Biancamano approva i risultati al 31 dicembre 2013

COMUNICATO STAMPA
Rozzano (MI) 14 marzo 2014
Biancamano approva i risultati al 31 dicembre 2013:
Firmato in data 20 gennaio 2014 con gli Istituti Finanziatori l’Accordo di
Ristrutturazione del debito ex Art.67 LF
Ebitda margin al netto degli oneri non ricorrenti in crescita al 10,5% vs il 7,6% del 2012
Risultato netto negativo influenzato, oltre che dagli oneri operativi non ricorrenti, da
accantonamenti non ricorrenti su crediti per Euro 11,9 milioni
PFN Euro 132,5 milioni in deciso miglioramento rispetto
al 31 dicembre 2012 (Euro 156 milioni)

Ricavi Euro 178,6 mln
(Euro 248,1 mln al 31.12.2012)

EBITDA Euro 9,5 mln
(Euro 18,8 mln al 31.12.2012)

EBIT Euro (19,2) mln
(Euro (1,5) mln al 31.12.2012)

Risultato Netto negativo Euro (25,0) mln
(Euro (10,7) mln al 31.12.2012)

PFN pari a Euro 132,5 mln
(Euro 156,00 mln al 31.12.2012)
Il Consiglio di Amministrazione di Biancamano Spa, società quotata sul segmento Star di Borsa Italiana,
primario operatore privato in Italia nel settore privato del Waste Management, ha approvato in data odierna i
risultati al 31 dicembre 2013.
PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI
Valori espressi in milioni di Euro
31/12/13
31/12/12
178,6
248,1
Costi Operativi
di cui costi ed oneri non ricorrenti
EBITDA
EBITDA MARGIN
(169,1)
(9,3)
9,5
5,3%
(229,3)
18,8
7,6%
Ammort., Accantonamenti e Svalutaz.
di cui non ricorrenti
(28,7)
(11,9)
(20,3)
-
EBIT
(19,2)
(1,5)
Oneri Finanziari Netti
di cui oneri non ricorrenti
(10,1)
(1,9)
(8,2)
-
RISULTATO NETTO
(25,0)
(10,7)
(23,1)
-
RICAVI
-
di cui totale costi ed oneri non
ricorrenti
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
1
“I risultati dell’esercizio 2013 -
afferma Giovanni Battista Pizzimbone, Presidente ed Amministratore
Delegato di Biancamano Spa - riflettono gli effetti della tensione finanziaria che, anche a causa
dell’allungamento dei tempi inizialmente previsti per la definizione dell’accordo di risanamento con il sistema
bancario, ha generato nel 2013 oneri operativi non ricorrenti per Euro 9,3 milioni ed ha limitato la
partecipazione del Gruppo a nuove gare di appalto. Gli sforzi del management in termini di recupero di
marginalità hanno comunque trovato un positivo riscontro nell’andamento della marginalità operativa che, al
netto degli oneri non ricorrenti, risulta pari al 10,5% in decisa crescita rispetto al 2012. Per quanto concerne,
infine, le prospettive future, ritengo che l’accordo di risanamento sottoscritto in data 20 gennaio 2014
comporterà, una volta pienamente attuato, il progressivo superamento delle principali problematiche
consentendo, attraverso il pieno utilizzo delle linee di credito ed in particolare di quella pro solvendo in pool,
peraltro ad oggi non ancora operativa, il rilascio delle necessarie referenze bancarie da parte degli istituti
finanziatori necessarie per partecipare alle gare e la conseguente regolarità senza soluzione di continuità
della posizione contributiva, di poter sostanzialmente rispettare i target di Piano previsti”.
Risultati Consolidati al 31 dicembre 2013
Biancamano chiude l’esercizio 2013 con un fatturato consolidato pari ad Euro 178,6 milioni in flessione del
28,0% rispetto al 2012 (Euro 248,1 milioni).
La flessione del fatturato è imputabile principalmente all’attività di selezione delle commesse in portafoglio e
delle nuove gare che mira a prediligere i contratti con le stazioni appaltanti virtuose valutandoli sotto il profilo
reddituale e finanziario, sulla base dell’attribuzione di un rating interno che soppesa i parametri finanziari ed
il livello degli investimenti. Si evidenzia d’altra parte che l’allungamento dei tempi inizialmente stabiliti per la
definizione dell’accordo di risanamento con il sistema bancario di riferimento (firmato in data 20 gennaio
2014) ha impedito nel corso del 2013 al Gruppo di sostituire la perdita di fatturato registrata con nuove
commesse, in quanto lo sviluppo del business ed in particolare la possibilità di partecipare alle gare di
appalto relative ai servizi di igiene urbana è significativamente legata al mantenimento dell’equilibrio
economico finanziario.
L’Ebitda consolidato è risultato pari a Euro 9,5 milioni con una flessione in valore assoluto di Euro 9,3 milioni
rispetto al 31 dicembre 2012 (Euro 18,8 milioni); l’Ebitda margin è risultato pari al 5,3% in flessione rispetto
al 7,6% del 2012. Il margine operativo lordo e l’Ebitda margin, oltre che dalla flessione del fatturato, sono
stati significativamente penalizzati dagli oneri non ricorrenti, legati alla tensione finanziaria del Gruppo. Tali
oneri nel corso del 2013 stati complessivamente pari a Euro 9,3 milioni, rappresentati da: (i) consulenze per
Euro 2,8 milioni, (riorganizzazione aziendale, legali, advisor, asseveratore); (ii) spese legali (Euro 2,0 milioni)
a fronte di azioni legali avviate da alcuni partner commerciali e finalizzate al recupero dei proprio crediti; (iii)
oneri per disservizi (Euro 2,0 milioni), quali conseguenza della tensione finanziaria, dovuti alle penalità
comminate dalle stazioni appaltanti; ed infine (iv) oneri netti non ricorrenti (Euro 2,45 milioni) relativi a
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
2
transazioni straordinarie intercorse con stazioni appaltanti resesi necessarie, nell’ambito della predetta
attività di selezione delle commesse in portafoglio, a seguito di intervenute chiusure contrattuali con relative
regolamentazioni finali.
In assenza di tali oneri non ricorrenti, legati alla situazione di tensione finanziaria aziendale e come tali non
ripetibili una volta ristabilito il corretto equilibrio finanziario e patrimoniale, l’Ebitda e l’Ebitda margin
sarebbero risultati rispettivamente pari a: Euro 18,8 milioni e ed al 10,5%.
L’Ebit è risultato negativo per Euro (19,2) milioni in peggioramento rispetto al dato del 31 dicembre 2012
(negativo per Euro (1,5) milioni), in seguito agli accantonamenti principalmente per rischi su crediti
prudenzialmente stanziati per Euro 17,9 milioni, di cui Euro 11,9 milioni non ricorrenti. Si evidenzia che al 31
dicembre 2013 il risultato operativo è positivamente influenzato da minori ammortamenti, per Euro 4,3
milioni, generati dal parziale inutilizzo degli automezzi conseguente al calo del fatturato.
Il Gruppo chiude l’esercizio 2013 con un risultato consolidato ante imposte negativo pari a Euro (29,3)
milioni (Risultato Ante Imposte al 31 dicembre 2012 negativo per Euro (9,7) milioni), in seguito ad oneri
finanziari pari a Euro 12,2 milioni, di cui Euro 1,9 milioni di oneri non ricorrenti legati alla situazione di
tensione finanziaria, e proventi finanziari pari a Euro 2,1 milioni, principalmente rappresentati da interessi di
mora applicati ai clienti in ritardo con i pagamenti. Il risultato netto al 31 dicembre 2013 è risultato negativo
per Euro (25,0) milioni rispetto al risultato netto negativo del 31 dicembre 2012 pari a Euro (10,7) milioni.
Nel corso del 2013 non sono stati effettuati investimenti significativi.
Il Capitale Circolante Netto al 31 dicembre 2013 è risultato pari a Euro 0,4 milioni in diminuzione di Euro
34,4 milioni rispetto al dato del 31 dicembre 2012 pari a Euro 34,8 milioni (Euro 9,5 milioni al 30 settembre
2013), principalmente attribuibile a svalutazioni dei crediti ed altre attività correnti per Euro 17,9 milioni ed
all’incremento dei debiti tributari e delle altre passività correnti.
La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2013 è risultata pari ad Euro 132,5 milioni in
diminuzione di Euro 23,5 milioni rispetto al dato del 31 dicembre 2012 pari a Euro 155,9 milioni (Euro 141,7
milioni al 30 settembre 2013). Come evidenziato dalla tabella seguente la struttura della PFN è
caratterizzata dall’elevato riscorso allo strumento del leasing finanziario.
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
3
Valori espressi in migliaia di euro
Cassa, disponibilità liquide e titoli
31/12/13
Incidenza %
31/12/12
Incidenza %
4.618
(3,5%)
797
(0,5%)
-
0,0%
1.249
(0,8%)
Debiti verso banche in c/c
(19.035)
14,4%
(7.125)
4,6%
Anticipo fatture
(25.989)
19,6%
(38.098)
24,4%
(9.836)
7,4%
(19.064)
12,2%
(41.510)
31,3%
(24.476)
15,7%
(6.878)
5,2%
(25.872)
17%
Totale posizione finanziaria netta corrente
(98.630)
74,5%
(112.589)
72,2%
Mutui e finanziamenti scadenti oltre 12 mesi
(10.508)
7,9%
(4.396)
2,8%
Debiti per leasing scadenti oltre 12 mesi
(23.319)
17,6%
(38.949)
25,0%
Totale posizione finanziaria non corrente
(33.827)
25,5%
(43.344)
27,8%
(132.457)
100,0%
(155.935)
100,0%
Crediti finanziari correnti
Mutui e finanziamenti scadenti entro 12 mesi
Debiti per leasing scadenti entro 12 mesi
Altri debiti finanziari correnti
Posizione finanziaria netta
Si evidenzia che i parametri finanziari previsti dai contratti originari dei finanziamenti concessi da BNL e MPS
sono stati sostituiti dai covenants previsti dall’accordo di ristrutturazione. L’Accordo, infatti, prevede anche i
rispetto di determinati covenants finanziari a partire dal 30 giugno 2015 legati ai livelli di rapporto tra (i) la
Posizione Finanziaria Netta e il Patrimonio Netto; (ii) la Posizione Finanziaria Netta e l’EBITDA; (iii) l’EBITDA
e gli Oneri Finanziari Netti; (iv) l’EBIT e gli Oneri Finanziari Netti, con riferimento ai dati risultanti dai bilanci
consolidati annuali e semestrali del Gruppo Biancamano.
Al 31 dicembre 2013, conseguentemente, la Posizione Finanziaria Netta recepisce l’esposizione in corrente
e non corrente secondo quanto originariamente stabilito dai contratti originari con gli Istituti Finanziatori.
Il Patrimonio Netto, infine, al 31 dicembre 2013 è pari a Euro 6,3 milioni rispetto ad Euro 30,9 milioni del 31
dicembre 2012.
Eventi di rilievo successivi alla chiusura del 31 dicembre 2013
Firmato l’accordo di ristrutturazione con gli Istituti Finanziatori. In data 20 gennaio 2014 Biancamano
Spa, unitamente alla sua controllata Aimeri Ambiente S.r.l. (congiuntamente il “Gruppo Biancamano”), ha
sottoscritto con le banche finanziatrici e le società di leasing (congiuntamente gli “Istituti Finanziatori”) un
accordo di ristrutturazione dei debiti art.67 R.D. 267/42 (“l’Accordo”) nell’ambito del Piano economico
finanziario 2013- 2019 (il Piano) approvato dai rispettivi Cda in data 09 dicembre 2013. Per maggiori dettagli
relativi all’accordo di ristrutturazione si veda il comunicato del 20 gennaio 2014 pubblicato sul sito
www.gruppobiancamano.it nella sezione Investor Relations/ comunicati price sensitive.
Formalizzata la cessione della prima tranche di crediti prevista dal Piano di ristrutturazione. In
relazione all’accordo di ristrutturazione con le Banche Finanziatrici Biancamano Spa, in data 27 gennaio
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
4
2014, tramite la sua controllata Aimeri Ambiente S.r.l. ha formalizzato la cessione pro solvendo della prima
tranche di crediti, oggetto di certificazione/riconoscimento da parte dei debitori, pari a circa Euro 50 milioni a
favore degli Istituti Finanziatori, per il tramite della Capofila Ifitalia s.p.a. presso il notaio Dott. Paola Casali.
La cessione rappresenta il primo passo delle pattuizioni di Piano ed è funzionale all’erogazione da parte
degli Istituti Finanziatori della Nuova Finanza.
L’incasso di crediti certificati ceduti pro solvendo sarà
utilizzato da Aimeri Ambiente Srl, unitamente ai flussi di cassa prospettici, per rimborsare le esposizioni
relative alla Nuova Finanza, al Consolidamento delle linee a breve, ai leasing consolidati e correnti ed al
riscadenziamento delle linee a medio / lungo termine.
Affidato il contratto per i Servizi di Igiene Urbana in provincia di Cuneo. Biancamano Spa, tramite la
controllata Aimeri Ambiente Srl, ha ottenuto, come previsto contrattualmente, la proroga del contratto con il
consorzio CO.A.B.SE.R relativo ai Servizi di Igiene Urbana nella città di BRA (Cuneo). L’affidamento del
contratto che Aimeri Ambiente si era aggiudicata nel 2010 con scadenza prevista per il 31 maggio 2015, si
riferisce al periodo 01 giugno 2015 - 31 maggio 2018 e prevede un controvalore complessivo di circa Euro
6,7 milioni oltre ad IVA, comprensivo di un’integrazione dei servizi svolti riguardante la raccolta differenziata
dei rifiuti organici. Il contratto comprende i servizi di raccolta dei rifiuti solidi urbani, i servizi di raccolta
differenziata, ed altri servizi accessori quali a titolo di esempio l’attività di spazzamento, nella città di Bra per
un totale di circa 30.300 abitanti serviti.
Affidati i Servizi di Igiene Urbana della Città di Brindisi. In data 13 marzo 2014 Biancamano Spa, tramite
la controllata Aimeri Ambiente, per effetto do un’ordinanza sindacale, ha ottenuto l’affidamento dei Servizi di
Igiene Urbana nella città di Brindisi. L’ordinanza sindacale si riferisce al periodo 01 aprile 2014 - 30
settembre 2014, e comunque sino all’individuazione del nuovo aggiudicatario del Servizio da parte dell’ARO
BR/2, e prevede un controvalore complessivo di circa Euro 7,2 milioni oltre ad IVA . L’ordinanza comprende i
servizi di raccolta dei rifiuti solidi urbani e annessi per un totale di circa 90.000 abitanti serviti.
Operazioni su azioni proprie Al 31 dicembre 2013 il Gruppo Biancamano detiene complessivamente n.
1.300.311 azioni proprie pari al 3,82% del capitale sociale così ripartite: n. 300.927 (0,88% del capitale
sociale) in capo all’Emittente e n. 999.384 azioni Biancamano (2,94% del capitale sociale) in capo alla
controllata Aimeri Ambiente srl. Nei esercizio 2013 non sono state poste in essere operazioni di vendita.
Evoluzione prevedibile della gestione.
Le prospettive per il Gruppo, stante la situazione di crisi di liquidità e tenuto conto anche del contesto
generale descritto, sono focalizzate sull’esigenza di ricreare un equilibrio finanziario sostenibile di medio
lungo periodo attraverso l’attuazione del piano di risanamento precedentemente descritto.
Per quanto concerne la strategia operativa gli Amministratori, vista la situazione finanziaria e gli obiettivi
prioritari di riequilibrio della stessa, prevedono nel medio periodo: (i) di proseguire con l’approccio selettivo di
partecipazione alle gare indirizzando le scelte verso le amministrazioni maggiormente virtuose dal punto di
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
5
vista finanziario; (ii) di non concorrere più all’aggiudicazione di talune commesse in scadenza che abbiano
fatto registrare tempistiche di pagamento insoddisfacenti ed assolutamente insostenibili e di valutare, altresì,
per commesse non in scadenza con analoghe caratteristiche, l’eventuale ricorso alla risoluzione
consensuale del contratto (iii) di proseguire nella politica di riduzione degli investimenti e di contenimento dei
costi di struttura ed operativi anche attraverso, come citato in precedenza, un articolato processo di
riorganizzazione dei processi e della struttura.
Informazioni richieste dalla Consob ai sensi dell’Art.114 del D.Lgs.N.58/98
In ottemperanza alla richiesta trasmessa alla Società dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa
con lettera del 12 luglio 2013, ai sensi dell’Art.114 del D.Lgs n.58/98, si comunica quanto segue:
b) L’eventuale
mancato
rispetto
dei
covenant,
dei
negative
pledge
e
di
ogni
clausola
dell’indebitamento del Gruppo comportante limiti all’utilizzo delle risorse finanziarie, con
l’indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole.
Alla data del 31.12.2013 non risulta alcun mancato rispetto dei covenant o negative pledge. A seguito infatti
dell’avvenuto sottoscrizione in data 20 gennaio 2014 dell’ accordo di ristrutturazione dei debiti art.67 R.D.
267/42 i parametri finanziari previsti nei contratti originari che disciplinano i debiti a medio e lungo termine
verso MPS e BNL sono sostituiti dai parametri finanziari che il Gruppo si impegna a rispettare a decorrere
dal 30.06.2015 nel più generale ambito dell’accordo di ristrutturazione. Tali covenants sono legati ai livelli di
rapporto tra (i) la Posizione Finanziaria Netta e il Patrimonio Netto; (ii) la Posizione Finanziaria Netta e
l’EBITDA; (iii) l’EBITDA e gli Oneri Finanziari Netti; (iv) l’EBIT e gli Oneri Finanziari Netti, con riferimento ai
dati risultanti dai bilanci consolidati annuali e semestrali del Gruppo Biancamano.
e) Stato di implementazione del piano economico finanziario 2013 – 2019 con evidenziazione degli
eventuali scostamenti dei dati consuntivi rispetto a quelli previsti.
In considerazione del difficile quadro congiunturale che ha continuato a caratterizzare, negli ultimi esercizi,
soprattutto il settore della Pubblica Amministrazione, l’andamento finanziario del Gruppo Biancamano ha
sofferto per il crescente strutturale ritardo nei tempi medi di pagamento e della stretta creditizia da parte del
sistema bancario, risultante in maggiori restrizioni concernenti lo smobilizzo anticipato dei crediti, per cui la
situazione di liquidità del Gruppo (che pur mantiene marginalità positiva) si è progressivamente deteriorata.
In tale contesto gli Amministratori di Biancamano hanno ritenuto opportuno elaborare un Piano Industriale
2013 – 2019 (“Piano Industriale”) volto ad individuare gli interventi di natura industriale e finanziaria ritenuti
necessari per ristabilire le condizioni di equilibrio gestionale e per revisionare conseguentemente gli accordi
con il ceto bancario. Il Piano Industriale, predisposto con il supporto dell’ advisor finanziario Leonardo & Co.
S.p.A., ha previsto, inter alia, nell’ambito delle valutazioni che sono state effettuate dal management per il
recupero della competitività e profittabilità del Gruppo Biancamano, un intervento di revisione e
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
6
ottimizzazione dell’assetto industriale. Il Piano Industriale conferma (i) di proseguire con l’approccio selettivo
di partecipazione alle gare indirizzando le scelte verso le amministrazioni presumibilmente maggiormente
virtuose dal punto di vista dei pagamenti; (ii) di non concorrere più all’aggiudicazione di talune commesse in
scadenza che abbiano fatto registrare tempistiche di pagamento insoddisfacenti ed assolutamente
insostenibili e di valutare, altresì, per commesse non in scadenza con analoghe caratteristiche, l’eventuale
ricorso alla risoluzione consensuale del contratto (iii) di proseguire nella politica di riduzione degli
investimenti e di contenimento dei costi di struttura ed operativi anche attraverso un articolato processo di
riorganizzazione dei processi operativi.
Nell’ambito del suddetto intervento sull’assetto industriale, in data 20 gennaio 2014, Biancamano unitamente
alla sua controllata Aimeri Ambiente S.r.l. (congiuntamente il “Gruppo Biancamano”), ha sottoscritto con le
banche finanziatrici e le società di leasing (congiuntamente gli “Istituti Finanziatori”) un accordo di
ristrutturazione dei debiti art.67 R.D. 267/42 (“l’Accordo”) nell’ambito del Piano economico finanziario 20132019 (il Piano) approvato dai rispettivi Cda in data 09 dicembre 2013.
L’Accordo – che contempla clausole sostanzialmente usuali per contratti di questo tipo – prevede quali
pattuizioni principali:
i.
Cessione pro solvendo di crediti certificati/riconosciuti. Cessione pro solvendo una tantum da
parte di Aimeri Ambiente Srl a favore degli Istituti Finanziatori, per il tramite di una banca
capofila di un “pool”, di circa Euro 68 milioni (ad oggi ceduti Euro 50 milioni) di crediti oggetto di
certificazione/riconoscimento da parte dei debitori. L’incasso di tali crediti sarà utilizzato da
Aimeri Ambiente Srl, unitamente ai flussi di cassa prospettici, per rimborsare le esposizioni di cui
ai punti (ii), (iii),(iv),(v) e (vi) per le quali è previsto il rimborso anticipato obbligatorio in caso di
excess cash relativo agli incassi dei crediti certificati rispetto a quanto previsto dal Piano.
ii.
Nuova finanza. Erogazione in pool, per il tramite di una banca capofila, di una linea di credito a
favore di Aimeri Ambiente Srl per un controvalore complessivo di circa Euro 24 milioni (ad oggi
erogati per Euro 18 milioni). Il rimborso della linea di credito avverrà secondo un piano di
ammortamento triennale a partire dal 2014.
iii.
Consolidamento linee a breve. Consolidamento e trasformazione in finanziamento chirografo
delle linee per anticipo fatture in sofferenza e degli scoperti di cassa per un controvalore
complessivo di circa Euro 37 milioni in capo ad Aimeri Ambiente Srl. Il rimborso del
finanziamento chirografo sarà effettuato secondo un piano di ammortamento quinquennale a
partire dal 2015.
iv.
Leasing consolidati. Consolidamento dei canoni del debito per leasing scaduto al 31 marzo 2013
per un controvalore complessivo di circa Euro 9 milioni. Dal 01 gennaio 2014 saranno rimborsati
i contratti che nel medesimo anno vengono a scadenza, posticipata per effetto della moratoria di
nove mesi.
v.
Riscadenziamento dei canoni di leasing. Moratoria delle quote capitali di leasing dal 01 aprile
2013 sino al 31 dicembre 2013 e conseguente estensione di 9 mesi della scadenza finale dei
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
7
contratti. E’ previsto il pagamento per cassa degli oneri finanziari secondo quanto previsto
contrattualmente.
vi.
Riscadenziamento delle linee a medio lungo termine. Moratoria dal 01 aprile 2013 sino al 31
dicembre 2014 delle quote capitale dei principali finanziamenti bancari a medio - lungo termine.
Le quote capitali non corrisposte durante la moratoria saranno postergate a partire del 01
gennaio 2015. E’ previsto il pagamento per cassa degli oneri finanziari secondo quanto previsto
contrattualmente.
vii.
Rimborso linee a breve Biancamano Spa. Rimborso dello scaduto derivante da scoperto e
dall’utilizzo di linee per cassa (per circa Euro 1 milione) in capo a Biancamano Spa in un'unica
soluzione al 31 dicembre 2014.
viii.
Finanziamento Soci Subordinato. Erogazione da parte del socio Biancamano Holding SA (già
Biancamano Luxembourg SA) di un finanziamento soci infruttifero a favore di Biancamano Spa
per un importo di Euro 1 milione. Il finanziamento, avvenuto in data 11 dicembre 2013 sarà
rimborsato entro il termine del 31 dicembre 2019 a condizione che prima di tale data siano stati
rimborsati la Nuova Finanza, i Leasing consolidati ed il finanziamento di cui al (iii).
ix.
Linee Pro Solvendo e Pro Soluto. Concessione a favore di Aimeri Ambiente Srl di una linea pro
solvendo controgarantita da un pool di Istituti per un importo complessivo di circa Euro 12,5
milioni. Mantenimento in vigore delle attuali linee pro soluto per un importo complessivo di Euro
30 milioni e pro solvendo per un importo di Euro 5 milioni.
x.
Covenants. La manovra prevede il rispetto di determinati covenants finanziari a partire dal 30
giugno 2015, legati ai livelli di rapporto tra: (i) la Posizione finanziaria netta e il Patrimonio netto;
(ii) la Posizione finanziaria netta e l’Ebitda (iii); l’Ebitda e gli Oneri Finanziari Netti; (iv) l’Ebit e gli
Oneri Finanziari Netti, con riferimento ai dati risultanti dai bilanci consolidati annuali e semestrali
del Gruppo Biancamano.
Con specifico riferimento agli scostamenti dei dati consuntivi 2013 rispetto a quelli previsti del Piano 20132019 si evidenzia che nel corso dell’ultimo esercizio il Gruppo ha operato in un contesto economico generale
di perdurante crisi finanziaria cui si è aggiunto l’effetto derivante dell’allungamento dei tempi inizialmente
stabiliti per la definizione dell’accordo con il ceto bancario. Pertanto, gli obiettivi per il 2013 in termini di
fatturato e marginalità non sono state pienamente rispettati, e ciò a causa: (i) degli oneri operativi non
ricorrenti, legati alla tensione finanziaria del Gruppo, (ii) della sostanziale impossibilità a partecipare a nuove
gare dovuta all’indisponibilità del ceto bancario (con rare eccezioni) - nelle more della sottoscrizione
dell’accordo ex 67 - a rilasciare le necessarie referenze bancarie e (iii) della mancanza di una costante
puntuale attestazione positiva di regolarità contributiva (DURC). Il “supporto” ricevuto periodicamente dal
ceto bancario per il pagamento del DURC, infatti, ha consentito al Gruppo (e al ceto bancario stesso) di
poter incassare parte dei rispettivi crediti ma non ha consentito a Biancamano di poter avere il DURC
regolare senza soluzione di continuità aspetto, quest’ultimo, fondamentale per supportare le necessarie
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
8
dichiarazioni da rilasciare in sede di gara (attestazione di regolarità contributiva per tutta la durata della
procedura di gara ovvero dall’offerta all’eventuale stipula del contratto). Con riferimento all’evoluzione dei
debiti e dei crediti correnti si evidenzia che il ritardo nell’implementazione della manovra finanziaria (prevista
nel Piano 2013- 2019 per il 2013) e le perduranti difficoltà nel corso 2013 nell’incassare i crediti nei confronti
della pubblica amministrazione hanno condotto ad una fisiologica crescita dei debiti commerciali, tributari e
previdenziali. Il management, a seguito della sottoscrizione dell’accordo di ristrutturazione del debito con il
ceto bancario, attraverso: (i) il pieno utilizzo delle linee di credito ed in particolare di quella pro solvendo in
pool, peraltro ad oggi non ancora operativa; (ii) il rilascio delle necessarie referenze bancarie da parte degli
istituti finanziatori necessarie per partecipare alle gare; (iii) la conseguente regolarità senza soluzione di
continuità della posizione contributiva; ritiene, ragionevolmente, di poter sostanzialmente rispettare i target di
Piano previsti.
*******
Si precisa che l’attività di revisione sul bilancio consolidato e sul bilancio separato di Biancamano spa al 31
dicembre 2013 così come la verifica di coerenza della Relazione sulla gestione per l’esercizio 2013 con i
relativi Bilancio consolidato e Bilancio separato di Biancamano Spa non sono ancora state completate.
*******
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili
societari, Rag. Alessandra De Andreis, dichiara, ai sensi del comma 2 dell’art. 154 bis del Testo Unico della
Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il Gruppo Biancamano è il primo operatore privato in Italia nel waste management, leader nei servizi integrati di Igiene Urbana. Il
Gruppo, attraverso la controllata Aimeri Ambiente, è specializzato nella progettazione, gestione e controllo del ciclo completo dei servizi
operativi ambientali: dalla raccolta e trasporto dei rifiuti urbani, alla raccolta differenziata, alle attività di pulizia delle strade, sino
alla progettazione, realizzazione e gestione delle piattaforme ecologiche, per conto di enti pubblici locali, ed operatori privati. Inoltre il
Gruppo gestisce impianti di trattamento, smaltimento finale e centri di stoccaggio. Con circa 2.200 addetti, 3.000 automezzi e un
sistema avanzato di controllo GPS, il Gruppo è presente su tutto il territorio nazionale .
Il presente comunicato è disponibile anche sul sito : www.gruppobiancamano.it nella sezione Investor Relations – Comunicati Price
Sensitive.
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
9
CONTATTI :
BIANCAMANO SPA
Chiara Locati - Investor Relator
Global Facility Service Sagl
Tel. +39 02 528682 286
mailto:[email protected]
www.gruppobiancamano.it
Tel. +41 (0)91 9228712
mailto: [email protected]
www.gfsmedia.ch
marketing & comunicazione
Utopia lab
Media Relations
Gaia De Scalzi
Tel. +39 06 45439103
Cell. +39 331 6781443
mailto:[email protected]
Allegati: Prospetti contabili.
Si allegano, nelle pagine seguenti, i prospetti contabili consolidati e separati.
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
10
GRUPPO BIANCAMANO: CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
Conto Economico Consolidato
Valori in migliaia di Euro
Ricavi totali
31/12/2013
%
31/12/2012
%
178.602
100,0%
248.094
(110)
(0,1%)
(757)
(0,3%)
Costi per materie di consumo
(18.058)
(10,1%)
(27.742)
(11,2%)
Costi per servizi
(39.135)
(21,9%)
(53.564)
(21,6%)
(4.724)
(2,6%)
(5.445)
(2,2%)
(99.390)
(55,6%)
(136.747)
(55,1%)
Altri (oneri) proventi operativi
(6.516)
(3,6%)
(2.025)
(0,8%)
Altri (oneri) proventi
(1.168)
(0,7%)
(2.972)
(1,2%)
(169.101)
(94,7%)
(229.251)
(92,4%)
9.501
5,3%
18.843
7,6%
Accantonamenti e svalutazioni
(17.871)
(10,0%)
(3.637)
(1,5%)
Ammortamenti
(10.792)
(6,0%)
(15.554)
(6,3%)
-
0,0%
(1.125)
(0,5%)
(19.163)
(10,7%)
(1.473)
(0,6%)
-
0,0%
-
0,0%
(12.220)
(6,8%)
(12.528)
(5,0%)
2.099
1,2%
4.303
1,7%
(29.283)
(16,4%)
(9.698)
(3,9%)
4.241
2,4%
(988)
(0,4%)
(25.042)
(14,0%)
(10.686)
(4,3%)
-
0,0%
-
0,0%
(25.042)
(14,0%)
(10.686)
(4,3%)
Variazione rimanenze
Costi per godimento beni di terzi
Costi per il personale
Totale costi
Risultato Operativo Lordo
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
Risultato Operativo Netto
Valutazione a patrimonio netto delle collegate
(Oneri) finanziari
Proventi finanziari
Risultato Corrente
Imposte
Risultato netto delle attività in funzionamento
Risultato delle attività dismesse o
destinate alla dismissione
Risultato netto del periodo (Gruppo e Terzi)
Quota di pertinenza di terzi
100,0%
-
0,0%
-
0,0%
Quota di pertinenza del Gruppo
(25.042)
(14,0%)
(10.686)
0,1%
Risultato del Gruppo per azione
(0,77)
(0,0%)
(0,33)
0,0%
Risultato del Gruppo diluito per azione
(0,77)
(0,0%)
(0,33)
0,0%
Risultato del Gruppo delle attività in funzionamento per azione
(0,77)
(0,0%)
(0,33)
0,0%
Risultato del Gruppo delle attività in funzionamento diluito per azione
(0,77)
(0,0%)
(0,33)
0,0%
-
0,0%
-
0,0%
-
0,0%
-
0,0%
Risultato del Gruppo delle attività dismesse
o destinate ad essere dismesse per azione
Risultato del Gruppo delle attività dismesse o destinate ad essere dismesse diluito per azione
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
11
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
Situazione patrimoniale finanziaria consolidata
Valori in migliaia di Euro
31/12/2013
31/12/2012
Attività non correnti :
Immobilizzazioni materiali
Avviamento
Altre attività immateriali
Partecipazioni
Attività finanziarie non correnti
Crediti ed altre attività non correnti
Imposte anticipate
Totale attività non correnti
136.841
9.675
1.813
912
158
2.595
11.588
163.583
146.215
9.675
3.129
912
158
4.113
4.709
168.911
Attività correnti:
Rimanenze
Crediti commerciali
Altre attività correnti
Crediti tributari
Attività finanziarie correnti
Disponibilità liquide
Totale attività correnti
1.132
164.399
5.410
3.776
3
4.618
179.337
1.242
178.658
10.049
5.197
1.252
797
197.195
-
-
Totale Attivo
342.920
366.106
Patrimonio Netto:
Capitale
Riserva di rivalutazione
Altre riserve
Azioni proprie
Riserva di consolidamento
Utili a Nuovo
Utile (perdita) d'esercizio
Totale Patrimonio Netto di Gruppo
1.700
303
34.351
(3.039)
2.006
(3.993)
(25.042)
6.285
1.700
899
40.994
(3.039)
2.006
(1.005)
(10.686)
30.868
6.285
30.868
Passività non correnti:
Finanziamenti a medio/lungo termine
Strumenti finanziari derivati a lungo termine
Fondi rischi ed oneri
Benefici ai dipendenti
Imposte differite
Passività finanziarie non correnti
Altri debiti e passività non correnti
Totale passività non correnti
33.827
401
1.941
4.457
6.875
11.977
59.478
43.344
759
2.849
6.885
6.435
60.272
Passività correnti:
Finanziamenti a breve termine
Strumenti finanziari derivati a breve termine
Passività finanziarie correnti
Debiti commerciali
Debiti tributari
Altri debiti e passività correnti
Totale passività correnti
96.531
6.317
67.795
72.428
34.085
277.156
88.786
25.850
81.599
45.535
33.197
274.966
-
-
342.920
366.106
Attività destinate alla vendita
Patrimonio Netto di Terzi
Totale Patrimonio Netto
Passività collegate ad attività da dismettere
Totale Passività e Patrimonio Netto
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
12
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
Rendiconto Finanziario Consolidato
Valori in migliaia di Euro
31/12/2013
31/12/2012
Risultato netto del Gruppo
Risultato di pertinenza di terzi
(25.042)
-
(10.686)
-
Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali
Svalutazione dei crediti
Fondo rischi e oneri
Trattamento Fine Rapporto dell'esercizio:
- di cui rivalutazione
- di cui attualizzazione
- di cui accantonamento
- imposta sostitutiva
(Aumento)/Diminuzione delle imposte anticipate
Aumento / (Diminuzione) delle imposte differite
10.792
(17.821)
50
280
(267)
4.257
(10)
(6.879)
440
15.554
2.680
957
222
1.416
5.737
(23)
(3.043)
1.330
Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante
(34.201)
14.144
(Aumento)/diminuzione rimanenze
(Aumento)/diminuzione crediti correnti
(Aumento)/diminuzione crediti tributari
(Aumento)/diminuzione altre attività correnti
Aumento/(diminuzione) debiti correnti
Aumento/(diminuzione) debiti tributari
Aumento/(diminuzione) altre passività correnti
Variazione benefici ai dipendenti
Flussi di cassa generati dall'attività operativa
110
32.080
1.422
4.639
(13.804)
26.894
888
(6.687)
11.342
757
(46.840)
(2.839)
933
4.251
17.481
9.560
(6.709)
(9.264)
0
(102)
(958)
1.517
11.977
12.435
(18)
(17.288)
1
692
(16.614)
Incremento/(decremento) debiti verso obbligazionisti
Incremento/(decremento) debito verso soci per finanziamenti
Incremento/(decremento) debito verso banche a breve termine
Incremento/(decremento) debito verso banche medio lungo termine
Incremento /(decremento) strumenti finanziari a lungo termine
Incremento/(decremento) debiti verso altri finanziatori
Incremento/(decremento) passività finanziarie correnti
Incremento/(decremento) passività finanziarie non correnti
(Aumento)/diminuzione attività finanziarie correnti
Altri movimenti del patrimonio netto
Altri movimenti del patrimonio netto di terzi
7.744
(9.518)
(358)
(19.533)
1.249
459
-
(13.446)
2.912
41
23.901
3.580
(152)
(7)
TOTALE
(19.956)
16.830
3.821
(9.048)
798
9.846
4.618
798
ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
(Incremento)/decremento Partecipazioni, e attività finanziarie non correnti
(Incremento)/decremento immobilizzazioni immateriali/ materiali
Incremento /(decremento) netto fondi a lungo termine
(Incremento)/decremento altre attività non correnti
Incremento /(decremento) altre passività non correnti
(Incremento)/decremento attività destinate alla vendita
Incremento /(decremento) passività collegate ad attività da dismettere
TOTALE
ATTIVITA' FINANZIARIA
FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO
CASSA E BANCHE INIZIALI
CASSA E BANCHE FINALI
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
13
BIANCAMANO SPA : CONTO ECONOMICO
Conto economico
Valori in migliaia di Euro
Ricavi totali
Variazione rimanenze
Costi per materie di consumo
Costi per servizi
Costi per godimento beni di terzi
Costi per il personale
Altri (oneri) proventi operativi
Altri (oneri) proventi
31/12/2013
5.920
%
31/12/2012
%
100,0%
6.004
100%
-
0,0%
(4)
(0,1%)
(10)
(0,2%)
(9)
(0,1%)
(5.658)
(95,6%)
(3.418)
(56,9%)
(220)
(3,7%)
(210)
(3,5%)
(4.144)
(70,0%)
(3.113)
(51,8%)
(311)
(5,3%)
(216)
(3,6%)
126
2,1%
(69)
(1,2%)
(10.217)
(172,6%)
(7.039)
(117,2%)
(4.297)
(72,6%)
(1.035)
(17,2%)
Totale costi
Risultato operativo lordo
Accantonamenti e svalutazioni
Ammortamenti
Rettifiche di valore su immobilizzazioni
Risultato operativo netto
(Oneri) finanziari
Proventi finanziari
Risultato ante imposte
Imposte
Risultato netto delle attività in funzionamento
Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione
Risultato netto del periodo
(50)
(0,8%)
-
0,0%
(164)
(2,8%)
(167)
(2,8%)
-
0,0%
(4.728)
(78,7%)
(4.511)
(76,2%)
(5.931)
(98,8%)
(269)
(4,5%)
(169)
(2,8%)
277
4,7%
2.355
39,2%
(4.503)
(76,1%)
(3.744)
(62,4%)
1.147
19,4%
1.623
27,0%
(3.356)
(56,7%)
(2.121)
(35,3%)
-
0,0%
-
-
(3.356)
(56,7%)
(2.121)
33,8%
-
-
Risultato per azione
(0,000)
(0,0%)
0,000
0,0%
Risultato diluito per azione
(0,000)
(0,0%)
0,000
0,0%
Risultato delle attività in funzionamento per azione
(0,000)
(0,0%)
0,000
0,0%
Risultato delle attività in funzionamento diluito per azione
(0,000)
(0,0%)
0,000
0,0%
Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione per azione
-
0,0%
-
0,0%
Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione diluito per azione
-
0,0%
-
0,0%
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
14
BIANCAMANO SPA: SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
Situazione Patrimoniale e Finanziaria
Valori in migliaia di Euro
Attività non correnti :
Immobilizzazioni materiali
Avviamento
Altre attività immateriali
Partecipazioni
Attività finanziarie non correnti
Crediti ed altre attività non correnti
Imposte anticipate
Totale attività non correnti
Attività correnti:
Rimanenze
Crediti commerciali
Altre attività correnti
Crediti tributari
Attività finanziarie correnti
Disponibilità liquide
Totale attività correnti
31/12/2013
31/12/2012
2.818
67
34.853
158
6.512
44.408
2.927
119
16.498
158
2.598
22.301
3.959
3.427
623
16
8.024
2.398
9.654
622
11.010
8
23.692
-
Attività destinate alla vendita
-
Totale attivo
52.432
45.993
Patrimonio netto:
Capitale
Riserva da rivalutazione
Altre riserve
Azioni proprie
Utili a Nuovo
Utile (perdita) d'esercizio
Totale patrimonio netto
1.700
33.035
(616)
(6)
(3.356)
30.757
1.700
35.163
(616)
(6)
(2.121)
34.120
Passività non correnti:
Finanziamenti a medio / lungo termine
Strumenti finanziari derivati a lungo termine
Fondo rischi ed oneri
Benefici ai dipendenti
Imposte differite
Passività finanziarie non correnti
Altri debiti e passività non correnti
Totale passività non correnti
776
50
458
85
62
1.431
881
366
85
1.333
Passività correnti:
Finanziamenti a breve termine
Strumenti finanziari derivati a breve termine
Passività finanziarie correnti
Debiti commerciali
Debiti tributari
Altri debiti e passività correnti
Totale passività correnti
1.532
5.991
5.561
7.159
20.244
1.292
2.815
3.166
3.266
10.539
-
Passività collegate ad attività da dismettere
-
Totale passività e patrimonio netto
52.432
45.993
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
15
BIANCAMANO SPA: RENDICONTO FINANZIARIO
Rendiconto finanziario
Valori in migliaia di Euro
Risultato dell'esercizio
31/12/2013
31/12/2012
(3.356)
(2.121)
Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali
Accantonamento (utilizzo) fondi per rischi ed oneri
Benefici ai dipendenti
- rivalutazione
- attualizzazione
- accantonamento
(Aumento) / diminuzione imposte anticipate
Aumento/(diminuzione) imposte differite
164
50
167
-
6
14
191
(3.914)
-
8
64
145
(2.571)
27
Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante
(3.488)
(2.159)
(1.561)
6.228
3.176
2.395
3.893
(119)
4
(1.908)
(1.953)
(565)
1.211
601
1.543
(78)
7.166
(5.426)
(Incremento)/decremento partecipazioni, obbligazioni e crediti finanziari
(Incremento)/decremento immobilizzazioni immateriali/materiali
Incremento /(decremento) netto fondi rischi ed oneri
(Incremento)/decremento crediti ed altre attività non correnti
Incremento /(decremento) altri debiti e passività non correnti
(18.355)
(3)
62
4.728
(38)
-
Flussi di cassa generati (assorbiti) dall'attività di investimento
(18.296)
4.690
ATTIVITA' OPERATIVA
(Aumento)/diminuzione rimanenze
(Aumento)/diminuzione crediti commerciali
(Aumento)/diminuzione altre attività correnti
(Aumento)/diminuzione crediti tributari
Aumento/(diminuzione) debiti commerciali
Aumento/(diminuzione) debiti tributari
Aumento/(diminuzione) altri debiti e passività correnti
Aumento/(diminuzione) benefici ai dipendenti
Flussi di cassa generati (assorbiti) dall'attività operativa
ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
ATTIVITA' FINANZIARIA
Incremento /(decremento) debiti verso obbligazionisti
Incremento /(decremento) debito verso soci per finanziamenti
Incremento /(decremento) finanziamenti a breve termine
Incremento /(decremento) finanziamenti a medio/lungo termine
Incremento /(decremento) altre passività finanziarie correnti
(Incremento) /decremento attività finanziarie correnti
Aumento di capitale e riserve
Altri movimenti del patrimonio netto
Movimenti della riserva di rivalutazione
Movimenti delle altre riserve
Dividendi pagati
Flussi di cassa generati (assorbiti) dall'attività finanziaria
0
240
(105)
0
11.010
0
0
0
(7)
0
388
(105)
(3.003)
-
11.138
(2.720)
8
(3.455)
CASSA E BANCHE INIZIALI
8
3.463
CASSA E BANCHE FINALI
16
8
FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO
Biancamano Spa Sede Legale e Amministrativa: Strada 4, Palazzo Q6 – 20089 Milanofiori – Rozzano (MI) tel. +39 02 528682 1 – Fax +39 02 628682 253
[email protected] – www.gruppobiancamano.it – Capitale Sociale € 1.700.000,00 i.v. – Registro Imprese MI/Cod. fisc e Partita IVA:01362020081.
16