Voorbeeld businessmodel glasvezel / Bergen

Voorbeeld Businessmodel FttH netwerk
Voor de aanleg en exploitatie van een FttH netwerk zijn verschillende businessmodellen mogelijk.
Daarnaast zijn de benodigde investeringen en exploitatie kosten afhankelijk van de lokale situatie
zoals de woningdichtheid van het gebied, de architectuur van het aan te leggen netwerk, markt/
vraagontwikkeling en mogelijke financieringsvormen.
Om per gegeven situatie de meest optimale businesscase te kunnen beoordelen heeft hebben wij
een tool ontwikkeld in alle mogelijke scenario's ingesteld en beoordeeld kunnen worden.
In dit document wordt aan de hand van afbeeldingen een voorbeeld gegeven.
Het tool bestaat uit een primair invul scherm, een dashboard met daarachter een aantal
rekenspreadsheet die het ingegeven scenario doorrekenen. In het financiële overzicht worden
vervolgens de uitkomsten van het gemodelleerde scenario gepresenteerd.
Op de navolgende pagina's vind u voorbeelden van enkele werkbladen uit het tool:
(input en scenario betreft een scenario voor Bergen breedband)
1
Voorbeeld 1: Algemene project informatie van het project
Project naam:
Bergen breedband (B3)
Topografie
Onderwerp:
aantal woningen+ZM totaal
aantal woningen hoogbouw
aantal woningen laagbouw
Gem. dichtheid woningbouw
individueel gevestigd bedrijf / winkel
# vestigingen op bedrijven terrein
dichtheid bedrijven terrein
Waarde
14.531
428
14.033
16,4
70
0
0
totaal aantal vestigingen
betrokkenen:
datum
6.622
454
890
1.777
2.494
1.188
430
2.428
16.283
objecten met eigen
postcode
2
akkoord /revisie
versie 5 feb. 2014
Postcode adressen kernen in Bergen breedband
Bergen
Bergen aan Zee
camperduin
egmond aan de hoef
egmond aan zee
egmond binnen
groet
schoorl
Totaal
0,5%
0,0%
14.531
naam
project directie;
Evert Blansjaar
verantwoordelijke voor input: projectteam B3 / dir. B3
scenario analyse:
auteur business case:
Erik v/d Oever
1
2
3
4
5
6
7
8
2,9%
96,6%
indicatie
dichheid in m1
geul/won
19
19
20
15
11
12
19
16
16,4
gewogen
gemiddelde
dichtheid
plangebied
Voorbeeld 2: Het scenario dashboard:
In het dashboard scenario’s kunnen de meerdere variabelen onafhankelijk van elkaar worden
ingesteld, passend bij de te onderzoeken scenario's en bijbehorende waarde(s). Voor een juiste
modellering is het van belang dat de gebruiker een grondige kennis heeft van:



De werking van het tool
De relatie tussen de diverse variabelen
De FttH markt en proces organisatie in het algemeen.
Vanzelfsprekend zijn uw adviseurs ervaren in inhoudelijk zeer goed bekend met deze
materie en zullen u steeds maatwerk advies geven. Immers net als voor ieder ander
scenario tool, geld ook voor dit model dat het resultaat afhankelijk is van de kwaliteit van
ingevoerde gegevens!!
Bouw scenario: Passief netwerk
effecten vraagbundeling en/of voorraadvormend aanleg
Scenario dashboard deel 1 (bouw scenario)
FttH netwerk,
2 vezels/ aansl. (1 voor 2e operator),
architectuur = PtP
Bouw periode passief netwerk (in mnd)
18
mnd
% HC consumenten won. Laagbouw
48%
% HC consumenten won. hoogbouw
100%
% HC ZM
75%
% HC Bedrijven terrein
0%
% HP consumenten won. Laagbouw
52%
% HP consumenten won. hoogbouw
0%
% HP ZM
25%
% HP bedrijventerreinen
100%
Aantal POP locaties
3
st.
Lengte PAN ring
23.380 meter
percentage PAN ring in gedeelde geul
71%
afstand bedrijventerrein tot aan POP
0
Algemene beschrijving:
1,5
jaar
9.687
aansl/jr
4.844
asn/pop
6.780
0
m1 geul ,alleen tbv PAN
m1 geul ,alleen tbv bedrijven
markt scenario:
vraag ontwikkeling
Scenario dashboard deel 2 (markt scenario)
Algemene beschrijving:
% HA van innitieel gebouwde HC (CM/ZM/bedrijven)
% groei jr. HC/ HA (CM/ZM)/ jr, ná initiële aanleg)
% groei HC bedrijven /jr, ná initiële aanleg)
97,7%
6,5%
0,0%
% aansl. Fiber access (2e operator)
aantal colokaties 2e operator
0,0%
0
% churn
3
Als % 2e operator ingevuld, dan (naar rato) ook
aantal colokaties invullen (≤ aantal POP's)
Diensten & tarieven
Passieve netwerk operator
Scenario dashboard deel 3 (Diensten & vergoedingen)
Algemene beschrijving:
taref scenarios voor verschillende diensten
Eenmalige kosten consument (bij aanleg)
€
Eenmalige kosten consument (ná initiële aanleg)
€ 123,50
vergoeding eenmalig (excl. BTW)
Eenmalige kosten bedrijven (bij aanleg)
€ 125,00
Eenmalige kosten bedrijven (ná initiële aanleg)
€ 385,50
kosten / mnd B3 consument en ZM
€
13,43
kosten / mnd B3 bedrijven
€
49,99
vergoeding / mnd (excl. BTW)
later evt. dark fiber acces
Fiber acces / mnd (2e operator)
€
18,85
colocatie 2e operator
€
3.524 per POP / jaar
Scenario dashboard deel 4 (financiering en vermogen)
Scenario: kapitaal verwerving & participatie
voor aanleg passieve net
Algemene beschrijving:
4
bancaire lening 1
rente vergoeding bancaire lening 1
bancaire lening 2
rente vergoeding bancaire lening 2
bancaire lening 3
rente vergoeding bancaire lening 3
participatie type 1
rente vergoeding particpatie 1
participatie type 2
rente vergoeding particpatie 2
participatie type 3
rente vergoeding particpatie 3
participatie type 4
rente vergoeding particpatie 4
totaal beschikbaar gesteld kapitaal
gewogen gem. rente verplichting leningen en participaties
€
€
€
€
€
€
€
€
3.200.000
4,75%
2.700.000
5,00%
0,00%
3.415.000
5,00%
3.400.000
6,00%
0,00%
0,00%
12.715.000
5,20%
start jr
1
looptijd jr
11
start jr
2
looptijd jr
10
start jr
4
looptijd jr
0
inleg jr
1
inleg jr
1
inleg jr
2
inleg jr
2
Voorbeeld 3: werkblad samenvatting:
In dit werkblad is worden een aantal kernwaarden en een visuele weergave
gepresenteerd van het ingestelde scenario.
Samenvatting deel 1: (technisch en financieel)
Aanleg scenario HC vraaggestuurd
Initiele bezetting (uit vraagbundeling)
47%
* gebaseerd op laagbouw
Groei netwerk bezetting / jaar
6,5%
* gebaseerd op CM/ZM
max bezetting eind 24 jaar.
89%
* gebaseerd op CM/ZM
16.000
14.000
12.000
10.000
Bouw HP
8.000
Volume HC (CM/ZM) totaal
6.000
Volume HA (CM/ZM) totaal
4.000
2.000
Totaal investeringen passief (over 24 jaar periode)
Totaal investeringen actief (over 24 jaar periode)
totaal verkregen kapitaal
kapitaal uit participaties & subsidies
kapitaal uit leningen
gewogen gem. rente verplichting leningen en participaties
NCW over 24 jaar
€
€
€
€
€
15.449.109
3.138.333
12.966.000
7.066.000
5.900.000
5,20%
2.539.824
€
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
9
10
8
7
6
5
4
3
2
1
jaar
0
alleen passief netwerk
apparatuur en klantmodem
Incl. subsidies enz.
54%
46%
(int. rente = gem. rente op verkregen kapitaal
€ 30.000.000
Cash out totaal (kosten excl.
Afschrijvingen)
€ 25.000.000
inkomsten uit passieve access
diensten
( excl. BTW, niet geindexeerd)
cashflow
€ 20.000.000
cum cashflow passief netwerk
€ 15.000.000
€ 10.000.000
€ 5.000.000
€1
€ -5.000.000
5
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
Voorbeeld 4: Invoer prijzen en kosten installatie:
Vanzelfsprekend maakt het model gebruik van actuele installatie tarieven en component prijzen voor
de berekening van totale investeringen voor de aanleg van het netwerk. Onze specialisten zorgen
ervoor dat prijs en tarief ontwikkelingen steeds marktconform zijn, gebaseerd op soortgelijke FttH
roll out projecten elders in Nederland.
activiteit:
waarde
schouwen, engineering en voorbereiden netwerk adm. (incl. opleveren revisie) €
materiaal kosten van ODF tot aan voordeur (HP) €
per
30,00 won/bedrijf
130,97
won
€
€
€
€
€
300,00
220,00
16,50
105,60
51,20
won
won
m1
won
HP investering per woning laagbouw of ZM (gecorrigeerd op dichtheid gebied) €
HP investering per woning hoogbouw €
HC gedurende bouwfase €
617,77
380,97
200,00
arbeid, project management enz. van ODF tot woning laagbouw/ZM (HP)
arbeid, project management enz. van ODF tot woning hoogbouw (HP)
prijs geul m1 all-in (per woning
Correctie geulkosten/won o.b.v. dichtheid van gebied
Correctie kabel en buis / won o.b.v. dichtheid van gebied
bedrijventerrein
schouwen, engineering en voorbereiden netwerk adm. (incl. opleveren revisie)
materiaal kosten van ODF tot aan voordeur (HP)
arbeid, project management enz. van ODF totbedrijf (HP)
prijs geul m1 all-in (per bedrijf)
Correctie geulkosten/bedrijf o.b.v. dichtheid van gebied
Correctie kabel en buis / bedrijf o.b.v. dichtheid van gebied
HP investering per bedrijf (bedrijventerrein) gecorrigeerd op dichtheid gebied
HC gedurende bouwfase
€
€
€
€
€
€
€
€
30,00
235,70
775,00
16,50
1.057,20
250,00
aanschaf netwerk administratie syseem €
100.000
geulkosten / degeneratie, herstel, leges grondbeheerder €
€
20,00
9,00
pop gebouw (per bouwblok van 1.000 aansl) €
pop grond (per bouwblok van 1.000 aansl) €
25.000
8.000
popfacilities (per bouwblok van 1.000 aansl) €
€
aanleg PAN in "open" geul (meeleggen) €
aanleg PAN in exclusieve geul €
afwerken Pan in POP €
40.000
73.000
6
14
1.000
HC na bouwfase €
280,00
M2
M1
m1
m1
st
Op basis van de gemodelleerde infrastructuur (maatwerk per individuele casus) worden in een
onderliggend rekenblad de activiteiten een "bill of materials"doorgerekend. Hiervoor wordt een
doelarchitectuur begroot tegen een normgebied, waarna lokale verschillen* ten opzichte van het
norm gebied worden doorgerekend. (uit input scenario dashboard) Dit is een belangrijk deel van het
tool, omdat de investeringen hier voor een groot deel van afhankelijk zijn.
6
Voorbeeld 5: start up, organisatie en proceskosten:
In het tool kunnen diverse soorten kosten /investeringen gemodelleerd worden welke betrekking
hebben op de start up kosten, de dagelijkse proceskosten en andere voorkomende kosten.
De input voor dit werkblad zal steeds in samenwerking tussen de klant en onze specialist worden
vormgegeven.
activiteit
eenmalige
investeringen voor
ontwikkeling en
diensten en
Organisatie
waarde
ontwikkelkosten oprichting B3
vraagbundeling
marketing kosten
project mgt
€
€
€
€
330.000
50.000
120.000
0
0
0
totaal eenmalige kosten €
500.000
24/7 call center contract €
Beheer en
ontwikkeling
diensten portfolio
passief (kosten /jaar)
40.000 let op geen dubbels met beheercontract passieve infra
0
0
0
0
totaal €
40.000
staff €
100.000
totaal €
100.000
P&O
Kosten /jaar
7
omschrijving
Voorbeeld 6: Financiële analyse:
Alle in het model ingevoerde gegevens en hieruit berekende waarden, worden uiteindelijk
samengevoegd in het werkblad "financieel overzicht". Hierin wordt het scenario doorgerekend over
een periode van 24 jaar en wordt de cashflow en RoI gepresenteerd welke verwacht mag worden in
dit scenario.
Jaar
inkomsten uit passieve access diensten
( excl. BTW, niet geindexeerd) €
Inkomsten totaal €
Service en beheer passief
rentekosten (leningen)
eenmalige kosten oprichting B3
bedrijfsvoering en P&O
afschrijving passief net
verplichtingen participaties (rente)
Kosten totaal
Cash out totaal (kosten excl. Afschrijvingen)
€
€
€
€
€
€
€
€
1
1-7-2014
2
1-7-2015
3
1-7-2016
4
1-7-2017
493.525 €
1.318.666 €
1.670.413 €
1.760.185 €
1.844.121
493.525 €
1.318.666 €
1.670.413 €
1.760.185 €
1.844.121
332.214 €
152.000 €
290.579 €
273.182 €
292.356 €
245.864 €
294.017
218.545
288.295
500.000
140.000
388.581
1.316.876
928.295
€
€
€
€
€
€
€
140.000
557.456
374.750
1.556.420
998.964
€
€
€
€
€
€
-823.350 €
-237.754 €
€
€
€
€
-164.670
-164.670
-47.551
-212.221
€
€
€
€
€
€
€
€
140.000
562.551
470.601
1.736.912
1.174.362
€
€
€
€
€
-66.499 €
-13.300
-225.521
€
€
€
€
140.000
567.314
470.601
1.716.134
1.148.820
5
1-7-2018
€
€
€
€
€
140.000
571.767
470.601
1.694.931
1.123.163
44.051 €
149.190
8.810
8.810
8.810
-216.710
€
€
€
€
29.838
29.838
38.648
-186.872
€
Belasting (na evt. voorwaartse verlies compensatie) €
-225.521
€
investeringen Passief €
investeringen Passief cum. €
9.714.518 €
9.714.518 €
4.221.888 €
13.936.406 €
127.358 €
14.063.764 €
119.080 €
14.182.844 €
111.340
14.294.183
aangetrokken vreemd vermogen & subsidies €
aflossingen (leningen) €
10.266.000 €
€
4.491.200 €
290.909 €
€
560.909 €
€
560.909 €
560.909
cashflow €
cum cashflow passief netwerk €
116.712 €
116.712 €
298.105 €
414.817 €
-192.215 €
222.602 €
-68.624 €
153.978 €
48.709
202.687
-
€
-
€
-
€
-
Conclusie:
Voor vrijwel alle FttH initiatieven hebben wij een business modellering tool ontwikkeld, waarmee
onze specialisten in samenwerking met lokale en/of regionale initiatiefnemers uw cases in
verschillende scenario's snel kunnen doorrekenen en beoordelen op haalbaarheid,
financieringsbehoefte, en het evalueren van scenario's voor meest optimale roll-out / businessplan.
Voor nadere informatie kunt u contact opnemen met:
Dhr. E. (Erik) van den Oever
bereikbaar via:
8
[email protected] of per telefoon +31 6 46976434.

Download Report