BNP Paribas Fortis Funding (LU) SRI LOCK NOTE 2021/2 XS1013483851 Décembre 2014 Profil d'investisseur : Défensif à dynamique Caractéristiques générales Mécanisme de rendement D’une durée de 7 ans, cette obligation structurée associe son rendement final à l’évolution de l’indice Ethical Europe Equity. Cet indice est composé de 30 actions européennes sélectionnées sur base d’une part de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance et de critères éthiques ainsi que de critères financiers (dividendes élevés et volatilité faible) d’autre part. La composition de l’indice est revue et certifiée par Forum Ethibel tous les 3 mois. À l’échéance finale du produit, l’investisseur a droit au remboursement du capital initial ainsi qu’à une éventuelle prime de remboursement égale à 100% de la meilleure de deux performances réalisées par l’indice Ethical Europe Equity. Soit sa performance intermédiaire, calculée au terme de la première année sur base du cours de clôture du 3 Mars 2015, soit sa performance finale calculée à l’échéance*. La performance finale de l’indice équivaut à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur finale. La valeur initiale est égale au cours de clôture du 3 Mars 2014. La valeur finale, quant à elle, est déterminée en prenant la moyenne des 25 cours de clôture de l’indice, mensuellement répartis entre le 8 Mars 2019 et le 8 Mars 2021. Si l’indice enregistre une performance nulle ou négative, aucune prime de remboursement ne sera attribuée. Référence interne EM1152FLD Nom complet du produit BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) SRI LOCK NOTE 2021/2 Émetteur BNP Paribas Fortis Funding Garant BNP Paribas Fortis SA Rating (¹) du garant au moment de l'émission A2 (stable outlook) chez Moody's, A+ (negative outlook) chez S&P, A+ (stable outlook) chez Fitch Rating (¹) actuel du garant au 1 décembre 2014 A2 (negative outlook) chez Moody's, A+ (negative outlook) chez S&P, A+ (stable outlook) chez Fitch Coupures 1 000,00 EUR Profil d'investisseur (²) à la date d'émission Défensif à Dynamique Profil d'investisseur (²) au 1 décembre 2014 Défensif à Dynamique Date d'émission 13 mars 2014 *sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’émetteur et du garant Date d'échéance 15 mars 2021 Sous-jacent Indice Ethical Europe Equity Pour plus d'informations sur la structure du produit et sur les risques liés à ce produit, veuillez lire le Flash Invest et la documentation utilisée pour le marché primaire. (indice SOLEEE) (1) Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une obligation ou une recommandation d’acheter, de vendre ou de conserver les titres. (2) Déterminé selon les critères de BNP Paribas Fortis. Valorisation historique du produit Dernière valeur du mois (4) (3+4) Pourcentage du nominal 30 juin 2014 106,08 31 juillet 2014 106,04 29 août 2014 106,45 30 septembre 2014 106,33 31 octobre 2014 104,89 28 novembre 2014 109,48 Rendement actuariel brut (5) depuis l’émission 10,45% Documentation utilisée pour le marché primaire: Le prospectus de base daté du 03/06/2013 et ses suppléments datés du 24/07/2013 et du 10/01/2013, tous deux approuvés par la Commission de surveillance du secteur Financier (CssF) au Luxembourg, ainsi que les Final Terms, sont r édigés en anglais et constituent ensemble le Prospectus. Un r ésumé du prospectus est également disponible en français. Ces documents sont disponibles gratuitement aux guichets de toute agence BNP Paribas Fortis ainsi que sur le site www.bnpparibasfortis.be/emissions En cas de discordance entre la présente fiche et les Final Terms, les Final Terms prévalent. Valeur historique depuis la date d'émission (3+4) Ces valorisations ne sont qu’indicatives et sont exprimées en MID, c’est-à-dire la moyenne entre le prix offert et le prix demandé. 01/12/2014 00:00:00 VRAI 110% 108% 106% 104% 102% (3) Source: BNP Paribas Arbitrage S.N.C. 100% 4 13 /1 1/1 4 13 /1 0/1 4 13 /0 9/1 4 13 /0 8/1 4 13 /0 7/1 4 13 /0 6/1 4 13 /0 5/1 4 4/1 /0 13 /0 3/1 4 98% 13 (4) Les données historiques ne constituent pas une indication fiable de la valeur future ou du rendement final du produit. Les valorisations indiquées ci-dessus constituent uniquement une indication de l’évolution de la valeur de marché de l’instrument de dette (le prix variant notamment en fonction de l’ évolution (i) des taux d’intérêt, (ii) du risque crédit sur l’émetteur et/ou le garant, (iii) du sous-jacent). Des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels obtenus par un détenteur particulier, en raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques. Données arrêtées au 1 décembre 2014 (5) Ce pourcentage ne préjuge en rien du rendement final et tient compte de la commission de placement de 2%. 1/2 (6) Suivi de performance du sous-jacent Nom du sous-jacent Valeur initiale Valeur au Performance réelle au (au 03/03/2014) 27/11/2014 27/11/2014 177,03 190,64 7,69% Ethical Europe Equity index (6) Source: Bloomberg. 192 Dates d'observation Ethical Europe Equity Dates d'observation Ethical Europe Equity 188 8 mars 2019 - 8 avril 2020 - 8 avril 2019 - 8 mai 2020 - 8 mai 2019 - 8 juin 2020 - 10 juin 2019 - 8 juillet 2020 - 8 juillet 2019 - 10 août 2020 - 8 août 2019 - 8 septembre 2020 - 9 septembre 2019 - 8 octobre 2020 - 8 octobre 2019 - 9 novembre 2020 - 8 novembre 2019 - 8 décembre 2020 - 9 décembre 2019 - 8 janvier 2021 - 8 janvier 2020 - 8 février 2021 - 10 février 2020 - 8 mars 2021 - 9 mars 2020 Performance moyenne - 184 180 176 172 Ethical Europe Equity Index 01 4 1/2 01 4 17 /1 0/2 01 4 /1 24 02 /1 0/2 01 4 01 4 9/2 /0 10 19 /0 8/2 01 4 7/2 01 4 28 /0 7/2 01 4 04 /0 6/2 01 4 /0 12 /0 5/2 01 4 21 29 /0 4/2 01 4 4/2 /0 03 12 /0 3/2 01 4 168 Valeur initiale Données arrêtées au 1 décembre 2014 (7) La performance de l’indice Ethical Europe Equity équivaudra à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur acquise. La valeur initiale équivaut au cours de clôture du 3 Mars 2014. Pour le calcul de la valeur acquise de l’indice, on prend la moyenne des 25 cours de clôture de l’indice entre le 8 Mars 2019 et le 8 Mars 2021. Commentaire mensuel de l’indice Ethical Europe Equity au 28/11/2014 Contexte de marché catégories (géopolitique erratiques des – Les événements ou Bourses. qui ont politique, événements Le référendum pour affecté de les marché, marchés politique l’indépendance de actions ce trimestre ont monétaire et liquidité) qui l’Ecosse a surtout eu une été ont de tour influence nature à très diverse. tour été sur les On retenues actions peut par tenter les britanniques de les investisseurs et paraît regrouper et en provoqué anecdotique trois grandes des mouvements à l’intervention face militaire en Irak et en Syrie pour lutter contre le mouvement « Etat islamique ». Enfin l’approche du scrutin présidentiel au Brésil et d’importantes manifestations à Hong Kong sont venues ajouter aux difficultés des actions émergentes. L’introduction en Bourse de la société chinoise Alibaba sur le New York Stock Exchange est à ranger au rang des éléments positifs salués par les investisseurs. Enfin, les considérations autour des politiques monétaires ont été de deux ordres. D’une part, la Fed a réaffirmé son engagement à maintenir les taux directeurs très bas et la BCE a abaissé une nouvelle fois ses taux et indiqué que des mesures supplémentaires pourraient être prises en plus des achats déjà d’assouplissement ce changement programmés quantitatif de (QE) a plus visible fini adossés Fed des les actifs l’année (ABS) et prochaine (covered par un prises par Janet programmés. D’autre l’objectif du la des programme fédéraux. C’est pour l’indice VIX de corriger à nouveau. Une certaine prudence envers restera du de 16 % devises. mondiale fin fonds plus les liquidité part, taux abondante liquidité s’est également manifestée. Cette conjonction de facteurs s’est traduite par une remontée de la volatilité (de 12 % à toutes et de jusqu’à à Yellen déjà progressif bénéficié face précautions bonds) relèvement ont dollar les sécurisées marquée qui du malgré être actifs appréciation investisseurs d’obligations devrait les une inquiéter et la est par à approche que la qui la alors conséquence d’ère titres de importante. présent de La cette calculé sur les options du S&P 500). Performances L’Eurostoxx – Dans 50 s’inscrit ce contexte, ainsi en léger les indices repli au européens cours de se la sont période révélés assez (-0.1%), tandis volatiles, que d’abord le en forte baisse, Stoxx 600 progresse de puis 40bps. en hausse Dans le significative, même avant temps, lindice Ethical Europe Equity recule de 1.0%. Il reste néanmoins en tête depuis le début de l’année (+8.1% contre +3.8% pour l’Eurostoxx 50). Expositions – Plusieurs changements de composition ont découlé du reshuffle de fin septembre. On note ainsi la sortie de Total, Rexel, Energias de Portugal et TDC (télécoms, Danemark), qui ne satisfont plus les contraintes ESG mises en place par Vigeo. En outre, Red Electrica Corp, BNP Paribas et Tesco ne respectent plus le critère de dividende et font ne font donc donc leur plus entrée partie : de United la sélection. Utilities Enfin, Group, Intu Properties Sandvik, Ferrovial, n’a pu Legal conserver & General, sa place Veolia dans l’indice Environnement, par la Suez faute d’une Environnement liquidité et devenue Aberdeen insuffisante. 8 nouvelles Asset management. Les valeurs Utilities (30.2%) et l’Assurance (27.2%) dominent les expositions sectorielles de l’indice. Les Télécoms (10.1%) complètent le podium Disclaimer BNP Paribas Fortis SA est responsable de la production de ce document destiné à être distribué uniquement aux détenteurs du produit visé par ledit document, détenu en compte-titres chez BNP Paribas Fortis SA et ayant acheté ces produits par l’intermédiaire de BNP Paribas Fortis SA (ci-après le ”Détenteur”). Ce document ne constitue pas une communication à caractère promotionnel ni une brochure à caractère promotionnel mais un document à caractère informatif destiné à être distribué aux Détenteurs pour suivre l’évolution du produit. Ce document ne constitue pas 1) une offre d’achat ou de vente ou une sollicitation à la vente, à l’achat ou à la souscription des produits ou des instruments financiers visés dans ce document ou 2) un conseil en investissement et ne peut être utilisé à d’autres fins que celles pour lesquelles il a été rédigé. En raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques, des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels finaux obtenus par un Détenteur particulier. Toutes les informations reçues de sources externes proviennent de sources fiables et sûres mais la précision ainsi que le caractère complet de ces informations ne peut être garanti par BNP Paribas Fortis SA. Les performances ou réalisations passées ne présument en aucun cas des résultats futurs. La distribution de ce document ainsi que l’offre ou la vente de produits visés par ce document ne peuvent avoir lieu dans les juridictions où la distribution de ce document, l’offre ou la vente de ces produits serait contraire à la législation ou la réglementation locale. 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Le présent document est publié en exécution du Moratoire de la FSMA sur la commercialisation des produits structurés particulièrement complexes (le “ Moratoire“). Plus d’infos sur le Moratoire: <http://www.fsma.be/fr/Article/nipic/nipic_tsspersonen.aspx> BNP Paribas Fortis SA ne pourra être tenu pour responsable de toute utilisation de ce document en dehors du contexte de ce Moratoire et des dommages directs ou indirects qui pourraient résulter d’un tel usage. 12. 2014 - E.R.: A. Moenaert - BNP Paribas Fortis SA, Montagne du Parc 3, B-1000 Bruxelles - RPM Bruxelles - TVA BE 0403.199.702 2/2
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