日本の証券・銀行におけるリスクマネジメントの今後について第2テーマ Bブロック立教大学北原ゼミナール髙松班髙松藤代保立矢崎章構成第1章金融機関のリスクマネジメントについて第2章金融機関のリスクマネジメントの歴史第3章金融機関のリスクマネジメントの現状第4章金融機関のリスクマネジメントの問題点第5章今後の金融機関のリスクマネジメントについて金融機関のリスクマネジメントについて我々はリスクを金融機関のリスクマネジメントとは「収益の可能性及び損失の可能性」と定義する市場リスク流動性リスク信用リスク自身が抱えるリスクを認識しその量を調整しつつオペレーショナルリスク企業価値を極限まで高めようとする行動といった様々なリスクを抱えているリスクマネジメントの意義金融機関に限らずリスクを経営体リスクとリターンはトレードオフの関係にある金融機関預金業務資本つまり力に見合うように調整することで貸付業務決済業務付随業務リスク周辺業務リターンを最大にしつつ経営を安定させることができる社会のインフラとしての役割を担っている収益を得るためには相応のリスクを取らなければならない健全な経営を行うことが求められている。そのためにもリスクマネジメントは必要！！リスクマネジメントの重要性の高まりコア業務純益ROAの要因分析コア業務純益ROA 特に近年は、金融機関の基礎的収益性が低下している基礎的収益性が下がっている現在金融機関は適切なリスクマネジメントを行い効率的に利益を得なければ生き残っていけない基礎的収益が低下している主な原因は貸出利鞘の低下である（出所：日本銀行（2014）『金融システムレポート』p．54 （出所：日本銀行（2014）『金融システムレポート』p．53 リスクマネジメントの現状昔のリスクマネジメント今のリスクマネジメント信用リスク市場リスク昔の金融機関のリスクマネジメントとは主に信用リスクマネジメントであったこれは金融機関の業務のほとんどが貸出業務であったためであるオペレーショナルリスク金融機関が管理するリスクはしだいに増加している流動性リスク ……… しかしリスクマネジメントの現状信用リスク市場リスク信用格付クレジットスコアリング信用VaR 信用リスク量市場VaR シナリオ分析ストレステスト自己資本オペレーショナルリスク市場損失データの収集 CSA KRI 共有データの活用リスク量流動性リスク流動性指標のモニタリングコンティンジェンシープランオペリスク量 VaR等でリスクを計量化しそれが資本の範囲内に収まっているかを確認するなどでリスクを把握している統合リスクマネジメントも行われている我々が考えるリスクマネジメントの問題点この目利き能力の低下は正常先の少ない地域銀行にとって特に大きな問題目利き能力が低下している要因目利き能力とは目利き能力の低下行員の年齢構成のゆがみ貸したお金が返ってくるか監視する能力不充分な統合リスクマネジメントクレジットスコアリングの登場災害リスクへの対応現在金融機関においてバブル期の不動産担保貸出への傾倒目利き能力の低下が問題視されているしかし金融機関統合リスクマネジメントはリーマンショック時に猛威をその結果… リスクを計量化し目利き能力の低下振るった流動性リスクなどに自己資本と対比して資本の十分性を確認するものである対処することができなかった実際に計量化していたのは不充分な統合リスクマネジメント信用リスク信用リスク市場リスク対処市場リスクオペレーショナルリスクなど災害リスクへの対応流動性リスクカウンターパーティーリスクレピュテーショナルリスク不充分な統合リスクマネジメント今までの統合リスクマネジメント今後統合リスクマネジメントで計量化するリスクはこういった固定概念に当局が重要視している有名なとらわれない取り組みがリスクだけでいいか必要になってくる統合リスクマネジメントで計量化するのは信用リスク市場リスクオペレーショナルリスクという固定概念が生まれてしまった災害リスクは人命に直結するためリスクの見落としや過小評価は絶対にあってはならないしかし目利き能力の低下今後BCPを作るとき金融機関もBCP（事業継続計画）を作成し 2011年に日本を襲った東日本大震災は不充分な統合リスクマネジメントどれくらいの規模の災害を想定するかは災害リスクに備えてきた国のハザードマップの予想をはるかに超えた災害であり金融機関にとって重要な問題各地で大きな被害を出した災害リスクへの対応提言1 行員評価制度の改定による目利き能力の向上行員評価制度の改定による目利き能力の向上しかし現在、金融機関は行員の目利き能力を向上させる取り組みとして目利き能力に関する評価制度を設定するこうした活動は行員にとって受動的な取り組みである専門家銀行OBOG を招いてセミナー等を行っている行員評価制度を見直すことで行員のやる気UP 行員に目利き能力を高めようとするやる気をもちろんこうした取り組みは推進していくべきである与えることができるのではないかより一層真面目にセミ自ら進んで目利きにつナーを受けるいて学ぶようになる行員の目利き能力UP 提言2 リスクアペタイトフレームワークの導入リスクアペタイトフレームワークの導入リスクアペタイトを決定改めてリスクアペタイトフレームワークとはリスクアペタイト（積極的に取っていくリスク）を決定する枠組みその結果をもとに書面化して末端まで伝えるその概要は実際にリスクを取りリスクアペタイトフレームワークの導入リスクアペタイトフレームワークで最も重要な点はリスクアペタイトを書面化することでリスクアペタイトを書面化することであるリスクアペタイト経営目標とのリスクコミュニケーションの活性化の統一整合性の確保説明株主等いままで1人1人ばらばらだったリスクアペタイトが統一されるリスクアペタイトを末端まで伝えるためステークホルダーへの説明がしやすくなったりとろうとしているリスクが自社がとるべきリスクなのか判断しやすくなるリスクコミュニケーションが活性化する現実味を帯びたりする提言3 BCPの見せ合い BCPの見せ合い BCPを見せ合うことの目的過小評価しているリスクはないか見落としているリスクはないかもちろん個々の金融機関同士でBCPを見せ合うのも良い取り組み金融機関交換金融機関しかし、こうした動きを全国銀行協会がサポートしていけばより一層BCM（事業継続マネジメント）は高度化していくだろうどれくらいの災害を想定しているのかよい取り組みがあれば取り入れるご清聴ありがとうございました