2015年3月期決算説明会 2014年度業績 2015年5月1日株式会社ベネッセホールディングス代表取締役会長兼社長原田泳幸 1 2 2014年度業績ハイライト売上高の主な増減要因(2013→2014年度) (百万円) 2014年3月期 2015年3月期 466,399 売上高 463,264 増減増減率(%) ▲3,134 +37 ▲0.7 営業利益率(%) 35,830 7.7 29,227 6.3 ▲6,603 ▲1.4 ▲18.4 - 経常利益 35,216 26,838 ▲8,377 ▲23.8 当期純利益 19,930 ▲10,705 ▲30,636 - 営業利益 (億円) 5,000 4,663 +76 2013年度シニア介護 4,200 +31 +26 ▲56 ▲146 語学G 海外教育 TMJ 生活 3 4 営業利益の主な増減要因(2013→2014年度) 特別損失の内訳 (億円) 400 358 +20 +8 国内教育 4,632 2014年度 +6 ▲2 ▲5 ・お客様へのお詫び ▲62 ▲29 ▲177 200億円 292 +115 ・情報セキュリティ対応 60億円・構造改革費用 34億円・その他 12億円計 306億円 0 2013年度海外教育語学G TMJ シニア介護 5 生活国内教育構造改革その他 2014年度 6 ROE 2014年3月期 2015年3月期 9.7% ▲5.3% ROE 2015年度業績見通し 7 8 業績見通しハイライトハイライト (百万円) 2015年3月期 2016年3月期 (見通し) 増減増減率(%) 売上高 463,264 459,200 ▲4,064 ▲0.9 営業利益営業利益率(%) 29,227 6.3 13,500 2.9 ▲15,727 ▲3.4 ▲53.8 - 経常利益 26,838 11,600 ▲15,238 ▲56.8 当期純利益 ▲10,705 3,800 14,505 - ・15年度：インシデントのインパクトが最も大きい年度・継続的な戦略投資・構造改革を継続・海外展開の加速 9 10 売上高の主な増減要因(2014→2015年度) 営業利益の主な増減要因(2014→2015年度) (億円) 5,000 (億円) 400 +4 +56 +33 +92 4,632 292 ▲321 +10 +9 +8 +4 +0 +93 ▲170 4,592 ▲214 +44 4,200 2014年度語学G シニア介護海外教育 11 生活 TMJ 国内教育 ▲19 135 50 2015年度 2014年度語学G シニア介護海外教育生活 12 TMJ 国内教育構造改革その他 2015年度貸借対照表 (百万円) 資産の部 2015年3月期財務の状況流動資産有形固定資産無形固定資産投資株式会社ベネッセホールディングス代表取締役副社長福原賢一その他資産合計 2014年 2015年 3月末 3月末 262,779 251,278 ▲11,500 107,440 121,996 58,031 (百万円) 負債の部･純資産の部 2014年 2015年 3月末 3月末流動負債 172,943 187,296 14,353 14,556 固定負債 99,541 105,766 6,224 58,355 323 負債合計 272,484 293,062 20,577 59,343 59,324 ▲18 純資産合計 215,109 197,892 ▲17,217 487,594 490,954 3,360 合計 487,594 490,954 3,360 増減増減 13 14 キャッシュ・フロー計算書 CAPEX/減価償却費･のれん償却費 (百万円) (百万円) 営業活動によるキャッシュ•フロー投資活動によるキャッシュ･フロー財務活動によるキャッシュ･フロー現金及び現金同等物期末残高 2014年 2015年 3月期 3月期 32,295 27,839 増減 CAPEX 3,048 27,778 ▲14,514 ▲13,112 1,402 93,835 112,955 19,119 2015年 3月期 3月期増減 31,915 37,998 6,082 (内訳)リース資産 10,104 17,721 7,616 のれん 322 1,473 1,150 その他 21,489 18,804 ▲2,684 17,367 21,056 3,688 ▲4,456 ▲24,729 2014年減価償却費＊CAPEXは平成27年3月期決算短信に記載の「有形固定資産及び無形固定資産の増加額」 15 16 株主還元配当を維持 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期予想配当(円) 95 95 95 配当性向(%) 45.9 - 240.5 17 グループ戦略 18 国内教育以外は堅調進研ゼミ営業活動休止による影響 (2014年度→2015年度) 売上営業利益・国内教育・国内英語＋＋・海外事業開発＋＋・介護･保育＋＋・海外語学＋＋全体 ●14年7月∼半年間新規会員募集の凍結 ●15年1月∼営業再開後も限定した会員のみに送付新DM(まなびガイド)開始 19 20 2015年度は潜在顧客数を拡大し新DM(まなびガイド)を積極的に発信構造改革効果を成長投資に充てる (億円) 300 (営業利益) 潜在顧客リスト数 ▲163 DM営業停止 (7∼12月) 292 新規営業対象大幅に減少 +27 +44 ▲65 追加施策 135 新DMを送付 0 インシデント前インシデント後 2013年度 2014年度 2014年度ゼミ利益減少構造改革効果ゼミ以外増益新規成長投資* 2015年度 2015年度 *エリアベネッセ、クラスベネッセ、Udemy、Classi、iキャリア、中国地域マーケ強化等 21 22 成長戦略の方向性進研ゼミ次世代モデル構想国内教育進研ゼミ次世代モデル構想海外•介護•新規等成長の加速グループ経営基盤強化 23 ∼さらなる価値向上に向けて∼ 24 コアバリューの再強化(Basics) 進研ゼミ次世代モデル構造実現へのシークエンス方向性受験ニーズ 2. 次世代モデルへの進化塾･競合 +Dサプリ投入補習ニーズ社内インフラ構造改革ゼミ＋塾ゼミシェア 25 26 コアバリューの再強化(Basics) コアバリューの再強化(Basics) 方向性受験ニーズ塾事業・鉄緑会 +Dサプリ投入・アップ・お茶ゼミ・TKG 紙+ハイタッチ強化チャレンジタッチ改善補習ニーズ S A P I X スマゼ学公ミ研文紙+ハイタッチ強化チャレンジタッチ改善 1. コアバリューの再強化(Basics) 日東能 Z 進研会ゼミ＋塾方向性塾日東能 Z 進研会スマゼ学公ミ研文ゼミシェア S A P I X 受験ニーズ塾事業・鉄緑会 +Dサプリ投入・アップ・お茶ゼミハイブリッド・TKG 紙+ハイタッチ強化ソリューションチャレンジタッチ改善補習ニーズゼミ＋塾日東能 Z 進研会スマゼ学公ミ研文ゼミシェア 27 コアバリューの再強化(Basics) 塾 28 コアバリューの再強化(Basics) 新DM「まなびガイド」による「ハイタッチ」「今だけ！」「あなただけ！」「締切迫る！」お客様に価値のある情報提供「まなびガイド」ベネッセタウン構想お客様との接点拡大 29 30 S A P I X コアバリューの再強化(Basics) コアバリューの再強化(Basics) ベネッセタウン構想ベネッセタウン構想デジタル･紙･人のハイブリッドによる新しい価値の創造デジタル･紙･人のハイブリッドによる新しい価値の創造塾商圏紙(赤ペン) Class Benesse 紙(赤ペン) 提携先＋＋人(場) 英会話＋学習計画アクセス履歴アダプティブ赤ペン添削＋人(場) Area Benesse モールイベントデジタルパートナーデジタル Area Benesse 31 コアバリューの再強化(Basics) 英会話学校家庭 ? グループ塾 32 コアバリューの再強化(Basics) 事例∼学びミーティングクラスベネッセ最初の5ヶ月で200回以上実施既に15万人以上が申し込み進研ゼミを活用し、自ら学ぶ力を育む。個別フォロー型学習塾 2015年度 30校開校を目指す 33 コアバリューの再強化(Basics) 34 コアバリューの再強化(Basics) 事例∼進研ゼミLet's 事例∼勉強なんでも相談室現在300教室と提携、更なる拡大を目指す累計1.5万人超のご相談(提供開始から4ヶ月) お客様の入会拡大を目指すベネッセに電話をしてください。 35 36 コアバリューの再強化(Basics) コアバリューの再強化(Basics) 地域の学びの相談窓口事例∼デジサプリ紙ベースの進研ゼミ付加価値向上 2015年4月現在400拠点超・先取り学習∼無学年・iPad専用英･国･数 Class Benesse ・進研ゼミ会員 0円 37 コアバリューの再強化(Basics) 38 コアバリューの再強化(Basics) 事例∼Learning Park(教育情報アプリ)デジタルの顧客接点強化 70万ダウンロード (提供開始約1ヶ月) 次世代モデルによるコスト構造改革の実現・デジタルパブリッシング・SKU(商品点数)の最適化・ウィメンズパーク、教育情報サイトなど、ベネッセの情報資産を相互活用・戦略的パートナーシップ実行・年齢、会員区分、エリアにより個別メッセージをお届け・勉強なんでも相談室やエリアベネッセと連携今後は通販ほか、ネットビジネスと連携 39 ・地域密着による効率的な顧客接点拡大リテンション向上 40 次世代モデルへの進化・ＢＹＯＤ・ハイブリッド・アダプティブラーニングの進化・双方向、ハイタッチの進化海外･介護新規事業等の加速・ＵＸの進化・マルチＯＳ・マルチ言語 41 42 海外事業開発・中国エリア別戦略の推進 (万人) 1,000 - 16年度中で100万人会員、 17年度中に150万人会員を目指す ∼ ∼ 介護・保育・有料老人ホーム堅調な成長 →1,000億円事業へ中国4月会員数 →高齢者向けホーム276施設 →1,000万人レベルまで機会点が存在 150 - さらなる機会点: 英語、介護・保育･学童保育拡大(都市部中心) →40施設(都市部中心) ・その他海外事業の機会点 - こどもちゃれんじの多国展開 - インドネシアなど新興国の教育事業 - 北米新規事業等 11 12 13 14 15 17 xx (年度) ・今後の機会点 →新規事業∼介護相談 →B2B∼人材紹介･派遣、消耗品･介護用品販売等・グローバル経営の強化 43 44 学校 GTEC for STUDENTS ・アセスメントを核にした成長 455 450 - 進研模試、デジタル模試等中高生向け英語検定市場で国内最大 (億円) 学校向け教育事業売上高 500 - GTEC for STUDENTS拡大 350 - 小中学校向け支援事業の強化 300 GTEC for STUDENTS受験者数 (万人) 73 80 400 60 度度 40 1 4 年度 1 3 年度年 1 2 年 1 年 0 1 - Classi 1 0 9 年度・新規事業領域の拡大度 250 20 - ベネッセ i-キャリア 0 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 (年度) 45 GTEC for STUDENTSの強み 46 Classi∼学校教育のICT活用支援 100校で利用中・日本の学習指導要領、国際的な英語力の指標の両方に対応大学入試等でも活用しやすい・全国47都道府県で受験可 ●「人は一生育つ」 ●学校現場との信頼関係 ●コンテンツ ✖ ●圧倒的な変革リーダーシップ ●ITリテラシー・受験料が安い(9,720円) 未来を生きるこどもたちによりよい学びを 47 48 Classi∼学校教育のICT活用支援まなぶとはたらくをつなぐ 1,000校を目指す大学生・社会人を対象にした総合的な人材育成事業開始(4/1∼) 約450大学と取引実績 ●「人は一生育つ」 ✖ ●学校現場との信頼関係 ●コンテンツ ●圧倒的な変革リーダーシップ ●ITリテラシー ✖ 未来を生きるこどもたちによりよい学びを 49 50 国内英語国内英語商品ブランドのシンプル化商品とサービスの強化・GTECを軸とする成長 (ベルリッツ、こども英語教室、ミネルヴァ、Worldwide Kids等) 英語初学者マーケットで No.1 Berlitz サイマル Challenge English Berlitz Teens ミネルヴァこども英語教室 Berlitz Kids ミネルヴァこども英語教室こどもちゃれんじEnglish Worldwide Kids 大人・学校向けマーケットの拡大(100校∼) ・法人サービスの拡大(1,800社) 学生幼児 51 52 Berlitz 社会人教育・地域別戦略の実行 BLS 800 維持/成長と投資/撤退・収束社会人教育 ✖ EdTech 売上高 (百万USD) ELS CtoCの新市場へ参入 HQ他世界最大のオンラインコース 600万会員 25,000コース 600 400 ・ELSの成長加速 200 ●コンテンツ 0 10 11 12 13 14 (年度) ・Benesse USA設立 Berlitzはその傘下で戦略的にマネジメント 53 ●日本市場でのマーケティング ✖ 54 ●プラットフォーム (生徒用･講師用) ●CtoCマーケティングノウハウ出演者グループ経営基盤の強化スポーツ界からビジネス、教養・文化まで一流の多様なオンライン講座を提供・デジタル開発力強化・デジタルパブリッシングスポーツサッカー元日本代表監督・選手、指導者岡田武史深堀圭一郎株式会社今治.夢スポーツ代表取締役・サプライチェーンプロゴルファー・グローバルインフラビジネス･教養楠木建・ベネッセUSA 一橋大学大学院国際企業戦略研究科教授・生産性向上文化モンキー•パンチ・シェアードサービス導入漫画家 55 56 進研ゼミ依存体質からの脱却(2011→14→15→17年度) ゼミ 2011年度実績 4,237億円売上高 14.8% 16.5% 15.3% 9.8% 43.6% 営業利益 337億円 7.3% 10.1% 2.2% 16.8% 63.5% 学校海外 2014年度実績 4,632億円 13.9% 介護 2015年度見通し 4,592億円進研ゼミ依存体質からの脱却(2011→14→15→17年度) その他進研ゼミ 2017年度目標学校海外介護その他 2011年度実績 4,237億円 2014年度実績 4,632億円 2015年度見通し 4,592億円 337億円 292億円 135億円 2017年度目標 15.3% 20% 22.4% 20.6% 10.7% 24.2% 11.9% 34.7% 26.2% 292億円 135億円 9.8% 13.1% 9.5% 19.8% 11.7% 21.3% 18.4% 27.1% 21.5% 47.7% 売上高営業利益 *チャート内売上高、営業利益はカンパニー分のみ、全社費用、調整額を除く。「海外」は海外事業開発カンパニーと海外語学を含む。その他は塾、TMJ他 *チャート内売上高、営業利益はカンパニー分のみ、全社費用、調整額を除く。「海外」は海外事業開発カンパニーと海外語学を含む。その他は塾、TMJ他 57 58 59