Factsheet beleggingsstrategie aug/sep 2014

Factsheet beleggingsstrategie aug/sep 2014
ING Investment Office
Publicatiedatum: 20 augustus 2014
Actueel




Aandelen, vastgoed en obligaties boekten alle
positieve rendementen in juli
Aandelen uit opkomende markten zetten hun
opmars voort
Hoogrentende obligaties ondergingen een lichte
correctie
We voeren enkele wijzigingen door in de
fondsselectie
Terugblik en rendement
De strategie Actueel - profiel Neutraal - heeft in juli een
rendement behaald van 0,8%, gelijk aan dat van de
benchmark (MSCI World/Citi Egbi). Aandelen, vastgoed en
obligaties boekten wederom positieve rendementen. Binnen
aandelen vielen opkomende markten en de IT-sector positief
op, hoewel Europese aandelen en de sector nutsbedrijven
achterbleven. De rente op eurostaatsleningen daalde
opnieuw, waardoor het totaalrendement van deze obligaties
dit jaar tot 8% is opgelopen. Hoogrentende obligaties
ondergingen een lichte correctie. Deze categorie staat dit
jaar inmiddels op een totaalrendement van ruim 4%.
Tabel 1: rendementen
1 mnd
ytd
sinds start*
Actueel
MSCI Wld / Citi Egbi
+/-
0,8%
0,8%
0.0%
7,0%
7,8%
-0,8%
70,2%
72,4%
-2,2%
Benchmark Actueel *
0,9%
7,7%
77,6%
Bron: ING Investment Office, per 31-07-2014 profiel neutraal.
* 1/1/2009 **conform de specifieke asset- en regioallocatie
Mutaties en beleid
We hebben besloten de posities in Threadneedle Global
Income Equity Fund en in Vanguard European Stock Index
Fund uit de strategie te verwijderen. Herbelegging vindt
plaats door uitbreiding van de posities in de thematische
fondsen RobecoSAM Smart Materials en RobecoSAM
Sustainable Healthy Living alsmede in aandelen uit
opkomende markten via Robeco Conservative Emerging
Markets Equities.
Threadneedle Global Income Equity Fund belegt in
hoogdividendaandelen. Deze categorie heeft de afgelopen
tijd relatief goed gepresteerd, onder meer dankzij de
dalende kapitaalmarktrente. Wij verwachten de komende tijd
geen verdere outperformance gezien onze positieve macroeconomische visie, waar beter een meer op groei gerichte
Factsheet beleggingsstrategie Actueel 1
positionering bij past. Daarnaast is de performance van het
fonds vergeleken met de categorie hoogdividendaandelen,
de afgelopen maanden teleurstellend geweest.
Doel van de verkoop van Vanguard European Stock Index
Fund is om het regionale accent nog meer naar opkomende
markten te verschuiven. De om verschillende redenen wat
achterblijvende Europese markten zijn een voor de hand
liggende bron van financiering van deze uitbreiding. Om de
positie in opkomende markten uit te breiden, kiezen we voor
Robeco Conservative Emerging Markets Equities vanwege
de goede performance en de beleggingsstijl van het fonds.
Het fonds heeft een wat defensiever profiel en past goed in
de combinatie met de twee andere fondsen in deze
categorie.
RobecoSAM Smart Materials en RobecoSAM Sustainable
Healthy Living zijn, elk binnen hun specifieke segment,
gericht op innovatie en groei in nieuwe markten en
producten. Juist omdat de aandelenkoersen van dat type
bedrijven wat zijn achtergebleven in de afgelopen maanden
achten we het een goed moment om de posities wat uit te
breiden. Mogelijk halen zij hun achterstand weer in.
Uitgebreide informatie over onze visie op economie en
markten kunt u vinden in het Maandbericht Beleggen.
Personal Banking - factsheet strategie Actueel aug/sep 2014
Tabel 2: beleggingsstrategie Actueel
Vermogensverdeling
Strategisch
Risicoprofiel
Tactisch
I
II
III
IV
V
I
II
III
IV
V
Aandelen
9,00
27,00
45,00
63,00
81,00
10,09
28,16
46,47
64,90
83,56
Vastgoed
1,00
3,00
5,00
7,00
9,00
0,99
2,98
4,99
6,99
9,01
Obligaties
90,00
70,00
50,00
30,00
10,00
88,92
68,86
48,54
28,11
7,43
Totaal
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Samenstelling ▼
Aandelen
JPMorgan EM Opportunities Equity Fund
Goldman Sachs N-11 Equity Fund
Robeco EM Conservative Equity Fund
T. Rowe Price Global Natural Resources Equity Fund
RobecoSAM Smart Materials Fund
ING Industrials Fund
Risicoprofiel
I
II
III
IV
V
LU0759999849
LU0858290504
LU0940007007
LU0876475368
LU0805493698
NL0000289841
0,50
0,22
0,50
0,89
0,46
0,26
1,85
0,81
1,83
3,26
1,70
0,96
3,17
1,40
3,15
5,61
2,92
1,65
4,43
1,96
4,40
7,84
4,08
2,31
5,64
2,49
5,59
9,96
5,19
2,94
BNP Paribas Aqua Fund
Robeco Global Consumer Trends Equity Fund
JPMorgan Global Healthcare Fund
Robeco New World Financials Equity Fund
Fidelity Financial Services Fund
Henderson Global Technology Fund
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Fund
Franklin US Opportunities Equity Fund
Vanguard Global Stock Index Fund
LU0831546832
LU0871827464
LU1048171810
LU0792910480
LU0346388704
LU0828813526
LU0805493342
LU0976564442
IE00BFPM9N11
0,22
0,46
0,43
0,50
0,58
0,47
0,50
0,59
3,51
0,80
1,68
1,58
1,84
2,13
1,72
1,82
2,16
4,02
1,37
2,88
2,72
3,16
3,66
2,96
3,12
3,72
4,98
1,91
4,02
3,80
4,41
5,12
4,14
4,37
5,20
6,91
2,43
5,12
4,83
5,61
6,51
5,26
5,55
6,61
9,83
Vastgoed
ING Global Real Estate Equity Fund
Kempen Global Property Fundamental Indexation Fund
NL0006311847
LU0927664036
0,69
0,30
2,08
0,90
3,48
1,51
4,88
2,11
6,29
2,72
Obligaties
ING Euro Obligatie Fonds
Robeco Euro Government Bonds
DWS Covered Bond Fund
Delta Lloyd Euro Credit Fund
ING EMD Opportunities Fund (Hdgd)
ING Hoog Dividend Obligatie Fonds
AXA Global Inflation Bond Fund (RedEx)
BlackRock Euro Government Bond Index Fund
Morgan Stanley Mortgage Securities Bond Fund
NL0006311797
LU0620638824
DE000DWS1UN6
NL0000286482
LU0798322193
NL0006311813
LU1002648548
LU0839963237
LU0905737051
17,49
25,23
5,46
8,20
10,56
5,04
4,16
7,80
4,98
13,29
19,18
4,15
6,23
8,02
3,83
3,16
7,21
3,79
9,16
13,20
2,86
4,29
5,53
2,64
2,18
6,07
2,61
5,20
7,50
1,62
2,44
3,14
1,50
1,24
3,99
1,48
1,01
1,46
0,32
0,47
0,61
0,29
0,24
2,74
0,29
100,00 100,00 100,00 100,00
100,00
Totaal
►
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Disclaimer
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. is
onderdeel van ING Groep N.V. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een aanbieding of
uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte
bronnen en heeft alle mogelijk zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie
in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte
informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging.
Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van
gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. De waarde van uw belegging kan fluctueren. U kunt uw
gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is statutair
gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de
Autoriteit Financiële Markten AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.
Meer informatie: www.ing.nl
Factsheet beleggingsstrategie Actueel 2
Factsheet beleggingsstrategie aug/sep 2014
ING Investment Office
Publicatiedatum: 20 augustus 2014
Duurzaam



Aandelen, vastgoed en obligaties boekten alle een
positief rendement in juli
Aandelen uit opkomende markten zetten hun
opmars voort
Hoogrentende obligaties ondergingen een lichte
correctie
Terugblik en rendement
De strategie Duurzaam - profiel Neutraal - heeft in juli een
rendement behaald van 0,2% en presteerde daarmee minder
dan de benchmark bestaande uit wereldwijde aandelen en
staatsobligaties uit de eurozone (MSCI World/Citi Egbi) die
0,8% toenam. Binnen aandelen vielen opkomende markten
en de IT-sector positief op, hoewel Europese aandelen en de
sector nutsbedrijven juist achterbleven. De thematische
fondsen op het gebied van alternatieve energie en dergelijke
bleven deze maand duidelijk achter, waarmee de
achterstand ten opzichte van de bredere aandelenmarkt dit
jaar verder opliep. Volgens ons worden de goede
langetermijnvooruitzichten voor deze beleggingsthema’s
tijdelijk overschaduwd door andere krachten zoals monetair
beleid, overnameactiviteiten en geopolitieke onrust. De rente
op eurostaatsleningen daalde weer verder, waardoor het
totaalrendement in 2014 van deze obligaties tot 8% is
opgelopen. Hoogrentende obligaties ondergingen een lichte
correctie. Deze categorie staat dit jaar inmiddels op een
totaalrendement van ruim 4%.
Tabel 1: rendementen
Duurzaam
MSCI Wld / Citi Egbi
+/-
1 mnd
ytd
sinds start*
0,2%
0,8%
-0,6%
6,1%
7,8%
-1,7%
60,5%
72,4%
-11,9%
Benchmark Duurzaam *
0,5%
6,7%
74,3%
Bron: ING Investment Office, per 31-7-2014 profiel neutraal.
* 1/1/2009 **conform de specifieke asset- en regioallocatie
Mutaties en beleid
We hebben deze maand geen wijzigingen doorgevoerd.
Uitgebreide informatie over onze visie op economie en
markten kunt u vinden in het Maandbericht Beleggen
Factsheet beleggingsstrategie Duurzaam aug/sep 2014
Tabel 2: beleggingsstrategie Duurzaam
Vermogensverdeling
Risicoprofiel
I
Aandelen
9,00
Vastgoed
1,00
Obligaties
90,00
Totaal
100,0
Strategisch
II
27,00
3,00
70,00
100,0
III
45,00
5,00
50,00
100,0
IV
63,00
7,00
30,00
100,0
Tactisch
V
81,00
9,00
10,00
100,0
Samenstelling ▼
Aandelen
ING Duurzaam Aandelen Fonds
Credit Suisse ING SRI Index Fund
Schroder Global Climate Change Fund
RobecoSAM Smart Materials Fund
F&C Stewardship International
ASN Milieu & Waterfonds
Risicoprofiel
I
II
III
IV
V
10,72 29,23 48,60 67,12 85,96
1,02
3,07
4,10
5,15
6,20
88,26 67,70 47,30 27,73
7,84
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
I
II
III
IV
V
NL0006311789
LU0705338043
LU0966866682
LU0805493698
LU0969484335
NL0000280501
1,22
3,24
0,50
0,47
0,62
0,81
4,44
2,02
1,81
1,70
2,25
2,95
7,63
1,82
3,12
2,92
3,86
5,07
10,62
2,00
4,34
4,07
5,37
7,06
13,56
2,77
5,54
5,20
6,87
9,02
Pioneer Global Ecology Equity Fund
AXA Human Capital Fund
Dexia Sustainable Emerging Markets Equities
Lombard Odier Generation Global Equity Fund
Vontobel New Power Equity Fund
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Fund
LU0957295768
LU0316219095
LU0942226308
LU0428702855
LU0952815248
LU0805493342
0,47
0,39
0,55
1,55
0,31
0,59
1,71
1,42
2,00
5,66
1,13
2,14
2,94
2,45
3,44
9,73
1,94
3,68
4,10
3,41
4,79
13,54
2,70
5,12
5,24
4,35
6,12
17,30
3,45
6,54
Vastgoed
Sarasin SRI Real Estate Equity Fund
LU0950592872
1,02
3,07
4,10
5,15
6,20
Obligaties
ASN Duurzaam Obligatiefonds
ING Sustainable Euro Credit Fund
Parvest SRI Euro Corporate Bond Fund
Triodos Sustainable Bond Fund
Sparinvest Ethical High Yield Value Bond Fund
PIMCO Socially Responsible Em Markets Bond Fund (Hdgd)
BlackRock Euro Government Bond Index Fund
NL0000441244
LU0800560103
LU0265308063
LU0785617936
LU0975201350
IE00BDSTPS26
LU0839963237
20,99
17,40
17,00
11,79
3,66
10,20
7,22
15,97
13,22
12,91
8,96
2,78
7,75
6,11
10,96
9,08
8,87
6,15
1,91
5,32
5,01
6,27
5,20
5,08
3,52
1,09
3,05
3,52
1,67
1,37
1,34
0,93
0,29
0,80
1,44
Totaal
►
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Disclaimer
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V.
is onderdeel van ING Groep N.V. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een
aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van
betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijk zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de
informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen
garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden
zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing
op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. De waarde van
uw belegging kan fluctueren. U kunt uw gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie
voor de toekomst. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder
toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING
Groep N.V.
Meer informatie: www.ing.nl
Factsheet beleggingsstrategie Duurzaam 2
Factsheet beleggingsstrategie aug/sep 2014
ING Investment Office
Publicatiedatum: 20 augustus 2014
Inkomen
•
•
•
Aandelen, vastgoed en obligaties boekten alle
positieve rendementen in juli
Aandelen uit opkomende markten zetten hun
opmars voort
Hoogrentende obligaties ondergingen een lichte
correctie
Terugblik en rendement
De strategie Inkomen - profiel Neutraal - heeft in juli een
rendement behaald van 0,4% en presteerde daarmee minder
dan de benchmark, bestaande uit wereldwijde aandelen en
staatsobligaties uit de eurozone (MSCI World/Citi Egbi) die
0,8% rendeerde. Aandelen, vastgoed en obligaties boekten
wederom positieve rendementen. Binnen aandelen vielen
opkomende markten en de IT sector positief op, hoewel
Europese aandelen en de sector nutsbedrijven achterbleven.
De rente op eurostaatsleningen daalde weer verder,
waardoor het totaalrendement in 2014 van deze obligaties tot
8% is opgelopen. Hoogrentende obligaties ondergingen een
lichte correctie. Deze categorie staat dit jaar inmiddels op
een totaalrendement van ruim 4%.
Tabel 1: rendementen
Inkomen
MSCI Wld / Citi Egbi
+/-
1 mnd
ytd
sinds start*
0,4%
0,8%
-0,4%
7,4%
7,8%
-0,4%
64,5%
72,4%
-7,9%
Benchmark Inkomen *
0,3%
6,8%
74,0%
Bron: ING Investment Office, per 31-7-2014 profiel neutraal.
* 1/1/2009 **conform de specifieke asset- en regioallocatie
Mutaties en beleid
We hebben deze maand geen wijzigingen doorgevoerd.
Uitgebreide informatie over onze visie op economie en
markten kunt u vinden in het Maandbericht Beleggen.
Factsheet beleggingsstrategie Inkomen 1
Personal Banking - factsheet strategie Inkomen aug/sep 2014
Tabel 2: Beleggingsstrategie Inkomen
Vermogensverdeling
Risicoprofiel
I
Aandelen
9,0
Vastgoed
1,0
Obligaties
90,0
Totaal
100,0
Strategisch
Tactisch
II
III
IV
V
I
II
III
IV
V
27,0
45,0
63,0
81,0
9,50
27,17
44,89
62,89
81,08
3,0
5,0
7,0
9,0
1,01
3,05
5,10
7,18
9,28
70,0
50,0
30,0
10,0
89,49
69,78
50,01
29,93
9,64
100,0
100,0
100,0
100,0
Samenstelling ▼
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Risicoprofiel
I
II
III
IV
V
Aandelen
Threadneedle Global Income Equity Fund
JPMorgan Europe Strategic Dividend Equity Fund
DWS US Top Dividend
Henderson Asian Dividend Income Equity Fund
Robeco EM Conservative Equity Fund (D)
Delta Lloyd Select Dividend Aandelenfonds
Robeco EU Conservative Equity Fund
BlackRock World Equity Index Fund
►
Dividend
*
GB00B8DFFW47
2,8%
LU0828224377
4,0%
LU0781239230
4,0%
LU0942195586
5,4%
LU0792910217
4,6%
NL0000292746
4,4%
LU0792910134
3,9%
LU0852472983
2,0%
1,53
0,86
0,63
0,34
0,38
0,83
1,82
3,11
5,64
3,17
2,32
1,26
1,42
3,04
6,69
3,63
9,78
5,49
4,02
2,18
2,45
5,27
11,59
4,11
13,62
7,64
5,60
3,03
3,41
7,34
16,14
6,11
17,26
9,69
7,10
3,85
4,33
9,30
20,46
9,09
Vastgoed
BNP Paribas High Income Property Fund
Kempen Global Property Fundamental Indexation Fund
NL0006294159
LU0927664119
3,3%
3,1%
0,51
0,50
1,54
1,51
2,57
2,53
3,62
3,56
4,68
4,60
Obligaties
Robeco Euro Government Bonds
Delta Lloyd Rente Fonds
ING First Class Obligatie Fonds
Delta Lloyd Euro Credit Fund
DWS Covered Bond Fund
ING Hoog Dividend Obligatie Fonds
ING EMD Opportunities Fund (Hdgd)
AXA Global Inflation Bond Fund (RedEx)
BlackRock Euro Government Bond Index Fund
Morgan Stanley Mortgage Securities Bond Fund
LU0620638824
NL0000442101
NL0000286441
NL0000286482
DE000DWS1UN6
NL0006311813
LU0798321898
LU1002648548
LU0852473791
LU0905733811
3,5%
3,6%
4,3%
4,0%
2,6%
6,9%
4,0%
0,0%
2,2%
4,0%
26,51
11,65
8,83
5,04
5,11
5,48
8,74
4,58
8,50
5,05
20,18
8,88
6,73
3,84
3,90
4,18
6,66
3,49
8,07
3,85
13,89
6,10
4,63
2,64
2,68
2,87
4,58
2,40
7,57
2,65
7,94
3,48
2,64
1,51
1,53
1,64
2,61
1,37
5,70
1,51
1,64
0,73
0,55
0,32
0,32
0,34
0,55
0,29
4,58
0,32
Totaal
Dividendrendement portefeuille *
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
3,5%
3,5%
3,5%
3,5%
* Dividendindicatie op basis recente koers: bron Bloomberg
Disclaimer
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank
N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een
aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van
betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijk zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de
informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen
garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd
worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van
toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. U kunt uw gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden
geen garantie voor de toekomst.
ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van De
Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.
Meer informatie: www.ing.nl
3,5%

Download Report