslissing beïnvloeden,
net als bepaalde overwegingen over de eventuele evolutie van de belastingregels voor vastgoed en over de algemene economische
toestand, die eveneens het huurrendement onder druk kunnen zetten', waarschuwt Jean- François Masset.
ISABELLE DYKMANS
Copyright © 2014 Mediafin. Alle rechten voorbehouden
Copyright © 2014 gopress. Alle rechten voorbehouden

Download Report