2015年3月期 決 算 説 明 会 2015年 5月22日 住友精密工業株式会社 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であ り、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため様々な要因の変化により、実際の業績は記述されて いる将来見通しとは異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 資料構成 弊社の業容について Ｐ ２ 技術と事業の歩み Ｐ ３ 2015年3月期 決算 Ｐ ６ 2015年度見通し - 概要 Ｐ 中期計画の進捗状況 Ｐ １０ ９ 航空機関連事業 Ｐ １１ 産業機器事業 Ｐ １７ 企業価値の向上を目指して 社外取締役２名の就任 Ｐ ２１ 環境保全の取組み Ｐ ２２ ＜参考資料①＞ 財務補足データ ~ 過年度実績 及び ２０１５年度見通し ＜参考資料②＞ 主要製品群と当社の強み Ｐ ２５ Ｐ ３１ 弊社の業容について ~ 初めてご参加の方に 販売構成 (2014年度実績) グループ合計 ４７１億円 その他 マイクロテクノロジー 環境システムなど ５４ (１割強) 熱交換器 １２４ (３割弱) 産業機器 １７８ (38%) 油圧制御機器 (1割弱) 脚システム (４割強) 航空宇宙 ２９３ (62%) • 航空宇宙関連と産業機器の２つの事業セ グメント • 高強度金属材料の精密加工・熱マネジメ ント・金属材料接合 等の技術に強み • 航空宇宙では、脚システム、熱制御シス テム等を世界に提供。事業の軸足を、民 間航空機用途に大きく転換中。 • プレートフィン型熱交換器・LNG気化装 置などで世界トップクラスのシェア。資 源・エネルギー用途にも展開拡大中。 熱制御 システム (1割弱) Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 2 技術と事業の歩み ジュラルミン研究 ~ 航空機関連技術を軸に発展 プロペラ油圧技術転用で、 民間油圧機器事業へ プロペラ一貫生産開始 航空機用熱交換器技術から、 産業用熱交換器の事業へ 航空機用降着装置・ 熱交換器の事業へ オゾン発生装置を 商品化し、環境システム事業へ 開発部門で新規事業 開拓・研究開発 真空ポンプ 技術を導入 液晶 液晶製造装置事業へ プラズマ エッチング 技術を傘下に 半導体／ＭＥＭＳ 製造装置事業へ ＭＥＭＳ製造装置を 利用してセンサ事業へ 各技術を結集し、燃料電池事業へ 1900 1950 2000 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. Future 3 主要製品群と当社の強み ~ 航空機関連主要製品 ＜航空機用熱交換器の機能＞ ＜航空機用脚システムの機能＞ ＦＯＨＥ： Fuel Oil Heat Exchanger の例 ボンバルディア CRJ1000 エンジン・オイル エンジン・オイルで ジェット燃料を温める 熱交換 ジェット燃料で エンジン・オイルを冷やす ジェット燃料 降着装置 前脚 + －移動時の進行方向を 離着陸・地上走行時に機体を制御するシステム 変えるｽﾃｱﾘﾝｸﾞ機能 主脚－着陸時の衝撃を吸収 ロールスロイス Trent 1000 FOHE 主脚ブレーキ制御システム 前脚ステアリング・システム 脚揚降システム 等 ＜当社のコア・コンピタンス＞ ⇒ 高強度金属材料の精密加工技術 熱マネジメント技術 及び 金属材料の接合技術 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 4 主要製品群と当社の強み ＜熱交換器の機能＞ ~ 効率的な加熱・冷却 排熱回収 etc. ＜プレート・フィン型熱交換器＞ 構 造 産業用熱交換器主要製品 ＜オープンラック式 LNG気化装置＞ （例）空気分離装置用熱交換器 構 造 （例）LNG気化装置 ＜当社のコア・コンピタンス＞ ⇒ 熱マネジメント技術 及び 金属材料の接合技術、各種装置の設計技術 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 5 2015年3月期の総括 • 2期連続の増収増益であり、２０２０年ありたい姿に向け近づいては いるが、中期計画の目標値に対しては遅れており、課題が残る。 • 航空宇宙関連事業では、開発中Ｔｉｅｒ１案件（ＭＲＪ、ホンダ ジェット）は量産に向け着実に進捗、脚メンテナンス事業の買収によ る体制整備、海外新規案件の獲得、など、目指す姿Global Tier 1に向 け、順調に進んだ1年。生産性の改善が課題。 • 産業機器事業では、熱交換器事業において大型プロジェクト（Ｃ－Ｇ ＴＬ案件）の受注が遅れていることが懸案。本件は、商用化に向けプ ロジェクト自体は前進しているものの、最終の受注タイミングを当社 ではコントロール出来ず、対中期計画では変動要因に。 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 6 2015年3月期 決算 ◆ ◆ ◆ ◆ ◆ ◆ 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 EPS ＲＯＥ ~ ハイライト ＜通期実績＞ ４７１億円 １５．９億円 ２０．２億円 １４．５億円 ２７．４円 ４．３％ 増加率 (前期実績) 5% （４５０億円） 66% （９．６億円） 47% （１３．８億円） 148% （５．８億円） 148% （１１．０円） （１．８％） 販売面では航空機エンジン用熱交換器等の堅調、全日空より事業買収したメ ンテナンス（ＭＲＯ）事業の連結編入も寄与し２１億円の増収 海外売上高は１３％増の２３０億円（構成比は４５％から４９％に上昇） 利益面では拡販に加え円安効果もあり、営業利益の他、各利益とも増益 ＳＰＴＳ社株式譲渡により、特別利益５億円計上 配当（通期） 年７円継続 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 7 2015年3月期 決算 航空宇宙 ： 対前年度 対直近予想 産業機器 ： 対前年度 対直近予想 - 業績 エンジン用熱交換器・中国向他油圧機器好調、買収したＭＲＯ 事業の 連結編入に加え、為替円安効果もあり増収増益 販売未達も為替円安・経費圧縮等で損益維持 マイクロテクノロジー期末案件翌期ずれ・中国環境システム 立上り遅れ等で減収も、諸改善にて固定費増加もカバーし若干増益 減収を吸収しきれず、損益未達 （億円） <参考> <対米ドル為替水準> <99円> 2014年3月期 売上高 航空宇宙関連 産業機器 <110円> 2015年3月期 <101円> 対前期 直近 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 予想 実績 実績 実績 実績 実績 実績 増減 通期 268 450 211 260 471 21 520 182 114 152 266 128 165 293 27 320 68 116 184 83 95 178 -6 200 -9.1 18.7 9.6 -1.5 17.4 15.9 6.3 20.0 注：熱交換器＋その他産業機器等 営業利益 2.1% 航空宇宙関連 -1.4 9.4 8.0 3.4% 2.7 10.8 3.0% 産業機器 注：熱交換器＋その他産業機器等 -7.7 9.3 1.6 13.5 4.6% -4.2 0.9% Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 6.6 2.4 1.3% 1.2% 5.5 1.6% 0.8 0.5% 3.8% 13.0 4.1% 7.0 3.5% 8 2015年度（2016年3月期）見通し ~ 概要 対前期では増収・増益傾向を継続するも、中期計画対比では 航空宇宙関連 ： 新規案件対応を主体とした生産性改善等に遅れ 産業機器 ： 熱交換器Ｃ－ＧＴＬ社案件 受注遅れ （億円） ＜対米ドル為替水準＞ <99円> <110円> <115円> 2014年 2015年 2016年 対前期 売上高 <参考> <100円> 2016年3 3月期 3月期 3月期 通期 月期 中期 実績 実績 予想 増減 計画の値 450 471 550 79 600 航空宇宙関連 266 293 340 47 325 産業機器 184 178 210 32 275 9.6 15.9 20.0 4.1 39.0 注：熱交換器＋その他産業機器等 営業利益 2.1% 航空宇宙関連 3.4% 8.0 3.0% 産業機器 注：熱交換器＋その他産業機器等 経常利益 3.6% 13.5 4.6% 1.6 0.9% 0.3% 13.5 4.0% 2.4 1.3% 6.5% 0.0 -0.6% 6.5 3.1% 4.1 1.7% 15.0 4.6% 24.0 8.7% 13.8 20.2 17.0 -3.2 35.0 5.8 14.5 10.0 -4.5 20.0 ＥＰＳ(円/株) 11.0 27.4 18.9 -8.5 37.8 ROE 1.8% 4.3% 2.8% -1.5% 5.6% 7.0 7.0 7.0 当期純利益 配当 （円／通期） Sumitomo Precision Products Co., Ltd. - 9 中期計画の進捗状況 ~ 足許の概況 1000 その他産業機器 900 熱交換器 航空宇宙 800 営業損益 売上高内訳 ＜２０２０年 ありたい姿＞ 連結売上高 １０００億円規模 売上高営業利益率８％以上 航空宇宙事業の軸足を民需にシフト、 及び 熱交換器事業の強化拡充 海外比率 ５０％水準へ 700 600 熱交換器大型ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ （C-GTL案件）の 受注遅れが影響 80 70 60 50 500 400 90 40 海外比率 ３０％以下 30 300 20 200 10 100 0 0 売上高 （億円） （注）２０１１年８月ＳＰＴＳ社事業譲渡（グラフは譲渡事業分の実績を除く） Sumitomo Precision Products Co., Ltd. -10 現中期計画 営業損益 （億円） (2014年5月発表) 10 ~ 中期計画の進捗状況 ＜航空宇宙関連事業＞ 航空宇宙関連事業 進展 及び 今後の取組み 現時点までの中期主要課題の進捗 [達成課題] • 海外 Tier 1（Dornier社案件） 受注 • HA-420 Honda Jet 脚システム 量産開始 • MRO体制 拡充 [未達課題] • 事業構造変化に対応する 生産性の改善に遅れ • 一部新規品の 立上げ遅れ （億円） <為替> <100円> <115円> 2016年3月期 中期計 予想 画の値 主たる差異要因 差異 ２０１６年度に 向けた取組策 売上高 円安効果に加え既存品での増 航空宇宙関連 325 340 15 加あるも、 新規品に遅れあり実 質横ばい ＭＲＪ他新規案件の確実な立 上げ、及び受注の前倒し拡大 営業利益 航空宇宙関連 15.0 13.5 ▲ 1.5 円安効果あるも、 生産性改善に遅れ 新規案件を主体とした 着実な量産化と生産性向上 4.6% 4.0% -0.6% Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 11 中期計画の進捗状況 500 ＜ ~ 事業のステージアップで確実な成長を目指す 民需 ＞ 有りたい姿 Global Tier 1 サプライヤーへ 量産 2014年12月 D社Seastar脚受注 開始予定 早期量産化へ 官需 2008年1月 MRJ脚開発受注 2006年7月 HJ 脚開発受注 400 航空宇宙関連事業 各種開発ﾌﾟﾛｸﾞﾗﾑ本格化 量産開始 2012年4月 カナダ体制構築開始 300 海外も含めたTier 1 ｻﾌﾟﾗｲﾔｰへ 熱制御ｼｽﾃﾑ 開発/量産ｻｲｸﾙ 民需用途本格化 200 117 120 128 176 209 脚ｼｽﾃﾑ･ｲﾝﾃｸﾞﾚｰﾀｰへの成長 熱制御ｼｽﾃﾑの多様化 240 官需用途 民需向部品納入(Tier 2) 100 売上高 95 85 90 90 84 100 (億円) 0 98.3 99.3 00.3 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 各製品群の販売規模 油圧制御機器 熱制御システム 約１５％ 08.3 09.3 10.3 営業利益率 11.3 11.3 0.6% 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3予 2020年 15.3 16.3 4.6% 4.0% • 官需で築いたコア・コンピタンスをベースに 事業の軸足を官需から民需にシフト • カナダに構築した推進体制を足掛りに、 一部課題は残るも、2020年のありたい姿である Global Tier 1サプライヤーに向かって着実に前進 約１５％ 脚システム 約７０％ 07.3 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 12 中期計画の進捗状況 ~ 航空宇宙関連事業 主要施策 <航空機用脚システム> 成長戦略はありたい姿に向けて着実に進展 課題 前中期 今中期 ２０２０年 ありたい姿 （２０１１～１３） （２０１４～１６） （２０１７～） ▼ Tier-1 三菱リージョナル ジェット（MRJ）／ 技術開発力 Honada Jet(HJ)開発 海外体制 ＭＲＪ／ＨＪ量産開始 MRJ Roll-Out ▼ HJ 日本国内初飛行 カナダ拠点設立 新世代(次期・派生向け)技術も開発 ・リージョナル用 海外展開推進（Tier 2 → Tier 1 ） 脚システムの ▼ Dornier社Seastar CD2 脚開発受注 (現地法人SPPCA) ＣＦＮ社買収 ~ ＭＲＯ事業 MRO体制 ビジネス 量産立上げ 拡充 国内ﾒﾝﾃﾅﾝｽ事業買収 グローバル Tier 1 サプライヤー ▼ 官需向けに加え、今後は 他のｴｱﾗｲﾝにも活用 (SPPNECOとして当社傘下に) 海外Lufthansa Tech提携 MRO: Maintenance, Repair & Overhaul Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 13 中期計画の進捗状況 ~ 航空宇宙関連事業 主要案件 2015 年 4 月 2014 年 12 月 Dornier Seawings 社 Seastar CD2 降着ｼｽﾃﾑ受注 HONDA JET 日本初公開 MRJ初飛行見直しも 開発は着実に進展 MRJ 脚 落下強度試験 Honda Jet Seastar CD2 (従前の試作機) 当社製降着システム販売も 2015年度より量産開始・業績寄与 海外Tier 1 案件 第１号 ＭＲＪ・Ｈｏｎｄａ 受注機数推定 100機以上(2015年4月現在） 受注機数 407機（2015年4月現在） Ｊｅｔに続く当社単独Tier 1 ２０１２年よりカナダを中心として築いてきた推進体制 これまで防衛省他で積み上げてきた実績 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. を高く評価 14 中期計画の進捗状況 ~ 航空宇宙関連事業 主要案件 ＜ リージョナルジェット(20~99席) 需要予測 ＞日本航空機開発協会 機数 6,000 2013年 2014～33年 就航機数 3,508 4,000 2,000 3,435 -4,000 当社現状シェア １５％ 目標 30%以上 新 規 納 入 0 -2,000 2033年 就航機数 退 役 -2,615 当社 Ｔｉｅｒ 4,328 １ ターゲット CRJ + MRJ + 新規Tier 1 新興国・各国地方都市の経済成長によりハブ空港を拠点とした短距離路線網が拡張 これに伴い汎用性・経済性に優れたリージョナルジェットの需要は拡大の見込み 加えて、経済発展の著しい新興国需要等にも牽引され、ビジネスジェットも大きな 伸び（2014~33年 新規需要30千機程度）が期待される Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 15 中期計画の進捗状況 300 ~ 航空宇宙関連事業 生産性改善 事業構造の変化 293 海外・民需市場で 拡販・成長 205 国内, 200 海外, 海外, 100 売上高 億円 官需, 97, 民需, 85, 47% 120, 41% 165, 国内, 官需, 108, 84, 53% 民需, 128, 44% 56% 29% 209, 59% 71% 0 2012年3月期 2015年3月期 [直面する課題] 海外展開、民需シフトによる成長・拡大に伴う 事業構造変化に対応した生産性の改善に遅れ 改善タスクフォースによる 「更に踏み込んだ」取組の実施 <基本に立ち返った生産性改善> 長期に亘る工程・生産管理の最適化 多品種に係る総合的な生産対応能力の強化 国内外の最適サプライチェーン構築 以上による棚卸資産削減 ・リードタイム短縮 etc. Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 16 ~ 産業機器事業 進展 及び 今後の取組み 中期計画の進捗状況 ＜産業機器事業＞ 現時点までの中期主要課題の進捗 [達成課題] [未達課題] • 北米 エネルギー関連熱交換器 • Ｃ－ＧＴＬ案件の事業化遅れ 引合・受注増加 → 後述 • 各種熱交換器コスト改善 • 中国 環境事業の受注遅れ → 引合は増加・営業体制強化を踏まえ 2015年度でのｷｬｯﾁｱｯﾌﾟを目指す （億円） <為替> • 新規事業の開発・立上げ遅れ <100円> <115円> 2016年3月期 中期計 予想 画の値 主たる差異要因 差異 C-GTL案件 売上高 営業利益 275 24.0 210 ▲ 65 6.5 ▲ 17.5 ・新規事業立上げ遅れ 等 構成改善等有るも販売遅れによ り後退 ２０１６年度に 向けた取組策 早期受注及び着実な横展開、 新規品開発・事業化の促進 同 上 8.7% 3.1% -5.6% Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 17 中期計画の進捗状況 ＜ ~ 産業機器事業 既存各事業分野において、新製品・新市場で確実に成長へ 売上高 500 3.5% SPTS(譲渡事業) 新規事業 他 環境システム マイクロテクノロジー(MT) 熱交換器 営業利益率 （譲渡事業を除く） 差別性強化 300 100 1.3% 0.9% 21 22 20 34 16 43 -0.9% 113 109 ありたい姿 各種新規事業 商用化 コスト改善 2.4% 200 3.1% 数量効果 SPTS社譲渡 400 ＞ 9 18 33 13 18 30 9 18 27 20 35 35 123 123 124 120 営業利益率 4.0% その他 産業機器 3.0% 250 中国 環境事業 2.0% MT 新規装置 市場投入 等 1.0% 熱交換器 熱交換器 C-GTL社 商用案件 250 海外展開拡大 等 0 億円 億円 200 -2.0% 11.3 12.3 高温工業用 汎用品他 工業用大型品 LNG気化装置 10 5 29 31 28 30 100 50 -1.0% 13.3 14.3 184億円 15.3 178億円 16.3予 210億円 2020年 500億円 ［熱交換器内訳］ 売上高 150 0.0% Ｃ－ＧＴＬ商用案件は 16年度から寄与の見込 5 4 3 23 20 24 40 44 55 55 13.3 14.3 10 25 • 収益性では固定費増加も吸収して改善傾向を続け るも、中期計画に対し拡販で遅れており、この面 でのキャッチアップが喫緊の課題 38 40 59 46 43 11.3 12.3 45 0 15.3 16.3予 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 18 中期計画の進捗状況 ~ 熱交換器事業 [工業用大型品等] 工業用大型品 エネルギー関連用途（シェールガス他） 大型品は従来、空気分離装置用途が主体なるも、 今後は資源・エネルギー関連用途が増加 シェールガスをキーワードに、 北米で重点的なマーケティング活動を強化、 受注実績に繋がる 石油化学プラント用熱交換器 • 工業用大型品 需要予測（用途別） ALPEMA ’03～’13平均 及び • ＬＮＧ製造（液化）プロセス関連・石油化学関連等 引合増加 大型案件を相次ぎ受注（ルイジアナ州他） 当社予測 ’15～’16予測 約35% 約50% エネルギー関連用途 今後は更なる競争力強化のため、 サプライチェーンの構築が課題 空気分離装置用途 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 19 中期計画の進捗状況 ~ 熱交換器事業 [高温工業用ステンレス製熱交換器] Compact GTL社向け 触媒反応器 - 石油随伴ガスの処理に向けた 世界初の小型GTLプロセスの主要部品 カザフスタン案件 早期商用化 プラント建設向けて進行中 当社高温工業用ステンレス製熱交換器増強新工場 • ２０１４年２月 当社高温工業用ステンレス製熱交換器増強新工場 建設完了 • ２０１４年３月 Ｃ－ＧＴＬ社がカザフスタン政府との間でプラント建設に関する協力覚書を締結 • ２０１４年７月 Ｃ－ＧＴＬ社がカザフスタン案件取り進めのための資金として＄５０百万の調達決定 • ２０１５年３月 Ｃ－ＧＴＬ社がKazakhOil Aktobe社とガス供給契約につき合意（＊） ＊ KazakhOil Aktobe社は現地で事業を行う石油掘削会社で、環境規制対応・コスト削減のための随伴ガス対策が急務。 これに対応すべく、C-GTL社は複数の投資家と共に、随伴ガスの供給を受け、設置・保有する処理プラントにて ディーゼル油に改質し販売する事業スキームを構築中。 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 20 企業価値の向上を目指して ~ 社外取締役 ２名の就任 期待する役割 企業の枠を超え、将来的な価値向上につながる助言や批判 取締役会の透明性向上・活性化 企業統治に関する外部視点での確認 株主共同利益の確保等に関する客観的な判断 （６月下旬開催予定の株主総会にはかる） 川村 群太郎 氏 【ダイキン工業㈱ 取締役兼副社長執行役員】 白井 文 氏 【前 尼崎市長】 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 21 企業価値の向上を目指して ~ 環 環境管理体制確立 環境対策設備の拡充 境 配 １９９９年１１月 ＩＳＯ１４０００認証取得 慮 企業理念である 「環境との調和、共存」を経営の 最重要課題の一つとして実現を目指す 製 型 品 群 （ 含 <日々の企業活動の中で> 地球環境問題への貢献 地球温暖化防止 オゾン層保護 化学物質管理 等 環境保全の取組み ＜熱交換器事業＞ LNG受入基地の気化装置 省エネルギー・低環境負荷等をサポートし 地球環境に貢献する製品群 ＬＮＧ気化装置 低環境負荷型発電用熱交換器 (高効率・CO2削減) Ｃ-ＧＴＬ社向触媒反応器 水素ステーション用熱交換器 他 → 当該分野の約５０％の販売高 ＜その他産業機器事業＞ 環境貢献を目指した製品群 水処理システム 燃料電池 AOP 水処理装置 エコウィザード （エネルギー見える化システム） プラズマ・プロセス装置 (パワーデバイス・LED等 省エネ機器用デバイスの加工向け) → 当該分野の約４０％の販売高 開 発 案 件 ） ＜航空宇宙関連事業＞ 独自の切り口で環境貢献を目指した製品群 HSポンプ 省エネ・低騒音 油圧ポンプ 省エネ型エンジンにも対応する熱交換器 更に、静音型脚システム開発中 → 次世代リージョナルジェット への採用を目指す Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 22 企業価値の向上を目指して ~ 静音型 脚システム 開発 ＪＡＸＡのFQUROH（機体騒音低減技術の飛行実証）プロジェクトへ参画 FQUROH : Flight demonstration of QUiet technology to Reduce nOise from High-lift configurations <航空機 <社会環境> 空港周辺騒音問題 国 際 規 制 強 化 開発> 主たる騒音源であるジェットエンジン 離陸時：パワーを要するが低騒音化は進展 着陸時：パワーを絞るため、そもそも低騒音 離着陸時間帯制限 空港離発着料への反映 etc 着陸時の脚周辺から生じる騒音を計測 着陸時は、揚力を発生させるフラップや 着陸のための脚システムによる 風切音の低減が新たに大きな課題化 静音型脚システム開発着手 →次世代リージョナルジェットへの 採用を目指す 騒音発生源を数値解析により分析・改善設計 資料提供:JAXA http://www.aero.jaxa.jp/research/ecat/fquroh/ Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 23 以下 参考資料 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 24 ＜参考資料①＞ 財務補足データ ~ 過年度実績 及び ２０１５年度見通し Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 25 2015年度 見通し ~ 売上高 （億円） <対米ドル為替水準> 事業分野 ● 航空宇宙関連 <110円> 2015年3月期 <115円> 2016年3月期 上期 下期 通期 実績 実績 実績 <参考> 上期 下期 <100円> 対前期 通期 通 期 予想 増 減 2016年 3月期 中期計 画の値 128 165 293 160 180 340 47 16% 325 ● 熱交換器 67 57 124 40 80 120 -4 -3% 175 ● その他産業機器等 16 38 54 30 60 90 36 67% 100 ﾏｲｸﾛﾃｸﾉﾛｼﾞｰ 6 21 27 10 25 35 8 30% 40 環境ｼｽﾃﾑ 7 11 18 10 25 35 17 94% 35 新規事業 他 3 6 9 10 10 20 11 122% 25 211 260 471 230 320 550 計 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 79 17% 600 26 2015年度 見通し ~ 業績 （億円） <参考> <対米ドル為替水準> <110円> 2015年3月期 売上高 航空宇宙関連 産業機器 <115円> 2016年3月期 上期 下期 通期 実績 実績 予想 260 471 230 211 上期 下期 <100円> 対前期 2016年 3月期 通期 通期 予想 増減 320 550 79 600 中期計 画の値 128 165 293 160 180 340 47 325 83 95 178 70 140 210 32 275 -1.5 17.4 15.9 -10.0 30.0 20.0 4.1 39.0 注：熱交換器＋その他産業機器等 営業利益 3.4% 航空宇宙関連 2.7 10.8 13.5 3.6% -1.5 15.0 4.6% 産業機器 注：熱交換器＋その他産業機器等 -4.2 6.6 2.4 -8.5 1.3% Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 15.0 0.3% 13.5 0.0 4.0% -0.6% 6.5 3.1% 4.1 1.7% 6.5% 15.0 4.6% 24.0 8.7% 27 2015年度 見通し ~ 受注残高 (億円) 400 その他産業機器 熱交換器 航空宇宙関連 380 内、ＳＰＴＳ 65 350 316 300 282 C-GTL案件 345 300 291 14.3 15.3 247 250 200 150 100 50 0 11.3 12.3 13.3 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 15.9 見通し 16.3 見通し 28 2015年度 (億円) 見通し ~ 設備投資及び資金調達 設備(検収) 減価償却費(有形) 有利子負債残高 60 50 54 356 42 40 270 30 10 296 303 事業投資 15 23 22 を含まず 20 272 284 (10) 26 9 (1) 20 19 19 25 26 0 11.3 12.3 注) 13.3 14.3 12年3月期はSPTSを除く ( )内 SPTS 上期分 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 15.3 16.3見通 29 2015年度 見通し ~ 財務指標 （億円） 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 実績 実績 実績 実績 予想 総資産 726 756 799 819 871 有利子負債合計 270 272 284 296 303 自己資本(純資産) 334 336 332 354 360 0.81 0.81 0.85 0.84 0.84 45.6% 44.1% 41.0% 42.4% 41.3% 0.3% 0.8% 1.8% 4.3% 2.8% 108 -7 -32 -19 -23 Ｄ／Ｅ レシオ 自己資本比率 ＲＯＥ フリーキャッシュフロー * *：当期利益については譲渡事業の影響を除外して算出 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 30 ＜参考資料②＞ 主要製品群と当社の強み Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 31 主要製品群と当社の強み 航空機用脚システム ~ 航空宇宙事業 高強度金属材料の精密加工技術をコア・コンピタンスとし、 長年にわたり降着装置の設計･開発･生産技術を培う 国内向けには次世代の日本航空機業界を担うＭＲＪ・ＨＪを 含め、そのほとんどの開発に参画 • • 哨戒機 Ｐ１ 海外向けＴｉｅｒ１案件と してDornier社より水上飛行 艇用脚システムを初受注 • ＭＲＪ脚システム 航空機用熱制御システム • 熱マネジメント技術 及び 金属材料の接合技術をコア・コン ピタンスとし、特に航空機エンジンメーカーのロールス・ロ イス社とは各シリーズへの大半の供給を通じ、深い信頼関係 を構築 トレント1000®エンジン [写真提供：ロールス・ロイス社] Trent 1000 FOHE 油圧制御機器 • • HSポンプ CXポンプ 航空機用の機器に加え、そこで培った技術を活かして、低脈 動・低騒音の特色ある油圧ポンプを輸送機・一般産業装置な ど様々な用途に向けて販売 特に、中国においては最大の射出成型機メーカーの海天集団 と合弁会社を設立し、強い提携関係に基づき事業展開中 （新型ポンプも販売開始） Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 32 主要製品群と当社の強み ~ 航空機用脚システム CRJ1000 CRJ700/900/1000 主脚 －着陸時の衝撃を吸収 CRJ700/900/1000 前脚 －移動時の進行方向を 変えるｽﾃｱﾘﾝｸﾞ機能 降着装置 + 装置の作動・機能を制御するシステム 主脚ブレーキ制御システム 前脚ステアリング・システム 脚揚降システム 等 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 33 主要製品群と当社の強み ~ 航空機用脚システム ＜降着装置（脚）に求められる性能＞ 飛行時： 燃費など飛行効率を高める ⇒軽量・コンパクト収納 着陸時： 着陸の衝撃から機体・乗客を守る ⇒強度・衝撃吸収能力 Solution⇒ 高強度金属材料の精密加工技術 (当社のコア・コンピタンス) 高強度や難削材金属母材等を、 溶接を用いず削り出しにより加工・成型 金属材の硬度を高める熱処理、 疲労強度を高めるショットピーニング加工 耐食性を高めるためのメッキ処理 等 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 34 主要製品群と当社の強み ~ 航空機用熱制御システム ＜Trent1000エンジン（＊）搭載 熱制御システム＞ ＊：ロールスロイス社製 ボーイング７８７用エンジン エンジン用SACOC エンジン エンジン用FOHE スタータ・ジェネレータ用 AOHE 及び FOHE SACOC : Surface Air Cooled Oil Cooler FOHE : Fuel Oil Heat Exchanger AOHE : Air Oil Heat Exchanger Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 35 主要製品群と当社の強み ＜熱交換器の機能＞ ~ 航空機用熱制御システム ＦＯＨＥ： Fuel Oil Heat Exchanger の例 エンジン・オイル エンジン・オイルで ジェット燃料を温める 熱交換 ジェット燃料で エンジン・オイルを冷やす ジェット燃料 飛行中（上空）と待機時（地上）で大きな気温・気圧変動が 繰り返される特殊環境下で、安全性能と高い耐久性が求められる Solution⇒ 熱マネジメント技術 及び 金属材料の接合技術 (当社のコア・コンピタンス) Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 36 主要製品群と当社の強み 熱交換器 航空機用熱交換器で培った技術を産業機器用途へ展開 優れた信頼性・品質をもった当社プレートフィン型熱交換 器は、世界でもトップブランドとして高い評価 オープンラック式ＬＮＧ気化装置（ＯＲＶ）は世界Ｎｏ． １のシェア 高速鉄道用インバーター制御素子冷却器は、日本の各重電 メーカーにメインサプライヤーとして納入 • • • • LNG受入基地の気化装置(例) ~ 産業機器事業 空気分離装置用熱交換器 マイクロテクノロジー 主力製品であるMEMS等の電子デバイス加工に用いられる シリコン深堀装置は、独自技術により、パートナー企業で あるSPTS Technologies社と合わせ、世界需要の９０％を 供給 （当社は日本市場メイン） • シリコン深堀装置 Predeus 環境システム • オゾン発生機を技術のベースとし、難分解性物質分解に最も 適した高度水処理システムを提供 AOP 処理装置 新規事業 燃料電池（ＳＯＦＣ）、センサーネットワーク、 高精度センサ／ＭＥＭＳデバイス Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 37 主要製品群と当社の強み ~ プレートフィン型熱交換器 「スマレックス」 基本構造 ー 熱交換器内部構造 直交流型→ ←向流型 ＜コルゲートフィンの種類＞ •プレートとコルゲートフィンを 交互に積み重ね、一体に接合（ろう付） •各層は流体の個々の通路となる •流体の流動方法は基本的には直交流型と向流型だが、 要望に応じてこれらを組み合せた種々の 流動方式も対応可 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 最適なフィン型を選定 し、フィンの高さ、 ピッチ、厚さなどを決 め、所定の伝熱性能を 持つ最適な熱交換器を 設計・製造 38 主要製品群と当社の強み 熱交換器の役割 効率的な加熱・冷却 排熱回収 etc. ~ プレートフィン型熱交換器 「スマレックス」 ＜スマレックスの特徴＞ 小型軽量・コンパクト すぐれた気密性・耐久性 高い信頼性・品質 多様な構成材料 Solution⇒ 熱マネジメント技術 及び 金属材料の接合技術 (当社のコア・コンピタンス) •コルゲートフィンの設計・加工・成型技術 仕様条件に最適な高性能コルゲートフィンを設計・加工・成型することにより、 高い伝熱性能を得るとともに、小型軽量化・コンパクト化を実現 •ろう付（ブレージング技術） プレートとコルゲートフィンの多層構造を最適の「ろう付」により接合し、 すぐれた耐圧・気密性を実現 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 39 主要製品群と当社の強み ~ エネルギー関連分野でのプレートフィン型熱交換器用途の広がり 当社プレートフィン型熱交換器の強み 優れた熱効率・気密性・耐圧性・耐久性 工業用大型 (低温･従来型) ＜主な用途分野＞ ・空気分離装置 （鉄鋼・化学等） ・その他プラント用途 [温度領域] 低温 →高温 高温工業用 温度領域 ：(極低温)～２００℃ 材質 ：アルミ [耐圧性] 中低圧 →高圧 ＜期待される用途分野＞ ・高圧空気分離装置 （ＧＴＬ/石炭改質プラント） 温度領域 ：２００℃～ 材質 ：ステンレス ＜期待される用途分野＞ ・ＣＧＴＬ触媒反応器 ・高温プロセスでの熱回収用途 非在来型エネルギー資源への 関心の高まり ⇒ 当社の強みが貢献 Sumitomo Precision Products Co., Ltd. 40
© Copyright 2024 ExpyDoc
