UniInstitutional European MinRisk Equities

Produktinformation, Stand: 16.01.2017, �Seite 1 von 4
UniInstitutional�European�MinRisk�Equities
Europäischer�Aktienfonds�mit�quantitativem�Managementansatz
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Empfohlener�Anlagehorizont
Spekulativ
7
Hoch�spekulativ
Der�UniInstitutional�European�MinRisk�Equities�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die�erhöhte�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
7�Jahren�oder�länger.
Der�UniInstitutional�European�MinRisk�Equities�investiert�benchmarkunabhängig�in�europäische�Aktienwerte.�Die�Titelauswahl�erfolgt�nach�einem�quantitativen�Portfoliomanagementansatz�durch
die�Quoniam�Asset�Management.�Das�Anlageziel�ist�die�Erwirtschaftung�von�Erträgen�auf�Aktienmarktniveau.�Dabei�soll�die
Schwankungsintensität�(Varianz)�des�Fonds�über�die�Auswahl�von
Titeln�mit�hohem�Ertragspotential�bei�gleichzeitig�vergleichsweise
geringer�Volatilität�minimiert�werden�(Minimum-Varianz-Ansatz).
Ein�Derivateeinsatz�ist�zu�Absicherungs-�und�Investitionszwecken
möglich.
Historische�Wertentwicklung�per 31.12.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 4,78�%
seit�Jahresbeginn
– –1,02�%
1�Jahr
–1,02�%
–1,02�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
9,90�%
32,75�%
5�Jahre
12,94�%
83,72�%
10�Jahre
4,67�%
57,79�%
seit�Auflegung
4,47�%
126,96�%
2015
16,71�%
– 2014
14,92�%
– 2013
22,25�%
– Abbildungszeitraum�31.12.2011�bis�31.12.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UniInstitutional�European�MinRisk�Equities
Europäischer�Aktienfonds�mit�quantitativem�Managementansatz
2
Marktrückblick
Das�Jahr�2016�wurde�aufgrund�der�politischen�Ereignisse�durch
ein�Vielzahl�von�Trendbrüchen�gekennzeichnet,�die�sich�nicht�nur
in�der�realisierten�Volatilität�der�Märkte�sondern�insbesondere�in
der�Volatilität�der�Markteinschätzungen�sowie�globaler�Makroausblicke�zeigten.�Trotz�des�geringen�Handelsvolumens�im�Dezember
schlossen�die�Aktienmärkte�das�Jahr�positiv�ab.�Der�MSCI�World
profitierte�weiterhin�von�den�mit�der�Präsidentschaftswahl�verbundenen�Versprechen�und�legte�im�letzten�Monat�um�weitere�2,39%
(USD)�zu.�Auch�europäische�Aktien�legten�zu�und�machten�Verluste�wett,�die�vor�allem�in�der�ersten�Jahreshälfte�auftraten�(MSCI
Europe�+5,84%�in�EUR).�Schwellenländeraktien�legten�aufgrund
des�Drucks�durch�steigende�Zinsen�in�den�USA�und�einem�stärkeren�Dollar�weniger�zu�als�andere�Regionen�(MSCI�EM�+0,22%�in
USD).�Insgesamt�positive�Wirtschaftsdaten�aus�den�USA�und�Europa�unterstrichen�einen�steigenden�Konjunkturoptimismus�und�ließen�vermuten,�dass�der�Inflationsdruck�in�den�entwickelten�Märkten�sich�erhöht.�Der�Dienstleistungssektor�in�UK�wuchs�im�Dezember�so�schnell�wie�seit�einem�Jahr�nicht�mehr�und�unterstrich�damit�die�Stärken�der�Wirtschaft.�Dennoch�blieb�das�Geschäftsklima�bei�Dienstleistungsunternehmen�in�UK�unter�seinem�langfristigen�Durchschnitt.�Als�Begründungen�für�diese�Unsicherheit�wurden�der�Brexit�und�kommende�Wahlen�in�Europa�genannt.�Der�FTSE�100�Index�stieg�um�5,37%�(GBP)�und�beendete�das�Jahr�damit
mit�über�2%�mehr�als�der�FTSE�250.�Der�FTSE�100�hatte�eine�der
besten�Wertentwicklungen�in�den�Industrieländern�in�2016�und
stieg�um�14%.�Hier�wirkten�sich�sowohl�die�Kursrally�von�Rohstoffproduzenten�als�auch�der�starke�Rückgang�des�Pfunds,�der
die�Exporte�ankurbelte,�positiv�aus.�High�beta/Value�Strategien
funktionierten�weiterhin�weltweit�gut.�Insgesamt�waren�Telekommunikation,�Versorger,�Finanzen�und�Energie�die�erfolgreichsten
Sektoren.�Der�Energiesektor�war�speziell�in�den�Emerging�Markets
und�Europa�stark.�Auf�Länderebene�entwickelten�sich�Italien,�Spanien,�Russland�und�Südafrika�am�besten,�wohingegen�Hongkong
und�Taiwan�am�schwächsten�abschnitten.
� Kommentar�des�Fondsmanagements
Im�Dezember�gewann�der�Fonds�4,86%�während�die�Benchmark
5,84%�Rendite�erzielte.�Die�Low�Risk�Ausrichtung�kostetete�letzten�Monat�gut�0,7%,�da�defensive�Aktien�weniger�stark�am�Anstieg�der�Märkte�partizipierten.�Auch�die�Ausrichtung�auf�Aktien�mit�positivem�Sentiment�kostete�leicht.�Der�Beitrag�der�Sektorund�Länderallokation�war�nahezu�null.�Gegenüber�dem�Minimum
Volatility�Index�konnte�sich�der�Fonds�leicht�besser�entwickeln.
Die�Einzeltitelsicht�war�im�Dezember�unauffällig,�Telefonica�und
Klöckner�lieferten�die�größten�positiven�Beiträge,�IG�Group�und
Partners�Group�kosteten.�Auf�12-Monatssicht�lieferte�der�Fonds
eine�Performance�von�-0,43%�und�liegt�damit�2,5%�hinter�dem
MSCI�Europe�aber�2,6%�vor�dem�MSCI�Europe�Minimum�Volatility. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�Branchen
Größte�Aktienwerte
Swiss
Statoil
GlaxoSmithKline
Kone�Corporation�(New)
Sanofi
Reckitt�Benckiser�Group
BP
Iberdrola
Imperial�Brands
National�Grid
2,10 %
1,87 %
1,83 %
1,74 %
1,74 %
1,63 %
1,52 %
1,52 %
1,51 %
1,48 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Aktien/Aktienzertifikate
3
Liquidität
93,28 %
6,72 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.12.2016
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UniInstitutional�European�MinRisk�Equities
Europäischer�Aktienfonds�mit�quantitativem�Managementansatz
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
975055
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
DE0009750554
Verwaltungsvergütung
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
zzt. 0,45�%�p.�a.,�maximal 0,50�%�p.a.
5
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�bis�zu�25%.
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
31.03.1998
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�31.12.2016
74,40 EUR
Fondsvermögen�per�31.12.2016
598 Mio. EUR
Ertragsverwendung
i. d. R.�ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
2,47 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
Kapitalgesellschaften
2,59�EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
Personengesellschaften
1,56�EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
4
Ordererteilung
forward-pricing
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
6
Laufende�Kosten
0,63 %
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�einer�Anlage�in�aussichtsreiche�Unternehmen
Europas�nutzen�möchten.
• ...�erhöhte�Risiken�in�Kauf�nehmen.
• ...�Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Attraktive�Aktienmarktanlage:�Gezielte�Partizipation�an�der
Wertentwicklung�europäischer�Aktienmärkte�bei�gleichzeitig
breiter�Risikostreuung. • Benchmarkunabhängige,�konservative�Aktienfondsanlage:
Durch�den�Minimum-Varianz-Ansatz�von�Quoniam�nutzt�der
Fonds�Aktienmarktchancen�bei�gleichzeitig�geringerer�Schwankungsintensität�gegenüber�einer�indexorientierten�Strategie. • Quantitativer�Portfoliomanagementansatz:�Der�Quantitative
Portfoliomanagementansatz�von�Quoniam�ermöglicht�Ihnen�die
Diversifikation�von�Managementstilen. • Professionelles�Portfoliomanagement:�Quoniam�ist�deutscher
Marktführer�für�quantitatives,�strukturiertes�Portfoliomanagement. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�keine�erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Erhöhte�Kursschwankungen�durch�Konzentration�des�Risikos�auf
spezifische�Länder�und�Regionen�(politische�und�wirtschaftliche
Einflüsse)�möglich. • Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des
Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten�Techniken�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
Produktinformation, Stand: 16.01.2017, �Seite 4 von 4
UniInstitutional�European�MinRisk�Equities
Europäischer�Aktienfonds�mit�quantitativem�Managementansatz
1
Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet.
5
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
6
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die
hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�31.03.2016�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750554.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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