contabilidad creativa al cierre del ejercicio 2014

Nota de Prensa
Sareb anticipa el saneamiento de su cartera de
préstamos con una dotación de 719 millones
 El beneficio operativo (ebitda) ha superado los 1.100 millones de
euros
 Las provisiones conducen a unas pérdidas netas de 585 millones
en 2014. Sin este efecto, las pérdidas se hubieran reducido a 45
millones, menos de la mitad que en 2013.
 Sareb canceló 3.400 millones de deuda en 2014 y prevé amortizar
otros 3.000 millones en 2015
Madrid, 31 de marzo de 2015. - La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la
Reestructuración Bancaria (Sareb) ha procedido, previa consulta contable al Banco de
España, a registrar un saneamiento de 719 millones de euros contra los resultados de
2014. Las carteras saneadas están formadas por créditos traspasados a Sareb de difícil
recuperación, como son aquellos de empresas concursadas que fueron concedidos en
origen sin garantía real, así como los préstamos participativos.
Tras la provisión, el ejercicio se saldó con un resultado neto negativo de 585 millones de
euros. De no haber anticipado este saneamiento, las pérdidas netas se hubieran reducido
a 45 millones de euros.
2014, el segundo año de vida de la sociedad, ha supuesto un incremento de la actividad,
apoyado en una incipiente mejora el sector inmobiliario. La empresa ha ingresado un total
de 5.115 millones de euros, un 23% más que el año anterior.
El 80% de los ingresos ha procedido de la actividad minorista, y fundamentalmente de la
gestión de los préstamos, que aportaron 3.129 millones en intereses, amortizaciones,
cancelaciones y ventas. (Ver tabla adjunta)
A lo largo del año, se han llegado a procesar más de 11.500 propuestas de empresas
deudoras, lo que supone 31 al día. La mayor parte provenían de los llamados Planes de
Dinamización de Ventas (PDV), acuerdos alcanzados con las empresas,
fundamentalmente pymes, para facilitar la venta de sus inmuebles. Gracias a estas
operaciones, Sareb redujo el año pasado su riesgo promotor en 1.330 millones de euros.
Por su parte, la gestión minorista de la cartera inmobiliaria supuso unos ingresos de 871
millones. Sareb dio salida a 15.298 inmuebles, casi la mitad propios y el resto vinculados
a préstamos de su propiedad. Estas cifras colocan a Sareb entre los cinco primeros
operadores del mercado, con una actividad que supera los 40 inmuebles vendidos al día,
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Nota de Prensa
por encima de los 30 previstos. Casi la mitad de las ventas se ha concentrado en cuatro
provincias; Madrid, Barcelona, Valencia y Málaga. El 63% de las ventas han sido
residenciales.
Dentro de la cartera inmobiliaria, son destacables las ventas de suelo, inexistentes
prácticamente hace un año y de las que Sareb ha realizado casi 500 operaciones en 2014,
lo que le convierte en el principal operador y dinamizador de este producto en España.
Las ventas de activos del sector industrial y terciario (locales comerciales y oficinas), han
registrado una revitalización en 2014, año en el que han concentrado el 11% de los
ingresos por comercialización de inmuebles.
En cuanto al canal mayorista, Sareb cerró durante el pasado ejercicio 11 operaciones con
grandes inversores institucionales, por las que ingresó 1.115 millones de euros. El 84% de
estos ingresos provino de la venta de préstamos.
Un ebitda superior a 1.100 millones de euros
A través de la gestión de los activos financieros, Sareb ha obtenido un margen de 1.321
millones de euros, la mayor parte (605 millones) mediante operaciones de amortización y
cancelación de préstamos, PDV y venta de préstamos bilaterales. Además, la empresa ha
logrado un margen de 134 millones de euros mediante la venta de carteras, y 583 millones
proceden de intereses de su cartera de préstamos. (Ver tabla adjunta)
La gestión de los activos inmobiliarios ha reportado a Sareb unos márgenes de 278
millones de euros, la mayor parte con la venta de inmuebles, con los que ha obtenido 219
millones. A ellos se unen los 49 millones procedentes de alquileres y los más de 9 millones
que obtuvo a través de sus participaciones en los llamados Fondos de Activos Bancarios
(FAB).
En 2014, Sareb ha incurrido en unos gastos de 495 millones de euros, el 42% en
comisiones de gestión abonadas a los gestores de la cartera, el 25% en el pago de tributos,
y un 11% en gastos de mantenimiento y comunidades de vecinos, entre otros.
Una vez descontados estos gastos, la empresa ha obtenido un ebitda positivo de 1.103
millones de euros, que le ha permitido hacer frente a una carga financiera neta de 1.095
millones, derivada de los pagos de intereses a las nueve entidades a las que Sareb compró
sus activos.
El resultado antes de impuestos y provisiones se ha situado en 62 millones de pérdidas,
menos de la mitad que el año anterior. El saneamiento aplicado a la cartera de préstamos
de difícil cobro por importe de 719 millones ha conducido a la empresa a cerrar con unas
pérdidas netas de 585 millones de euros.
El grueso de la cartera de préstamos saneados (628 millones) corresponde a créditos sin
garantía real que están impagados y en concurso, y que Sareb ya preveía en su plan de
negocio ir provisionando a lo largo de la vida de la sociedad. Por ello, la anticipación de
este saneamiento no tiene impacto en las perspectivas y proyecciones a futuro.
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Nota de Prensa
El resto del saneamiento, 91 millones, afecta a la cartera de préstamos participativos,
donde la posición acreedora de Sareb también es muy débil. Ya en 2013, Sareb realizó
una aportación de 259 millones para sanear esta cartera. En total, la empresa ha realizado
saneamientos en dos años por 978 millones de euros.
“Tras este esfuerzo extraordinario, Sareb está ahora en una posición de mayor fortaleza y
menor incertidumbre para afrontar la actividad de próximos ejercicios y beneficiarnos al
máximo de la incipiente recuperación del mercado”, ha explicado el presidente de Sareb,
Jaime Echegoyen.
Cancelación de más de 3.400 millones de euros de deuda
El impacto que ha tenido la regulación contable en las cuentas de Sareb no le ha impedido
dar un paso más en el cumplimiento de su principal compromiso, el pago de la deuda que
emitió para la compra de sus activos, 50.781 millones de euros, y que está avalada por el
Estado.
Además de hacer frente al pago de los intereses que genera esta deuda, Sareb ha
amortizado con cargo a 2014 un total de 3.400 millones de euros. En los dos primeros
ejercicios se han cancelado 5.700 millones, más del 11% de la deuda total, que ha quedado
situada en cerca de 45.000 millones a cierre del año.
Retos para 2015
Sareb afronta este año uno de los retos más importantes desde su creación con la entrada
en servicio de los nuevos gestores de su cartera (Haya Real Estate, Altamira, Servihabitat
y Solvia), que resultaron elegidos el año pasado en un complejo proceso competitivo. La
llegada de estos nuevos servicers permitirá a Sareb contar con una gestión más profesional
y eficiente.
Pese a la complejidad técnica que conlleva la migración de las carteras hacia los nuevos
gestores, Sareb aspira poder mantener este año las cifras de ventas de 2014, de nuevo
con un renovado protagonismo de las ventas de suelo y de las operaciones con inmuebles
que figuran como colaterales de los préstamos.
Con esta actividad comercial, Sareb confía en generar los ingresos suficientes para
amortizar este año otros 3.000 millones de euros en deuda.
Vivienda social
Desde su nacimiento, Sareb ha puesto en marcha iniciativas sociales sin desviarse del
mandato que tiene establecido. La principal línea de actuación ha sido la puesta a
disposición de las comunidades autónomas de unas 2.000 viviendas para que las utilicen
en sus programas de alquiler asequible.
Sareb ha firmado hasta el momento acuerdos con Cataluña, Aragón y Galicia, y mantiene
conversaciones con otras tantas administraciones regionales, que se irán materializando
en los próximos meses.
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Nota de Prensa
Jaime Ponce, nuevo consejero en representación del FROB
El director general del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), Jaime
Ponce, se incorporará al Consejo de Administración de Sareb en representación de la
entidad que dirige, y en sustitución de Ana Sánchez Trujillo, que ha presentado su renuncia
por motivos personales. La designación será sometida a la aprobación de la próxima junta
de accionistas de Sareb.
La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) es
una entidad privada creada en noviembre de 2012 para ayudar al saneamiento del sector financiero
español, y en concreto de las entidades que recibieron ayudas públicas. El compromiso de Sareb
es proceder a la liquidación de los activos adquiridos en un plazo máximo de 15 años. El 45% del
capital de Sareb es del FROB y el 55% restante está repartido entre bancos y aseguradoras
nacionales y extranjeras y una eléctrica.
Para más información contacta con el Departamento de Comunicación de Sareb:
comunicació[email protected]; +34 91 276 82 77
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Anexos
EVOLUCION DE LA CARTERA (En millones de euros)
Activos Financieros
Activos inmobiliarios
11.343
11.049
11.089
50.781
39.438
37.742
Fecha de traspaso
31-dic-13
48.791
33.174
44.263
31-dic-14
DESCOMPOSICION DE LOS INGRESOS (En millones de euros)
Ingresos
Activos Financieros
Activos Inmobiliarios
Negocio Mayorista
TOTAL
2013
2014
%
1.949
880
1.342
4.171
3.129
871
1.115
5.115
61%
-1%
-17%
23%
Ingresos: 5.115 €MM
Venta de Colaterales
(PDV)
14%
Venta de
Prestamos
15%
Canal Mayorista
22%
Rentas
1%
Suelo y Terciario
5%
Amortizaciones y
Cancelaciones
21%
Residencial
11%
Intereses
11%
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Nota de Prensa
Información de Gestión (Millones €)
2013
2014
Margen Bruto Activos Financieros
1.346,46
1.321,18
Carteras
137,43
133,97
Intereses de préstamos y créditos
765,91
582,67
Amortizaciones/Cancelaciones/PDV/Bilaterales
443,12
604,53
Margen Bruto Activos Inmobiliarios
249,46
277,75
Ventas AI
179,08
219,20
Rentas
68,20
49,44
Fabs (remuneración valores)
1,01
9,11
Otros
1,17
Gastos
-401,37
-495,18
Total comisiones servicers
-196,27
-207,88
Gastos mantenimiento y de comunidades
-40,14
-53,88
Tributos
- 88,22
-122,04
Servicios profesionales
-37,76
-58,16
Personal
-14,88
-27,32
Otros
-24,10
-25,90
EBITDA
1.194,55
1.103,75
Amortización inmovilizado
-56,78
-48,39
Provisiones por morosidad y riegos y gastos
-59,13
-22,55
Resultado financiero neto
-1.222,15
-1.094,97
Resultado antes de impuestos y
provisiones de deterioro
-143,51
-62,17
Saneamientos de préstamos
-259,38
-719,11
Resultado antes de impuestos
-402,89
-781,28
Impuesto sobre sociedades
142,36
196,62
Resultado del ejercicio 2013
-260,53
-584,66
6

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