Beleggingsadviezen vaak onder de maat

Artikel: 28-02-2014 © De Financiële Telegraaf
Foto ANP
vr 28 feb 2014, 08:42
Beleggingsadviezen vaak onder de maat
Ronald van Gessel
Slechts een derde van beleggingsadviezen van banken en beleggingsondernemingen is in
orde. Een derde valt in de categorie twijfelachtig en nog eens een derde is duidelijk onder de
maat. Die verontrustende conclusie trekt de beurswaakhond AFM na een onderzoek bij dertien
banken en vermogensbeheerders.
Banken en vermogensbeheerders weten te weinig van hun klanten en de beleggingen die ze
adviseren. ’Rendement’ voert vaak de boventoon in plaats van ’risico’, maar dat is niet altijd terecht.
„Bij de selectie van beleggingen ligt vaak de nadruk op het te behalen rendement, terwijl dat door
risico en kosten behoorlijk onderuit kan worden gehaald. Dat wordt er dan niet bij verteld en kan
resulteren in een portefeuille die niet past bij de klant”, aldus Tim Mortelmans, hoofd toezicht bij de
Autoriteit Financiële Markten (AFM). Medio vorig jaar is de AFM met het onderzoek begonnen.
De dertien onderzochte instellingen zijn samen goed voor bijna 70% van de markt. „Opvallend is dat
er geen echte lijn is te trekken. Het beeld bij de grootbanken is niet anders dan bij de kleinere
vermogensbeheerders”, zegt hij.
De AFM gaat deels optreden. „We knopen altijd eerst een gesprek aan. Desnoods kunnen we de
afspraken vastleggen met een zogeheten ’normoverdragende brief’, met stappen die moeten leiden
tot verbetering. Waar nodig leggen we een boete op. In het onderzoek viel mij tegen dat een aantal
instellingen hun klantbeeld niet op orde hebben. Wel viel me mee dat iedereen ruiterlijk toegaf tekort
te schieten en zegt zich te willen verbeteren. Dat zou een aantal jaren terug ondenkbaar zijn
geweest”, aldus Mortelmans.

Download Report