Innovative Steuerung mit den AuDiT

Innovative Steuerung mit den AuDiT CreditDynamix Risikomodellen
Agenda
1.
Allgemeine Übersicht
2.
Methodische Umsetzung
3.
Contact Details
2
2
Umgang mit Risiken im täglichen Management
Geschäfts- und Risikostrategie
l
Klumpenrisiko
Preisänderungsrisiko
Markt- und
Zinsrisiko
Downgraderisiko
Risikolimitierung
Risikodokumentation & Überwachung
Inhärentes
Kreditrisiko
Risikobepreisung
Notfallplanung / Bevorsorgung
3
3
Steuerungselemente im täglichen Risikomanagement
 Bestimmung des inhärenten Kreditrisikos (AuDiT Bankenrating)
 Stresstesting auf Einzelfall- bzw. Portfoliobasis (AuDiT CreditDynamix®)
- Festlegung einer Ausfallswahrscheinlichkeit auf Einzelfall- bzw. Portfolioebene
- Festlegung von Limiten
- Bestimmung des ökonomischen bzw. regulatorischen Eigenkapitals
- Festlegung einer adäquaten laufzeitabhängigen Bepreisung
 Tägliches Monitoring (AuDiT Frühwarnsystem)
- Überwachung des inhärenten Kreditrisikos auf Einzelkontrahentenbasis
- Überwachung der Entwicklung vom gesamten Portfolio bzw. von Teilportfolien
- Ableitung von Handlungsalternativen
• Vorteile der AuDiT Modelle in FACT
•
Homogene und untereinander vernetzte Risikomodelle
•
Erfüllung der regulatorischen Erfordernisse im Hinblick auf Basel II & III, Solvency II sowie gemäß den EBA
bzw. nationalen Standards (z.B. Mindeststandard des Kreditgeschäfts gem. FMA)
4
4
Agenda
1.
Allgemeine Übersicht
2.
Methodische Umsetzung
3.
Contact Details
5
5
Bestimmung der einjährigen Ausfallswahrscheinlichkeit mit AuDiT
Bankenrating
AUDIT
2.0
Soft Facts
• Quantitative Methode
Größe
Supportlogik
Anwender
• Qualitative Methode
Kreditrisiko
Refinanzierung
Deckelungen
Anwender
• Finales Rating
Overruling
Samplegröße 6.500 Datensätze (weltweit)
Profitabilität
Kapital
Masterskala
Finaler Gini 69% (Hardfact)
Jährliches Backtesting & Validierung
Ratingprozess
• Vorteile von AuDiT Bankenrating
•
Ratingmodell wird auf das Portfolio und die Bedürfnisse des Anwenders abgestimmt
•
Vollständige Transparenz der Ratingergebnisse
•
Hoher Automatisierungsgrad, wobei der Anwender in alle Prozessschritte eingreifen kann
6
6
Bestimmung der einjährigen Ausfallswahrscheinlichkeit mit AuDiT
Bankenrating
• Vorteile von AuDiT Bankenrating
•
Daten werden von Bankscope (BvD) befüllt bzw. können vom Anwender ergänzt werden
•
Darstellung der Ratingergebnisse anhand einer frei definierbaren Masterskala und PD
•
Workflow und Archivierungsfunktion ermöglicht eine Basel-II-konforme Dokumentation
7
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Ableitung einer mehrjährigen Ausfallswahrscheinlichkeit auf Basis
der Ergebnisse des AuDiT Bankenrating-Tools

Migrationsmatrizen auf Basis der Ratingveränderungen => mehrjährig kumulierte PDs
AAA AA+ AA AA- A+ A
A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B
B- CCC
AAA 50% 50% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
AA+ 14% 62% 14% 5% 0% 0% 5%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
AA
8% 18% 38% 20% 8% 3% 0%
5% 3% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
AA3% 2% 9% 41% 35% 9% 0%
0% 0% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
A+
0% 0% 5% 27% 37% 17% 5%
3% 3% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
A
0% 0% 1% 6% 26% 34% 18% 10% 5% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
A0% 0% 0% 1% 9% 23% 34% 22% 8% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
BBB+ 0% 0% 0% 0% 2% 8% 23% 38% 17% 6% 4% 1% 0% 0% 0% 0% 0%
BBB
0% 0% 0% 0% 0% 1% 4% 13% 44% 11% 19% 7% 0% 0% 0% 0% 0%
BBB0% 0% 0% 0% 0% 1% 1%
2% 18% 38% 27% 11% 3% 0% 0% 0% 0%
BB+
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 4% 28% 41% 20% 5% 1% 0% 0% 0%
BB
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 1% 5% 26% 42% 20% 6% 1% 0% 0%
BB0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 1% 2% 6% 23% 46% 16% 3% 2% 2%
B+
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 1% 2% 17% 48% 12% 14% 6%
B
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0% 0% 5% 28% 42% 13% 12%
B0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0% 0% 3% 24% 24% 32% 18%
CCC
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 18% 12% 41% 29%

Berücksichtigung von makroökonomischen Szenarien
• Vorteile einer mehrjährigen Betrachtungsweise unter Berücksichtigung von Makrofaktoren
•
Berücksichtigung von Downgrade- und Preisänderungsrisiken führen zu einer exakteren Risikomessung
•
Umfassendere Risikosichtweise und Definition des Kapitalbedarfs
•
Ableitung von Handlungsalternativen je Szenario
8
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Berechnung der makroökonomischen Einflussfaktoren mit AuDiT
CreditDynamix®

Ergänzung von makroökonomischen Parametern zur Simulation von Bilanz- und G&V-Kennzahlen
A
B
C
D
E
Balance sheet
data
BS Dependency
model
Rating model
Scenario
analysis
Risk
management
Macro data
Macro model
Portfolio
management

Unter Berücksichtigung von Abhängigkeitsmodellen werden Korrelationen zwischen den Bilanzund G&V-Positionen zur Makroökonomie errechnet

Auf Basis von Szenarien können Banken für einen Zeitraum von 3 Jahren simuliert werden

Die Ergebnisse dienen als Ausgangsbasis zur Umsetzung einer erfolgreichen Risikostrategie
• Vorteile von AuDiT CreditDynamix®
•
Exogene Faktoren erhöhen den Aussagegrad von Risikoeinschätzungen
•
Berücksichtigung des Zeitfaktors als Informationsvorsprung (aktuelle bzw. zukünftige Erwartungen fließen
bereits in die heutige Betrachtung ein)
9
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Umsetzung in AuDiT CreditDynamix® - I/II
BS forecast for each bank
Bank forecasts
Forecast 2013, 2014,…
Actual BS “prediction”
Last available BS year
Last available BS year
Actual BS “prediction”
Current
macro scenario
Actual GDP,
Last available BS• year
UR, IR, FX,Current
scenario
equity macro
markets,
real estate
Actual GDP,
Last available
BS• year
markets
UR, IR, FX,Current
scenario
equity macro
markets,
Forecasted
macro scenario
• Actual GDP,
Actual BS “prediction”
Forecasted
UR, IR, FX,
scenario
equity macro
markets,
real estate
• Actual GDP,
Actual BS “prediction”
markets UR, IR, FX,
Forecasted
scenario
equity macro
markets,
Rating model
PD = 1.5%
Rating model
PD = 1.5%
real estate
• Actual GDP,
markets UR, IR, FX,
Rating model
PD
= 2.1%
equity
markets,
real estate
markets
Rating model
PD = 2.1%
Rating model
PD = 1.5%
PD = 1.5%
Forecast 2013, 2014,…
Forecast 2013, 2014,…
real estate
• Actual GDP,
markets UR, IR, FX,
Forecasted
scenario
Rating
model
equity macro
markets,
real estate
• Actual GDP,
markets UR, IR, FX,Current
scenario
Rating
model
equity macro
markets,
Rating model
Forecast 2013, 2014,…
Rating model
PD = 2.1%
PD = 2.1%
•
•
•
•
Balance sheet items
Financial ratios
PDs
Per client
real estate
• Actual GDP,
markets UR, IR, FX,
Rating model
= 1.1%
equityPD
markets,
real estate
markets
Rating model
PD = 1.1%
Rating model
PD = 1.1%
PD = 1.1%
Aggregation (industry, country,…)
Exposure forecasts
Portfolio forecasts
•
•
•
•
• Development of BS items and financial ratios
• Risk forecasting / budgeting / stress testing
• PDs, EL, RWA, EC
• Portfolio planning and client targeting
• Benchmarking
Forecasts of financing and liability structure
Per industry, country
Per client type
New business vs. current portfolio
• Vorteile von AuDiT CreditDynamix®
•
Konsistente makroökonomische Szenarien dienen als Grundlage für die Berechnung der Kennzahlen
•
Rating- und Forecastmodell greifen ineinander
•
Anwender kann eine beliebige Bandbreite von Szenarien definieren
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Umsetzung in AuDiT CreditDynamix® - II/II
Auswahl Makroszenario
Forecast 3 Jahre auf Einzelbank
•
Forecast 3 Jahre auf Portfolioebene
Kreditentscheidung
 Downgrade- & Preisänderungsrisiko (Berechnung von Base- und Stressszenarien)
 Klumpenrisiko (Portfoliobetrachtung)
 Risikolimitierung (Ableitung auf Einzellimite)
 Geschäftsplanung (Kapitalbedarf) & Notfallplanung (Stresstesting und Ableitung von Handlungsalternativen)
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Tägliches Monitoring mit AuDiT Frühwarnsystem
Wachstum
- Berechnung von Indikatoren
- Schwellwerte je Indikator
- Gewichtung je Indikator
- Kumulierte Betrachtungsweise
Stabil
Kreditrisiko
Refinanzierung
Negativ
- 3 mögliche Einstufungen
Wird im FWS eine Warnstufe angezeigt,
Watch Negativ
liegt die Downgradewahrscheinlichkeit bei
über 65%.
Profitabilität
Liquidität
Samplegröße 18.000 Datensätze (weltweit)
Jährliches Backtesting & Validierung
• Vorteile von AuDiT Frühwarnsystem
•
Auf Basis unterjähriger Faktoren kann zeitnah eine Risikoindikation abgegeben werden
•
Vollständige Transparenz der Ratingergebnisse
•
Hoher Automatisierungsgrad, wobei der Anwender in alle Prozessschritte eingreifen kann
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Bestimmung einer unterjährigen Risikoeinschätzung

Unterjährige Risikoermittlung als Ratingindikator

Indikatoren weisen schon frühzeitig auf
Risiken hin

Kennzahlen weisen unterschiedliche
Gewichtungen und Verläufe auf
 Effizientes und effektives Monitoring
 Erfüllung regulatorischer Standards
 Einheitliche Plattform
 Erfüllung der Risikodokumentation
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Agenda
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Allgemeine Übersicht
2.
Methodische Umsetzung
3.
Contact Details
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Contact details
DI Walter Mussil
Dr. Roland Demmel
Managing Partner
Quantic Risk Solutions GmbH
Partner
Quantic Risk Solutions GmbH
Phone: +43 664 854 00 81
Email: [email protected]
Phone: +49 176 96250063
Email: [email protected]
Mag. Karl Tasch
Mag. Felix Diem
Managing Director
Diem & Tasch Risk Solutions GmbH
Managing Director
Diem & Tasch Risk Solutions GmbH
Phone: +43 676 7411274
Email: [email protected]
Phone: +43 650 8118163
Email: [email protected]
Tobias Spanka
General Manager Germany & Austria
Bureau van Dijk Electronic Publishing GmbH
Phone: +49 69 96 36 65 66
Email: [email protected]
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