TOP FUND FORTISSIMO - (Classic)

31/12/2013*
TOP FUND FORTISSIMO - (Classic)
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
Fortissimo est un fonds composé d'environ 25% de titres à revenus fixes et de 75% d'actions internationales.
L'objectif principal du fonds est de dégager un rendement attractif en acceptant un risque de fluctuations
à court terme en raison de la composition du fonds.
Les actifs sont investis principalement dans des Organismes de Placement Collectif (OPC) émis par
différents managers, qui ont pour vocation, à leur tour, d'investir principalement en obligations et en
actions émises sur tous les marchés, et à titre accessoire, en liquidités, afin de réaliser une rentabilité
maximale tenant compte du risque pris.
Le fonds ne pourra pas investir en fonds immobiliers, ni en produits alternatifs.
CODES
Code Capi.
ISIN
FL0000000025
RENDEMENTS CUMULÉS (EUR) (Net)
5 ans
175.0
171,22
158,09
150.0
125.0
100.0
CHIFFRES CLÉS - EUR
Part capitalisante
12M VL max. (19/11/13)
12M VL min. (02/01/13)
Actif net total (mln)
95,47
96,01
84,29
12,37
75.0
2009
2010
2011
Fonds
2012
2013
Indice de référence
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
PERFORMANCES AU 31/12/2013 (EUR) (Net)
CARACTÉRISTIQUES
Indice de référence
Forme juridique
Date de lancement
Devise de référence
(de la part)
Gérant
Société de gestion
Dépositaire
Droits de sortie max.
Commission de gestion max
(annuel)
Périodicité de la VL
Exécution/type de cours
Investissement minimum
Barclays Euro Aggregate
(EUR) RI (25 %) + MSCI USA
(EUR) NR (21 %) + MSCI
Japan (EUR) NR (12 %) +
MSCI Emerging Markets
(Free) (EUR) NR (12 %) +
MSCI Europe (EUR) NR (30
%)
Fonds Interne Collectif
08 septembre 1992
Euro
Cumulées (%)
1 mois
3 mois
depuis le début de l'année
Décembre 2012 - Décembre 2013
Décembre 2011 - Décembre 2012
Décembre 2010 - Décembre 2011
Décembre 2009 - Décembre 2010
Décembre 2008 - Décembre 2009
Annualisées (%) (base 365 jours)
1 an
3 ans
5 ans
depuis création (15/09/1992)
Fonds
- 0,32
2,11
12,70
12,70
11,07
- 9,06
10,31
25,90
Indice
- 0,24
2,83
13,68
13,68
13,15
- 5,34
14,78
22,51
12,70
4,41
9,59
4,59
13,68
6,78
11,35
-
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de
performance : BNP Paribas Securities Services.
Jim SNOW
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES (Luxembourg)
néant
1,67%
Hebdomadaire Mardi
VL J+1
6 000 EUR
*Toutes les données et performances s'appliquent à cette date, sauf indication contraire.
Source calcul de performance : BNP Paribas Securities Services
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COMMENTAIRE DE GESTION au 31/12/2013
Les indicateurs économiques avancés ont globalement progressé au T4, la politique monétaire guidant de
nouveau les marchés financiers. La BCE a réduit le taux de refinancement de 0,5% à 0,25% lors de sa réunion
de novembre, probablement en réaction au repli de l’inflation dans la région euro. En décembre, la Fed a
décidé de diminuer ses achats d’actifs, de 85 à 75 milliards USD par mois à partir de janvier 2014. Dans ce
contexte, les actifs risqués ont bien performé et les actions ont rebondi tout au long du T4.
Bien qu’il ait été distancé par des marchés en hausse, le fonds a bien performé en termes absolus sur le
trimestre. Si les positions d’allocation d’actifs ont eu des difficultés, en raison du biais en faveur des marchés
émergents, les sélections opérées par les gérants ont soutenu la performance. Comme pour l’essentiel de
2013, les sélections en Europe ont été particulièrement bénéfiques, avec notamment les fortes performances
d’Alken, Fidelity FAST et Metropole face au marché généraliste. Par ailleurs, Nomura au Japon a brillé sur le
trimestre, largement devant l’indice Topix.
ANALYSE DE RISQUE
Volatilité (%)
% de mois positifs
Tracking error (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Bêta
R²
Max. drawdown (%)
Fonds
Réf.
10,38
63,89
8,11
-0,29
0,35
-0,10
0,70
0,47
-17,68
10,20
61,11
0,59
-14,91
Période : 3 ans. Fréquence : hebdomadaire
PRINCIPALES POSITIONS DU PORTEFEUILLE
Libellé
RÉPARTITION PAR TYPE D'ACTIF (%)
%
Style
Société
PIMCO GLOBAL INVESTORS
11,59
EURO BD
MM Alken Europe Eq
11,50
MELLON GLOBAL EUROLAND
10,39
PORT.CL A
ROBECO US PREMIUM EQ9,23
DEUR
METROPOLE SELECTION A
9,21
Nombre de positions dans le portefeuille : 15
Aggregate
PIMCO Global
Advisors Ireland Ltd
Fundquest MM Ltd
BNY Mellon Global
Management Ltd
Robeco Luxembourg
SA
Metropole Gestion
Aggressive
Aggregate
Value
Value
76,46
23,39
0,15
Actions
Obligations
Liquidités
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
RÉPARTITION PAR PAYS (%)
RÉPARTITION PAR STRATÉGIE (%)
Actions
41,49
26,69
16,08
15,75
Europe
Etats-Unis
Pays Emergents
Japon
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
21,99
21,69
18,44
16,10
11,50
8,73
1,40
0,15
Aggregate
Defensive
Value
Core
Aggressive
Growth
EM - Hard Ccy
Monétaire et Cash
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Le détail des données relatives à la comptabilité séparée du Fonds Interne est consultable sur demande auprès de la Compagnie.
Cardif Lux Vie - 23 - 25, Avenue de la Porte Neuve - L - 2227 Luxembourg - Tél. : +352 26 214 - 1 - www.cardifluxvie.lu
BNP Paribas Asset Management - Société par actions simplifiée au capital de 64 931 168 euros - Siège social : 1 bld Haussmann 75009 Paris - RCS Paris 319 378 832 - Réalisation : Marketing/Communication
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