Velaboit SICAV & Velaboit Opportunities SICAV

Extravalor EAFI, Asesores Financieros – Presentación SICAVs
Marzo 2015
ExtraValor EAFI - Asesores financieros
ExtraValor EAFI es una empresa de asesoramiento financiero registrada y supervisada por la Comisión
Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
ExtraValor, fundada hace más de 10 años, es en la actualidad una de las empresas líderes en
asesoramiento financiero independiente en España. Nuestro objetivo es ofrecer una gestión
patrimonial experta y personalizada de excelencia.
Extravalor cuenta con un equipo de profesionales con una amplia experiencia internacional en el
sector financiero y en la gestión de grandes patrimonios.
Enfocamos toda nuestra capacidad humana y tecnológica hacia dos actividades principales:
1) asesoramiento financiero a personas físicas e instituciones
2) asesoramiento a fondos de inversión y SICAVs
1
“Asesoramos grandes
patrimonios de forma
independiente aportando
conocimiento, experiencia
y trato personalizado.”
Pedro Martínez, Socio
Valores, Dedicación y Experiencia
1- Escuchamos y compartimos objetivos
Escuchamos a nuestros clientes y definimos conjuntamente sus objetivos financieros. De
este modo construimos un plan a medida que se ajuste a cada situación.
2 - Globales
Trabajamos con un gran número de instituciones financieras tanto nacionales como
internacionales.
3 - Independientes
Al ser independientes asesoramos sin presiones corporativas y establecemos relaciones con
nuestros clientes buscando un enfoque al largo plazo.
4 - Gestión de la información
Confidencialidad, trato personal y conocimiento unidos a las mejores herramientas
tecnológicas en la gestión de activos y reporting (Bloomberg, Openfinance, Morningstar, …).
2
Equipo Extravalor
Michele Pettenati, Socio de Extravalor EAFI
Con más de 30 años en el sector financiero, está especializado en gestión de renta variable y
otros activos de riesgo manteniendo siempre un enfoque muy conservador orientado a la
preservación del patrimonio.
Equipo Desarrollo de negocio
Daniel Fernández
Olivier Disler
Pedro Martínez, Socio de Extravalor EAFI
Pedro acumula más de 25 años de experiencia en la gestión de patrimonios en entidades
internacionales de gran prestigio. Su visión estratégica en la gestión de carteras de renta fija
aporta gran parte de la estabilidad de los retornos.
Michelangelo Pettenati
Aleya Puigdefabregas
Equipo Administración
Alex Bardají, Director
Con experiencia como gestor de fondos de renta variable europea, Alex se ha centrado en
estrategias de inversión alternativas con un enfoque muy exhaustivo en el control del riesgo.
Isabel Aguilera
Ana Matellán
Eva Corrales
Sílvia Merseguer
3
SICAVs Extravalor : Gestión activa, retorno absoluto
Velaboit SICAV
Velaboit Opportunities SICAV
Investgodama SICAV
VinetariumSICAV
Velaboit International Lux SICAV
4
Extravalor - Gestión activa, retorno absoluto
En Extravalor entendemos la gestión de
activos como algo que no tiene que depender
del cliclo de mercado. Nuestro objetivo es
generar retornos positivos en cualquier
condición de mercado.
Rentabilidad
Objetivo
Nos centramos en el perfil de riesgo para
determinar el grado de exposición al mercado
en cada momento.
Velaboit Opportunites SICAV
Velaboit International (Lux SICAV)
Invertimos en diferentes tipos de activo: Renta
Fija, Renta Variable, Divisas y Materias Primas.
Mercado
Investgodama SICAV – Vinetarium SICAV
Velaboit SICAV
Cada SICAV representa un nivel
de riesgo diferente. Sin embargo,
la filosofía de inversión es la
misma: Crear retornos absolutos.
5
Objetivo de
Volatilidad
- Nivel de riesgo
+ Nivel de riesgo
¿Por qué considerar las SICAVs Extravalor?
1 - Promueven la preservación y crecimiento del capital
combinado con una volatilidad controlada
Por su composición de cartera, las SICAVs Extravalor están
diversificadas por clases de activos, estilo de inversión, región
geográfica y divisas. Anteponemos mantener una volatilidad
controlada a la obtención de los objetivos de rentabilidad.
3 - Ofrecen una excelente alternativa a los bajos tipos de interés
actuales
En momentos en los que los tipos de interés se encuentran en
mínimos históricos, las SICAVs Extravalor se benefician de
diferentes fuentes de retorno por la exposición a múltiples tipos
de activos.
6
2 - Estrategias para cualquier ciclo de mercado
Los diferentes ciclos económicos priman a diferentes clases de
activos. Por este motivo una parte importante de la actividad de
inversión está dedicada a entender dónde estamos en el ciclo
económico en cada momento.
4 - Una inversión totalmente líquida, sin condiciones
Las SICAVs permiten reembolsos en todo momento, sin
limitaciones de permanencia o exigencias de fechas específicas
para el reembolso. Por su composición de cartera, la SICAV puede
hacer frente a reembolsos parciales o totales en todo momento,
haciendo que el inversor recupere el dinero de su inversión en 3
días hábiles.
Velaboit SICAV – Perfil conservador/moderado
Teniendo una exposición principalmente en activos de renta fija
(70%) y parcial a renta variable (generalmente menor al 30%
neto) permite al inversor beneficiarse de ambos tipos de
activos.
6,40
6,20
6,00
La SICAV crea valor a través de cupones, dividendos y
revalorización de los activos. Además, permite flexibilidad para
evitar exposición a la renta variable en aquellos momentos en
los que se considere más adecuado con el fin de preservar el
capital de los inversores.
5,80
5,60
5,40
5,20
5,00
4,80
4,60
dic.-11
jun.-12
dic.-12
jun.-13
dic.-13
jun.-14
Velaboit International Lux SICAV es la versión luxemburguesa de
Velaboit SICAV destinada a inversores internacionales.
Datos de la SICAV
Comisión Gestión:
Comisión Depositaria:
Gestora:
Custodio:
Auditor:
7
dic.-14
A diferencia de los fondos tradicionales, el fondo puede invertir
en un amplio rango de activos escogidos tras un proceso de
decisión basado en una combinación de investigación rigurosa y
análisis de los expertos.
1,00 % + Éxito 9%
0,10%
BBVA Asset Management SGIIC
Banco Depositario BBVA SA
Pricewaterhouse Coopers Auditores SL
* Rentabilidad hasta el 28/02/2015.
Rentabilidades anuales
2012
2013
2014
2015*
6,83%
5,26%
9,93%
1,74%
Velaboit SICAV – Gestión patrimonial
Evolución de Distribución por Activos
Volatilidad según tipos de activo
25%
100%
Volatilidad Promedio
Volatilidad Máxima
80%
20%
60%
Activos Monetarios
40%
Inv. Alternativas
Renta Fija
20%
Renta Variable
0%
-20%
dic.-11
15%
10%
5%
0%
jun.-12
dic.-12
jun.-13
dic.-13
jun.-14
dic.-14
Renta Variable
Renta Fija
Velaboit
Renta Variable: Índice MSCI World EUR / Renta Fija: EUR Government 3-5y
8
Velaboit Opportunities SICAV – Perfil decidido
Velaboit Opportunities SICAV permite al inversor obtener una
gestión dinámica invirtiendo en las compañias con mayor
potencial de crecimiento.
9,40
9,20
Esta SICAV tiene como objetivo crear valor a través de la
revalorización de las empresas así como a través del cobro de
dividendos. El foco de las inversiones son aquellas empresas
europeas y estadounidenses de mayor capitalización bursátil,
balances mejor estructurados y exposición global de sus negocios.
9,00
8,80
8,60
8,40
8,20
8,00
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
Los criterios de composición de la cartera se basan en variables
cualitativas y cuantitativas tanto a nivel macroeconómico,
sectorial como microeconómico. La amplia representación de
sectores y actividades permite modular en cada momento la
exposición al mercado, que no persigue compararse con ningún
índice, sino la generación de valor en términos absolutos.
Datos de la SICAV
Comisión Gestión:
Comisión Depositaria:
Gestora:
Custodio:
Auditor:
9
1,50 % + Éxito 9%
0,10%
BBVA Asset Management SGIIC
Banco Depositario BBVA SA
Pricewaterhouse Coopers Auditores SL
* Rentabilidad hasta el 28/02/2015.
2014
2015*
Rentabilidades anuales
7,43%
1,83%
Velaboit Opportunities SICAV - Gestión activa
Evolución de Distribución por Activos
Distribución por sectores de actividad
100%
Telecomunicaciones
Tecnología
80%
Servicios de Consumo
Sanidad
60%
Activos Monetarios
Inv. Alternativas
40%
Renta Fija
Renta Variable
20%
Quimicas y Mat. Primas
Industriales
Fondos
Fiancieras
Electricas Gas y Aguas
Cestas
0%
Bienes de Consumo
0%
-20%
ene.-14
10
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
5%
10%
15%
20%
25%
Investgodama SICAV – Perfil moderado
Investgodama SICAV es una cartera de los mejores fondos
nacionales e internacionales en cada clase de activo (Renta Fija,
Renta Variable, Materias Primas, etc). Esta selección es dinámica
y la distribución por clase de activo puede variar en función de
las condiciones de mercado y la visión de los gestores.
6,65
6,60
6,55
La SICAV se beneficia no solo de una gestión activa sinó también
del plus de rentabilidad que aporta estar invertido con los
mejores gestores y en las clases más económicas.
6,50
6,45
6,40
6,35
30-dic.-14
14-ene.-15
29-ene.-15
13-feb.-15
Vinetarium SICAV, depositada en CaixaBank, es la réplica de
Investgodama SICAV para los clientes de CaixaBank.
Datos de la SICAV
Comisión Gestión:
Comisión Depositaria:
Gestora:
Custodio:
Auditor:
11
La SICAV está orientada a inversores con un perfil de riesgo
moderado, que quieran obtener retornos en el medio plazo.
Aunque la gestión es dinámica, como termino medio, la SICAV
invierte 30% en renta variable sin restricción de zona geográfica
o sector de actividad.
0,70% + Éxito 9%
0,10%
UBS Gestión SGIIC SA
UBS Bank SA
Pricewaterhouse Coopers Auditores SL
* Rentabilidad hasta el 28/02/2015.
2015*
Rentabilidades anuales
2,396%
Vinetarium SICAV – Cartera de fondos
Renta Variable Alemania Renta Variable España
4%
4%
Renta Variable India
4%
Renta Variable Sector Salud
2%
Renta Variable China
2%
Renta Variable USA
5%
Posiciones de referencia en la cartera de Investgodama
SICAV y Vinetarium SICAV:
Mixtos Defensivos
30%
Renta Fija Corporativa
6%
JP Morgan Global Income
UBS Strategic Yield
M&G Optimal Income
Julius Baer Strategy Income
DWS Aktien Strategie Deutschland
Robeco US Select Opportunities
Invesco Greater China Equity
Renta Fija Global
10%
Datos de la SICAV
Renta Fija Dinámico
10%
12
Mixtos Dinámicos
23%
Comisión Gestión:
Comisión Depositaria:
Gestora:
Custodio:
Auditor:
0,70% + Éxito 9%
0,10%
Invercaixa Gestión SA SGIIC
Cecabank S.A.
Deloitte SL
Mapa resumen SICAVs Extravalor
Rentabilidad
Objetivo
Perfil conservador / moderado.
Inversión directa en activos.
Exposición dinámica a Renta
Variable (-30% / +30%).
Velaboit Opportunites SICAV
Velaboit International (Lux SICAV)
Mercado
Investgodama SICAV – Vinetarium SICAV
Velaboit SICAV
Volatilidad
Objetivo
Perfil de riesgo moderado.
Inversión en selección de fondos.
Exposición dinámica a Renta
Variable (0% / +30%).
13
Perfil de riesgo moderado.
Cartera de SICAVs Velaboit.
Solo disponible para inversores
internacionales o institucionales.
Perfil de riesgo decidido.
Inversión directa en activos.
Exposición dinámica a Renta
Variable (-50% / +100%).
¿Cómo contratar las SICAVs Extravalor?
Las SICAVs Extravalor se pueden contratar a través de su banco como si de una acción se tratara, la diferencia es que sólo existe un precio
(Valor Liquidativo) para cada día.
En el caso que usted tenga inversiones en fondos de inversión, puede pedir traspasos de éstos a las SICAVs Extravalor. De este modo, se
beneficiará del régimen fiscal de traspasos en la compra de las SICAVs. Este régimen fiscal no será de aplicación en la venta de las SICAVs.
Una vez tenga la cuenta de valores abierta, facilite a su entidad financiera los datos de la SICAV que mejor se ajuste a su propósito de
inversión:
14
ISIN
Ticker Bloomberg
Velaboit SICAV
ES0183281031
S2999 SM Equity
Velaboit Opportunities SICAV
ES0133511032
S0940 SM Equity
Investgodama SICAV
ES0156077036
S1720 SM Equity
Vinetarium SICAV
ES0155914031
S1657 SM Equity
A4Investments - Velaboit International
LU0774777568
A4CHA1A LX Equity
Lo importante es su patrimonio, no el mercado
450
400
“Olvidémonos de los mercados;
Nuestro objetivo es proteger y hacer
crecer su patrimonio.
Simple y complejo a la vez.”
350
300
250
200
Michele Pettenati, Socio
150
100
50
-
S&P500
15
Ibex35
Eurostoxx50
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Compartimos objetivos
Riesgos asociados a la inversión
El valor de las emisiones de deuda puede cambiar de forma significativa dependiendo de las condiciones económicas y de tipo de interés, además de la calidad crediticia del emisor. El valor de las acciones puede cambiar de
forma significativa dependiendo del comportamiento de la compañía y de las condiciones generales de mercado. Movimientos en los tipos de cambio de divisa pueden afectar negativamente al retorno de su inversión. Las
compañías en las que se invierte pueden estar influenciadas por los movimientos en los precios de las materias primas así como de la evolución política de los países emergentes donde éstas mantienen una actividad comercial.
Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. Ninguna información contenida en el presente informe debe interpretarse como asesoramiento
o consejo y debe considerarse que son susceptibles de cambio. Las decisiones de inversión o desinversión en la SICAV deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento.
La rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía para el futuro. Las inversiones de la SICAV están sujetas a las fluctuaciones de mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de
adquisición de la SICAV y los rendimientos obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente.

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