Advanced Business Econometrics Academiejaar 2014-2015

Advanced Business Econometrics
Academiejaar 2014-2015
Doelstelling
Master Handelsingenieur
Infosessie keuzevakken 2e masterjaar
Academiejaar 2013-2014
Het doel van "Advanced Business Econometrics" is studenten laten kennismaken met
geavanceerde econometrische technieken en onderzoeksmethoden, en de mogelijke
toepassingen ervan (in financiewezen, micro- en macro-economie,...).
We leren econometrische technieken aanwenden om economische en bedrijfsrelevante
problemen te analyseren. We bestuderen telkens de statistische eigenschappen en
maken gebruik van econometrische software. Daarnaast schenken we aandacht aan de
correcte interpretatie en communicatie van de econometrische output.
Advanced Business Econometrics
Docent: Filip Van den Bossche
Inhoud
Waarom econometrie?
Ø  Heteroskedasticiteit
Ik wil graag financiële, macro- of microeconomische gegevens analyseren
(cross-sectie, tijdreeks, panel)
Ik wil empirischwetenschappelijke
papers
beter begrijpen
Ø  Dynamische modellen, autocorrelatie en
predictie
Ik wil weten hoe je
economische relaties kan
kwantificeren
Mijn masterproef
bevat een
kwantitatieve studie
Ø  Random regressors en momentgebaseerde
schattingen
Ø  Simultane vergelijkingen
Ik vind econometrie
gewoon leuk!
Ø  Niet-stationaire tijdreeksen en cointegratie
Ø  VEC en VAR modellen
Aanpak
Ø  Volatiliteit in tijdreeksen (ARCH en GARCH)
Ø  Colleges: bespreking van econometrische methoden en technieken,
ondersteund met voorbeelden en wetenschappelijke papers.
Ø  Panel data modellen
Ø  Lessen in het computerlokaal: toepassing van econometrische technieken op
economische en bedrijfsrelevante datasets (software: GRETL).
Hoe kan ik een variabele
doorheen de tijd
modelleren en voorspellen?
Ø  Modellen voor beperkte afhankelijke
variabelen
Kunnen we naast de opbrengst
ook de volatiliteit van
aandelenkoersen meten?
Cursusmateriaal
Ø  Hill, R.C., Griffiths, W.E., Lim,
G.C. (2012) Principles of
Econometrics, Wiley & Sons.
Ø  Adkins, L.C. (2014) Using GRETL
for Principles of Econometrics
(FREE)
3000
2500
Ø  GRETL software (FREE)
2000
40
35
Conditional variance
Number of traffic fatalities in Belgium
3500
30
25
20
15
1500
10
1000
5
500
0
1970
1980
1990
2000
Wat doen we
ermee?
2010
Wat moeten we doen
als de variantie niet constant is,
maar toeneemt met x?
1990
18
Food Expenditure and Weekly Income
Door docent, in 2 delen:
1998
2000
2002
2004
14
Consumptie
Food Expenditure
400
1996
Inkomensvergelijking
Consumptievergelijking
OLS
16
Evaluatie
1994
Waarom werkt OLS niet voor
systemen van vergelijkingen
(V en A, CONS en INC)?
600
500
1992
12
10
300
Ø 
Analyse van enkele zelf gekozen
datasets in GRETL (30%)
Ø 
Schriftelijk gesloten boek
examen van maximaal 3 uur:
oefeningen, kennis- en
inzichtvragen, met formularium
(70%)
200
100
0
0
5
10
15
20
$100 Weekly Income
25
30
35
8
6
4
2
12
14
16
18
20
Inkomen
22
24
26
28

Download Report