T.D. N°3 L3 Analyse financière Exercice N°1 Le bilan fonctionnel de

T.D. N°3 L3 Analyse financière
Exercice N°1
Le bilan fonctionnel de la société PASSIFLORE est le suivant pour l’exercice N
1.000.000 Capitaux permanents
Actif immobilisé
- Fonds Propres
746.750
Actif circulant
- Exploitation
90.000 - Emprunts LT
93.000
- Hors exploitation
0
763.000
- Trésorerie
5.000 Dettes
95.000 - Exploitation
324.500
1.095.000 - Hors exploitation
0
TOTAL
- Trésorerie
7.500
332.000
1.095.000
TOTAL
Le bilan fonctionnel de la société PASSIFLORE est le suivant pour l’exercice N-1
1.000.000 Capitaux permanents
Actif immobilisé
- Fonds Propres
886.750
Actif circulant
- Exploitation
396.000 - Emprunts LT
116.250
- Hors exploitation
0
1.003.000
- Trésorerie
253.000 Dettes
649.000 - Exploitation
646.000
1.649.000 - Hors exploitation
0
TOTAL
- Trésorerie
0
646.000
1.649.000
TOTAL
Calculer les valeurs remarquables (FRNG, BFR et TN) de N et N-1 ainsi que leur
variation.
Faire un commentaire.
T.D. N°3 L3 Analyse financière
Le compte de résultat de N de la société PASSIFLORE est le suivant :
CHARGES
PRODUITS
Achats de matières premières
746.600 Chiffre d’affaires
Transport sur achats
26.400
Consommation Ateliers
544.200
Frais fixes Ateliers
340.000
Publicité
322.800
Commissions commerciaux
160.000
D.A.P des machines
100.000 PERTE
TOTAL
2.240.000 TOTAL
Le compte de résultat de N-1 de la société PASSIFLORE est le suivant :
CHARGES
PRODUITS
Achats de matières premières
3.285.040 Chiffre d’affaires
Transport sur achats
116.160
Consommation Ateliers
2.394.480
Frais fixes Ateliers
340.000
Publicité
1.420.320
Commissions commerciaux
704.000
D.A.P des machines
100.000
BENEFICE
440.000
TOTAL
8.800.000 TOTAL
2.000.000
240.000
2.240.000
8.800.000
8.800.000
Il n'y avait aucun stock en début de période et les achats de matières premières ont été
entièrement utilisés pour la production qui a été vendue en totalité.
Le prix de vente unitaire du produit est 250 €
Calculer, le coût d'achat des matières, le coût de production du produit et le coût de
revient global et unitaire du produit pour chaque année.
Calculer le résultat de chaque année et commenter
À part les DAP et les frais fixes d’atelier, toutes les autres charges sont variables
Présenter le compte de résultat différentiel de N et N-1
Déterminer le seuil de rentabilité de chaque année et commenter
La société PASSIFLORE envisage d’investir, le 1er Janvier de l’exercice suivant, dans un
équipement d’une valeur HT de 1.200.000 €. Cet investissement, amortissable en linéaire sur
cinq exercices, permettrait de réduire le taux de coût variable de 8 points et de doubler le C.A.
Déterminer le nouveau seuil de rentabilité
Conseiller, en justifiant votre réponse, le gérant de la société sur le bien-fondé de cet
investissement
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Exercice N°2
L'entreprise NIRAM fabrique et vend des appareils A et B.
A la fin de son premier exercice, un extrait de la balance présente les soldes suivants :
Stock final de matières premières (24.325 kg)
Stock final de produits A (200 unités)
Stock final de produits B (5.000 unités)
Achats de matières premières
Services extérieurs
Autres services extérieurs
Impôts et taxes
Charges de personnel
Charges diverses
Charges financières
D.A.P. d'exploitation
243.250 €
48.350 €
241.750 €
550.000 €
200.000 €
230.000 €
50.000 €
100.000 €
30.000 €
5.000 €
80.000 €
Ventes de produits fabriqués :
- articles A
300.000 €
- articles B
450.000 €
L'analyse des charges autres que les achats montre qu'elles concernent :
- des frais d'approvisionnement pour 23.250 €
- des frais de production pour 395.250 € relatifs pour 1/3 à la fabrication des articles A
et pour 2/3 à la fabrication des articles B
- des frais de distribution pour 276.500 € à répartir par moitié entre les deux articles
En outre, il est constaté que :
- 33.000 kg de matières premières ont été utilisées pour la fabrication à concurrence de
11.000 kg pour A et 22.000 kg pour B
- 1.000 articles A et 10.000 articles B ont été fabriqués
- 800 articles A et 5.000 articles B ont été vendus
Présenter le compte de résultat de l'exercice
Calculer les soldes intermédiaires de gestion
Calculer les coûts globaux et unitaires :
- d'achat des matières
- de production des A et des B fabriqués
- de revient des A et des B vendus
Calculer le résultat de chacun des produits et le résultat global
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Exercice N°3
Extrait de la balance de la société PENOTTI :
N°
intitulé du compte
601
Achats matières premières
615
Entretien, réparation
622
Honoraires
624
Transport
6351 Impôts
64110 Salaires directs d'approvisionnement
64111 Salaires directs de fabrication
64112 Appointements directs de fabrication
64113 Commissions des VRP
64510 Charges sur salaires directs d'appro.
64511 Charges s/sal. directs de fabrication
64512 Ch s/appoint. directs de fabrication
64513 Charges sur commissions des VRP
661
Charges d’intérêts
6811 Dotation aux amortissements
6817 Dotation aux provisions
701
Ventes de produits finis
758
Produits divers
764
Revenus de V.M.P.
solde
3.265.610
1.079.500
141.420
540.700
285.100
437.500
1.908.200
486.200
642.402
234.700
1.012.600
251.900
257.600
281.000
375.600
100.000
11.602.500
57.000
43.052
Il n'y avait aucun stock en début de période et les achats de matières premières ont été
entièrement utilisés pour la production qui a été vendue en totalité.
Il a été acheté 139.800 kg de matières dont 46.000 kg pour le produit P1 et 93.800 kg pour le
produit P2.
30.300 heures de travail ont été nécessaires pour fabriquer 25.500 produits P1 et 60.600
heures pour 229.500 produits P2
Les comptes 615, 624, 6351, 661 et 6811 sont liés à toutes les étapes de l'activité à la
concurrence de 10 % à la phase Approvisionnement, 70 % à la phase Production et 20 % à la
phase Distribution dans laquelle doivent s'incorporer 9.000 € de rémunération de capitaux
propres.
Le compte 622 ne concerne que la production.
La dotation aux provisions ne vise que des créances de l'année précédente.
Les produits divers et les revenus de V.M.P. ne sont pas des éléments incorporables.
Les frais de Distribution concernent pour 1/3 les produits P1 et 2/3 pour P2
Chaque P1 a été vendu à 140 € unitaire et chaque P2 à 35 €
Déterminer le résultat global et unitaire de chacun des produits en ventilant les frais de
production selon les heures de travail
Déterminer le résultat global et unitaire de chacun des produits en ventilant les frais de
production selon les quantités produites
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Exercice N°4
L’activité de l'entreprise SCHONDORFF étant régulière, son compte de résultat N est :
C.A.
- Charges variables
= M/C.V.
- Charges fixes
= Bénéfice
6.630.000
5.171.400
1.458.600
897.600
561.000
Calculer le seuil de rentabilité et le point mort pour l'année N
Pour N+1, on envisage de faire diminuer les charges fixes de 217.600 € et de faire passer le
taux de M/C.V. à 25 % du C.A.
Calculer le seuil de rentabilité de l'hypothèse
Exercice N°5
Pour N, les coûts unitaires de l'entreprise ENJOY se décomposent comme suit :
COUT DE PRODUCTION
15,60
coût d'achat des mat. Utilisées
8,60
charges variables de production
5,00
charges fixes
2,00
COUT DE DISTRIBUTION
5,00
Charges variables de distrib.
4,00
Charges fixes
1,00
COUT DE REVIENT
20,60
PRIX DE VENTE
22,00
Au cours de l'année N, l'entreprise a produit et vendu 100.000 articles et les charges fixes
globales se sont montées à 300.000 €
Pour N+1, l'entreprise ENJOY désire renouveler son matériel de production. Le montant de
l'opération est de 700.000 €, amortissable en 10 ans par l'amortissement linéaire.
L'investissement provoquerait les modifications suivantes :
* économie de 20 % des frais variables de production
* capacité de production accrue, qui permettrait des conditions plus avantageuses auprès des
fournisseurs, estimées à un gain de 10 % sur le coût d'achat des matières utilisées
* une campagne de publicité, accompagnée d'une baisse du prix de vente unitaire
augmenterait les quantités vendues de 20 % ; le prix de vente unitaire serait abaissé de 1 €.
Les dépenses de pub entraîneraient une augmentation des charges variables de 0,10 € par
euro de C.A.
Calculer le seuil de rentabilité‚ pour N et pour N+1
En supposant que la production et la vente soient uniformément réparties sur 11 mois
(l'entreprise ferme au mois d'Août).
Déterminer le point mort, pour N et pour N+1

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