- MünchenerHyp

Investorenpräsentation
März 2015
Münchener Hypothekenbank eG
Inhaltsverzeichnis
Überblick
3
Geschäftsfelder
12
Genossenschaftliche FinanzGruppe
18
Refinanzierung
21
Pfandbriefe
29
Anhang
36
Inhaltsverzeichnis
2
„Royal Bank of Bavaria“
Gründung 1896
Nachhaltige Förderung und Unterstützung der
Königlich Bayerischen Staatsregierung und des
Bayerischen Königshauses Wittelsbach
Über 119 Jahre erfolgreich in der
Immobilienfinanzierung
Wittelsbacher Krone
Konzernunabhängige Pfandbriefbank und
Mitglied der genossenschaftlichen FinanzGruppe
Zentrale in München
Zentrale der MünchenerHyp
Vorteil durch Wirtschaftskraft Bayerns
Überblick
3
Das Wichtigste auf einen Blick
Top50 Kreditinstitut in Deutschland:
-
36,2 Mrd. Euro Bilanzsumme
rund 450 Mitarbeiter
breit gefächerte Eigentümerstruktur; kein vorherrschender Anteilseigner
Moody’s Emittentenrating: A2 stabil
attraktive Pfandbriefrefinanzierung:
- Pfandbrieflizenz: regelmäßige Begabe von Hypotheken- und Öffentlichen Pfandbriefen
- viertgrößter Hypothekendeckungsstock unter deutschen Pfandbriefemittenten
- Moody’s Pfandbriefrating: jeweils Aaa
tiefe Verankerung in genossenschaftlicher FinanzGruppe:
- Partner der Volksbanken und Raiffeisenbanken in der Immobilienfinanzierung
- hervorragender Zugang zu Liquiditätsmitteln über die genossenschaftlichen Institute
- starke Sicherungseinrichtung durch Garantiefonds und Garantieverbund im weltweit
ältesten ausschließlich privat finanzierten Sicherungssystem für Banken
nachhaltiges Geschäftsmodell:
-
langfristiges und risikoarmes Geschäftsmodell
Fokus auf genossenschaftlichen Grundauftrag, nicht Gewinnmaximierung
Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil der Geschäftstätigkeit
wichtige Entwicklungen in 2013 und 2014 mit ökonomischen, ökologischen und sozialen
Aktionen und Strategien
Stand: 30.09.2014
Überblick
4
Geschäftsentwicklung 3. Quartal 2014
deutliche Steigerung der Erträge:
- Zinsüberschuss erhöht sich um 13 Prozent auf 120,2 Mio. Euro
Wachstum der Hypothekenbestände weiterhin anhaltend:
- Erhöhung um rund 1,3 Mrd. Euro auf 22,6 Mrd. Euro
wachsende Kapitalquoten nach CRR:
- Einwerben von rund EUR 400 Mio. hartem Kernkapital in Form von Geschäftsanteilen
- harte Kernkapitalquote bei 12,3%, Kernkapitalquote bei 15,6% und Gesamtkapitalquote
bei 19,7%
positiver Ausblick:
- organisches Wachstum mit Schwerpunkt Wohnimmobilienfinanzierung
- weiterer Ausbau der Marktposition
- angestrebtes Ergebnisziel über dem Vorjahresniveau
Stand: 30.09.2014
Überblick
5
Nachhaltigkeit in der MünchenerHyp
Nachhaltige Entwicklung der
MünchenerHyp
Ökonomie
Corporate Governance
Compliance,
Geldwäscheverhinderung,
Datenschutz
Risikobewusstes und
langfristig ausgerichtetes
Geschäftsmodell
Pfandbrief-Refinanzierung
Umwelt
Soziales
Förderung ökologisches
Denken bei Mitarbeitern
Sozial- und Sonderleistungen sowie
Entwicklungsmöglichkeiten für Mitarbeiter
Arbeitssicherheit
Verhalten, Zusammenarbeit und Leistungen in
Bezug auf alle Partner
Senkung Energie- und
Ressourcenverbrauch
ökologische
Finanzierungen
KfW-Förderprogramme
Interne und externe Partner: Mitarbeiter, Volksbanken und
Raiffeisenbanken, Investoren, Kunden, Mitglieder, Öffentlichkeit
Nachhaltigkeitsratings
2012
2014
oekom research
Social Rating
Environmental Rating
Gesamtrating
D
D
D
C
C
C*
imug
Öffentliche Pfandbriefe
Hypothekenpfandbriefe
Unbesicherte Anleihen
neutral
neutral
negativ
sehr positiv
neutral
neutral
* MünchenerHyp ist einer der drei „Industry Leaders“ der Branche
Financials/Mortgage & Public Sector Finance (57 Unternehmen)
Nachhaltigkeitsbericht und -präsentation und:
http://www.muenchenerhyp.de/de/meta/nachhaltigkeit/leitbild/index.html
Stand: 28.02.2015
Nachhaltigkeit
6
Bilanzzahlen
2009
2010*
2011*
2012*
2013*
30.06.2014
e2014
Zinsergebnis
132,7
124,5
117,9
129,0
143,6
82,1
169,0
Provisionsergebnis
-30,0
-27,6
-38,3
-50,6
-49,3
-28,6
-49,0
Verwaltungsaufwand
-59,4
-58,9
-63,5
-65,5
-73,5
-40,4
-79,0
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge
40,9
32,2
10,7
10,6
22,4
12,6
34,0
Betriebsergebnis nach Risikovorsorge
29,2
16,7
6,5
9,8
21,2
16,7
35,0
-1,7
-2,5
-5,0
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
Jahresüberschuss
11,0
11,0
4,9
5,4
6,7
11,1
17,0
Cost-Income-Ratio**
59,3
50,3
62,0
62,3
60,7
60,8
58,0
3,8%
5,5%
4,2%
5,0%
6,3%
ROE (vor Steuern)
harte Kernkapitalquote
Kernkapitalquote
Bilanzsumme
Hypothekengeschäft
- davon private Finanzierungen
- davon gewerbliche Finanzierungen
Kapitalmarkt
5,0%
11,1%
11,6%
6,5%
6,4%
8,9%
9,1%
11,7%
14,4%
13,5%
35.733,4
35.225,0
37.348,0
36.642,9
34.898,5
35.733,0
35.000,0
2009
2010
2011
2012
2013
30.06.2014
e2014
1.902,0
3.553,4
3.390,8
3.620,4
3.618,3
2.052,1
4.000,0
1.817,5
3.208,2
2.807,9
2.958,7
2.879,0
1.762,1
2.700,0
84,5
345,2
582,9
661,7
739,3
290,0
1.300,0
912,3
1.883,4
1.449,0
662,9
552,2
621,4
800,0
* ab 2010 werden Zinsaufwendungen auf stille Beteiligungen im Zinsergebnis ausgewiesen.
** ab 2010 ohne Berücksichtigung des Zinsaufwands für stille Beteiligungen
Überblick
-5,8
Beträge in Mio. EUR
7
Ratings
Münchener Hypothekenbank eG
Öffentliche Pfandbriefe
Hypothekenpfandbriefe
ungedeckte Inhaberschuldverschreibungen
kurzfristige Verbindlichkeiten
Finanzkraft
Moody’s Rating
Aaa
Aaa
A2
P-1
D
Ausblick
stabil
stabil
stabil
stabil
Münchener Hypothekenbank eG innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
Fitch Rating
Ausblick
Langfristrating
A+
stabil
Kurzfristrating
F1+
stabil
Genossenschaftliche FinanzGruppe
Langfristrating
Kurzfristrating
S&P Rating
AAA-1+
Ausblick
stabil
stabil
Stand: 28.02.2015
Überblick
8
Eigentümer
Eigenmittelkomponenten 30.06.2014
Mitglieder:
-
77.625 Mitglieder
8,184 Mio. Geschäftsanteile
70 Euro Nominalwert, kein Handel
572,8 Mio. Euro Gesamtvolumen
Privatpersonen bis zu 500 Anteile
„one man, one vote”
Kündigungsanmeldung
Haftung:
in Mio. Euro
Hartes Kernkapital
Geschäftsguthaben
Rücklagen
Sonderposten für allg. Bankrisiken
Abzugsposten
Zusätzliches Kernkapital
Stille Beteiligungen
Abzugsposten
Ergänzungskapital
Gesamtes Eigenkapital
- pro Anteil: 255,65 Euro
- Gesamthaftsumme: 2.092,1 Mio. Euro
langfristige und nachhaltige Geschäftspolitik
konservative Risikopolitik
kein Mehrheitseigentümer
kontinuierliche Dividende
566,4
283,8
9,2
-7,4
251,8
272,5
-20,7
323,3
1.427,1
Eigentümerstruktur
30.06.2014
EUR 572,8 Mio.
31.12.2012
EUR 160,8 Mio.
Bedeutung für die Geschäfts- und Risikostrategie:
-
852,0
23,5%
36,5%
8,1%
61,8%
1,7%
68,4%
Primärbanken
sonstige FinanzGruppen-Unternehmen
Kunden und sonstige Mitglieder
Überblick
Stand: 30.06.2014
9
Qualität der Aktiva
gesamter Hypothekendarlehensbestand
Überblick
Mio. EUR
%
% kumuliert
11.650
52,63%
52,63%
bis 60%
über 60 bis 70%
3.845
17,37%
70,00%
über 70 bis 80%
4.238
19,14%
89,15%
über 80 bis 90%
1.591
7,19%
96,34%
über 90 bis 100%
419
1,89%
98,23%
über 100%
390
1,76%
99,99%
ohne
2
0,01%
100,00%
insgesamt
22.135
100,00%
*)Der nach den Regeln des deutschen Pfandbriefgesetzes (PfandBG)
ermittelte Beleihungswert einer Immobilie liegt im Regelfall 10-15%
unterhalb des Verkehrswertes.
45
900
35
700
Stand: 31.12.2013
100
-5
-100
-15
Netto-EWB und Direktabschreibungen in Mio. EUR (LS)
Anzahl Darlehen (RS)
2013
5
2012
300
2011
15
2010
500
2009
25
2008
- 22,135 Mrd. Euro
- 159.030 Einzeldarlehen
- Volumen:
83,2% private Immobilienfinanzierungen
16,8% gewerbliche Immobilienfinanzierungen
- Durchschnittsgröße:
etwa
117.000 Euro private Finanzierungen
etwa 2.472.000 Euro gewerbliche Finanzierungen
- durchschnittlicher Beleihungsauslauf:
56,9% private Immobilienfinanzierungen
66,4% gewerbliche Immobilienfinanzierungen
- geografische Verteilung:
47,0% Bayern, Baden-Württemberg, Hessen
und Nordrhein-Westfalen
18,0% sonstige alte Bundesländer
6,4% neue Bundesländer
6,2% Berlin
22,4% Ausland
2007
Hypothekenportfolio:
Beleihungsauslauf
-300
Stand: 30.06.2014
10
Qualität der Aktiva
Staats- und Kommunalkreditportfolio:
- 6,6 Mrd. Euro Deckungsmasse für Öffentliche
Pfandbriefe
- Forderungen entsprechend des PfandBG
- Schuldnergruppen gemäß §28 PfandBG:
0,8% Bundesrepublik Deutschland
57,2% deutsche Bundesländer
9,1% deutsche Gebietskörperschaften
13,9% Banken mit Gewährträgerhaftung
19,0% europäische Sovereigns und SubSovereigns
AAA-Rating
35,28%
ohne Rating
1,98%
AA-Rating
30,90%
Deutschland
ohne Rating
25,24%
C-Rating
0,76%
A-Rating
1,93%
BBB-Rating
1,43%
BB-Rating
2,48%
Im Falle von Split-Ratings wurde das niedrigere Rating angesetzt.
Das Engagement der Münchener
Hypothekenbank in Irland, Italien, Portugal
und Spanien beträgt 2,80% gemäß §28
Pfandbriefgesetz
* Investments ohne Rating sind hauptsächlich lokale Gemeinden
und Gebietskörperschaften und Verzicht einiger Bundesländer
auf ihr Fitch-Rating.
Gemäß § 28 PfandBG Stand: 30.06.2014
Überblick
11
Geschäftsfelder
Geschäftsfeld
Strategie
Zielsetzung
Regionaler Fokus
Stärken
Ausblick
Private
Immobilienfinanzierung
Kerngeschäft
Finanzierung privat
genutzter
Wohnimmobilien
Deutschland,
Schweiz
Vertriebsnetz der
genossenschaftl.
FinanzGruppe,
Partnerschaft mit
PostFinance
Starkes
Wachstum
Gewerbliche
Immobilienfinanzierung
Kerngeschäft
Finanzierung von
Gewerbeimmobilien
(überwiegend Büround Einzelhandelsimmobilien)
Deutschland,
West-Europa,
(USA: Bestandsverwaltung; kein
Neugeschäft)
Günstige
Refinanzierungsbasis
selektives
Wachstum
Deutschland,
Europa
PfandbriefRefinanzierung;
Deckungsfähigkeit
Kapitalmarkt
Geschäftsfelder
Marktauftritt mit
Kreditvergabe
Anspruch auf positive
vorrangig an
Margen; Steuerung Sovereigns und Subder Liquidität und
Sovereigns
Deckungsmasse
Expertise
schnelle Entscheidungsprozesse
Rückgang
12
Auszeichnungen
Auszeichnungen als Emittent
Auszeichnungen als Baufinanzierer
Geschäftsfelder
13
Der deutsche Immobilienmarkt
Preisentwicklung in Deutschland
leichter Wertzuwachs seit 2008
Festzinsfinanzierungen mit Tilgung
breites Angebot an Mietwohnungen
110
105
100
95
90
85
80
75
70
1998
2001
2004
2007
Westdeutschland
gestiegene Nachfrage nach
Wohnimmobilien
2010
2013e
Ostdeutschland
Immobilienpreise in europäischen Saaten
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
2002
Deutschland
2003
2004
2005
Frankreich
2006
2007
Italien
2008
2009
Spanien
2010
2011
2012 2013e
Quellen: Destatis, EZB, INSEE, Istat, Ministerio de Fomento, vdp, Prognose DZ BANK Research
Geschäftsfelder
14
Private Immobilienfinanzierung
Bestände im Wohnungsbaugeschäft
(Mrd. EUR)
Vertrieb:
- genossenschaftliche FinanzGruppe
- Partnerschaft PostFinance
- Direktvertrieb Makler und elektronische Plattformen
20,0
15,0
10,0
5,0
Kreditbearbeitung:
- klar definierte Kreditvergabestandards
- hohe Servicequalität
- leistungsfähige, moderne IT-Plattfom
Planung 2014:
- 2,7 Mrd. Euro Neugeschäftsvolumen
- 1,8 Mrd. Euro Neugeschäft über die
genossenschaftliche FinanzGruppe
- 0,4 Mrd. Euro Neugeschäft über PostFinance
- 0,5 Mrd. Euro Neugeschäft über Direktvertrieb
18,4
19,0
16,1
11,6
14,5
17,5
13,4
2009
2010
2011
2012
2013 30.06. e2014
2014
0,0
Neuzusagen im Wohnungsbaugeschäft
(Mrd. EUR)
3,0
3,2
2,0
1,0
2,8
3,0
2,9
2,7
1,8
1,8
0,0
2009
2010
2011
2012
2013 30.06. e2014
2014
Stand: 30.06.2014
Geschäftsfelder
15
Gewerbliche Immobilienfinanzierung
Bestände im Gewerbegeschäft
(Mrd. EUR)
Vertrieb:
- Vergabe in Deutschland über FinanzGruppe
und Direktgeschäft
- Vergabe im Ausland über Syndizierungen,
Konsortial- und Direktgeschäft
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
Risikomaßstäbe:
- Fokussierung auf ausgewählte Märkte
(Objektarten / Regionen)
- konservative Risikopolitik
- niedrige Beleihungsausläufe
- nachhaltige Cash flows
Planung 2014:
-
1,0 Mrd. Euro Neugeschäft in Deutschland
0,1 Mrd. Euro Neugeschäft in UK
0,1 Mrd. Euro Neugeschäft in Frankreich
0,1 Mrd. Euro Sonstige
5,1
5,0
4,9
4,9
2011
2012
4,0
3,8
4,3
1,0
0,0
2009
2010
2013
30.06. e2014
2014
Neuzusagen im Gewerbegeschäft
(Mrd. EUR)
1,5
1,0
1,3
0,5
0,3
0,1
0,6
0,7
2011
2012
0,7
0,3
0,0
2009
2010
2013 30.06. e2014
2014
Stand: 30.06.2014
Geschäftsfelder
16
Kapitalmarkt
Überblick:
- Geschäftsfeld dient zur Steuerung von
Deckungsmasse und Liquidität (WertpapierPensionsgeschäfte, liquide Wertpapiere, etc.)
Bestände Kapitalmarkt
(Mrd. EUR)
15,0
10,0
14,1
13,6
13,3
12,1
10,3
5,0
Deutschland:
9,9
9,6
0,0
- Wertpapiere und Schuldscheine von Bund,
Bundesländern, Gebietskörperschaften und
Kreditinstituten (Gewährträgerhaftung)
- lokale Gebietskörperschaften über
FinanzGruppe
2009
2010
2011
2012
2013 30.06. e2014
2014
Neuzusagen Kapitalmarkt
(Mrd. EUR)
2,0
Ausland:
- innerhalb EU nach strengen Rating-Kriterien
- Anteil Peripherie Staaten bei 2,69%
1,9
1,5
1,4
1,0
0,5
0,9
0,7
0,6
0,6
0,8
0,0
2009
2010
2011
2012
2013 30.06. e2014
2014
Stand: 30.06.2014
Geschäftsfelder
17
Deutsche Bankenlandschaft
Stand: 31.12.2013
Genossenschaftliche FinanzGruppe
18
Die genossenschaftliche FinanzGruppe
Netzwerk führender Finanzdienstleister, z.B.:
-
R+V:
Union Investment:
Easy Credit:
DZ Bank:
Schwäbisch Hall:
VR Leasing:
Versicherungsgruppe
Vermögensverwalter
Konsumentenkredite
Geschäftsbank
Bausparkasse
Leasingfirma
Geschäftskennzahlen:
- Bilanzsumme 1.081 Mrd. Euro
- Verbundkapital 79,4 Mrd. Euro
- 191.243 Beschäftigte
Hauptvorteile:
-
hohe Vertriebskapazität
einzigartiges System von Sicherungsmechanismen
Zugang zu Liquidität über Genossenschaftsbanken (693 Mrd. Euro Kundeneinlagen)
Einfluss auf Rating
Quelle: BVR, Stand: 31.12.2013
Genossenschaftliche FinanzGruppe
19
Gläubigerschutz
Sicherungseinrichtung:
- umfasst Einlagen- und Institutsschutz
- Steuerung durch Bundesverband der
Deutschen Volksbanken und
Raiffeisenbanken
- ältestes Sicherungssystem der
deutschen Kreditwirtschaft
Aufgaben:
- präventive Maßnahmen zur
Abwendung von Fehlentwicklungen
- erforderlichenfalls
Sanierungsmaßnahmen
Investorenschutz gegen Risiken
Garantiefonds der
genossenschaftlichen
FinanzGruppe
Haftsummenzuschlag
der Mitglieder
Pfandbrief
Investor
Historie:
- keine Insolvenz einer
angeschlossenen Bank
- kein Verlust von
Genossenschaftsanteilen
- kein Verlust von Einlagen
Genossenschaftliche FinanzGruppe
Garantieverbund der
genossenschaftlichen
FinanzGruppe
Pfandbriefgesetz
Stand: 28.02.2015
20
Refinanzierungsprodukte
Refinanzierungsprodukte der
MünchenerHyp
Inhaberpapiere
Jumbo- und BenchmarkPfandbriefe
Öffentliche und HypothekenPfandbriefe
Ungedeckte Emissionen
Privatplatzierungen
Plain vanilla und Strukturen
Öffentliche und HypothekenPfandbriefe
Ungedeckte Emissionen
Geldmarkt
Termingelder
CP und French CD
Repos
Emissionsprogramme
25 Mrd. Euro Debt Issuance
Programme
Deutsches Recht
Stückelung 1.000 EUR oder
100.000 EUR
Laufzeiten bis 30 Jahre
Stand-Alone-Dokumentation
Hypothekennamenspfandbriefe
Öffentliche Namenspfandbriefe
Schuldscheindarlehen
Namensschuldverschreibung
Laufzeiten bis 30 Jahre
5 Mrd. Euro CP
Programme
2 Mrd. Euro French CD
Programme
bilaterales Geschäft
Alle Produkte in EUR; Fremdwährungen CHF, GBP und USD auf Anfrage
Refinanzierung
21
Bruttoabsatz im Emissionsgeschäft
10.000
9.000
8.000
3.092
7.000
2.946
1.663
2.474
2.269
Mio. EUR
6.000
5.000
4.000
3.000
2.811
1.811
3.633
1.816
2.332
5.513
5.454
4.385
723
2.782
2.000
1.000
2.429
3.019
487
0
2007
2.576
2.104
2008
2009
1.092
1.057
2010
2011
893
2012
2013
2014
Ungedeckte Schuldverschreibungen/Darlehen
Hypothekenpfandbriefe
Öffentliche Pfandbriefe
Stand: 31.12.2014
Refinanzierung
22
€ Benchmark-Pfandbriefe der MünchenerHyp
1,75
1,25
1,00
1,50
0,75
1,25
0,50
0,75
0,50
nachhaltiger ESG Pfandbrief
Emissionsvolumen in Mrd. EUR
1,50
1,125
1,00
0,75
0,75
0,50
0,25
0,3
0,00
Kupon
Fälligkeit
2,00%
15.06.15
2,50%
11.01.16
0,75%
11.09.17
1,125%
0,375%
1,375%
1,75%
04.10.18 24.09.19 16.04.21 03.06.22
1,50%
25.06.24
0,50%
14.03.25
2,50%
04.07.28
Öffentliche Pfandbriefe
Gesamtes ausstehendes EUR Benchmark-Pfandbriefvolumen: 8,425 Mrd. EUR
Hypothekenpfandbriefe
Stand: 16.03.2015
Refinanzierung
23
Benchmark-Pfandbrief der MünchenerHyp
Emission 03/2015: EUR 0,75 Mrd., 10-jähriger Hypothekenpfandbrief, MS - 14bp
WKN MHB13J, Laufzeit 16.03.2015 – 14.03.2025
Orderbuch über EUR 2 Milliarden
70 Order aus 16 Ländern
Investoren
Geographische Aufteilung
Nordische
Region
8,8%
Zentralbanken
32,9%
Fonds &
Versicherungen
18,5%
Banken
48,6%
Refinanzierung
Naher Osten
5,9%
Deutschland
70,2%
Frankreich/
Benelux
5,7%
Österreich/
Schweiz/
Liechtenstein
4,8%
Asien
Sonstiges 2,7%
Europa
1,9%
24
ESG Pfandbrief der MünchenerHyp
Emission 09/2014: EUR 0,30 Mrd., 5-jähriger nachhaltiger Hypothekenpfandbrief, MS - 10bp
WKN MHB10S, Laufzeit 24.09.2014 – 24.09.2019
Orderbuch bei EUR 0,5 Milliarden
48 Order aus 7 Ländern
32% neue, nachhaltige Investoren
Investoren
Zentralbanken
23,3%
Fonds &
Versicherungen
20,0%
Agencies &
Supranationals
10,0%
Banken
46,7%
Pressestimmen:
The Cover: “one of the most important milestones in the
development of the SRI bond market”
Geographische Aufteilung
Österreich
18,7%
Frankreich
6,0%
Niederlande
5,0%
Deutschland
61,9%
CEE
5,0%
Luxemburg
3,3%
Andere
0,1%
Refinanzierung
25
Benchmark-Pfandbrief der MünchenerHyp
Emission 06/2014: EUR 0,50 Mrd., 10-jähriger Hypothekenpfandbrief, MS + 7bp
WKN MHB12J, Laufzeit 25.06.2014 – 25.06.2024
Orderbuch über EUR 0,5 Milliarden
42 Order aus 9 Ländern
Investoren
Geographische Aufteilung
Österreich/
Schweiz
6,4%
Zentralbanken
27,0%
Fonds
23,2%
Banken
47,8%
Deutschland
79,9%
Agencies
2,0%
Nordische
Region
6,0%
Benelux
4,1%
Asia
3,6%
Refinanzierung
26
Benchmark-Pfandbrief der MünchenerHyp
Emission 10/2013: EUR 0,625 Mrd., 5-jähriger Öffentlicher Pfandbrief, MS - 5bp
WKN MHB11J, Laufzeit 04.10.2013 – 04.10.2018
Orderbuch EUR 0,8 Milliarden
53 Order aus 13 Ländern
Investoren
Geographische Aufteilung
Asien
12,0%
Banken
34,2%
Österreich/
Schweiz
10,1% Skandinavien
8,8%
Asset
Manager
19,2%
Zentralbanken
44,5%
UK
6,7%
Versicherungen
2,1%
Deutschland
55,6%
Frankreich/
Benelux
5,2%
CEE
1,6%
Aufstockung der Benchmark um EUR 125 Mio. bei MS – 9bp per 14.11.2013
Refinanzierung
27
Benchmark-Pfandbrief der MünchenerHyp
Emission 06/2013: EUR 0,50 Mrd., 15-jähriger Hypothekenpfandbrief, MS + 17bp
WKN MHB10J, Laufzeit 04.07.2013 – 04.07.2028
Orderbuch EUR 0,6 Milliarden
41 Order aus 4 Ländern
Investoren
Asset Manager
25,2%
Geographische Aufteilung
Banken
20,7%
Pensionsfonds
4,0%
Versicherungen
46,1%
Deutschland
92,9%
Andere
4,0%
Schweiz
5,7%
Frankreich
1,3%
UK
0,1%
Aufstockung der Benchmark um EUR 250 Mio. bei MS + 13bp per 14.08.2013
Aufstockung der Benchmark um EUR 250 Mio. bei MS + 8bp per 02.12.2013
Refinanzierung
28
Hypothekenpfandbriefe
Deckungshypotheken gewerblich
Mio. EUR
% gesamt
Inland
Baden-Württemberg
Bayern
Bremen
Hamburg
Hessen
Niedersachsen
Nordrhein-Westfalen
Rheinland-Pfalz
Saarland
Schleswig-Holstein
Summe Westdeutschland
Deckungshypotheken wohnwirt.
Mio. EUR
% gesamt
Deckungshypotheken gesamt
Mio. EUR
% gesamt
288,7
559,1
1,4
111,5
228,5
16,7
292,4
87,8
2,4
34,4
1.622,9
9,61%
18,62%
0,05%
3,71%
7,61%
0,56%
9,74%
2,92%
0,08%
1,15%
54,04%
1.452,9
3.028,2
38,9
391,8
862,6
1.229,3
2.552,6
426,6
62,3
1.170,4
11.215,6
9,32%
19,43%
0,25%
2,51%
5,54%
7,89%
16,38%
2,74%
0,40%
7,51%
71,98%
1.741,6
3.587,3
40,4
503,2
1.091,1
1.246,0
2.845,0
514,4
64,7
1.204,8
12.838,6
9,37%
19,30%
0,22%
2,71%
5,87%
6,70%
15,31%
2,77%
0,35%
6,48%
69,08%
Berlin
96,7
3,22%
913,7
5,86%
1.010,3
5,44%
Brandenburg
Mecklenburg-Vorpommern
Sachsen
Sachsen-Anhalt
Thüringen
Summe Ostdeutschland
8,4
4,0
47,6
7,5
2,1
69,6
0,28%
0,13%
1,58%
0,25%
0,07%
2,32%
258,9
140,0
457,9
132,6
130,1
1.119,5
1,66%
0,90%
2,94%
0,85%
0,83%
7,18%
267,2
144,0
505,5
140,1
132,2
1.189,1
1,44%
0,77%
2,72%
0,75%
0,71%
6,40%
1.789,2
59,57%
13.248,8
85,02%
15.038,0
80,91%
Ausland
Belgien
Frankreich
Großbritannien
Luxemburg
Niederlande
Österreich
Schweden
Schweiz
Spanien
USA
Summe Ausland
5,5
219,0
339,2
33,5
90,6
74,7
0,0
0,0
112,3
339,4
1.214,2
0,18%
7,29%
11,30%
1,12%
3,02%
2,49%
0,00%
0,00%
3,74%
11,30%
40,43%
0,0
14,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2.289,5
0,0
29,8
2.333,4
0,00%
0,09%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
14,69%
0,00%
0,19%
14,98%
5,5
233,1
339,2
33,5
90,6
74,7
0,0
2.289,5
112,3
369,2
3.547,6
0,03%
1,25%
1,83%
0,18%
0,49%
0,40%
0,00%
12,32%
0,60%
1,99%
19,09%
Gesamtsumme
3.003,4
100,00%
15.582,2
100,00%
18.585,6
100,00%
Summe Inland
Gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
29
Hypothekenpfandbriefe
Mio. EUR
Wohnwirtschaftlich
- Wohnungen
- Einfamilienhäuser
- Mehrfamilienhäuser
- unfertige und noch nicht ertragsfähige Neubauten
- Bauplätze
Gewerblich
- Bürogebäude
- Handelsgebäude
- Industriegebäude
- sonstige gewerblich genutze Gebäude
- unfertige und noch nicht ertragsfähige Neubauten
- Bauplätze
Summe
15.582,2
2.463,1
9.146,4
3.934,0
37,6
1,0
3.003,4
1.890,3
901,5
32,1
179,1
0,2
0,3
18.585,6
Deckungshypotheken
%
Posten
83,84
13,25
49,21
21,17
0,20
0,01
16,16
10,17
4,85
0,17
0,96
0,00
0,00
100,00
Ø Mio. EUR
144.784
0,108
1.441
2,084
146.225
0,127
Deckungshypotheken
%
Posten
Ø Mio EUR
Größengruppen
Mio EUR
bis 0,3 Mio EUR
über 0,3 Mio EUR bis 1,0 Mio EUR
über 1,0 Mio EUR bis 10,0 Mio EUR
über 10,0 Mio EUR
Summe
11.899,0
1.623,3
1.908,5
3.154,8
18.585,6
64,02
8,73
10,27
16,97
100,00
141.672
3.762
634
157
146.225
0,08
0,43
3,01
20,09
0,127
Gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
30
Hypothekenpfandbriefe
weitere Deckung
Beleihungsauslauf
Mio. EUR
Deutschland
622,0
Belgien
13,0
Frankreich
70,0
Österreich
202,2
EU-Institutionen
Gesamt
50,0
durchschnittlicher gewichteter Beleihungsauslauf
in Jahren
volumengewichtetes Alter
5,0
Festverzinslicher Anteil
in %
Deckungsmasse
umlaufende Hypothekenpfandbriefe
Salden
Mio. EUR
1.854,0
3,1
21,2
50,0
Forderungen
957,2
saldierter Nettobarwert je Fremdwährung
CHF
GBP
USD
in %
93,0
90,0
Gesamtbetrag der mindestens 90 Tage rückständige Leistungen
Mio. EUR
Gesamtbetrag
22,3
Gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
31
Öffentliche Pfandbriefe
Bundesrepublik Deutschland
Bundesrepublik Deutschland
Mio. EUR
% gesamt
45,7
0,79
Regionale Gebietskörperschaft
Baden-Württemberg
Bayern
Berlin
Brandenburg
Bremen
Hamburg
Hessen
Mecklenburg-Vorpommern
Niedersachsen
Nordrhein-Westfalen
Rheinland-Pfalz
Saarland
Sachsen
Sachsen-Anhalt
Schleswig-Holstein
Thüringen
Summe regionale Gebietskörperschaften
Mio. EUR
%
% gesamt
252,3
490,0
75,0
0,0
100,0
210,2
75,6
0,0
585,0
1.054,1
51,1
401,5
0,0
0,0
0,0
352,8
3.647,5
6,92
13,43
2,06
0,00
2,74
5,76
2,07
0,00
16,04
28,90
1,40
11,01
0,00
0,00
0,00
9,67
100,00
4,34
8,43
1,29
0,00
1,72
3,62
1,30
0,00
10,07
18,13
0,88
6,91
0,00
0,00
0,00
6,07
62,75
Gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
32
Öffentliche Pfandbriefe
Lokale Gebietskörperschaft
Baden-Württemberg
Bayern
Berlin
Brandenburg
Bremen
Hamburg
Hessen
Mecklenburg-Vorpommern
Niedersachsen
Nordrhein-Westfalen
Rheinland-Pfalz
Saarland
Sachsen
Sachsen-Anhalt
Schleswig-Holstein
Thüringen
Summe lokale Gebietskörperschaften
Mio. EUR
%
% gesamt
98,0
120,9
0,0
0,0
5,3
0,0
48,3
0,7
54,8
145,9
50,7
8,9
0,0
0,0
12,6
0,7
546,9
17,92
22,12
0,00
0,00
0,97
0,00
8,83
0,14
10,02
26,68
9,28
1,62
0,00
0,00
2,30
0,13
100,00
1,69
2,08
0,00
0,00
0,09
0,00
0,83
0,01
0,94
2,51
0,87
0,15
0,00
0,00
0,22
0,01
9,41
Mio. EUR
501,9
%
100,00
% gesamt
8,64
Sonstiges
Summe Sonstiges *)
"*) Nur Forderungen, die durch eine Anstaltslast, Garantie oder Gewährträgerhaftung eines
Bundeslandes oder einer sonstigen inländischen Gebietskörperschaft besichert sind.
Gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
33
Öffentliche Pfandbriefe
Staat
Belgien
Frankreich
Griechenland
Großbritannien
Irland
Island
Italien
Litauen
Niederlande
Österreich
Polen
Portugal
Schweden
Schweiz
Slowakei
Slowenien
Spanien
Tschechien
Ungarn
Summe Staaten
Europäische Institutionen
Summe Ausland
Sovereign
Mio. EUR
Sub-Sovereign
Mio. EUR
ges. Mio. EUR
%
% gesamt
100,0
0,0
0,0
0,0
22,7
15,0
16,3
0,0
0,0
162,1
41,6
45,0
0,0
0,0
0,0
90,0
0,0
0,0
0,0
492,7
0,0
492,7
95,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
118,0
0,0
0,0
0,0
200,0
0,0
0,0
61,0
0,0
0,0
474,0
103,5
577,4
195,0
0,0
0,0
0,0
22,7
15,0
16,3
0,0
0,0
280,1
41,6
45,0
0,0
200,0
0,0
90,0
61,0
0,0
0,0
966,7
103,5
1.070,1
18,22
0,00
0,00
0,00
2,12
1,40
1,52
0,00
0,00
26,18
3,89
4,21
0,00
18,68
0,00
8,41
5,70
0,00
0,00
90,33
9,67
100,00
3,36
0,00
0,00
0,00
0,39
0,26
0,28
0,00
0,00
4,82
0,72
0,77
0,00
3,44
0,00
1,55
1,05
0,00
0,00
16,63
1,78
18,41
gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
34
Öffentliche Pfandbriefe
weitere Deckung
Festverzinslicher Anteil
Mio. EUR
Deutschland
Belgien
119,0
in %
Deckungsmasse
84,0
umlaufende Öffentliche Pfandbriefe
89,0
25,0
saldierter Nettobarwert je Fremdwährung
Großbritannien
0,0
Luxemburg
0,0
Gesamt
144,0
Salden
Mio. EUR
CHF
-140,3
GBP
JPY
132,9
-3,1
gemäß §28 PfandBG, Stand: 31.12.2014
Pfandbriefe
35
Kontakt
Münchener Hypothekenbank eG
Karl-Scharnagl-Ring 10
D-80539 München
Telefon:
Telefax:
Reuters:
Internet:
+49-89-5387-0
+49-89-5387-243
MHB01
http://www.muenchenerhyp.de
Treasury – Debt Investor Relations
[email protected]
Rafael Scholz
Claudia Bärdges-Koch [email protected]
Tel. +49-89-5387-106
Tel. +49-89-5387-110
Nachhaltigkeit
Dr. Patrick Wellas
Tel. +49-89-5387-392
Anhang
[email protected]
36
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Anhang
37
Notizen
Anhang
38

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