financiële resultaten 2013 21 februari 2014

financiële resultaten 2013
persconferentie
21 februari 2014
Agenda
 Welkom
 Algemene toelichting – Gerrit Zalm (Voorzitter)
 Toelichting cijfers – Kees van Dijkhuizen (CFO)
 Slot – Gerrit Zalm
 Vraag & antwoord
2
algemene toelichting
Gerrit Zalm
3
Algemene toelichting
BBP
Wereldhandel
K-o-k, bron Thomson Reuters Datastream, CBS
2%
55
125
-1,0%
-2%
134,9
132,6
130
129,9
-1%
135
129,5
0,7%
0,3%
0,1%
-0,3%
-0,7%
-0,2%
60
127,9
0%
140
120
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
EU
NL
128,5
0,5%
PMI indices, bron Thomson Reuters Datastream
128,8
1%
Eurozone
Wereldhandelsmonitor, bron CPB
127,7
US
Ondernemersklimaat
2013
 Aantrekken economie
duidelijk zichtbaar…
 … maar voorzieningen
zullen enige tijd hoog
blijven
50
US
NL
56
51
50
50
48
57
49
49
45
40
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
 Wereldhandel trekt
langzaam aan
2013
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
2013
 Ondernemersvertrouwen
laat opgaande lijn zien
4
Algemene toelichting
-39
-41
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
2013
 Krimp in 2013 versus 2012
 Trend is opwaarts sinds Q2
2013
36,0
28,9
22,1
23,1
0
35,7
100
-39
23,0
20
24,0
110
34,6
-40
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
7,0%
0%
-36
-32
7,0%
-75
-30
5,4%
3%
-17
40
5,1%
-50
Houses sold (lhs)
Consumer confidence (rhs)
5,0%
6%
122
-25
120
121
9%
121
0
120
60
122
130
124
Nederland, bron Eurostat
124
Seizoensgecorrigeerd vertrouwen, huizenverkoop in ‘000,
bron CBS
125
In EUR mrd, bron ABN AMRO Group Economics
6,8%
Werkloosheid
6,4%
Consumentenvertrouwen
5,8%
Binnenlandse vraag
2013
2013 laat een verbetering
zien in
 de huizenverkoop
 het consumentenvertrouwen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
2013
 Werkloosheid liep op in
2013
5
toelichting cijfers
Kees van Dijkhuizen
6
Jaarresultaat
Gerapporteerd jaarresultaat
In EUR m
Netto rentebaten
Netto provisiebaten
Overige baten
Operationele baten
Operationele lasten
Operationeel resultaat
Kredietvoorzieningen
Belastingen
Resultaat na belastingen
Cost/income ratio (%)
Rendement op gem. IFRS vermogen (%)
Netto rentemarge (bps)
FY2013
5.380
1.643
301
7.324
4.770
2.554
983
411
1.160
FY2012(1)
5.028
1.556
754
7.338
4.686
2.652
1.228
271
1.153
65
8,5
134
64
8,5
120
Delta
7%
6%
-60%
0%
2%
-4%
-20%
52%
1%
1. Door een wijziging in de boekhoudregels (IAS 19) zijn de vergelijkende 2012 cijfers aangepast: de personeelskosten dalen 273m en het resultaat na belasting stijgt 205m
7
Kwartaalresultaat
Gerapporteerd kwartaalresultaat
In EUR m
Netto rentebaten
Netto provisiebaten
Overige baten
Operationele baten
Operationele lasten
Operationeel resultaat
Kredietvoorzieningen
Belastingen
Resultaat na belastingen
Cost/income ratio (%)
Rendement op gem. IFRS vermogen (%)
Netto rentemarge (bps)
4Q13
1.389
413
47
1.849
1.316
533
555
25
-47
4Q12(1)
1.255
382
77
1.714
1.354
360
466
-68
-38
3Q13
1.326
401
147
1.874
1.143
731
212
129
390
71
-1,4
143
79
-1,2
120
61
11,4
134
1. Door een wijziging in de boekhoudregels (IAS 19) zijn de vergelijkende 4Q12 cijfers aangepast: de personeelskosten dalen 77m en het resultaat na belasting stijgt +58m
8
Inkomsten
Netto rentebaten: +7%
Netto provisiebaten: +6%
Overige baten: -60%
In EUR m
In EUR m
In EUR m
6000
1800
1800
5028
5380
1556
1643
4000
1200
1200
2000
600
600
754
301
0
0
0
2012
2013
 Toename van rentebaten,
vooral in Retail en
Commercial Banking
2012
2013
Provisiebaten
 toename in Private Banking
en Clearing
 afname bij Bedrijven en
Large Corporates &
Merchant Banking
2012
2013
 Overige baten daalden
scherp, met name in
Markets
9
Kosten
Operationele lasten: +2%
Cost/income ratio
In EUR m
In %
4000
100%
2012
2013
85%
3000
2000
2151
2357
2535
2413
71%
68%
70%
61%
60%
1000
55%
0
40%
Personeel
79%
Overig
57%
Q1
Q2
Q3
2012
 Operationele lasten stijgen per saldo door
hogere pensioenlasten
60%
61%
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2013
 C/I ratio over 2013 is 65%
 Bankbelasting is voornaamste oorzaak
van piek in Q4
10
Voorzieningen
Voorzieningen
Voorzieningentrend
In EUR m
In EUR m
2000
1500
1000
2012
2013
1668
750
2012
2013
1228
500
983
500
250
0
0
Gerapporteerd
Onderliggend
 Gerapporteerde daling 20%
 Voor bijzondere vrijvallen gecorrigeerd
+17% (Madoff, Griekenland)
902
766
1431
1000
877
554
H1
onderliggend
H2
onderliggend
Toename onderliggende voorzieningen:
 aanzienlijk in 1H13: +38%
 gering in 2H13: +3%
11
Voorzieningen & resultaten per segment
Voorzieningen per business
Resultaat per segment
In EUR m
In EUR m
2013
796
650
587
0
RB
PB
CB
2012 (EUR 1153m)
2013 (EUR 1160m)
822 788
400
256
163
250
383
500
203
113
750
900
2012
598
1000
MB
Forse voorzieningentoename
in
 Retail Banking
 Commercial Banking
136
150
51
264
41
-8
11
-25
233
-100
RB
PB
CB
MB
GF
 RB: batenstijging weegt niet op tegen hogere voorzieningen
 PB: inkomstentoename en lagere voorzieningen (in ID&JG)
 CB: hoger operationeel resultaat en hogere voorzieningen
 MB: mager resultaat, vooral in Markets en Private Equity
 GF: resultaat positief door vrijval bijzondere voorzieningen
12
Krediet- en spaarvolumes klanten
Kredietverlening klanten: -2%
Spaarvolumes: +3%
In EUR mrd
In EUR mrd
200
150
Dec 2012 (EUR 267mrd)
Dec 2013 (EUR 262mrd)
171 167
100
100
75
2012 (EUR 201mrd)
60
59
50
86
2013 (EUR 207mrd)
88
82
60
60
83
50
25
12
12
0
0
Consumenten
Zakelijk
Overig
Kredietverlening* aan klanten afgenomen
bij
 consumentenleningen
 zakelijke leningen
RB
PB
C&MB
& GF
 Spaarvolumes* namen toe, met name in
Retail Banking
 Zakelijke volumes constant, uitgezonderd
bewegingen binnen segmenten
* Exclusief securities financing
13
Kapitaal
Kapitaalratio’s
Sterke kapitaalspositie
 Basel II: CT1 van 14,4% en TC van 20,2%
Transitie-effect op kapitaal
In %
30%
CT1/CET1
 Basel III
 CET1 van 13,9% en TC van 19,0%
 Fully Loaded Basel III CET1 van 12,2%
Leverage ratio
 Basel II: 4,2% per jaareinde 2013
 Basel III
20%
Achtergesteld
20,2%
19,0%
5,8%
5,1%
12,1%
14,4%
13,9%
Dec 2012
Dec 2013
18,4%
6,3%
10%
0%
Basel II
Basel
transitie
Jan 2014
Basel III
 4,1% per 1 jan 2014
 3,5% Fully Loaded
14
Liquiditeit
Liquiditeitsparameters
Opbouw liquiditeitsbuffer
YE2013 YE2012
Loan to deposit ratio (LtD, %)
121
125
LCR (%)
100
89
NSFR (%)
105
108
Liquiditeitsbuffer (EUR mrd)
76
 LtD ratio verbeterde verder
 LCR naar 100%
 NSFR bedroeg 105%
 Liquiditeitsbuffer naar EUR 76mrd
68
Overig
6%
Kas & eq.
22%
YE2013
EUR
76mrd
Covered
bonds
3%
Gov.
bonds
24%
RMBS
Retained
44%
3rd party
RMBS
1%
 Sterke liquiditeitsbuffer
 Denominatie hoofdzakelijk in EUR
15
Nieuwe lange termijn wholesale funding
Nieuwe & aflopende LT wholesale funding
Compositie nieuwe LT wholesale funding
In EUR mrd
In %
Senior Unsecured
100%
30
Aflopende funding
20
16
17
15
Nieuwe funding
16
11%
67%
25%
33%
64%
Covered Bonds
RMBS/Repo
5%
13%
15
10
82%
4
YTD
0
2012
2013
2014
 Focus op optimalisatie van Basel III
liquiditeitseisen en fundingkosten
0%
2012
2013
 Focus voornamelijk op lange termijn
senior unsecured (alle valuta)
 Looptijd van de nieuwe funding bedroeg
5,2 jaar
* Exclusief hybrid capital
16
Risk management: consumenten & zakelijke leningen
Past due ratio
Impaired ratio
Coverage ratio
In %
In %
In %
8%
6%
8%
2012
2013
6%
4%
2%
60%
6,1%
5,1%
4%
4,0%
2,5%
80%
2012
2013
2013
68%
64%
40%
37%
2,9%
2,3%
2%
20%
1,2%
0%
Zakelijk
Achterstand bij
 consumentenleningen liep
verder op
 zakelijk verbeterd door
strikte risk focus op >30d
achterstand
31%
1,5%
0%
Consumenten
2012
0%
Consumenten
Zakelijk
Impaired ratio
 consumentenleningen
omhoog naar 1,5%
 zakelijke leningen omlaag
door Madoff & Griekenland
Consumenten
Zakelijk
Coverage ratio
 naar 37% bij consumentenleningen, met name door
hypotheken
 zakelijk was stabiel op 60%
excl. effecten van Madoff &
Griekenland
17
Risk management: hypotheken
Achterstanden in hypotheken
Hypotheekvoorzieningen
Opbouw en productie*
In EUR m
In bps
In EUR m
Overig
5000
2012
3750
100%
30
2013
4108
20
3644
21
23
23
2500
75%
21%
21%
Aflossend
I.O.
7%
47%
50%
1250
1504
1739
0
10
46%
11
25%
0
Past Due
Impaired
0%
H1
H2
2012
 Achterstanden lopen verder
op, zowel voor Past Due
(naar 2,7%) als voor
Impaired loans (naar 1,1%)
58%
H1
H2
2013
 Trend in voorzieningen laat
afvlakkend verloop zien
sinds 2H12
Stand
YE2013
Productie
2013
Productieaandeel van
 aflossende hypotheken*
nam fors toe
 andere hypotheken daalt
* Productie 2013 is inclusief switches. ‘Aflossend’ is de som van lineaire, annuitaire en spaarhypotheken. Voor 1Q2013 gold een overgangsregime waardoor het aandeel I.O. in de
productie (aflossingsvrij) eenmalig hoger is
18
Risk management: commercieel vastgoed
Toezichtsonderzoek commercieel vastgoed
Vastgoed (incl. commercieel vastgoed)
 DNB heeft diepgaand onderzoek gedaan
In EAD mrd
naar commercieel vastgoed
 Focus lag op
 Nederlands commercieel
16
12
Risico transfer
4,0
Woningcorperaties
Vastgoed
1,7
2,3
8
vastgoed(1)
 kapitalisatie, voorzieningen, onderpand
 Uitkomst onderzoek
 adequate kapitalisatie & RWAs
 adequate voorzieningen
4
10,1
10,1
12,0
0
Original
YE2013
Risk transfer
(WSW)
Resultant
YE2013
Resultant
YE2012
 Gespreide Nederlandse portefeuille, incl.
woningcorporaties en private banking
 EUR 819m impaired, 63% coverage ratio
 EUR 119m voorzieningen in 2013
(2012: EUR 308m)
1: Vastgoed in de segmenten LC&MB, Bedrijven & Corporate Clients (beide onderdeel CB) en
R&PB. Woningcorporaties en ‘corporate-based real estate’ niet betrokken in onderzoek
19
slot
Gerrit Zalm
20
Slot
 Jaarresultaat fors gedrukt door hoge onderliggende kredietvoorzieningen en achterblijvende
resultaten in Merchant Banking
 Toename van rente & fee inkomsten
 Sterke kapitaalspositie, zowel onder Basel II als onder Basel III (per jan 2014)
 Voorstel slotdividend 2013 EUR 200m, volgend op EUR 150m interim dividend
 Sterke liquiditeitspositie en goede start in 2014 met nieuwe LT wholesale funding
 Outlook 2014:
 diverse signalen duiden op verbeteringen
 blijvend hoge voorzieningen verwacht
21
vraag & antwoord
22
bijlage
23
Balans
In EUR mrd
Kasgelden en kasequivalenten
Financiële activa voor handelsdoeleinden
Financiële beleggingen
Kredieten en vorderingen – banken
waarvan securities financing
Kredieten en vorderingen – private en publieke sector
waarvan securities financing
Overig
Totaal activa
Financiële verplichtingen voor handelsdoeleinden
Verplichtingen banken
waarvan securities financing
Verplichtingen private en publieke sector
waarvan securities financing
Uitgegeven schuldbewijzen
Achtergestelde schulden
Overig
Totaal verplichtingen
IFRS Equity
Totaal verplichtingen & eigen vermogen
YE2013
9,5
23,9
28,1
31,2
7,3
268,1
11,1
11,2
372,0
YE2012
9,8
24,3
21,7
46,5
14,3
277,0
14,5
14,5
393,8
14,2
15,8
4,2
215,6
8,1
88,7
7,9
16,1
358,5
13,6
372,0
20,1
21,3
4,4
216,8
15,2
95,0
9,7
17,9
380,9
12,9
393,8
24
© ABN AMRO Investor Relations
Disclaimer
In deze disclaimer wordt hierna naar ABN AMRO Group N.V. en haar geconsolideerde dochterondernemingen verwezen als "ABN AMRO".
Dit document (de "Presentatie") is opgesteld door ABN AMRO. In deze disclaimer wordt onder deze Presentatie eveneens begrepen elk document dat volgt op en
verband houdt met mondelinge toelichtingen van ABN AMRO en eventuele daaropvolgende vraag-en-antwoordsessies. De Presentatie is informatief van aard en is
uitsluitend bedoeld om financiële en algemene informatie te verstrekken over ABN AMRO na publicatie van haar meest recente financiële cijfers.
De Presentatie is met zorg samengesteld en dient in samenhang met het persbericht met betrekking tot de financiële cijfers gelezen te worden. Bij verschillen tussen
het Engelse persbericht en deze Nederlandse Presentatie is het Engelse persbericht leidend.
De Presentatie vormt geen aanbieding van effecten of een uitnodiging tot het doen van een dergelijke aanbieding, en mag niet voor dergelijke doeleinden worden
gebruikt, in enig rechtsgebied (daaronder begrepen de lidstaten van de Europese Unie en de Verenigde Staten), en vormt geen beleggingsadvies of
beleggingsaanbeveling met betrekking tot enig financieel instrument.
Enige effecten waarnaar in deze Presentatie wordt verwezen zijn niet en zullen niet worden geregistreerd op grond van de U.S. Securities Act 1933. Tenzij
uitdrukkelijk anders is aangegeven, is de informatie in de Presentatie niet bedoeld voor ingezetenen van de Verenigde Staten of een "U.S. person" (zoals
gedefinieerd in Regulation S van de U.S. Securities Act 1933).
Op de in de Presentatie vervatte informatie mag niet worden vertrouwd. Geen enkele uitdrukkelijke dan wel impliciete verklaring of garantie wordt afgegeven door of
namens ABN AMRO of haar directeuren of werknemers met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de in de Presentatie vervatte informatie. ABN AMRO
aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor schade als direct of indirect gevolg van het gebruik van die informatie. Niets in deze Presentatie vormt de grondslag
voor enigerlei verbintenis of aanspraak.
ABN AMRO heeft bepaalde uitspraken in deze Presentatie opgenomen en kan van tijd tot tijd in haar openbare uitspraken bepaalde uitspraken doen die
toekomstgerichte uitspraken ("forward-looking statements") kunnen vormen, daaronder begrepen doch niet beperkt tot uitspraken die de woorden 'verwachten',
'schatten', 'prognosticeren', 'vooruitlopen op', 'zou moeten', 'voornemens zijn', 'plannen', 'waarschijnlijkheid', 'risico', 'Value-at-Risk (VaR)', 'doel', 'doelstelling', 'zullen',
'trachten', 'toekomstverwachting', 'optimistisch', 'vooruitzichten' en soortgelijke uitdrukkingen of varianten daarop bevatten. In het bijzonder kan de Presentatie
forward-looking statements bevatten die betrekking hebben op doch niet beperkt zijn tot mogelijke blootstelling van ABN AMRO aan verschillende soorten
operationele, krediet en marktrisico's. Dergelijke uitspraken zijn onderworpen aan onzekerheden. Forward-looking statements zijn geen historische feiten en zijn
slechts een weergave van de actuele inzichten en aannames van ABN AMRO met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen, waarvan een groot aantal naar hun
aard inherent onzeker zijn en buiten onze invloedssfeer vallen. Factoren als gevolg waarvan de daadwerkelijke resultaten wezenlijk zouden kunnen afwijken van die
welke worden verwacht in forward-looking statements, zijn onder meer (macro-) economische, demografische en politieke omstandigheden en risico's, maatregelen
die worden genomen, en beleidsregels die worden toegepast door overheden en hun instanties, financieel toezichthouders en particuliere organisaties (zoals
kredietbeoordelingsbureaus), marktomstandigheden en onrust op (financiële) markten, en de mate waarin ABN AMRO erin slaagt de daaraan verbonden risico's te
beheersen. Eventuele forward-looking statements die ABN AMRO doet, zijn inzichten die gelden op de datum waarop zij worden gegeven. Tenzij daartoe wettelijke
verplicht is ABN AMRO niet voornemens forward-looking statements publiekelijk te actualiseren of te herzien in verband met gebeurtenissen of omstandigheden die
zich voordoen na de datum waarop de uitspraken zijn gedaan, en ABN AMRO aanvaardt geen enkele verplichting daartoe.
Address
Gustav Mahlerlaan 10
1082 PP Amsterdam
The Netherlands
Website
www.abnamro.com/ir
Questions
[email protected]
[email protected]
Investor Relations / 4Q2013 / 21 february 2014

Download Report