Ertrag… - CKP Consulting

Anlageempfehlung
Czurda Christian DDI Mag., Hauptstraße 155 - Haus 14, 2391 Kaltenleutgeben
Herr
Max Mustermann
Parkring 1
1010 Wien
Anlageempfehlung
Anlageempfehlung-Ertrag
Czurda Christian DDI Mag.
Hauptstraße 155 - Haus 14
2391 Kaltenleutgeben
Ansprechpartner
DI Mag. Christian Czurda
Telefon +43 699 10258912
e-Mail [email protected]
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
Anlageempfehlung
Sehr geehrter Herr Mustermann,
unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie eine individuelle Anlageempfehlung entwickelt, die Ihren persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität entspricht.
Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.
Mit herzlichen Grüßen
Czurda Christian DDI Mag.
Disclaimer:
Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in
dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der
Wert jedes Investments und der Ertrag daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des
Anlegers und sollte nicht ohne eine solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über
die Wertentwicklung der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei
Musterportfolien handelt es sich um artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die
Wertentwicklung eines Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers.
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
Anlageempfehlung
Inhaltsverzeichnis
1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots
4
2. Anlagestruktur
5
2.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien
5
2.2 Aufteilung der Anlagearten
5
2.3 Risikoklassenaufteilung
5
2.4 Wertpapierwährung
6
3. Backtesting
7
3.1 Benchmarking
7
3.2 Details
7
4. Jahresperformance
5. Factsheets
8
10
5.1 Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest AT
10
5.2 Invesco Global Structured Equity Fund A auss.
13
5.3 Carmignac Patrimoine A EUR acc
16
5.4 Franklin Global Fundamental Strategies Fund A acc EUR
19
5.5 ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
23
5.6 DNB - Technology A
26
5.7 Nordea-1 Global Stable Equity Fund - Euro Hedged BP-EUR
29
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
Anlageempfehlung
1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots
Fonds
ISIN
RK
Fondswährung
Anteil
Anlagebetrag (EUR)
errechneter
Endbetrag* (EUR)
Nordea-1 Global Stable Equity Fund LU0278529986
- Euro Hedged BP-EUR
3
EUR
25,70 %
25.700,00
56.205,69
Invesco Global Structured Equity
Fund A auss.
LU0267984937
3
USD
10,74 %
10.740,00
28.046,72
Swisscanto (LU) Equity Fund Global LU0302976872
Water Invest AT
4
EUR
11,86 %
11.860,00
36.360,44
LU0302296495
4
EUR
16,23 %
16.230,00
107.539,59
FR0010135103
3
EUR
16,00 %
16.000,00
24.293,01
LU0316494805
3
EUR
13,75 %
13.750,00
30.919,05
ACATIS Fair Value Modulor
LU0313800228
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
3
EUR
5,72 %
5.720,00
9.644,10
100.000,00
293.008,59
Aktienfonds All Cap Welt
Aktienfonds Industrie Welt
Aktienfonds Technologie Welt
DNB - Technology A
Mischfonds ausgewogen Welt
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Mischfonds flexibel Welt
Franklin Global Fundamental
Strategies Fund A acc EUR
Summe
Risikokennziffer
Risikokennziffer 3,3
1
2
3
4
5
* Alle Berechnungen basieren auf Werten aus der Vergangenheit und sind keine Zusage für zukünftige Wertentwicklungen. Die errechneten/angezeigten
Werte dienen reinen Illustrationszwecken. Es besteht keinerlei Garantie, dass die angezeigten Werte erreicht, Wertsteigerungen beibehalten und/oder das
gezahlte Gelder erhalten bleiben.
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
4
Anlageempfehlung
2. Anlagestruktur
Aufteilung der Hauptanlagekategorien
Mischfonds flexibel Welt
19,47%
Aktienfonds All Cap Welt
36,44%
Mischfonds ausgewogen Welt
16,00%
Aktienfonds Technologie Welt
16,23%
Aktienfonds Industrie Welt
11,86%
Aufteilung der Anlagearten
Mischfonds
35,47%
Aktienfonds
64,53%
Risikoklassenaufteilung
Spekulativ (4)
28,09%
Hohes Risiko (3)
71,91%
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
5
Anlageempfehlung
Wertpapierwährung
USD
10,74%
EUR
89,26%
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
6
Anlageempfehlung
3. Backtesting
3.1 Benchmarking
Wertentwicklung (%) Vola. (%)
01.01.09 - 31.12.16
300.000
275.000
Depotvorschlag
193,01 %
8,43 %
250.000
im Vergleich zu
ACATIS Fair Value
Modulor
Vermögensverwaltungsfo
nds Nr.1 B
68,59 %
8,43 %
Carmignac Patrimoine A
EUR acc
51,83 %
5,90 %
proz. Steigerung 6,0%
EURO
225.000
proz. Steigerung 8,0%
200.000
175.000
150.000
125.000
100.000
Jan 09
Jan 10
Jan 11
Jan 12
Jan 13
Jan 14
Jan 15
Jan 16
Jan 17
Zeitraum
3.2 Details
700
650
600
%
550
500
DNB - Technology A
562,60 % 13,78 %
450
Franklin Global
Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
124,87 %
8,69 %
Invesco Global Structured 161,13 %
Equity Fund A auss.
9,73 %
Nordea-1 Global Stable
Equity Fund - Euro
Hedged BP-EUR
118,70 %
8,51 %
Swisscanto (LU) Equity
Fund Global Water Invest
AT
206,58 % 10,83 %
400
350
300
250
200
150
100
Jan 09
Jan 10
Jan 11
Jan 12
Jan 13
Jan 14
Jan 15
Jan 16
Jan 17
Zeitraum
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
7
Anlageempfehlung
4. Jahresperformance
Depotvorschlag
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
31,64%
22,99%
16,39%
16,25%
11,48%
9,38%
10,33%
Jahr 2009
31,64 %
Jahr 2010
16,25 %
Jahr 2011
-0,55 %
Jahr 2012
9,38 %
Jahr 2013
22,99 %
Jahr 2014
16,39 %
Jahr 2015
11,48 %
Jahr 2016
10,33 %
-0,55%
Depotvorschlag
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
8
Anlageempfehlung
Quelle der Daten
© FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Rechtlicher Hinweis
Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko
von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und
nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist
sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht
übernommen werden.
** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten
den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode,
d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlages geringer ausfallen.
Alle Angaben ohne Gewähr
01.01.2017
9
Swisscanto (LU) Equity Fund Global
Water Invest AT
ISIN LU0302976872 WKN A0MSPX Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum, verbunden mit angemessenem
Ertrag. Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Aktien und andere
ISIN / WKN
LU0302976872 / A0MSPX
Fondsgesellschaft
SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT
INTERNATIONAL S.A.
Fondsmanager
Team der Züricher Kantonalbank
Beteiligungspapiere von Unternehmen, die Technologien, Produkte oder
Dienstleistungen mit Bezug zur Wertschöpfungskette des Wassers anbieten.
Vertriebszulassung
Deutschland, Liechtenstein, Luxemburg,
Schweiz, Österreich
Anvisiert werden insbesondere Unternehmen aus dem Bereich der
Wasserversorgung, Wassertechnologien, Wasseraufbereitung,
Schwerpunkt
Aktienfonds Industrie Welt
Wasserdienstleistungen, Wasserreinigung und Wasserrecycling.
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
18.09.2007
Rücknahmepreis
168,19 EUR (Stand 29.12.2016)
Währung
EUR
Fondsvolumen
190,22 Mio. CHF (Stand 31.10.2016)
Besonderheiten
Fondsname bis 06.11.2016: Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest B
Schwerpunkt
Risikoklasse
4
SRRI
5
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Asset
Aktienfonds Industrie
Region
Welt
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
0,20 %
Mindestanlage
Folgezahlung
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Depotbankgebühr
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
2,05 %
Ertragsart
thesaurierend
Managementgebühr
1,80 %
FWW FundStars
✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
Performancegebühr
n.v.
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
④④④②
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
RBC Investor Services Bank S.A.
Geschäftsjahr
01.04. - 31.03.
Benchmark
MSCI World in EUR
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
-0,18 %
0,91 %
3 Monate
2,42 %
4,14 %
6 Monate
7,26 %
10,21 %
1 Jahr
7,90 %
11,06 %
3 Jahre
30,63 %
9,32 %
40,52 %
12,01 %
5 Jahre
91,30 %
13,85 %
97,86 %
14,62 %
80,83 %
6,10 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
8,59 %
68,19 %
175
Hoch 174,74 (15.04.15)
150
125
100
75
11,38 %
5,76 %
50
Tief 48,76 (09.03.09)
Stand: 29.12.2016
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
Swisscanto (LU) Equity Fund Global
Water Invest AT
ISIN LU0302976872 WKN A0MSPX Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
90
Performance (%)
80
Volatilität
70
1 Jahr
3 Jahre
9,60 %
12,25 % 11,09 %
Sharpe Ratio
60
Tracking Error
5 Jahre
0,48
0,81
1,30
4,64 %
4,19 %
4,03 %
50
Beta-Faktor
0,77
0,96
0,96
40
Treynor Ratio
5,98
10,35
14,97
30
Information Ratio
Jensen's Alpha
20
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
10
0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Volatilität (%)
Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest AT
Sektor
Aktienfonds Industrie Welt
Stand: 31.12.2016
Längste
Verlustperiode
-0,03
0,01
-0,09 %
0,07 %
-45,10 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
174,74 €
12-Monats-Tief
135,66 €
Maximum
Drawdown
54,10 %
Maximum Time to
Recover
0,00
0,16 %
1751 Tage
Stand: 29.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
39,65%
23,25%
19,49%
22,87%
13,16%
6,16%
8,59%
-1,44%
-7,00%
im Jahr 2007
-1,44 %
im Jahr 2008
-44,34 %
im Jahr 2009
39,65 %
im Jahr 2010
23,25 %
im Jahr 2011
-7,00 %
im Jahr 2012
19,49 %
im Jahr 2013
22,87 %
im Jahr 2014
13,16 %
im Jahr 2015
6,16 %
im Jahr 2016
8,59 %
Stand: 31.12.2016
-44,34%
Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest AT
Aktienfonds Industrie Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
47,70 % USA
20,10 % Welt
100,00 % Aktien
8,60 % Schweiz
8,60 % Kanada
Stand: 31.10.2016
5,50 % Großbritannien
5,40 % Frankreich
4,10 % Deutschland
Stand: 31.10.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
2
Swisscanto (LU) Equity Fund Global
Water Invest AT
ISIN LU0302976872 WKN A0MSPX Währung EUR
Branchenaufteilung
Top-Holdings
35,80
28,70
24,20
11,30
%
%
%
%
Industrie / Investitionsgüter
Haushalt / Körperpflege
Wasserversorger
Divers
3,53 % Smith Corp.
3,21 % Sika AG
3,11 % Ecolab
Stand: 31.10.2016
3,09 % IDEX Corp.
3,05 % Mueller Water Products
3,04 % Xylem Inc.
2,91 % American Water Works
2,78 % Watts Water Technologies Inc. A
2,76 % Geberit AG
2,62 % ICF International
Stand: 31.10.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
3
Invesco Global Structured Equity Fund A
auss.
ISIN LU0267984937 WKN A0LELN Währung USD
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist langfristiger Kapitalzuwachs. Hierzu investiert der Fonds
mindestens 70% seines Vermögens in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien
ISIN / WKN
LU0267984937 / A0LELN
Fondsgesellschaft
Invesco Management S.A.
Fondsmanager
Herr Thorsten Paarmann, Herr Michael
Fraikin
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Dänemark, Finnland,
Frankreich, Griechenland, Großbritannien,
Guernsey, Hongkong, Italien, Jersey,
Luxemburg, Macau, Malta, Niederlande,
Norwegen, Schweden, Schweiz, Spanien,
Taiwan, Österreich
Schwerpunkt
Aktienfonds All Cap Welt
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
11.12.2006
Rücknahmepreis
oder aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen weltweit. Bei der Auswahl
der Anlagen wendet das Management ein stark strukturiertes und genau
definiertes Verfahren an.
Schwerpunkt
Asset
Aktienfonds All Cap
Region
Welt
Kosten
43,46 EUR (Stand 30.12.2016)
Währung
USD
Fondsvolumen
626,27 Mio. USD (Stand 30.09.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
5
Mindestanlage
2.500,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
500,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
ausschüttend
Letzte Ausschüttung
0,53 USD (Stand 01.03.2016)
FWW FundStars
✪✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
€uro-Fondsnote
2
Lipper Leaders (3 J.)
⑤⑤⑤④
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,26 % (5,00 %)
Depotbankgebühr
0,00 %
Gesamtkostenquote (TER)
29.02.2016
1,29 %
Managementgebühr
1,00 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
Bank of New York Mellon (International)
Limited
Geschäftsjahr
01.03. - 28.02.
Benchmark
100% MSCI World Index
Wertentwicklung
150
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
125
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
1,92 %
2,93 %
3 Monate
5,63 %
6,43 %
6 Monate
7,96 %
11,80 %
1 Jahr
2,07 %
3 Jahre
55,06 %
15,75 %
34,59 %
10,41 %
5 Jahre
98,20 %
14,66 %
79,93 %
12,47 %
10 Jahre
47,23 %
3,94 %
51,57 %
4,25 %
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
2,25 %
100
6,96 %
75
50
Jan 08
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
7,31 %
50,60 %
Stand: 30.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Rel. Wert
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
01.01.2017
Invesco Global Structured Equity Fund A
auss.
ISIN LU0267984937 WKN A0LELN Währung USD
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
100
1 Jahr
Volatilität
Performance (%)
75
11,30 %
Sharpe Ratio
50
Tracking Error
Beta-Faktor
25
Treynor Ratio
Information Ratio
0
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-25
0
5
10
15
20
25
Längste
Verlustperiode
30
Volatilität (%)
Invesco Global Structured Equity Fund A auss.
Sektor
12-Monats-Hoch
Aktienfonds All Cap Welt
12-Monats-Tief
Stand: 31.12.2016
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
3 Jahre
5 Jahre
13,71 % 12,05 %
-0,32
1,11
1,31
5,23 %
6,21 %
6,98 %
0,92
1,05
0,96
-3,87
14,56
16,45
-0,05
0,08
0,04
-0,27 %
0,45 %
0,33 %
-43,36 %
2 Monat(e)
46,42 €
36,07 €
54,90 %
2690 Tage
Stand: 30.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
27,98%
19,68%
18,38%
14,56%
7,60%
7,31%
6,90%
2,25%
-9,40%
im Jahr 2007
-9,40 %
im Jahr 2008
-38,26 %
im Jahr 2009
7,60 %
im Jahr 2010
14,56 %
im Jahr 2011
7,31 %
im Jahr 2012
6,90 %
im Jahr 2013
19,68 %
im Jahr 2014
27,98 %
im Jahr 2015
18,38 %
im Jahr 2016
2,25 %
Stand: 31.12.2016
-38,26%
Invesco Global Structured Equity Fund A auss.
Aktienfonds All Cap Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
95,20 % Aktien
4,80 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.09.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
2
Invesco Global Structured Equity Fund A
auss.
ISIN LU0267984937 WKN A0LELN Währung USD
Länderaufteilung
Branchenaufteilung
31,20 % USA
16,50 % Konsumgüter nicht-zyklisch
15,20 % Kanada
15,90 % Gesundheit / Healthcare
12,40 % Welt
13,30 % Konsumgüter
12,30 % Großbritannien
10,80 % Informationstechnologie
9,30 % Australien
9,00 % Divers
4,80 % Kasse
8,50 % Grundstoffe
4,70 % Schweiz
7,90 % Industrie / Investitionsgüter
4,00 % Japan
7,50 % Telekommunikationsdienstleister
3,20 % Deutschland
5,80 % Versorger
2,90 % Israel
4,80 % Kasse
Stand: 30.09.2016
Stand: 30.09.2016
Top-Holdings
1,90 % S&P500 EMINI FUT Dec16ESZ6
1,90 % Baxter International
1,90 % Compass
1,80 % Intel
1,80 % BCE Inc.
1,80 % CGI Group
1,80 % British American Tobacco
1,80 % Newmont Mining
1,80 % Lonza Group AG
1,80 % AT&T Inc
Stand: 30.09.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Im Nachgang des Brexit-Votums haben die Aktienmärkte der Eurozone im dritten Quartal von einer Erholungsrally profitiert. Spekulationen über Tempo und
Ausmaß der zu erwartenden US-Zinserhöhungen sowie die durchwachsenen Wirtschaftsdatenveröffentlichungen in den USA im August sorgten jedoch für eine
gewisse Anspannung am Markt. Zum Quartalsende erhöhte sich die Marktvolatilität im Vorfeld der mit Spannung erwarteten bevorstehenden Berichtssaison und
aufgrund des ungewissen Ausgangs der Präsidentschaftswahlen in den USA. Der Fokus des Fonds liegt auf Aktien mit einem attraktiven Risiko-Ertrags-Profil.
Identifiziert werden diese Aktien mit Hilfe eines systematischen Einzeltitel-Auswahlprozesses, der auf vier Konzepten basiert: Gewinnerwartungen, Marktsentiment,
Management & Qualität und Bewertung. Dieser Ansatz kann zu aktiven Positionen gegenüber dem Vergleichsindex führen. Das Währungsrisiko ist strategisch
abgesichert. Die Beiträge zur Wertentwicklung zeigen, dass die Aktienselektion die Wertentwicklung im dritten Quartal gedämpft hat. Während Aktien mit attraktiven
Bewertungskennzahlen einen positiven Wertbeitrag leisteten, wirkten der Faktor Marktsentiment und einzeltitelspezifische Effekte wertmindernd. Die impliziten
Branchenpositionen belasteten die relative Wertentwicklung. Den größten negativen Wertbeitrag leisteten die übergewichteten Position in Telekommunikations- und
Edelmetallwerten sowie die untergewichtete Position in Finanzwerten.
Stand 30.09.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
3
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist es, die Performance der Benchmark über eine Dauer von mehr als
drei Jahren zu übertreffen. Der Fonds ist zu höchstens 50% seines Vermögens in
internationalen Aktien engagiert. Darüber hinaus investiert der Fonds 50% bis
100% in fest- und/oder variabel verzinsliche sowie öffentliche und/oder private
Anleiheprodukte und in Geldmarktprodukte. Das Durchschnittsrating des
Anleihebestandes liegt im Investment Grade-Bereich.
ISIN / WKN
FR0010135103 / A0DPW0
Fondsgesellschaft
CARMIGNAC GESTION
Fondsmanager
Herr Edouard Carmignac, Frau Rose Ouahba
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Frankreich,
Großbritannien, Italien, Luxemburg,
Niederlande, Schweden, Schweiz, Singapur,
Spanien, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds ausgewogen Welt
Besonderheiten
Produktart
Mischfonds
Fondsname bis 17.06.2012: Carmignac Patrimoine A
Fondsdomizil
Frankreich
Auflagedatum
07.11.1989
Rücknahmepreis
652,88 EUR (Stand 29.12.2016)
Asset
Mischfonds ausgewogen
Währung
EUR
Region
Welt
Fondsvolumen
20775,26 Mio. EUR (Stand 30.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Empfohlene
Anlagedauer
3 Jahr(e)
Schwerpunkt
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
4,00 % (3,85 %)
Depotbankgebühr
n.v.
1,68 %
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
Managementgebühr
1,50 %
Mindestanlage
Folgezahlung
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Performancegebühr*
10,00 %
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
€uro-Fondsnote
3
Lipper Leaders (3 J.)
④④③③
* der positiven Outperformance des Fonds im Vergleich zur Benchmark (50% MSCI AC World
Index (USD) und 50% Citigroup WGBI all maturities (EUR)) seit Jahresbeginn
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
CACEIS BANK
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Benchmark
50% MSCI AC World Index (USD), 50%
Citigroup WGBI all maturities (EUR)
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
900
1 Monat
2,68 %
1,93 %
800
3 Monate
2,62 %
2,26 %
700
6 Monate
4,04 %
4,99 %
1 Jahr
4,61 %
3,80 %
3 Jahre
14,79 %
4,71 %
16,28 %
5,16 %
5 Jahre
24,69 %
4,51 %
33,68 %
5,98 %
400
10 Jahre
70,21 %
5,46 %
38,05 %
3,28 %
300
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
4,47 %
752,78 %
600
3,81 %
500
200
8,21 %
100
Stand: 29.12.2016
Jan 90
Jan 95
Rel. Wert
Jan 00
Jan 05
Jan 10
Jan 15
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
50
45
Volatilität
Performance (%)
40
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
4,03 %
7,52 %
6,89 %
0,34
0,58
0,66
4,99 %
4,87 %
4,89 %
0,87
35
Sharpe Ratio
30
Tracking Error
25
Beta-Faktor
0,35
0,91
20
Treynor Ratio
3,83
4,73
5,25
15
Information Ratio
0,04
0,01
-0,02
10
Jensen's Alpha
0,33 %
0,06 %
-0,02 %
5
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
0
-5
-10
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
Volatilität (%)
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Sektor
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 31.12.2016
Längste
Verlustperiode
-19,88 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
719,26 €
12-Monats-Tief
609,26 €
Maximum
Drawdown
26,56 %
Maximum Time to
Recover
1066 Tage
Durchschnittliche
Rendite
3,59 %
Stand: 29.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
14,42%
9,34%
8,66%
7,62%
4,88%
3,40%
4,47%
3,75%
0,72%
-1,50%
im Jahr 2007
8,66 %
im Jahr 2008
3,40 %
im Jahr 2009
14,42 %
im Jahr 2010
7,62 %
im Jahr 2011
-1,50 %
im Jahr 2012
4,88 %
im Jahr 2013
3,75 %
im Jahr 2014
9,34 %
im Jahr 2015
0,72 %
im Jahr 2016
4,47 %
Stand: 31.12.2016
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
47,79 % Aktien
47,21 % Welt
47,20 % Renten
28,32 % Nordamerika
5,01 % Geldmarkt/Kasse
9,16 % Europa
7,51 % Asien
Stand: 30.11.2016
5,01 % Kasse
2,79 % Lateinamerika
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
2
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Branchenaufteilung
Währungsaufteilung
19,21 % Finanzen
94,99 % Divers
18,84 % Konsumgüter zyklisch
5,01 % Kasse
17,26 % Informationstechnologie
14,80 % Energie
Stand: 30.11.2016
12,41 % Grundstoffe
8,37 % Gesundheit / Healthcare
4,05 % Industrie / Investitionsgüter
3,42 % Konsumgüter nicht-zyklisch
1,64 % Telekommunikationsdienstleister
Stand: 30.11.2016
Top-Holdings
3,59 % 2.125% USA 15/05/2025
2,66 % 0.625% USA I/L 15/01/2026
2,63 % Anadarko Petroleum Corp.
2,45 % CELGENE CORP.
2,35 % Facebook Inc
2,21 % Altice SA
2,04 % 4.50% MEXICO I/L 04/12/2025
1,88 % Intercontinental Exchange
1,84 % 10.00% BRAZIL 01/01/2025
1,83 % Aia Group Ltd
Stand: 30.11.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Donald Trump hat im Wahlkampf deutliche Steuersenkungen und höhere Infrastrukturausgaben versprochen und damit die Präsidentschaftswahlen gewonnen.
Sein Sieg und die steigenden Ölpreise hatten einen allgemeinen Anstieg der Anleiherenditen und Inflationserwartungen zur Folge. Vor diesem Hintergrund
profitierten unsere Verkaufspositionen auf amerikanische Schuldtitel deutlich von den steigenden US-Zinsen. Allerdings mussten wir Verluste bei portugiesischen
und lateinamerikanischen Staatsanleihen hinnehmen. Trotz steigender Risikoaufschläge konnten unsere Unternehmensanleihen dank der Dollar-Aufwertung mit
Gewinnen abschließen. In der Währungskomponente leistete unsere Verkaufsposition auf den Yuan gegenüber dem Dollar einen positiven Beitrag. Wir haben das
Aktienportfolio nicht ausreichend in zyklische und unterbewertete Sektoren umgeschichtet und konnten daher die Kursgewinne nicht in vollem Umfang ausschöpfen.
Allerdings haben unsere Energietitel deutlich zugelegt, insbesondere nach dem OPEC-Beschluss zur Drosselung der Ölfördermenge. Unsere Gesundheitswerte
profitierten ihrerseits von der Erleichterung, mit der Anleger auf die Niederlage Hillary Clintons reagierten. Unseren Währungsderivate (-0,89%) setzte der Anstieg
des Euro gegenüber dem US-Dollar zu. Unsere Aktien- und Zinsderivate (+1,53%) profitierten von unseren Verkaufspositionen auf US-Zinsen. Ferner setzen wir die
Neugewichtung unseres Aktienportfolios fort und richten es stärker auf zyklische Werte aus, ohne dabei die bereits jetzt hohen Bewertungen bestimmter Titel und
Sektoren aus dem Blick zu verlieren.
Stand 30.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
3
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
ISIN / WKN
LU0316494805 / A0MZK6
Fondsgesellschaft
Franklin Templeton International Services
S.A.
Fondsmanager
Herr Matthias Hoppe, Herr T. Coffey
Vertriebszulassung
Deutschland, Luxemburg, Schweiz,
Österreich
Das Anlageziel dieses Fonds besteht darin, durch einen diversifizierten,
wertorientierten Ansatz eine Kapitalwertsteigerung zu erreichen. Sein
sekundäres Ziel ist die Erwirtschaftung von Erträgen.
Besonderheiten
Fondsname bis 31.03.2014: Franklin Templeton Global Fundamen. Strat. Fund A
acc EUR
Schwerpunkt
Mischfonds flexibel Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
25.10.2007
Asset
Mischfonds flexibel
12,57 EUR (Stand 29.12.2016)
Region
Welt
Rücknahmepreis
Schwerpunkt
Währung
EUR
Fondsvolumen
1859,91 Mio. USD (Stand 30.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
5
Mindestanlage
5.000,00 USD (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
1.000,00 USD (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
②②①③
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,54 % (5,25 %)
Depotbankgebühr
0,14 %
Gesamtkostenquote (TER)
30.06.2016
1,84 %
Managementgebühr
1,00 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.07. - 30.06.
Benchmark
67% MSCI World und 33% JP Morgan Global
Gov. Bond
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
5,01 %
1,98 %
3 Monate
12,33 %
2,49 %
6 Monate
16,39 %
5,44 %
1 Jahr
10,36 %
3 Jahre
29,72 %
9,06 %
13,87 %
4,42 %
5 Jahre
67,38 %
10,85 %
30,71 %
5,50 %
23,90 %
2,17 %
10,75 %
seit Auflegung
79,57 %
150
3,44 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
Hoch 12,81 (13.04.15)
175
125
100
3,45 %
6,58 %
Tief 5,43 (17.12.08)
75
Stand: 29.12.2016
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10,84 %
10,88 %
9,38 %
0,11
0,71
1,13
7,45 %
5,74 %
4,90 %
Beta-Faktor
1,21
1,39
1,32
Treynor Ratio
0,94
5,53
8,04
-10
Information Ratio
0,04
0,07
0,10
-20
Jensen's Alpha
0,25 %
0,28 %
0,40 %
-30
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
Performance (%)
50
40
Volatilität
30
Sharpe Ratio
20
Tracking Error
10
0
-40
-50
0
5
10
15
20
25
30
Volatilität (%)
Franklin Global Fundamental Strategies Fund A acc EUR
Sektor
Längste
Verlustperiode
-17,19 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
Mischfonds flexibel Welt
12,81 €
12-Monats-Tief
Stand: 31.12.2016
9,66 €
Maximum
Drawdown
24,59 %
Maximum Time to
Recover
873 Tage
Duration
5
Durchschnittliche
Rendite
7,73 %
Durchschnittliche
Restlaufzeit
4,2 Jahr(e)
Stand: 29.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
17,17% 16,95%
14,34%
12,78%
11,43%
10,75%
4,90%
-1,70%
-3,57%
-17,19%
im Jahr 2007
-3,57 %
im Jahr 2008
-17,19 %
im Jahr 2009
17,17 %
im Jahr 2010
16,95 %
im Jahr 2011
-1,70 %
im Jahr 2012
14,34 %
im Jahr 2013
12,78 %
im Jahr 2014
11,43 %
im Jahr 2015
4,90 %
im Jahr 2016
10,75 %
Stand: 31.12.2016
Franklin Global Fundamental Strategies Fund A acc EUR
Mischfonds flexibel Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
59,59 % Aktien
84,62 % Welt
25,02 % Renten
15,38 % Kasse
15,38 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Stand: 30.11.2016
01.01.2017
2
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Währungsaufteilung
Top-Holdings
100,00 % US-Dollar
1,56 % Samsung Electronics Co.Ltd.
1,18 % Citigroup Inc
15,38 % Kasse
1,06 % 8,375% Government of Indonesia, sen...
Stand: 30.11.2016
1,04 % Letra Tesouro Nacional, Strip, 7/01...
0,95 % Teva Pharmaceutical Industries-ADR
0,94 % 1.56% Korea Monetary Stabilization ...
0,91 % Jpmorgan Chase & Co.
0,89 % American International Group Inc.
0,86 % Microsoft Corp.
0,85 % 4.75%, Government of Mexico, M, 6/1...
Stand: 30.11.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Die globalen Aktienmärkte legten im November leicht zu, wobei die Wertentwicklung außerhalb der USA allgemein negativ ausfiel. Die US-Aktienmärkte setzten im
Nachgang der landesweiten Wahlen zu einer Rally an. Grund hierfür waren vor allem Erwartungen, die fiskalpolitischen Maßnahmen des neu gewählten
Präsidenten Donald Trump würden sowohl die Inflation als auch das Wachstum ankurbeln. Die Volatilität der Ölpreise im Vorfeld der Ende November erzielten
Einigung zwischen den Mitgliedern der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) bezüglich einer Beschränkung der Fördermengen, das im Dezember in
Italien anstehende Referendum und eine Vorwahl in Frankreich sorgten unter den Anlegern jedoch für Unruhe. Allgemein gefasst konnten die Aktienmärkte der
Industrieländer zulegen, während die Aktienmärkte der Schwellenländer deutlich nachgaben. Die Renditen von US-Staatsanleihen schossen nach der Wahl in die
Höhe. Die Märkte scheinen allmählich unsere seit langem vertretene Ansicht zu teilen, dass der Inflationsdruck zunimmt. Nachdem diese Renditekorrekturen einmal
eingesetzt hatten, verliefen sie innerhalb sehr kurzer Zeit recht heftig - ein Indiz dafür, wie stark überbewertet US-Schatzanleihen gewesen waren. Die Rendite für
zehnjährige US-Staatsanleihen stieg im November um 56 Basispunkte (Bp) auf 2,38%, nachdem im Oktober bereits ein Anstieg um 23 Bp verbucht worden war.
Ebenso legten die Renditen in den meisten Ländern Europas, Asiens und Lateinamerikas zu, die der zehnjährigen deutschen Bundesanleihen beispielsweise um 11
Bp auf 0,27% und die der zehnjährigen japanischen Staatsanleihen um 7 Bp auf 0,02%. Überblick über die Wertentwicklung Templeton Growth-Strategie: Der
Fonds entwickelte sich im November besser als die Benchmark. Die Titelauswahl und eine Übergewichtung im Finanzsektor steigerten die relative Wertentwicklung.
Unsere Allokation auf europäische Banken hat sich im Nachgang des Brexit- Referendums zwar stark erholt, im November waren es jedoch US-Banken, die die
stärksten Ergebnisse lieferten, da sich Erwartungen höherer Zinsen, wachstumsfördernder Reformen und einer Deregulierung unter Präsident Trump und
republikanischen Gesetzgebern in den Aktienkursen niederschlugen. Mehrere der stärksten Bestände des Fonds stammten aus dem US-Bankensektor. Der USBankensektor hat sich während der letzten Jahre stark erholt und verfügt inzwischen über reichlich Liquidität und Kapital. Die Abhängigkeit von kurzfristigen
Interbankenkrediten und einer extremen Unterstützung durch die Zentralbank im Fall einer unerwarteten Abschwächung der Bedingungen ist nach unserer
Einschätzung inzwischen minimal. Das Kreditwachstum US-amerikanischer Banken ist weiterhin ermutigend. Da diese die Wirtschaft insgesamt in gehebelter Form
abbilden, könnten sie auch weiterhin Performancepotenzial bieten, sofern sich die verbesserten Wachstumserwartungen als nachhaltig erweisen. Auch die
Titelauswahl und eine Untergewichtung des Sektors nichtzyklischer Konsumgüter steigerten das Ergebnis. Bei den nichtzyklischen Konsumgütern haben wir
weniger Gelegenheiten gefunden. Der Sektor ist überzeichnet und notiert bei relativen Kurs- Gewinn-Verhältnissen, die unserer Analyse zufolge zu teuer sind, da
die Anleger eine saftige Prämie für anscheinende Stabilität und Sicherheit gezahlt haben. Diese Überbewertung hat eine gefährliche Situation für einen Sektor
geschaffen, der historisch gesehen die höchste umgekehrte Anfälligkeit gegenüber Zinssatzänderungen in seiner Vergleichsgruppe aufweist. Die jetzt im Oktober
verzeichnete Korrektur bei nichtzyklischen Konsumgütern dürfte sich verstärken, falls eine Normalisierung der Finanzkonditionen in unserem Anlagehorizont zu
beobachten ist. Dagegen beeinträchtigten die Titelauswahl und eine Übergewichtung im Sektor Telekommunikationsdienste die relative Rendite. Die Aktie des
spanischen Mobilfunkbetreibers Telefonica gab im Zuge einer Welle negativer Schlagzeilen nach. Unter anderem wurde das Rating des Unternehmens
herabgestuft, nachdem die Unternehmensleitung erklärt hatte, sie wolle sich für eine Entschuldung vor allem auf den organischen Cashflow und die Veräußerung
von nicht zum Kerngeschäft zählenden Aktiva konzentrieren. Der schwächelnde mexikanische Peso bedrohte die Rentabilität des mexikanischen TelefonicaGeschäfts, und Preissenkungen in Spanien verstärkten die Aussichten auf einen neuerlichen Preiskrieg auf dem hart umkämpften Inlandsmarkt. Wir unterziehen die
Beteiligung im Nachgang des jüngsten strategischen Updates einer neuerlichen Prüfung, um sowohl das Gewinn- als auch das Verlustpotenzial zu quantifizieren
und die erhöhte Abhängigkeit von makroökonomischen Bedingungen und binären Anlagenverkäufen sowie den angesichts des neuerlichen Fokus auf organische
Entschuldungsoptionen längeren Zeithorizont für die Bilanzsanierung zu berücksichtigen. Franklin Mutual Global Discovery-Strategie: Sechs der elf Hauptsektoren
(Immobilien, früher ein Teil des Finanzsektors, sind mittlerweile ein eigener Sektor) leisteten positive Beiträge zur absoluten Performance des Fonds, allen voran
der beträchtliche Beitrag des Finanzsektors. Innerhalb des Sektors verzeichnete die Bankenbranche einen starken Anstieg. Der Energiesektor leistete einen
deutlichen Beitrag, gefolgt von den Sektoren zyklische Konsumgüter, Industrie und Materialien. Marathon Oil, ein US-amerikanisches Öl- und Gasexplorations- und
Förderunternehmen, meldete Anfang November unerwartet starke Quartalsergebnisse, und sein Aktienkurs legte durch die Meldungen über die OPEC-Einigung
weiter zu. Auf Länderebene leisteten die USA mit Abstand den größten Beitrag zur Performance. Die Sektoren Gesundheit, Telekommunikationsdienste und
nichtzyklische Konsumgüter belasteten die Wertentwicklung etwas, und auch der Versorgungssektor verzeichnete geringe Einbußen. Der Medizingerätehersteller
Medtronic gehörte zu den Einzeltiteln mit den schlechtesten Ergebnissen. Die Anleger reagierten negativ auf die durchwachsenen Quartalsergebnisse und die nach
unten korrigierten Prognosen für 2017. Die Aktien von Eli Lilly & Co., einem USamerikanischen Pharmaunternehmen, fielen, nachdem das Unternehmen
bekanntgegeben hatte, dass sein Alzheimer-Medikament Solanezumab in einer großen klinischen Studie durchgefallen sei. Wir sind jedoch der Ansicht, dass Eli
Lilly bei seinen Produkten und beim Gewinnwachstum einen guten Ausblick hat. Im Sektor Telekommunikationsdienste gab die Aktie von Vodafone Group nach, da
sich Anleger weiterhin auf den Markteintritt eines neuen Wettbewerbers in Indien - einem für das Unternehmen wichtigen Markt - konzentrierten. Auf Länderebene
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01.01.2017
3
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
belastete Deutschland das Ergebnis geringfügig. Templeton Global Bond-Strategie: Der relative Ertragsvorsprung des Fonds war überwiegend den
Währungspositionen zuzuschreiben, gefolgt von den Zinsstrategien. Das Engagement in Staatsanleihen hatte einen weitgehend neutralen Effekt auf das relative
Ergebnis.
Stand 30.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
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01.01.2017
4
ACATIS Fair Value Modulor
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
ISIN LU0313800228 WKN A0MX2R Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Ziel des Fonds sind Wertsteigerungen unabhängig von der Marktentwicklung. Zur
Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds sein Vermögen in Wertpapiere
ISIN / WKN
LU0313800228 / A0MX2R
Fondsgesellschaft
Hauck & Aufhäuser Investmentgesellschaft
S.A.
Vertriebszulassung
Deutschland, Luxemburg, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds flexibel Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
25.09.2007
Rücknahmepreis
99,66 EUR (Stand 30.12.2016)
Besonderheiten
Währung
EUR
Fondsname bis 01.01.13: ACATIS Modulor College Fonds Nr.1 B
Fondsvolumen
13,98 Mio. EUR (Stand 15.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
€uro-Fondsnote
0
Lipper Leaders (3 J.)
④⑤③②
weltweit, die dem Prinzip der Nachhaltigkeit Rechnung tragen. Der Fonds
investiert weltweit, einschließlich der Schwellenländer, in Aktien, REITS, Renten,
Genussscheine sowie in Zertifikate, welche Finanzindices, Aktien, Zinsen und
Devisen als unterliegenden Basiswert beinhalten, sowie Zertifikate oder anderen
erlaubten Basiswerten. Bis zu 10% des Fondsvermögens können in Anteile an
Investmentfonds investiert werden.
Schwerpunkt
Asset
Mischfonds flexibel
Region
Welt
Kosten
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg
S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Depotbankgebühr
0,08 %
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
2,62 %
Managementgebühr
0,30 %
Performancegebühr*
5,00 %
* des über 5% p.a. hinausgehenden Anstiegs des Fondsvermögens
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
1,44 %
1,98 %
3 Monate
3,39 %
2,49 %
6 Monate
6,17 %
5,44 %
1 Jahr
5,29 %
3,44 %
3 Jahre
18,38 %
5,78 %
13,87 %
4,42 %
5 Jahre
41,46 %
7,18 %
30,71 %
5,50 %
23,90 %
2,17 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
5,29 %
-0,34 %
100
90
80
70
60
3,45 %
-0,04 %
50
Stand: 30.12.2016
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
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01.01.2017
ACATIS Fair Value Modulor
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
ISIN LU0313800228 WKN A0MX2R Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
6,85 %
6,87 %
6,49 %
0,30
0,77
1,15
3,41 %
2,94 %
2,85 %
Beta-Faktor
0,91
0,90
0,94
Treynor Ratio
2,30
5,85
7,94
-10
Information Ratio
0,10
0,07
0,09
-20
Jensen's Alpha
0,36 %
0,23 %
0,26 %
-30
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
Performance (%)
50
40
Volatilität
30
Sharpe Ratio
20
Tracking Error
10
0
-40
-50
0
5
10
15
20
25
30
Volatilität (%)
ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
Sektor
Längste
Verlustperiode
-39,64 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
Mischfonds flexibel Welt
102,63 €
12-Monats-Tief
Stand: 31.12.2016
87,47 €
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
51,97 %
2737 Tage
Stand: 30.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
24,52%
18,25%
13,14%
9,24%
5,63%
2,91%
5,29%
-7,65%
-19,06%
-35,99%
im Jahr 2007
-7,65 %
im Jahr 2008
-35,99 %
im Jahr 2009
24,52 %
im Jahr 2010
18,25 %
im Jahr 2011
-19,06 %
im Jahr 2012
13,14 %
im Jahr 2013
5,63 %
im Jahr 2014
9,24 %
im Jahr 2015
2,91 %
im Jahr 2016
5,29 %
Stand: 31.12.2016
ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
Mischfonds flexibel Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
58,56 % Aktien
37,64 % Renten
3,21 % Geldmarkt/Kasse
0,59 % Optionsscheine/Futures
30,99 % Welt
21,82 % Deutschland
21,81 % USA
6,62 % Frankreich
Stand: 15.11.2016
6,61 % Niederlande
6,53 % Schweiz
5,62 % Japan
Stand: 15.11.2016
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01.01.2017
2
ACATIS Fair Value Modulor
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
ISIN LU0313800228 WKN A0MX2R Währung EUR
Währungsaufteilung
Top-Holdings
51,53 % Euro
3,80 % Ziggo B.V. EO-Notes 2013(13/20) Reg...
24,66 % US-Dollar
3,62 % Société Générale S.A. EO-FLR Med.-T...
7,09 % Divers
3,47 % Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.14...
5,66 % Japanischer Yen
3,27 % Banco Santander S.A. EO-FLR Nts 201...
4,24 % Kanadische Dollar
3,22 % EUR Bankguthaben
3,81 % Schweizer Franken
3,07 % VTG Finance S.A. EO-Notes 2015(20/U...
3,01 % Russischer Rubel
3,01 % Kreditanst.f.Wiederaufbau RL-Med.Te...
Stand: 15.11.2016
3,00 % SFR Group S.A. EO-Notes 2014(14/22)...
2,86 % Polen, Republik ZY-Bonds 2006(17) S...
2,82 % PostNL N.V. LS-Bonds 2008(18)
Stand: 15.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
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01.01.2017
3
DNB - Technology A
ISIN LU0302296495 WKN A0MWAN Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
ISIN / WKN
LU0302296495 / A0MWAN
Fondsgesellschaft
DNB Asset Management S.A.
Fondsmanager
Herr Anders Tandberg Johansen, Herr Sverre
Bergland
Vertriebszulassung
Deutschland, Finnland, Lettland, Luxemburg,
Norwegen, Schweden, Österreich
Schwerpunkt
Aktienfonds Technologie Welt
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
16.08.2007
Rücknahmepreis
356,49 EUR (Stand 30.12.2016)
Das Hauptziel des Fonds besteht in der Erzielung eines langfristigen
Kapitalzuwachses durch schwerpunktmäßige Investitionen in Technologie-,
Medien- und Kommunikationsunternehmen. Die Anlagestrategie ist eine
ausgeprägte Bottom-up Strategie, d.h. der Fonds investiert in Unternehmen mit
hervorragenden Unternehmensaussichten und einem kompetenten und
glaubwürdigen Management innerhalb des zukunftsorientierten
Technologiesektors.
Besonderheiten
Währung
EUR
Fondsvolumen
358,23 Mio. EUR (Stand 31.10.2016)
Risikoklasse
4
Fondsname bis 28.10.10: Carlson Fd - DnB NOR Nordic Technol. A, bis
10.11.11: Carlson Fd -DnB NOR Technology A
Schwerpunkt
SRRI
6
Mindestanlage
1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Asset
Aktienfonds Technologie
Region
Welt
Kosten
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Depotbankgebühr
n.v.
Managementgebühr
1,50 %
Ertragsart
thesaurierend
Performancegebühr*
20,00 %
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
⑤⑤④①
Mindestanlage
Folgezahlung
* der Wertentwicklung, die über die des Vergleichindex hinausgeht
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
CACEIS Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Benchmark
66% MSCI Technology, 12% MSCI Media,
22% MSCI Telecom (TMT)
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
2,72 %
1,08 %
3 Monate
4,85 %
5,79 %
6 Monate
21,39 %
18,88 %
1 Jahr
19,26 %
11,34 %
3 Jahre
77,27 %
21,03 %
62,02 %
17,45 %
5 Jahre
164,30 %
21,46 %
114,00 %
16,43 %
124,10 %
8,40 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
18,38 %
258,22 %
Hoch 361,30 (21.12.16)
350
300
250
12,06 %
200
150
100
14,58 %
50
Tief 47,82 (09.03.09)
Stand: 29.12.2016
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
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01.01.2017
DNB - Technology A
ISIN LU0302296495 WKN A0MWAN Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
100
1 Jahr
90
Volatilität
Performance (%)
80
19,37 %
Sharpe Ratio
70
Tracking Error
60
1,16
1,32
7,06 %
6,42 %
1,08
1,06
1,07
10,63
19,41
19,45
Information Ratio
30
Jensen's Alpha
20
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
10
0
-10
0
5
10
15
20
25
30
Volatilität (%)
DNB - Technology A
Sektor
Aktienfonds Technologie Welt
Stand: 31.12.2016
Längste
Verlustperiode
17,76 % 15,79 %
9,13 %
Treynor Ratio
40
5 Jahre
0,59
Beta-Faktor
50
3 Jahre
0,05
0,03
0,05
0,41 %
0,15 %
0,22 %
-47,96 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
361,30 €
12-Monats-Tief
253,88 €
Maximum
Drawdown
57,48 %
Maximum Time to
Recover
854 Tage
Stand: 29.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
95,90%
39,06%
29,88%
21,13% 23,31% 17,80%
0,15%
6,27%
-0,56%
im Jahr 2007
-0,56 %
im Jahr 2008
-45,89 %
im Jahr 2009
95,90 %
im Jahr 2010
29,88 %
im Jahr 2011
0,15 %
im Jahr 2012
6,27 %
im Jahr 2013
39,06 %
im Jahr 2014
21,13 %
im Jahr 2015
23,31 %
im Jahr 2016
17,80 %
Stand: 31.12.2016
-45,89%
DNB - Technology A
Aktienfonds Technologie Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
57,29 % USA
7,91 % Großbritannien
100,00 % Aktien
7,67 % Schweden
6,93 % Deutschland
Stand: 31.10.2016
5,53 % China
3,50 % Frankreich
3,01 % Südkorea
2,58 % Kanada
2,55 % Norwegen
2,45 % Finnland
Stand: 31.10.2016
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01.01.2017
2
DNB - Technology A
ISIN LU0302296495 WKN A0MWAN Währung EUR
Branchenaufteilung
Top-Holdings
86,57 % Technologie
7,08 % Telefonaktiebolaget L.M.Ericsson
10,60 % Konsumgüter zyklisch
6,70 % Alphabet Inc. - Class A
1,65 % Telekommunikationsdienstleister
1,17 % Industrie / Investitionsgüter
6,63 % Playtech Ltd.
0,01 % Divers
6,60 % Microsoft Corp
Stand: 31.10.2016
5,09 % SAP SE
5,07 % Apple
4,43 % Facebook Inc
3,50 % Oracle Corp.
2,87 % SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD
2,85 % Lenovo Group Ltd.
Stand: 31.10.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Technologie-, Medien- und Telekommunikationswerte steuerten im Oktober in EUR gemessen 1,0% bei. Die Rendite des DNB Technology lag bei -1,06%.
Währungsschwankungen minderten die Rendite in Euro um 0,6%. Die Rendite des DNB Technology seit Jahresbeginn liegt bei 11,34% nach Gebühren. Im
Vergleich hierzu legten weltweite Technologie-, Medien und Telekommunikationswerte seit Jahresbeginn 7,0% zu, bei weltweiten Aktien insgesamt waren es 1,4%.
Stand 31.10.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
3
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BP-EUR
ISIN LU0278529986 WKN A0LGS7 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziele sind Kapitalerhalt und ein angemessener, langfristig stabiler Ertrag.
Hierzu investiert der Fonds mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien von
ISIN / WKN
LU0278529986 / A0LGS7
Fondsgesellschaft
Nordea Investment Funds S.A.
Fondsmanager
Herr Claus Vorm
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Dänemark, Estland,
Finnland, Frankreich, Großbritannien, Italien,
Lettland, Litauen, Luxemburg, Niederlande,
Polen, Schweden, Schweiz, Spanien,
Österreich
Schwerpunkt
Aktienfonds All Cap Welt
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
05.03.2007
Rücknahmepreis
16,14 EUR (Stand 30.12.2016)
internationalen Unternehmen.
Besonderheiten
Fondsname bis 30.06.2014: Nordea-1 Global Stable Equity Fund BP-EUR
Schwerpunkt
Asset
Aktienfonds All Cap
Region
Welt
Kosten
Währung
EUR
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Fondsvolumen
1644,11 Mio. EUR (Stand 30.11.2016)
Depotbankgebühr
0,13 %
Risikoklasse
3
1,90 %
SRRI
5
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Managementgebühr
1,50 %
Performancegebühr
n.v.
Mindestanlage
Folgezahlung
50,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.12.2016)
€uro-Fondsnote
0
Lipper Leaders (3 J.)
③②⑤②
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
1 Monat
1,89 %
2,93 %
3 Monate
-0,31 %
6,43 %
6 Monate
1,89 %
11,80 %
1 Jahr
5,48 %
6,96 %
3 Jahre
26,92 %
8,27 %
34,59 %
10,41 %
5 Jahre
72,02 %
11,46 %
79,93 %
12,47 %
51,57 %
4,25 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
6,17 %
61,70 %
Hoch 16,65 (26.07.16)
Sektor Sek. p.a.
150
125
7,31 %
100
75
5,01 %
Tief 5,98 (09.03.09)
Stand: 29.12.2016
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 31.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BP-EUR
ISIN LU0278529986 WKN A0LGS7 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
100
Volatilität
Performance (%)
75
Sharpe Ratio
50
Tracking Error
25
5
10
15
20
25
Nordea-1 Global Stable Equity Fund - Euro Hedged BP-EUR
Sektor
7,18 %
6,57 %
0,60
0,66
17,38
12-Monats-Tief
Stand: 31.12.2016
1,31
7,98 %
12,76
12-Monats-Hoch
Aktienfonds All Cap Welt
0,86
8,73
Längste
Verlustperiode
30
Volatilität (%)
8,73 %
0,55
0,51
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
0
5 Jahre
8,86 %
Treynor Ratio
Jensen's Alpha
-25
3 Jahre
Beta-Faktor
Information Ratio
0
1 Jahr
8,13 %
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
0,05
-0,01
0,00
0,51 %
0,22 %
0,27 %
-27,50 %
3 Monat(e)
16,65 €
14,20 €
43,05 %
2049 Tage
Stand: 29.12.2016
Gewinne/Verluste
2007
2008
2009
Jährliche Entwicklung
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
25,47%
17,62%
14,50%
3,00%
5,70%
7,62%
4,24%
5,98%
-4,90%
-22,40%
im Jahr 2007
-4,90 %
im Jahr 2008
-22,40 %
im Jahr 2009
17,62 %
im Jahr 2010
3,00 %
im Jahr 2011
5,70 %
im Jahr 2012
7,62 %
im Jahr 2013
25,47 %
im Jahr 2014
14,50 %
im Jahr 2015
4,24 %
im Jahr 2016
5,98 %
Stand: 31.12.2016
Nordea-1 Global Stable Equity Fund - Euro Hedged BP-EUR
Aktienfonds All Cap Welt
Stand: 31.12.2016
Vermögensaufteilung
100,40 % Aktien
-0,40 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
01.01.2017
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Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BP-EUR
ISIN LU0278529986 WKN A0LGS7 Währung EUR
Länderaufteilung
Branchenaufteilung
61,77 % USA
27,58 % Gesundheit / Healthcare
11,58 % Japan
16,88 % Informationstechnologie
7,84 % Welt
12,07 % Telekommunikationsdienstleister
5,46 % Frankreich
8,19 % Konsumgüter zyklisch
4,46 % Großbritannien
8,12 % Konsumgüter nicht-zyklisch
3,32 % Kanada
7,50 % Industrie / Investitionsgüter
2,52 % Israel
7,46 % Finanzen
1,76 % Hongkong
7,37 % Versorger
1,69 % Deutschland
5,23 % Divers
-0,40 % Kasse
Stand: 30.11.2016
-0,40 % Kasse
Stand: 30.11.2016
Top-Holdings
2,90 % Nippon Telegraph and Telephone Corp...
2,83 % Anthem
2,72 % KDDI Corp.
2,66 % Verizon Communications
2,62 % CVS HEALTH CORP
2,49 % Johnson & Johnson
2,23 % Cognizant Technology Solutions Corp
2,13 % Apple
2,07 % AFLAC
2,05 % Laboratory Corp of America Holdings
Stand: 30.11.2016
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