Ficha mensual - independencia sa

FONDO DE INVERSION INDEPENDENCIA RENTAS INMOBILIARIAS
FICHA INFORMATIVA
El Fondo Inmobiliario nacional más transado en la Bolsa de Comercio de Santiago
RUN
7014-9
Nemotécnico Bolsa
CFINRENTAS
Inicio del Fondo
Vencimiento
Abril 1995
Abril 2025
NOVIEMBRE 2014
Objetivo del Fondo
Información actualizada diariamente en www.independenciarentas.cl/bolsa
El objetivo del Fondo es invertir en el negocio inmobiliario de renta comercial. Invierte en
edificios de oficinas, locales comerciales, bodegas y terrenos, los que arrienda a largo plazo a
empresas, generando rentas y flujos estables en el tiempo.
Retornos Históricos
Si quiere invertir en el Fondo, puede contactarse con su corredor de bolsa.
1
Aportantes
Cías de Seguros
5%
Fondos de
Pensiones
62%
nov-14
dic-13
dic-12
dic-11
Valor libro (NAV)
$ 12.798
$ 11.830
$ 10.991
$10.375
Dividendos últimos 365 días
$
$
$
$
545
505
323
300
2
Rentabilidad valor libro
3
Valor bolsa
2
Rentabilidad valor bolsa
7,77%
-4,76%
3,44%
4
Dividend Yield
5,69%
5,37%
3,10%
2,90%
5
Presencia bursátil
66,11%
55,56%
84,44%
51,67%
6
Razón bolsa / libro
1
Valor del patrimonio del Fondo dividido por el número total de cuotas pagadas.
Rentabilidad del año (sin anualizar para el período actual): variación valor cuota + div. en 12 meses.
12,78%
$ 9.585
12,23%
$ 9.400
0,75
0,79
9,05%
$ 10.400
14,98%
$10.366
0,95
10,53%
1,00
Privados 33%
2
3
4
Total de cuotas suscritas y pagadas: 25.264.785
5
Total Patrimonio Bursátil (UF): 9.862.688
6
Cifras Financieras del Fondo (UF) al 30-nov-14
Activo financiero
Act. operacional*
Otros Activos
48.777
15.746.743
1.560
Pasivo circulante
Pasivo largo plazo
Patrimonio
2.592.423
36.415
13.168.242
TOTAL
15.797.080
TOTAL
15.797.080
* Las inversiones inmobiliarias se realizan a través de sociedades filiales del Fondo.
Precio de de la cuota en Bolsa de Comercio al cierre del período indicado.
Dividendos repartidos durante los últimos 365 días sobre el valor de mercado de la cuota.
Según Boletín Bursátil emitido por la Bolsa de Comercio de Santiago.
Razón entre el valor de mercado de la cuota (precio en Bolsa) y su valor libro.
Evolución del Precio durante el último mes (noviembre 2014)
$9.600
$9.400
$9.200
$9.000
Resultados del Fondo (UF)
nov-14
nov-13
$8.800
Consolidación extracontable con filiales nacionales
Arriendos Cartera Directa Nacional
Resultados en USA y Bodenor Flexcenter
Ventas de Bienes Raices
Plusvalías de Bienes Raíces
Gastos
Reajustes
Ingresos Financieros
Impuestos (S.A. nacionales)
TOTAL
814.512
392.820
0
73.577
(344.171)
500.379
22.645
(68.789)
1.390.973
581.265
228.401
1.109
583.973
(281.567)
221.089
13.477
(24.662)
1.323.086
$8.600
$8.400
$8.200
Comentarios de la Administración
En el período ene-nov 2014 el monto total de ingresos por arriendo de la cartera directa
nacional (contratos gestionados por Independencia), ha sido un 40% mayor que en el período
ene-nov 2013, lo que se explica por los flujos que han aportado este año los edificios Espacio M
y Cerro El Plomo 6000, además de las sucursales arrendadas a Corpbanca.
Evolución del Valor de la Cuota
1.600
11,7%
anual
1.400
4,0%
anual
1.200
A pesar del aumento en un 40% del volumen de arriendos la utilidad de este ejercicio al 30 de
noviembre es sólo un 5% superior a la del año anterior, pues en el año 2013 hubo una
significativa plusvalía aportada por el desarrollo del Edificio Cerro El Plomo 6000 (aprox. UF
500.000).
Los mayores gastos de este ejercicio se deben principalmente a los gastos financieros, dado
que las inversiones de 2013 y 2014 se han financiado con deuda. Actualmente la deuda es
principalmente de corto plazo y próximamente se refinanciará al largo plazo.
El valor libro de la cuota es de $ 12.798, con un desempeño de 12,78% en 11 meses, pese a
que al cierre de septiembre hubo un ajuste debido a la Reforma Tributaria, donde las
sociedades tuvieron que recalcular los impuestos diferidos, afectando el patrimonio en $ 4.098
millones ($ 162 por cuota).
1.000
800
400
-22,3%
anual
200
0
La rentabilidad del año (11 meses), según precios de transacción de la cuota en la Bolsa de
Comercio, es de 7,8%. Con un dividend yield de 5,7%, un 73% de la rentabilidad es explicada
por los dividendos repartidos durante el año.
Independencia Administradora General de Fondos S.A.
-4,5%
anual
600
Rosario Norte 100, Of.1501, Las Condes
Const & Inmob.
Bolsa de comercio
F: 2 2636 2000
CFINRENTAS
Valor bolsa
www.independencia-sa.cl
IPSA
NAV Rentas
Valor libro
email: [email protected]
FONDO DE INVERSION INDEPENDENCIA RENTAS INMOBILIARIAS
FICHA INFORMATIVA
El Fondo Inmobiliario nacional más transado en la Bolsa de Comercio de Santiago
Diversificación de la Cartera Según Destino y País
% sobre Activos Totales del Fondo 30-nov-14
(% sobre el activo del Fondo)
CENTROS DISTRIB CHILE
14%
LOCALES CHILE
25%
DESARROLLOS
5%
TERRENOS
9%
USA
11%
BODENOR
FLEXCENTER S.A.
10%
LOCALES USA
1%
INVERSIONES EN
U.S.A.
11%
CENTROS DISTRIB USA
2%
OFICINAS USA
8%
CARTERA DIRECTA
NACIONAL
79%
OFICINAS CHILE
36%
Principales Propiedades de la Cartera al 30-nov-14
Cifras de la Cartera
CARTERA
Av. Las Condes 11287
Cerro El Plomo 6000
(ponderadas por participación del Fondo)
BFC
TOTAL
Número de propiedades
DIRECTA
74
USA
23
10
107
Número de contratos
124
164
107
395
180.570 m²
OFICINAS (valores incluyen estacionamientos y bodegas)
Superficie total
93.266 m²
87.304 m²
Valor UF/M² prom. total
UF 63,38
UF 43,85
Renta UF/M² prom. arrdo.
UF 0,52
UF 0,42
5,01%
6,15%
49.741 m²
21.799 m²
Valor UF/M² prom. total
UF 80,84
UF 31,01
Renta UF/M² prom. arrdo.
UF 0,55
UF 0,21
0,00%
0,00%
62.883 m²
70.179 m²
Valor UF/M² prom. total
UF 15,16
UF 10,46
UF 15,04
Renta UF/M² prom. arrdo.
UF 0,11
UF 0,08
UF 0,14
Total Metros Construidos
0,00%
205.890 m²
0,00%
179.283 m²
1,49%
144.185 m²
VACANCIA (rentas UF)
3,08%
5,12%
Terrenos para desarrollar
177.285 m²
Vacancia
71.540 m²
LOCALES COMERCIALES
Superficie total
Vacancia
277.248 m²
CENTROS DE DISTRIBUCION
Superficie total
Superficie Util: 16.000 m2
Particip. del Fondo: 100%
Superficie Util: 26.000 m2
Particip. del Fondo: 50%
Principales Arrendatarios
Nestlé
Ausenco
Principales Arrendatarios
BHP Billiton
Samsung
Siemens
Oster
Ernst & Young
Tesorería General de la Rep.
Morandé 115
Vacancia
144.185 m²
529.358 m²
1,49%
144.000 m²
3,50%
321.285 m²
Cartera Directa: propiedades en Chile, cuyos arriendos gestiona directamente Independencia AGF S.A.
USA: propiedades en Estados Unidos. Los arriendos son gestionados por distintos General Partners.
BFC: Bodenor Flexcenter S.A. (40% es del Fondo). La gestón de arriendos es efectuada por esa sociedad.
Bandera 201
Av. Providencia 655
15 Norte - Viña del Mar
Vespucio / Ruta 68
Superficie Util: 17.000 m2
Particip. del Fondo: 100%
Superficie Util: 10.000 m2
Particip. del Fondo: 100%
Superficie Util: 12.500 m2
Particip. del Fondo: 100%
Superficie Util: 2.300 m2
Particip. del Fondo: 100%
Superficie Util: 62.000 m2
Particip. del Fondo: 100%
Principales Arrendatarios
Banco Central de Chile
Subdere
Dirección Nac. del Servicio Civil
EFE
Banco París
Banco de Chile
Arrendatarios
Almacenes París
Santa Isabel
Arrendatario
IBM
Principales Arrendatarios
Movistar
Banco de Crédito e Inversiones
Caja los Andes
Arrendatario
APL Logistics
Independencia Administradora General de Fondos S.A.
Rosario Norte 100, Of.1501, Las Condes
F: 2 2636 2000
www.independencia-sa.cl
email: [email protected]

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