Beleggingsondernemingen en asset managers en

Toezichtthema’s 2015
Beleggingsondernemingen & asset managers
Thema’s AFM toezicht
Aandachtspunt
Uitwerking
Productaanbieders
stellen het belang
van de klant centraal
Het vertrouwen van consumenten in de financiële sector moet worden
hersteld. Het gedachtegoed van “klantbelang centraal” (KBC) moet hiervoor
duurzaam bij de ondernemingen verankerd worden in gedrag, cultuur, beleid
en praktijk. De AFM heeft in 2015 een vernieuwde aanpak om meer inzicht te
krijgen in de status van de verankering van KBC bij grote banken en
verzekeraars (G11). Dit zal onder meer gemeten worden door middel van een
score in het “Klantbelang Dashboard” waarbij gestreefd wordt naar een hogere
score dan de gemiddelde score van 2013 (3,5).
De AFM bevordert daarnaast dat meer producten en diensten voldoen aan de
wensen van klanten en samenleving. Productaanbieders moeten in dialoog zijn
met de samenleving om draagvlak te creëren bij klanten en stakeholders en om
erkenning te kunnen krijgen voor de continue inspanningen en resultaten.
Kwaliteit van
vermogensopbouw is
beter
De AFM richt zich op het verbeteren van de kwaliteit van
beleggingsdienstverlening en het hele proces van dienstverlening (van
oriëntatie, naar inventarisatie van de klantbehoefte tot een passende
oplossing). De AFM krijgt inzicht in innovatieve bedieningsconcepten en
stimuleert grote marktpartijen het voortouw te nemen en praktische
instrumenten en middelen te bieden die consumenten in staat stellen een
afgewogen keuze te maken en beter inzicht te verkrijgen in de kosten van
beleggen. De AFM stimuleert verhoging van de kwaliteit van
beleggingsdienstverlening ten opzichte van vorig jaar en meet dat bij de
grootbanken aan de hand van dashboardscores. Daarnaast zal de AFM meer
inzicht krijgen in marktveranderingen (bijvoorbeeld n.a.v. het provisieverbod)
en monitoren hoe de markt daarmee omgaat en eventueel ingrijpen. Tenslotte
krijgt de AFM inzicht in de aard van belangenconflicten die zich voordoen,
onder meer op het gebied van beloningsconstructies.
De effectenmarkten
functioneren eerlijk
en efficiënt en de
infrastructuur blijft
bestendig
De AFM ontwikkelt in 2015 een scherper beeld op de effectenmarkten van het
gedrag van beleggers en de effectiviteit van informatievoorziening. De
informatie uit AFM registers wordt toegankelijker. Daarnaast pakt de AFM
belemmeringen aan in de obligatiemarkt. Met betrekking tot de derivatenmarkt
krijgt de AFM zicht op risico’s op transactieniveau (concentratierisico),
controleert de AFM de robuustheid en dienstverlening van clearinginstellingen
en bevordert de AFM de juiste prijsvorming van commodityderivaten en de
juistheid van benchmarks.
Schadelijke
verdienmodellen
De AFM verkleint de impact van financiële criminaliteit en schadelijk gedrag op
de financiële markten door op te treden tegen illegale of schadelijke producten
van malafide dienstverleners, tegen ernstige integriteitsschendingen en tegen
schadelijke verdienmodellen.
HVG januari 2015 – Toezicht AFM/DNB 2015

Download Report