notre brochure

BNP PARIBAS
ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021
Commercialisé du 18 mars 2014 au 6 juin 2014
dans les contrats d’assurance vie et/ou de capitalisation
(jusqu’au 13 juin 2014 en Compte d’instruments financiers)
Communication à caractère promotionnel
Fonds commun de placement (FCP) à capital garanti à l’échéance, le 10 juin 2021, éligible aux contrats
d’assurance vie et au Compte d’instruments financiers (CIF).
L’investissement dans ce FCP engendrera des frais qui seront prélevés en fonction du cadre d’investissement
choisi (Compte d’instruments financiers ou contrat d’assurance vie). Ces frais auront une incidence sur le
montant du capital garanti et le rendement de votre placement. Tous les détails en page 11.
BNP PARIBAS ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021
ous souhaitez donner du sens à votre épargne
V
en privilégiant des entreprises engagées dans le
développement responsable et durable ?
BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 est un Fonds Commun de
Placement (FCP) de BNP Paribas, qui a pour objectif de bénéficier
partiellement du potentiel de croissance d’entreprises européennes
dont l’activité est liée au thème du développement humain. Il est
partiellement exposé à des actifs dits « risqués », composés d’actions de
sociétés européennes, dont l’activité est liée aux enjeux de la santé, de
l’alimentation, aux défis du monde moderne et du développement socioéconomique durable.
Ces activités comprennent notamment :
• Les médicaments génériques, l’accès aux soins des maladies infectieuses
et les vaccins ;
• La production alimentaire ;
• Le vieillissement de la population ;
• L’éducation, la distribution alimentaire, les transports publics et l’assurance
à la personne.
Ce portefeuille d’actions est ainsi constitué de titres de sociétés
européennes sélectionnées en fonction de leurs perspectives de croissance
et de leur potentiel de valorisation.
Le saviez-vous ?
• Vieillissement de la population : entre 2000 et 2050, le pourcentage de la
population mondiale âgée de plus de 60 ans doublera, passant d’environ 11 %
à 22 %. Le nombre de personnes âgées de 60 ans et plus devrait passer de
605 millions à deux milliards pendant cette même période(1).
À l’exception du Japon, les quinze pays les plus « vieux » sont européens(2). Il en
découle des enjeux liés à la dépendance et à la santé.
• Traitement des déchets : en France, les déchets des ménages représentent
32 millions de tonnes(3) soit plus de 3 000 fois le poids de la Tour Eiffel, équivalent
à plus de 1 kg par Français par jour.
Vous cherchez à diversifier votre épargne tout en
investissant dans un placement offrant une garantie
en capital à l’échéance, hors frais (selon les conditions
décrites ci-dessous) ?
BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 est également investi dans des
actifs dits « à faible risque », permettant ainsi de vous faire bénéficier de
la garantie suivante sur la valeur liquidative à l’échéance de 7 ans, dans les
conditions définies ci-après :
le 10 juin 2021, la valeur liquidative du FCP sera au minimum égale à la plus
haute valeur liquidative du FCP BNP PARIBAS ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021
constatée pendant la période de commercialisation, aussi appelée la Valeur
Liquidative de Référence (VLR).
Source : Organisation Mondiale de la Santé (www.who.int/topics/ageing – Décembre 2013).
Source : Santé 2025 (www.sante-2025.org – Décembre 2013).
(3)
Source : ADEME (Agence De l’Environnement et de la Maîtrise de l’Énergie – Janvier 2014).
(1)
(2)
4
Aussi, selon le cadre d’investissement dans lequel vous souhaitez investir :
Si vous choisissez l’unité de compte correspondant à BNP Paribas
ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 au sein d’un contrat d’assurance vie du
18/03/2014 au 06/06/2014 inclus, à 13 h, heure de Paris, et si vous conservez
vos parts jusqu’au 10/06/2021, le capital garanti à l’échéance est égal au
Capital Net Investi (montant versé diminué des frais d’entrée ou des frais
d’arbitrage), diminué des frais de gestion annuels du contrat d’assurance vie,
hors fiscalité et prélèvements sociaux.
Si vous souscrivez BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 dans le cadre
d’un Compte d’instruments financiers du 18/03/2014 au 13/06/2014 inclus,
à 13 h, heure de Paris, et si vous conservez vos parts jusqu’au 10/06/2021,
le capital garanti à l’échéance est égal au Capital Net Investi (montant
versé diminué de la commission de souscription du FCP), hors fiscalité et
prélèvements sociaux.
Pour le détail des frais, voir p. 11.
Si vous réalisez un arbitrage ou un rachat total ou partiel sur votre contrat
avant la date d’échéance de BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021, vous
pouvez subir une perte en capital non mesurable a priori pouvant être totale
ou partielle.
De même, en cas de décès avant la date d’échéance, la valeur de
remboursement de BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 dépendra
des paramètres de marché à la date de sa liquidation, cette valeur de
remboursement étant retenue pour le calcul du capital décès dû au titre du
contrat d’assurance vie concerné. Vous pouvez donc subir une perte en capital
non mesurable a priori pouvant être totale ou partielle.
En cas de forte hausse du marché des actions, l’exposition du FCP à ces actifs
pourra devenir très élevée (jusqu’à 100 %) et le FCP pourra ainsi fortement
participer à leur hausse, sauf si le FCP est déjà uniquement investi en actifs dits
« à faible risque ».
En effet, en cas de forte baisse du marché des actions et en vue d’assurer la
garantie à l’échéance, l’exposition du FCP aux actifs dits risqués pourrait devenir
nulle, pour être uniquement investi dans ces actifs dits « à faible risque ». Dans ce
cas, le FCP ne pourrait plus participer à un éventuel rebond ultérieur du marché
actions, quand bien même les marchés actions progresseraient très fortement.
5
À compter du 13 juin 2017, une éventuelle sortie anticipée,
sous conditions
• À partir du 13 juin 2017, dès lors que la valeur liquidative de BNP Paribas
ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021, calculée quotidiennement, devient supérieure ou
égale à 121 % de sa Valeur Liquidative de Référence,
• Et que la vente des actifs détenus par le FCP dans les 3 jours ouvrés suivants
permet d’obtenir une valeur liquidative au moins égale à 120 %(4) de la Valeur
Liquidative de Référence,
le FCP est dissous automatiquement par anticipation dans un délai maximum
de 45 jours calendaires.
Vous bénéficiez alors d’une valeur de remboursement égale à la Valeur Liquidative
de Référence majorée d’une performance au minimum égale à 20 % de cette
valeur liquidative (hors frais dont le détail figure en p. 11).
Si cette condition ne se réalise pas, BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 n’est
pas remboursé par anticipation et son échéance reste fixée à 7 ans, le 10 juin 2021.
Cette différence de 1 % constitue une marge de sécurité qui permet de se prémunir contre le risque de marché et
de prendre en compte les frais éventuels liés à la vente des actifs du FCP.
(4)
6
Graphique illustrant la dissolution anticipée du FCP BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021
Détermination de la valeur liquidative de référence
(VLR) en fin de période de commercialisation
À partir du 13 juin 2017
– Si la valeur liquidative du FCP, calculée quotidiennement, devient supérieure ou égale à 121 % de la VLR
– Et que la vente des actifs détenus par le FCP dans les 3 jours ouvrés suivants
permet d’obtenir une valeur liquidative au moins égale à 120 % de la VLR
Sinon
Sortie anticipée et automatique
Le FCP est dissous dans un délai de 45 jours calendaires
Valeur liquidative à l’échéance anticipée
=
Minimum 120 % de la VLR
À compter du 26 avril 2021, si la condition de dissolution anticipée se réalise, le fonds sera dissous le 10 juin 2021 avec une performance au minimum de 20 % de la VLR
Le FCP est dissous à l’échéance dès 7 ans,
le 10 juin 2021
La valeur liquidative du FCP sera au minimum égale à la VLR
En cas de sortie avant la date d’échéance, hors date d’échéance anticipée, vous
prenez un risque de perte en capital non mesurable a priori.
7
Tableau « avantages / inconvénients »
AVANTAGES
INCONVÉNIENTS
• La Valeur Liquidative de Référence est
garantie à horizon 7 ans, à compter de
deux jours ouvrés suivant le dernier jour
de la période de commercialisation, soit le
10 juin 2021.
• P our bénéficier de la garantie,
l’investisseur doit avoir souscrit ses parts
avant le dernier jour de la période de
commercialisation du FCP, à 13 heures
(heure de Paris), soit le 13 juin 2014, et les
conserver jusqu’à la date d’échéance.
• En cas de réalisation de la condition
d’échéance anticipée – soit lorsque la valeur
liquidative du FCP est supérieure ou égale à
121 % de la valeur liquidative de référence
à une date de calcul de la valeur liquidative
dans les 4 dernières années de vie du FCP
et que la liquidation des actifs du FCP dans
les 3 jours ouvrés suivants permet d’obtenir
une valeur liquidative au moins égale à
120 % de la valeur liquidative de référence,
l’investisseur recevra à la date d’échéance
anticipée une performance qui ne pourra
pas être inférieure à 20 %.
• L’investisseur bénéficie partiellement de
l’évolution d’un portefeuille dynamique
d’actions de sociétés européennes offrant
des produits et services qui contribuent à
fournir des solutions aux enjeux sociaux
et humains liés à l’augmentation de la
population mondiale, la pauvreté et l’accès
aux besoins vitaux, mais également aux
nouveaux enjeux sociaux de santé publique,
le vieillissement, l’urbanisation rapide et le
développement socio-économique durable.
• Ces actions de sociétés seront sélectionnées
tout au long de la vie du fonds par le
gestionnaire financier sur la base de
recommandations de la Société de gestion,
suivant une approche ISR (Investissement
Socialement Responsable) et selon un
modèle d’évaluation combinant analyses
quantitative et qualitative ; les sociétés
sélectionnées doivent respecter des critères
ESG minimum (critères Environnementaux,
Sociaux et de Gouvernance) tels que définis
par la recherche extra-financière de la
Société de gestion.
• L’investisseur ne connaît pas l’échéance
du FCP qui peut intervenir, en cas de
réalisation de la condition d’échéance
anticipée, à tout moment dans les
4 dernières années de vie du FCP.
• D ès lors que la condition d’échéance
anticipée est remplie, l’investisseur
bénéficiera de la performance anticipée
et ne pourra pas profiter par la suite de
l’éventuelle évolution positive de la valeur
de l’actif « risqué ».
• L’investisseur ne profite que partiellement
d’une hausse de la valeur de l’actif
« risqué ».
• En vue de respecter les contraintes de
la garantie et/ou si les conditions de
marché le requièrent, le FCP pourra
être investi uniquement en actifs dits
« à faible risque ». Il existe alors un risque
de « monétarisation » du FCP ; dans ce
cas le FCP ne pourra plus participer à une
hausse ultérieure éventuelle de la valeur
de l’actif « risqué ».
8
Scénarios illustrant l’échéance ou l’échéance anticipée
du FCP BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021
n Scénario de marché défavorable
Exposition aux
actifs risqués
VL
Valeur actualisée de
la Garantie (Garantie
à la Date d’Échéance)
Actifs
risqués
Niveau de la VL qui
satisfait la Condition
d’Échéance Anticipée
250 %
104,26 %
200 %
(TRI
10,75 %)
150 %
0,00 %
100 %
(TRI
0,00 %)
50 %
0%
Juin 14
Juin 15
Juin 16
Juin 17
Juin 18
Juin 19
Juin 20
Juin 21
Les données chiffrées utilisées dans cet exemple ne sont fournies qu’à titre illustratif.
Elles ne peuvent refléter aucune performance passée ou future.
Un scénario défavorable serait une forte baisse des actifs dits « risqués », dans un
environnement de taux d’intérêt stable ou en hausse, entraînant une baisse de la valeur
liquidative du fonds en cours de vie puis sa monétarisation (le fonds est uniquement
investi en actifs dits « à faible risque ») qui empêche par la suite de bénéficier de la
hausse de l’actif risqué en fin de vie du FCP.
Dans cet exemple, si la valeur liquidative de référence était de 100 euros, alors la valeur
liquidative du fonds le 10 juin 2021 serait égale à 100 euros, soit un rendement actuariel
de 0 % (hors frais liés au cadre d’investissement détaillés en p. 11, hors fiscalité et
prélèvements sociaux).
À titre indicatif, pour un versement de 1 000 € sur BNP Paribas
ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 dans le cadre du contrat BNP Paribas
Multiplacements 2, dans ce scénario défavorable, le montant restitué au bout de
7 ans serait égal à 890,31 €, après application des frais d’entrée (4,75 % maximum)
et des frais de gestion annuels du contrat (0,96 %).
9
n Scénario de marché favorable
Exposition
aux actifs
risqués
VL
250 %
Valeur actualisée
de la Garantie
(Garantie à la Date
d’Échéance)
Actifs
risqués
Performance
Niveau de VL
Anticipée
qui satisfait
la Condition
d’Échéance Anticipée
120,94 %
(TRI
28,78 %)
200 %
44,35 %
150 %
(TRI
12,42 %)
42,35 %
(TRI
11,93 %)
100 %
50 %
0%
Juin 14
Juin 15
Juin 16
Juin 17
Juin 18
Juin 19
Juin 20
Juin 21
Les données chiffrées utilisées dans cet exemple ne sont fournies qu’à titre illustratif.
Elles ne peuvent refléter aucune performance passée ou future.
Ce scénario favorable serait une évolution des actifs dits « risqués » comportant de fortes
phases de hausse accompagnée de conditions de taux quasi inchangées permettant la
réalisation de la condition de dissolution anticipée.
En cours de vie du FCP, le 13 juin 2017, sa valeur liquidative atteint 144,35 % de sa valeur
liquidative de référence (supérieure à 121 % de sa valeur liquidative de référence) et la
liquidation des actifs du FCP permet d’atteindre une valeur liquidative de 142,35 % de
la valeur liquidative de référence. Par conséquent, le FCP est dissous automatiquement
dans un délai de 45 jours calendaires et le porteur de bénéficie d’une valeur de
remboursement de 142,35 % de la valeur liquidative de référence, soit un rendement
actuariel de 12,42 % (hors frais liés au cadre d’investissement détaillés en p. 11, hors
fiscalité et prélèvements sociaux).
10
n Scénario de marché intermédiaire
Exposition
aux actifs
risqués
VL
250 %
Valeur actualisée
de la Garantie
(Garantie à la Date
d’Échéance)
Actifs
risqués
Performance
Niveau de VL
Anticipée
qui satisfait
la Condition
d’Échéance Anticipée
200 %
70,80 %
(TRI
12,96 %)
150 %
21,00 %
(TRI
4,44 %)
20,00 %
(TRI
4,24 %)
100 %
50 %
0%
Juin 14
Juin 15
Juin 16
Juin 17
Juin 18
Juin 19
Juin 20
Juin 21
Les données chiffrées utilisées dans cet exemple ne sont fournies qu’à titre illustratif.
Elles ne peuvent refléter aucune performance passée ou future.
Un scénario médian serait une évolution des actifs dits « risqués » et « à faible risque »
comportant des phases de hausses et de baisses plus modérées entraînant des hausses
et des baisses de la valeur liquidative du FCP.
En cours de vie du FCP, le 13 septembre 2018, sa valeur liquidative atteint 121 % de sa
valeur liquidative de référence et la liquidation des actifs du FCP permet d’atteindre une
valeur liquidative de 120 % de la valeur liquidative de référence. Par conséquent, le FCP
est dissous automatiquement dans un délai de 45 jours calendaires et le porteur bénéficie
d’une valeur de remboursement égale à 120 % de la valeur liquidative de référence, soit
un rendement actuariel de 4,44 % (hors frais liés au cadre d’investissement détaillés en
p. 11, hors fiscalité et prélèvements sociaux).
11
CARACTÉRISTIQUES DU FCP BNP Paribas
ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021
(en vigueur au 01 janvier 2014)
Code ISIN
FR0011681956
Durée
7 ans, jusqu’au 10 juin 2021, sauf en cas de remboursement
anticipé et automatique (cf. détails p. 5).
Frais courants
estimés prélevés
sur la valeur
liquidative du FCP
1,10 % de l’actif net par an (sans pouvoir dépasser 2,25 %).
Période de
commercialisation
Détail des frais
appliqués au FCP
BNP Paribas
ÉCO-DÉVELOPPEMENT
2021 selon le cadre de
votre investissement
Assurance vie et contrat de capitalisation : jusqu’au 6 juin 2014 inclus.
CIF : jusqu’au 13 juin 2014, 13 heures (heure de Paris).
Contrat d’assurance vie :
– Frais d’entrée du FCP BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 :
• Pendant la période de commercialisation : néant.
• Après la période de commercialisation : 2 % du montant
souscrit (acquis au fonds d’investissement).
– Frais d’entrée du contrat d’assurance vie ou de capitalisation :
4,75 % du montant souscrit maximum ou frais d’arbitrage du
contrat d’assurance vie : 1 % du montant souscrit maximum.
– Frais de sortie : néant.
– Frais de gestion annuels du contrat d’assurance ou de capitalisation :
à titre d’exemple, 0,96 % pour BNP Paribas Multiplacements 2.
Les frais propres à chacun des contrats sont précisés au sein de
leur notice d’information.
Compte d’instruments financiers :
– Frais d’entrée du FCP BNP Paribas ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 :
• Pendant la période de commercialisation : 2 % du montant
souscrit.
• Après la période de commercialisation : 2 % du montant
souscrit (acquis au fonds d’investissement).
– Frais de sortie : néant.
BNP Paribas perçoit, au titre des parts du FCP qu’elle commercialise,
une rémunération égale à 62 % des frais de gestion annuels
effectivement perçus par BNP Paribas Asset Management, société
de gestion du fonds.
À ces frais, viendront s’ajouter la fiscalité applicable à l’opération
et les prélèvements sociaux.
Brochure publiée en mars 2014.
Avertissement. Vous devez lire attentivement le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur,
document réglementaire du FCP BNP PARIBAS ÉCO-DÉVELOPPEMENT 2021 agréé par l’Autorité des
marchés financiers (AMF), qui vous est communiqué avant toute souscription et est toujours disponible
sur demande dans les agences BNP Paribas et sur le site bnpparibas-ip.com.
Une information ?
Un conseil ?
BNP Paribas est à votre disposition :
votre conseiller
votre Centre de Relations Clients
0 820 820 007 (0,12 TTC/min depuis
un poste fixe en France métropolitaine)
www.bnpparibas.net*
votre appli « mes comptes »*
smartphones et tablettes
mobile.bnpparibas.net*
* Coût de connexion selon le fournisseur d’accès
BNP Paribas - SA au capital de 2 490 325 618 € - 662 042 449 RCS Paris - ORIAS n° 07 022
735 - Siège social : 16,bd des Italiens - 75009 Paris - Cardif Assurance Vie - Entreprise régie par
le Code des assurances - SA au capital de 712 340 624 euros – 732 028 154 RCS Paris - N° TVA
intracommunautaire FR 12732028154 - Siège social : 1, bd Haussmann - 75009 Paris - Bureaux :
8 rue du Port, 92728 Nanterre Cedex.
02/2014 - Réf. PV17634. STUDIO BDDF. Ce document est imprimé sur du papier certifié.
Ce FCP est construit dans la perspective d’un investissement jusqu’à sa date d’échéance, le 10 juin 2021,
hors potentialité de remboursement anticipé et automatique (sous conditions). Une sortie du FCP à
une autre date s’effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché au jour de réalisation
de l’opération. Le souscripteur prend donc un risque de perte en capital non mesurable a priori s’il est
contraint de racheter ses parts en dehors de la date prévue, le 10 juin 2021.

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